23 Eylül 2011 Piyasalar Akşam Analizi

EUR/USD ANALİZ

G20 ülkelerinin yükselen risklere karşı harekete geçme yönündeki taahhüdü, küresel ekonominin resesyona girmekte olduğu endişelerini hafifletemedi. Bunun sonucu, Avrupa hisse senetleri ve ABD endeks vadeli kontratları aşağı yönde hareket ederken, emtia grubu da değer yitirdi. G20 ülkeleri, küresel ekonominin karşı karşıya bulunduğu yeniden ortaya çıkan zorlukları ortadan kaldırmak için "güçlü ve koordineli" uluslararası tepki verme taahhüdünde bulundu. Avrupa Merkez Bankası (AMB) Yönetim Konseyi üyesi Luc Coene ise, ekonomik verilerin kötüleşmesi durumunda, AMB'nin gelecek ay harekete geçebileceğini söyledi. Singapur'da LGT Capital Management'tan küresel stratejist Mikio Kumada, "Halen beklemede kalacağım" dedi ve "Resesyon riski daha da arttı. Kısa vadeli rahatlama rallisinden korkuyorum. Şu an için en güvenli hareket nakitte kalmak" yorumunda bulundu. EUR/USD paritesi gün içerisinde toparlanmak istedi ve 1,3566 seviyesine kadar yükseldi. Ancak düşüş baskısının hala daha devam etmesi ve doların değer kazanma süreci pariteyi tekrar 1,3460 seviyelerine kadar geriletti. Gün içerisinde 1,3440 ile 1,3560 seviyesi arasında hareketine devam eden parite için 1,3420 desteğinin kırılması durumunda düşüşlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Bu yüzden de 1,3420 desteği takip edilebilir. Haftanın son işlem günü özellikle ABD borsaları açılışı ve kapanışı öncesi Trichet’in yapacağı konuşma gün içerisindeki önemli haberlerin başında yer almaktadır. Bu yüzden de özellikle 16.30-18,30 ve 23,00-00,00 saat dilimleri arasında dikkatli olunmalıdır.

Pivot1,3515

Destek1,3440-1,3385– 1,3330        

Direnç 1,3485-1,3575 - 1,3630

GBP/USD ANALİZ

İngiltere Başbakanı David Cameron, Euro Bölgesi borç krizinin global ekonominin istikrarını tehdit ettiğini ve politika yapıcıların yaşanan problemlerle başa çıkmak için politik istek göstermeleri gerektiğini ifade etti.  Cameron, "Euro Bölgesi ülkeleri krizi çözmek için hızlı şekilde hareket etmeli. Üzerinde anlaştıkları kararları uygulamalılar ve sistemin istikrarını sağlamak için ne gerekliyse yapmak konusunda politik istek göstermeliler" diye konuştu. GBP/USD paritesi Avrupa ve Amerika borsalarında yaşanan satıcılı seyrin devam etmesi nedeniyle düşüşlerine devam etmektedir. GBP/USD paritesi gün içerisinde EUR/USD paritesindeki toparlanmadan etkilenerek 1,5470 seviyesine kadar yükselse de buradan tekrar toparlandı ve düşüşüne devam etti. Şuanda da 1,5430 seviyesine yakın hareket etmektedir. GBP/USD paritesi için düşüşlerin devam edebilmesi için ABD borsalarının bugün de satıcılı seyrin devam etmesi gerekmektedir. Teknik olarak fibonacci fanın kırılması nedeniyle düşüşlerin devam etmesini beklemekteyiz. Hedef olarak ta fibonacci % 38.2 düzeltme seviyesi olan 1,5312 olarak belirlenmiştir. Günlük ve haftalık trendlerinin de düşüş olması nedeniyle paritenin düşüşlerine devam etmesi kuvvetli bir ihtimaldir. Bu yüzden de düşüş trendinde yer almak riskinizi minimize edecektir.

Pivot:1,5480

Destek 1,5414-1,5370-1,5285                    

Direnç  1,5450-1,5520-1,5580

USD/JPY ANALİZ

Japonya Maliye Bakanı Jun Azumi, Tokyo hükümetinin Avrupa´ya finansal destek sağlamaya istekli olduğunu, ancak Japonya´nın EFSF tahvillerinin her hangi bir şarta bağlı olmadan alamayacağını 
söyledi. "Eğer Avrupa´nın beklenenden daha fazla fonlama ihtiyacı varsa, Japonya destek verebilir" diye konuşan Azumi, ancak Avrupa ülkelerinin mali yeniden yapılanmayı başarmaya bağlılıklarını göstermeleri gerektiğini vurguladı.

