13 Mayıs 2011 Piyasalar

EUR/USD ANALİZ

IMF'nin Avrupa'nın ekonomik görünümü raporunda, Euro Bölgesi'nde borç batağındaki ülkelerin mevcut krizin yayılmasını önlemeye çalışmak için ''sıkı'' reform çabalarına ihtiyaç olduğuna işaret edildi. Raporda, ''Krizin etkilediği ülkelerde ulusal seviyede sıkı reform çabalarının ilk savunma hattı olmasına ihtiyaç bulunuyor. Krizin Euro Bölgesi'nin tamamına ve daha sonra gelişmekte olan Avrupa'ya bulaşması aşağı yönlü risk olmaya devam ediyor'' denildi.  IMF'nin Avrupa Masası Direktörü Antonio Borges, düzenlendiği basın toplantısında, şu anda Yunanistan'a yeni yardım paketi konusunda görüşme olmadığını ve bu ülkenin IMF'den daha fazla destek istiyorsa girişimde bulunması gerektiğini söyledi.  Borges, ''Şu ana kadar bize böyle bir yaklaşımda bulunmadılar. Yunanistan isterse IMF ek destek vermeye hazır. Yunanistan'ın daha fazla zamana ihtiyacı olup olmayacağı, başka bir programın gerekli olup olmadığı kendisinin karar vermesi gereken bir durum'' dedi.

Yunanistan’da yaşanan grev ve grev nedeniyle çatışmalar,  Avrupa Birliği sorunlu ülkelerin borç durumu Avrupa borsalarının satıcılı bir durumla karşı karşıya kalmalarını sağladı. Bu duruma gerek haberler gerekse konuşmalar neticesinde Dolar da değer kazanınca parite gün içerisinde 1,4123 seviyesine kadar geriledi. Ancak 100 günlük hareketli ortalamanın gücü nedeniyle çok fazla gerileyemeyen parite akşam saatlerinde tekrar yükselme eğilimine girdi ve kendisini 1,42 seviyesinin üzerine atmış oldu. Bu haberlerin dışında akşam saatlerinde Avrupa Merkez Bankası (ECB) politika yapıcılarından Luc Coene, ECB´nin Nisan ayındaki faiz artırım kararının kesinlikle bir defaya mahsus bir hareket olmadığını söyledi. Bu durum Euro’nun uzun süredir olan Dolar’a karşı olan değersiz halini biraz olsun toparlanmasına neden olmasına yardımcı oldu. Haftanın son işlem gününe geldiğimiz de parite şuanda 1,4196 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Yoğun bir makro-ekonomik haftanın son gününde gelecek olan haberler parite de ciddi hareketlenmeler gerçekleşecektir. Özellikle Avrupa bölgesi büyüme oranı verisi ( GDP ) haberi paritenin seyri açısından önemlidir. 1,4000 seviyesi kırılmadığı müddetçe paritenin 1,4800 seviyelerine kadar yükselmesi kuvvetli bir ihtimaldir. Bu yüzden uzun vadeli satış işlemleri girmek isteyenler bu desteğin kırılmasını bekleyebilirler.

Pivot1,4280

Destek 1,4175-1,4120-1,4090

Direnç 1,4325-1,4350-1,4425

GBP/USD ANALİZ

Fed Başkanı Ben Bernanke, bütçe görüşmelerinde federal borç tavanının taraflar arasında bir pazarlık kozu olarak kullanılmaması gerektiğini söyledi. Senato Bankacılık Komitesi´nde sunum yapan Bernanke, böylesi bir davranışın ekonomiye zarar vereceğini ve piyasalarda istikrarsızlığı ateşleyeceği konusunda uyardı. Bernanke, ´´Borçlanma limitinin bir pazarlık kozu olarak kullanılmasının oldukça riskli bir şey olduğunu düşünüyorum. Borç limitini artırma konusunda anlaşmaya varılamaması, faiz oranlarında artışa yol açar ve bu da bütçeyi daha da kötü bir hale getirir, ekonomideki tüm borç sahiplerine zarar verir´´ diye konuştu.

