30 Eylül 2011 Piyasalar Akşam Analizi

EUR/USD ANALİZ

Avrupa'da enflasyon Eylül ayında beklenmedik bir şekilde hızlanarak son üç yılın en yüksek seviyesine çıktı. Bu durum, borç krizi nedeniyle kemer sıkma tedbirleri ve azalan yatırımcı güveninden zarar gören ekonomi üzerinde ilave baskı oluşturuyor. Euro Bölgesi tüketici fiyatları enflasyonu Eylül ayında, Ağustos'taki yıllık yüzde 2,5 seviyesinden yüzde 3 seviyesine yükseldi. Bu, Ekim 2008'den bu yana tüketici fiyatlarında görülen en hızlı artışı işaret ediyor. Bloomberg'in anketine katılan 38 ekonomistlerin tahminlerinin ortalamasına göre, enflasyonun Eylül ayında yüzde 2,5’te kalması bekleniyordu.

EUR/USD paritesi dün yapılan olumlu oylamanın ardından 1,3670 seviyelerine kadar yükseliş gösterse de düşüş trendi içerisinde hareket etmesi nedeniyle gerilemesine devam etmektedir. Özellikle büyük kurumların dün 1,3650 seviyesinden satış pozisyonları alınmış duyurusu paritesindeki gerilemeyi etkileyerek paritenin 1,3486 seviyesine kadar gerilemesine neden oldu. Teknik olarak ta düşüşlerin devam etmesini gözlemlediğimiz EUR/USD paritesinde 1,3470 desteğinin kırılması ile gün içerisinde 1,3360 desteğine kadar gerileyebilir. 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,3541 direnci önem arz etmektedir. Eğer EUR/USD paritesi bu direnci geçebilirse gün içerisindeki en önemli seviye olan 1,36 seviyesine yaklaşması kaçınılmaz olacaktır. Ancak teknik olarak düşüş trendi içerisinde hareket eden paritenin düşüşlerine devam etmesinin kuvvetli bir ihtimal olduğunu söyleyebiliriz.

Pivot1,3560

Destek1,3475– 1,3425 – 1,3365     

Direnç 1,3500 - 1,3540 - 1,3600

GBP/USD ANALİZ

Citigroup Inc., ABD Merkez Bankası Fed'in "Operation Twist" olarak bilinen programının yatırımcıların endişelerini gevşetmemesi sebebiyle, gelişen piyasalarda yaşanan çıkışların ikiye katlandığını söyledi. Gelişen piyasa hisselerinde 9. haftada da para çıkışı görüldü.  EPFR'ın verilerine göre yatırımcılar 28 Eylül'de sonlanan haftada gelişen piyasalar hisse senetlerinden 2.6 milyar dolar çekti. Bu rakam bir önceki haftada 1.4 milyar dolar olarak gerçekleşmişti.Fed'in resesyonu önlemek ve faizleri daha da düşürmek için kısa vadeli tahvilleri uzun vadelileriyle değiştirme kararı almasının ardından 22 Eylül'de MSCI Gelişen Piyasalar Endeksi yüzde 6.3 kayıpla 2008'den bu yana en sert düşüşünü kaydetti.

GBP/USD paritesi EUR/USD paritesindeki satıcılı seyrin etkisiyle hareketini düşüşlerle devam ettirmeye çalışmaktadır. Ayrıca Dow Jones endeksinin 11000 seviyesi altına düşmesi nedeniyle de ABD borsalarının satıcılı bir şekilde açılacağı düşüncesi paritenin 15.30 sonrası düşüşlerine devam edeceğinin sinyallerini göstermektedir. Ancak yine de haftanın son işlem günü nedeniyle dikkatle piyasaları takip etmeli ve muhakkak kısa vadeli gir-çık yaparak gün içi stratejinizi oluşturmanız gerekmektedir. 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,5610 direnci önemli bir seviye olmakla beraber bu seviyenin altında düşüşlerin devam edileceği gözlemlenebilir.

Pivot:1,5630

Destek 1,5575 - 1,5545 – 1,5515    

Direnç  1,5610 - 1,5685- 1,5715

USD/JPY ANALİZ

Riskli varlıklardaki düşüş, küresel ekonominin üzerindeki kara bulutlar göz önüne alındığında, piyasada en azından bazı para hareketleri, mali yarıyıl sonu hesap kapatmalarıyla yönlenecek. Japon ihracatçılar şimdiden Yen karşısında Dolar satmakta bayağı yol kat etti. USD/JPY paritesi gün içerisinde gelen alım baskısı neticesinde 76,88 seviyesine kadar yükseldi. Şimdi de 76,85 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Haftanın son işlem günü özellikle 15.30’da ABD’den gelecek olan haberlere göre hareketlerine devam etmesi beklenen parite için 77 seviyesinin geçilmesi durumunda 77,50 ve 78 seviyelerinin test edilebileceğini söyleyebiliriz. Ancak trendin düşüş olması nedeniyle yaşanılacak olası yükselişlerde kısa vadede alım yapılacağı gibi uzun vadede ise satış fırsatı olarak değerlendirilebilir.