USD/JPY paritesi 76,10 seviyesine kadar geriledikten sonra gelen müdahale spekülasyonları nedeniyle şuanda bu seviye dip olarak belirlendi. Ancak paritenin düşme isteği nedeniyle yükselişlerinde çok düşük işlem hacimli olması paritenin belirli seviyeler arasında sıkışmasına neden oldu.  76,10 seviyesine kadar gerilese de müdahale korkusu paritenin tekrar yukarı yönlü hareket yapmasına neden olmaktadır. Yapmış olduğumuz analizlerde her seferinde yükselişlerde satışın önemli olduğunu ve trende göre işlem yapılması gerektiğini belirtmiştik. Aynı senaryomuzun devam ettiği parite için 75,80 desteğinin kırılması durumunda satıcılı seyrin devam etmesini ve düşüşlerin 74,30 seviyesine kadar sürmesini beklemekteyiz. Eğer parite müdahale korkusu ile yükselirse ilk hedef olarak 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 77,40 ve kanalın üst noktası olan 78 seviyesine kadar atak başlatabilir.

Pivot: 76,55

Destek: 76,10 – 75,80 – 75,50

Direnç: 76,45 – 77,05 – 77,40

PETROL ANALİZ

Bloomberg'in anketine katılan ve aralarında trader, analist ile yatırımcıların bulunduğu 40 kişiden 22'si veya yüzde 55'i petrolün gelecek hafta düşeceğini kaydetti. 9 kişi fiyatların yükseleceği tahmininde bulunurken, 9 kişi ise ufak değişim olacağını öngördü.  New York merkezli hedge fon şirketi Again Capital'in ortaklarından John Kilduff yazdığı raporda, "Politika yapıcıların ekonomiyi kısa vadede canlandırmak için seçeneği yok gibi görünüyor. Bu da kayıpların gelecek haftaya taşınabileceğini gösteriyor" ifadesini kullandı. 

Amerika borsalarında yaşanan satıcılı seyrin devam etmesi neticesinde düşüşlerine kaldığı yerden devam eden siyah inci destekleri teker teker kırarak 80 doların altına düşmeyi başardı. Gün içerisinde 78,34 seviyesine kadar gerileyen siyah inci şuanda da 78,85 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Dünyanın en çok petrol tüketen ABD ve ABD’nin borsalarında yaşanan hareketlenmelerden direk olarak etkilenen petrol fiyatlarında akşam ABD borsaları açılışı sonrası sert hareketler gözlemlenebilir. Amerika borsalarında yaşanan satışların devam etmesi durumunda petrol fiyatlarının gerilemesinin devam edeceğini söyleyebiliriz. Haftalık grafikte yükseliş trendinin alt kanal noktası yakınında hareket eden parite eğer bugün bu kanalı kırarsa önümüzdeki hafta düşüşüne devam etmek isteyecektir. Bu yüzden bugünün kapanış fiyatı petrolün gidişatı açısından önemlidir.

Pivot82,20

Destek78,50-77,50-76,60               

Direnç 79,40-80,30-81,60

ALTIN ANALİZ

Bloomberg anketine göre ekonomilerdeki yavaşlama ve Avrupa'da süregelen borç krizi probleminin yatırımcıyı altına yöneltmesiyle gelecek hafta metal fiyatları yükselebilir. Bloomberg'in anketine katılan ve aralarında analist, yatırımcı ve trader'ların bulunduğu 29 kişiden 18'i veya yüzde 62'si külçe altının gelecek hafta yükseleceği tahmininde bulundu. 8 kişi düşüş olacağını öngörürken üç kişi ise çekimser kaldı. ABD Merkez Bankası bu hafta yaptığı açıklamada ülke ekonomisinin aşağı yönlü riskle karşı karşıya olduğunu vurgulamıştı. IMF ise bu yıl ve gelecek yıl için büyüme beklentilerini indirmişti.  Frankfurt'taki Commerzbank'ta analist olan Daniel Briesemann, "Piyasa oyuncularının odak noktası yeniden Euro bölgesindeki borç krizi oluyor. Altının güvenli varlık özelliğiyle güçlü kalmasını bekliyoruz" diye konuştu.

Altın fiyatları 1800 dolar seviyelerinden başlattığı geri çekilmesini 1720 ile tamamlarken bu seviyeden düzeltme yükselişlerini gerçekleştirdi ve 1755 seviyesine kadar yükseldi. Yaşanan satışların etkisi ve Çin’in altın sattığı spekülasyonu nedeniyle bugün de düşüşüne kaldığı yerden devam eden sarı maden 1698 seviyesine kadar geriledi. Altın fiyatlarında yaşanan bu geri çekilme önümüzdeki günlerde yaşanacak yükselişler için uygun alım fırsatı olarak değerlendirilebilir. Burada önemli ve kritik seviye olarak Altın fiyatlarının 1650-1640 dolar seviyelerinin altına düşüp düşmemesidir. Eğer sarı maden bu destekler üzerinde kalabilirse ki kuvvetli bir ihtimal bu destekler kırılmayacaktır yükselişlerin tekrar 1800 üzerine çıkması ile hızlanılması beklenilmektedir. Özellikle piyasaların kapanışına doğru Trichet’in konuşması piyasada agresif hareketlerin olmasına neden olabilir. Uzun vade beklentilerinin 1950-2000 olduğu sarı maden de yaşanacak olası düşüşler alım olarak değerlendirilebilir.

Pivot1735

Destek 1698-1682 - 1650

Direnç 1720-1756 - 1780