20 Kasım 2014 Akşam Piyasa Analizleri

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Merkez bankalarının ve makro-ekonomik verilerin varlık fiyatlarına yön verdiği haftanın dördüncü işlem gününde, Euro Bölgesi ekonomisi için yayımlanan rakamlar ile Avrupa borsaları aşağı yönlü seyrini sürdürüyor. Günün devamında ise ABD’den gelen enflasyon ve istihdam verileri ile birlikte içeride TCMB’nin faiz beyanatı izlendi. Yoğun veri akışı ABD seansının başlamasının ardından yine devam edecek. Wall Street endekslerinin ise güne, kayıplar ile başlaması bekleniyor.

“TCMB’de değişiklik yok”

Yurtiçin bugün Merkez Bankası’nın merakla beklenen faiz beyanatı gündemin önemli başlıklar arasında yer aldı. Piyasa beklentilerinin ağırlıklı olarak yoğunlaştığı görüş paralelinde Para Politikası Kurulu (PPK) faiz oranlarında bir değişiklik yapmadığını duyururken, TCMB’nin ihtiyatlı para politikasının ve son aylarda emtia fiyatlarında görülen gerilemenin, enflasyonda olumlu etki yapmasının beklendiği belirtildi. Banka ayrıca enflasyonda belirgin bir iyileşme görülene kadar para politikası tarafında sıkı duruşun korunacağı yönündeki ifadesini yineledi. Faiz koridorunda bir indirim gelebileceğinin önceden fiyatlamalara dahil olması nedeni ile TCMB’nin değişiklik yapmama kararı sonrasında Türk Lirası’nda değer kazanımları izlendi.

“FOMC sonrası ABD verileri izlendi”

Federal Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC) Ekim ayındaki toplantısının dün yayımlanan tutanaklarının ardından bugün ABD cephesinden istihdam ve enflasyon rakamları izlendi. Haftalık işsizlik maaşı başvuruları yükseliş kaydederek beklentilerin de üzerinde açıklanırken, önceki haftaya ait başvuru sayısı da yukarı yönlü revize edildi. Diğer taraftan yıllık ve aylık bazda açıklanan çekirdek enflasyon dataları piyasa beklentileri paralelinde gerçekleşti. Ancak manşet enflasyon rakamları, tahminlerin üzerinde bir görünüm ortaya koydu.

“Endekslerde satışlar ağırlıkta”

FOMC tutanaklarında yetkililerin ABD ekonomisine ilişkin endişelerinin öne çıkması, Çin ve Euro Bölgesi PMI verilerinin tahminlerin altında kalması, piyasalarda olumsuz bir görünümün oluşmasına yol açtı. Avrupa borsalarında, gerileyen imalat ve hizmet PMI verileri, aşağı yönlü baskı oluşturan faktörler arasında yer aldı. Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) gerekli hukuki aşamaları tamamladığını ve yarından itibaren varlığa dayalı menkul kıymet alımlarına başlayabileceğini açıklaması da, endekslerin pozitif tarafa geçmesine yetmedi. ABD endeks vadelileri, Wall Street’in güne satıcılı bir seyir ile başlayacağına işaret ediyor.

“Varlık fiyatlarında görünüm”

Dolar endeksinde, gelişmiş ekonomiler için açıklanan veriler görülen salınım hareketleri izleniyor. Enflasyon verileri sonrasında görülen yukarı yönlü hareketler kalıcılık sağlayabilmiş değil. Sterlin’de olumlu perakende satış verilerinin etkisi devam ederken, TCMB’nin sıkı duruşunu sürdürmesi Türk Lirası’na alım getirdi. Yen ise ABD’nin para birimi karşısında Dolar endeksindeki geri çekilmelerin de desteği ile son 7 yılın en düşük seviyesinden bir miktar toparlandı. Altın ve petrol tarafında salınım hareketleri izlendi.

Günün devamında ABD’den devam edecek önemli veri akışı ile birlikte Euro Bölgesi tüketici güveni izlenecek.