EUR/USD paritesi ile aynı seyirde hareket eden GBP/USD paritesi Dolar’ın değer kazanması ve İngiltere’den gelen olumsuz haberler neticesinde gerilemeye başladı. Şuanda önemli ve kritik seviyelerde hareketini gerçekleştiren GBP/USD yükseliş trendinin alt kanal noktasında ve kanalı kırmaya çalışmaktadır. 100 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1,6207 desteğinin de burada bulunduğu noktayı kırmaya çalışmaktadır. Kanalın ve bu seviyenin kırılması durumda parite psikolojik bir destek seviyesi olan 1,60 desteğine kadar gerileyebilir. Eğer parite bu seviyelerden yukarı yönlü atak başlatırsa kanal içi güvenlik sağlanmış olacaktır ve kanal güçlü konumunu sürdürecektir. Bu durum pariteyi tekrar 1,67 seviyelerine taşıyacak önemli unsurlar olarak karşımıza çıkmaktadır.

Pivot1,6320

Destek 1,6230-1,6170-1,6140

Direnç 1,6380-1,6440-1,6500

USD/JPY ANALİZ

ABD´de işletme stokları Mart ayında % 1 artarak beklentilerin üzerinde geldi. ABD Ticaret Bakanlığı, stokların Mart´ta % 1 artışla 1.48 trilyon dolar seviyesine çıktığını bildirdi ki bu 2008 yılı Kasım ayından bu yana görülen en yüksek seviyeyi gösteriyor. Beklenti, işletme stoklarının Mart´ta % 0,8 oranında artması yönündeydi. Bu arada, önceden % 0,5 artış olarak açıklanan Şubat işletme stokları verisi % 0,7 artış şeklinde revize edildi.

81,35-80,70 seviyesi arasına sıkışan ve Dolar’ın hareketine bağlı olarak günün geçiren parite şuanda yükseliş trendinin alt kanal noktasına yakın seyretmektedir ve bu durum paritenin seyri açısından önemlidir. Uzun vade beklentilerinin 79,50 ve 76,50 olması nedeniyle önemli dirençlerden dönmesi beklenen parite bu kanalı kırarsa 81,35 direncini güçlü varsayarak geri dönüş hareketine başlayacaktır. Aksi takdirde bu kanaldan tekrar güç alıp yükselerek bir sonraki direnç seviyesini test etmek isteyebilir.

Pivot81,10

Destek 80,38-80,15-79,85

Direnç 81,35-81,55-81,85

PETROL ANALİZ

Uluslararası piyasalarda ABD dolarının değer kazanması ve ham madde talebinin düşmesiyle ilgili kaygılar petrol, fiyatlarını düşürdü. ABD ham petrolünün haziran ayı teslimi varil fiyatı düne göre yüzde 1,8 değer kaybederek 96,40 dolar, Londra Brent tipi ham petrolün haziran ayı teslimi varil fiyatı da yüzde 1,3 azalarak 111,70 dolar oldu. Petrol fiyatları dünyanın en büyük enerji tüketicisi ABD'de benzin stoklarındaki sürpriz artışla dün de gerilemişti. Çin'de ve Avrupa'daki düşük ekonomik büyüme kaygıları emtia fiyatları üzerindeki baskıyı artırdı.