Riskli varlıklardaki düşüş, küresel ekonominin üzerindeki kara bulutlar göz önüne alındığında, piyasada en azından bazı para hareketleri, mali yarıyıl sonu hesap kapatmalarıyla yönlenecek. Japon ihracatçılar şimdiden Yen karşısında Dolar satmakta bayağı yol kat etti. USD/JPY paritesi gün içerisinde gelen alım baskısı neticesinde 76,88 seviyesine kadar yükseldi. Şimdi de 76,85 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Haftanın son işlem günü özellikle 15.30’da ABD’den gelecek olan haberlere göre hareketlerine devam etmesi beklenen parite için 77 seviyesinin geçilmesi durumunda 77,50 ve 78 seviyelerinin test edilebileceğini söyleyebiliriz. Ancak trendin düşüş olması nedeniyle yaşanılacak olası yükselişlerde kısa vadede alım yapılacağı gibi uzun vadede ise satış fırsatı olarak değerlendirilebilir.

Pivot: 77,00

Destek: 76,65 – 76,45 – 76,10

Direnç: 77,30 – 77,50 – 77,80

PETROL ANALİZ

Yunanistan Başbakanı Yorgo Papandreu, Avrupa liderlerini 8 milyar Euro’luk yeni kredi dilimini göndermeye ikna turunu sürdürüyor. Hafta başında Berlin´de Angela Merkel´le görüşen Papandreu bugün de Varşova´da Avrupa Konseyi Başkanı Herman Van Rompuy ile buluşuyor. Papandreu daha sonra Paris´e geçerek Fransa Cumhurbaşkanı Nicolas Sarkozy ile konuşacak. Bu arada Avrupa Komisyonu, Avrupa Merkez Bankası ve Uluslararası Para Fonu IMF´den uluslararası denetçiler de Atina´daki temaslarını sürdürüyor. Görüşmeler, Yunanistan´ın başkentinde öfkeli protestolara yol açtı. Atina´da taksicilerin dün ve önceki gün yaptığı greve ek olarak devlet televizyonu NET, maliye, kalkınma, adalet, çalışma, sağlık, içişleri ve tarım bakanlıklarından yüzlerce çalışan da işyerlerinin önünde kemer sıkma önlemlerini protesto etmişti.

Siyah inci gün içerisinde belirlediğimiz kanal içerisinde hareketine devam etmekte ve kanalın alt noktası olan 81 seviyesini kırmaya çalışmaktadır. Özellikle Dow Jones’un 11000 seviyesi altına düşmesi nedeniyle satışların devam etmesini beklediğimiz siyah inci de kanalın kırılması durumunda tekrar 80 seviyelerin altına düşmesi gözlemlenebilir. ABD borsaları açılışı sonrası Dow Jones 11000 seviyesi üzerine çıkarsa petrol fiyatlarının kanalın alt noktasını kırması zorlaşacak ve bu yüzden de kanalın üst noktası olan 83 seviyesine doğru yukarı yönlü bir atak başlatabilir.

Pivot82,95

Destek 81,34-80,00-79,00   

Direnç 82,05-84,00-85,00

ALTIN ANALİZ

Dünya ekonomilerinde yavaşlama olacağı beklentisi ve Avrupa'daki kriz endişesiyle metal fiyatları yükselerek son 40 yılın en büyük çeyreklik artışına  yöneldi. Altın bu yıl kötüleşen borç krizinin emtia ve hisse senetlerini düşürmesiyle yüzde 14 değerlendi. Emtia fiyatları 2008'den beri en büyük çeyreklik düşüşü kaydediyor. Strategic Financial Group'ta şef yatırımcı ve Linn Group'ta yönetici olan Lincoln Ellis, Bloomberg International'a yaptığı açıklamada, "Altın son 10 yılda mükemmel bir performans göstererek diğer varlıkları geride bıraktı" dedi. Ellis bazı yatırımcıların diğer piyasalardaki kayıplarını telafi etme isteğiyle altın fiyatlarının önümüzdeki 6 ile 8 haftada 1,500 ile 1,700 dolar arasında seyretmesini beklediğini ifade etti.

Sarı maden haftanın son işlem günü 1616 ile 1640 dolar seviyesi arasında hareketine devam etmektedir. Yükselme isteğinin olduğu ancak bu isteğin şuanda hacimsiz olması altın fiyatlarının çok fazla hareket etmediği gözlemlenmektedir. Eğer altın fiyatları bugünkü kapanışını 200 günlük hareketli ortalama olan 1590 dolar üzerinde gerçekleştirirse haftaya daha net yükselişleri gözlemleyebiliriz. Özellikle 15.30 sonrası ABD borsası ile beraber sert hareketlere maruz kalabilir. Eğer 1590 desteğini kırarsa düşüşlerin sertleşeceğini ve 1560 ile 1530 seviyelerini test edeceğini söyleyebiliriz. Teknik olarak yükseliş beklentisi içerisinde olduğumuz sarı maden için yaşanılacak düşüşlerde uzun vadeli alım pozisyonları açabilirsiniz. Haftanın son işlem günü olduğundan yaşanacak olası dalgalanmalara dikkat etmeniz gerekmektedir.

Pivot1590

Destek 1610-1560 -1535

Direnç 1636-1653 -1670