“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”

ABD – Philadelphia FED İmalat Endeksi; New York FED’in hazırladığı imalat endeksinin ardından haftanın dördüncü işlem günüde gözler, Philadephia FED tarafından açıklanacak olan ve ABD’nin üretim sektörüne ilişkin ipuçları verebilecek rakama çevrilecek. Ağustos ayında28.0 ile Mart 2011’den bu yana görülen en yüksek seviyeye tırmanan Philadephia FED imalat endeksi, daha sonrasında ise düşüşler kaydetti ve son iki ay içerisinde geriledi. Kasım ayına ait rakamında yine düşüşe işaret etmesi bekleniyor. Verinin 18.9 olan beklentinin üzerinde gerçekleşmesi halinde Dolar’da yukarı yönlü hareketler izlenebilecekken, tahminlerden daha fazla düşüşe işaret edecek datalar, ülkenin para biriminde kayıplara yol açabilir. Philadephia FED imalat endeksinin, ABD’nin öncü imalat PMI verisinden 15 dakika sonra, mevcut ev satışları ile aynı anda açıklanacağını bilmek fayda sağlayacaktır. Philadephia verisinin piyasa olan etkisini değerlendirirken, diğer rakamlar da dikkate alınabilir.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

20 Kasım 2014 Perşembe

Zaman Haber Beklenti Önceki

16:45 USD Öncü İmalat PMI (Kas) 56,2 55,9

17:00 EUR Tüketici Güveni -11 -11

17:00 USD Şuan ki Ev Satışları (Eki) 5,16M 5,17M

17:00 USD Philadelphia Fed İmalat Listesi (Kas) 18,9 20,7

17:00 TRY Merkezi Hükümet Borç Stoku (Eki) 603,2B

17:30 USD Doğal Gaz Stokları -12B 40B

20:30 USD FOMC Üyesi Mester Konuşması

EURUSD ANALİZ

Haftanın son işlem gününe geldiğimizde yoğun makro-ekonomik verilerle birlikte EURUSD paritesinin sert hareketlere maruz kaldığını görmekteyiz. Sabah saatlerinde Euro bölgesinden gelen PMI verileri ile başlayan aşağı yönlü baskının 1,2500 seviyesine yaklaştığını görmekteyiz. Biraz önce ABD’den gelen veriler ile birlikte ilk etapta 1,2500 seviyesine yaklaştığını gördüğümüz parite tekrar toparlandı ve şu sıralar 1,2550 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir.

Günün kalanındaki makro-ekonomik verileri incelediğimizde TR saati ile 17:00’da ABD’den gelecek olan Şuan ki Ev Satışları ve Philadelphia Fed İmalat Listesi verileri ile 20:30’da FOMC üyesi Mester’in gerçekleştireceği konuşma EURUSD paritesinde sert hareketlerin oluşumuna katkı sağlayabilir.

Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde ise görünümde herhangi bir değişikliğin söz konusu olmadığını, 1,2610 direnci altında negatif baskının devam ettiğini ifade edebiliriz. Parite eğer bu bariyer altında hareketlerini sürdürürse aşağı yönlü baskılarını 1,2500 altına taşıyabilir ve bu tutum 1,2440 seviyesinin hedeflenmesine katkı sağlayabilir. 1,2610 öncesinde dikkat etmemiz gereken bariyerler ise 1,2550 ve 1,2580 olarak belirlenmiştir.

Pivot: 1,2610
Destek: 1,2500-1,2470-1,2440
Direnç: 1,2550-1,2580-1,2610

GBP/USD ANALİZ

Günün bu zamanına kadarki bölümünde gerek Euro gerekse İngiltere ve ABD’den gelen makro-ekonomik verilerle birlikte GBPUSD paritesinin önce 1,5630 seviyesine doğru gerilediğini, daha sonra ise mevcut tepki alımları ile birlikte 1,5700 seviyesi üzerine çıktığını görmekteyiz. ABD seansı açılışı öncesinde şu sıralar 1,5700 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir.