Temel faktörlerin emtialar üzerindeki baskısını haftanın açılış gününden itibaren görmekteyiz. Özellikle altın, petrol ve gümüş gibi önemli metallerin bu haberler nedeniyle çok sert hareketler göstermesi yatırımcıların hangi yerde pozisyon alacaklarını şaşırtmış durumdadır. Bu metallerin uzun vade beklentilerinin yükseliş olması nedeniyle önemli desteklerden güç almaya çalışması normaldir. Ancak gelen bu haberler destek direnç seviyeleri arasındaki hareketliliği agresifleştirerek yatırımcıları strese sokmaktadır. Petrol günlük grafikte belirlediğimiz kanal seviyesini 2 2 kere test etmekte ve bu testlerde kıramayarak tekrar yukarı dönmektedir. Petrol için önemli bir destek seviyesi olan bu kanal kırılmazsa yükselişler kendisini gösterebilir. Ancak bu kanalın kırılması durumunda var olan satış baskısı derinleşebilir ve siyah inci 92 dolar seviyesine kadar gerileyebilir. Haftanın son işlem günü akşam saatlerinde ABD’den gelecek olan haberler nedeniyle piyasalarda hareketlilik gözlemleyebiliriz. Bu yüzden gelen haberlerden dolayı oluşabilecek agresif hareketlere dikkat etmeli ve buna göre pozisyonlar almalıyız. Almış olduğunuz  pozisyonlarda muhakkak stop loss ve take profit seviyeleri belirleyiniz.

Pivot 96,30

Destek 94,70󈟉,40-92,10

Direnç 100,25-101,80-102,40

ALTIN ANALİZ

Philadelphia FED Başkanı Charles Plosser, FED´in artan enflasyon riskleri ile karşılaşmaya devam ettiğini ve şartlar gerektirdiği takdirde para politikasını sıkılaştırmaya hazır olması gerektiğini söyledi.  Plosser, "Benim beklentilerim petrol fiyatlarında düzeltme olacağı ve hali hazırda yüksek olan enflasyonun gerileyeceği beklentilerime rağmen, enflasyon görünümüne yönelik riskler yukarı eğilimli" diye konuştu. Enflasyonun son aylarda enerji ve diğer emtia fiyatlarındaki artışlardan kaynaklı olarak yükseldiğini ve bu fiyatların aşırı oynak olduğunu belirten Plosser, emtia fiyatlarının geçtiğimiz hafta yaşanan satışa rağmen hala kayda değer şekilde geçen yılın aynı döneminin üzerinde olduklarını da vurguladı. Plosser, uzun vadeli enflasyon bekleyişlerinin makul seviyede olduğunu da not etti. ABD ekonomisinde GSYH’nin ilk çeyrekte yavaşlamasının büyük olasılıkla geçici olduğunu da belirterek, yılın tamamında yüzde 3-3.5 arasında büyüme beklediğini vurgulayan Plosser, Nisan ayında işsizlik oranının artmasına rağmen, istihdam piyasasında şartların yavaş yavaş iyileşmeye devam ettiğini de ifade etti.

Dün yapmış olduğumuz analizde Altın’ın güçlü desteklere ulaşma çabası ve yükseliş için güç alma isteğinden bahsetmiştik. Dün satıcı baskılı bir gün geçiren sarı maden gün içerisinde 1477 dolar seviyesine kadar geriledi ancak tekrar yükselmeye başladı. Bunun nedenlerinden birisi 100 günlük hareketli ortalama seviyesinin önemli olmasıydı. 1474 dolar seviyesinde olan bu hareketli ortalama kırılsaydı bir sonraki destek noktasına hareket edebilirdi. Ancak kıramadı ve kendisini yukarı yönlü atmaya çalıştı. Bunun nedeni ise Altın’ın yükselmek istemesi. Temel faktörlerin yüksek emtia fiyatlarının ekonomiyi tehdit eder şeklindeki açıklamaları ve Dolar’ın değer kazanmaya devam etmesi emtialara olan talebi azalmakta ve bu yüzdende sert düşüşlerin yaşandığını gözlemliyoruz. Uzun vade beklentilerinin 1560-1600 dolar olması sarı madeni desteklerden güç alma çabasıyla gerçekleşecektir ve şuanda önemli ilk güçlü destek 100 günlük hareketli ortalamadır. Bu destek kırılmazsa yükselişler daha kısa zaman içerisinde gerçekleşecektir. Aksi takdirde bu zaman biraz daha gecikecektir.

Pivot 1510,80

Destek 1495-1489-1480

Direnç 1515-1520-1530