Günün kalanındaki makro-ekonomik verileri incelediğimizde TR saati ile 17:00’da ABD’den gelecek olan Şuan ki Ev Satışları ve Philadelphia Fed İmalat Listesi verileri ile 20:30’da FOMC üyesi Mester’in gerçekleştireceği konuşma EURUSD paritesinde sert hareketlerin oluşumuna katkı sağlayabilir.

Teknik olarak GBPUSD incelediğimizde ise görünümde herhangi bir değişikliğin söz konusu olmadığını, 1,5740 direnci altında negatif baskının devam ettiğini ifade edebiliriz. Parite eğer bu bariyer altında hareketlerini sürdürürse aşağı yönlü baskılarını 1,5630 altına taşıyabilir ve bu tutum 1,5590-50 seviyelerinin hedeflenmesine katkı sağlayabilir. 1,5740 direncinin geçilmesi durumunda ise tepki alımı düşüncesi daha etkin bir şekilde gündemimize gelebilir.

Pivot: 1,5740
Destek; 1,5660-1,5630-1,5590
Direnç; 1,5740-1,5785-1,5820

USD/TRY ANALİZ

Piyasaların merakla beklediği TCMB kararı açıklandı. Türkiye Merkez Bankası, S&P'nin Türkiye ile ilgili değerlendirmesi öncesinde faiz oranlarında herhangi bir değişikliğe gitmedi. Böylelikle politika faiz oranı %8,25, üst bant faiz oranı %11,25 ve alt bant faiz oranı ise %7,50 seviyesinde kalmış oldu. Bankanın gerçekleştiği diğer açıklamaları incelediğimizde gıda fiyatlarındaki yüksek seyrin enflasyon görünümündeki iyileşmeyi geciktirdiğini ifade ederken başta petrol olmak üzere emtia fiyatlarındaki düşüşlerin devam etmesinin enflasyondaki gerilemeye katkı sağladığını ve yeni yılda da bu tutumun devam etmesi ile enflasyon görünümdeki iyileşmenin devam edeceğini sözlerine ekledi.

PPK toplantısından çıkan sonuçlarla birlikte kur hareketlerini incelediğimizde USDTRY kurunun 2,2251 seviyesine kadar gerilediğini görmekteyiz. Şu sıralar 2,2274 seviyesine yakın hareketlerini sürdüren kur için 2,2180 desteği güncelliğini korumaktadır. USDTRY kuru eğer 2,2180 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse 2,2430 seviyesine doğru yeni bir hareket görebiliriz. 2,2180 desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda ise 2,2000 seviyesi piyasaların gündeminde yer alacak en önemli seviye olarak ifade edebiliriz.

Pivot: 2,2180
Destek: 2,2250-2,2180-2,2100
Direnç: 2,2430-2,2520-2,2680

USD/JPY ANALİZİ

ABD’de enflasyon ve istihdam rakamlarının açıklandığı veri setinin ardından USD/JPY paritesini incelediğimizde, sınırlı hareketler sonrası geri çekilmelerin yaşandığı bir tablo karşımıza çıkmaktadır. Günün kalanında ABD piyasalarının gelişmelere tepkisi ve Dolar endeksinin takibi önem kazanabilir.

Teknik olarak incelediğimizde, tepki satışlarının etkisine rağmen sınırlı hareket dikkat çekmektedir. Günün kalanında, 117,80 seviyesi üzerinde kalındığı müddetçe yükseliş baskısının etkili olması beklenebilir. Olası alımlarda 117,70 ve 119,15 seviyesinin hedeflenmesi olasıdır.

Paritede gün ortasından bu yana etkisini hissettiren tepki satışlarının devamlılık sağlayabilmesi için, 117,80 seviyesi altındaki kalıcı fiyatlamalara ihtiyaç duyulmaktadır. Bu şart, 117,80 seviyesinin altında arka arkaya gerçekleşebilecek iki adet 4 saatlik kapanışla teyit kazanabilir.

Pivot: 117,80
Destek: 118,25 – 117,80 – 117,45
Direnç: 118,70 – 119,15 – 119,65

AUD/USD ANALİZİ

Yoğun veri akışı içerisinde Dolar endeksinin sınırlı hareket alanı tutumuna benzer bir şekilde, AUD/USD paritesinde de yatay bir seyrin etkili olduğunu gördük. ABD’de TSİ 17:00’de açıklanacak olan imalat endeksi ve konut satış rakamları Dolar üzerindeki etkisi nedeniyle dikkatle takip edilmelidir.

Teknik olarak incelediğimizde, 0,8655 seviyesi altında kalındığı müddetçe aşağı yönlü baskıların etkili olabileceğine dair beklentimiz sürmektedir. Olası satışlarda 0,8565 ve 0,8540 seviyeleri önemli hedefler arasında bulunmaktadır.

Paritede kısa vadede etkisini gösteren tepki alımları, Dolar endeksinin yukarı yönlü hareketlerinin sınırlanmasıyla destek bulmaktadır. Bu tavrın aşağı yönlü tutumu desteklemesi, 0,8655 seviyesinin hedeflenmesinde etkili olabilecekken, daha etkili beklentiler için bu seviyenin üzerindeki fiyat hareketleri takip edilmelidir.

Pivot: 0,8655
Destek: 0,8588 – 0,8565 – 0,8540
Direnç: 0,8620 – 0,8655 – 0,8708

EUR/TRY ANALİZİ

Bugün Euro Bölgesinde açıklanan imalat aktivitesine ilişkin rakamların beklentinin altında olumsuz bir tablo oluşturmasıyla birlikte, Euro üzerinde değer kayıpları yaşandığına şahit olduk. Teknik beklentilerin temel faktörlerle desteklenmesiyle birlikte, paritenin tekrar 2,8020 seviyesinin altındaki hareketleri karşımıza çıkıyor. Günün kalanında, ABD gelişmeleri ve Dolar endeksinin dolaylı etkisi dikkatle izlenmelidir.

Teknik olarak incelediğimizde, 2,8300 – 2,8200 bandı altında düşüş baskısının etkili olabileceğine dair beklentimizi sürdürmekteyiz. Günün kalanında, 2,8020 seviyesinin altında kalma çabasıyla da destek bulabilecek bu tutumda 2,7850 ve 2,7700 seviyeleri hedeflenebilir.

Paritede yukarı yönlü beklenti oluşturabilmek için, 28 Ekim 2014 tarihinde bu yana yaşanan yatay hareketin orta noktası olarak belirtebileceğimiz 2,8020 seviyesi üzerinde kalma çabası etkili olabilir. Bu şartla birlikte mavi ile belirttiğimiz bandın seviyeleri olan 2,8200 ve 2,8300 hedeflenebilir. Ancak kalıcı beklentiler için bu bölgenin geçilmesine yönelik ihtiyaç sürmektedir.

Pivot: 2,8300
Destek: 2,7850 – 2,7700 – 2,7550
Direnç: 2,8020 – 2,8200 – 2,8300

USD/CAD ANALİZİ

USD/CAD paritesini incelediğimizde, yoğun gündem sonunda satış ağırlıklı bir seyrin karşımıza çıktığını görüyoruz. Günün kalanında, ABD konut ve imalat rakamlarının yanı sıra, Dolar endeksinin takibi önemini sürdürmektedir.

Pariteyi teknik olarak incelediğimizde, trendin sınırını oluşturan bölgenin 1,1260 ve 1,1292 seviyeleri arasındaki alan olduğunu görmekteyiz. Günün kalanında, bu bant üzerinde kalma çabası sürdüğü müddetçe yükseliş baskılarının etkili olması beklenebilir. Olası alımlarda 1,1339 ve 1,1385 hedeflenebilecek seviyeler olarak karşımıza çıkmaktadır.

Paritede 1,1292 seviyesinin kırılması, gün içerisinde 1,1260 seviyesine kadar fiyatlamalara neden olabilir. Daha kalıcı beklentiler için ise, bandın alt noktası olan 1,1260 seviyesi altında gerçekleşebilecek günlük kapanışa ihtiyaç duyulmaktadır. Ek olarak Dolar endeksinin gün boyu dikkat çeken sınırlı hareketler, yön arayışında dikkatle takip edilmesi gereken gösterge olarak karşımıza çıkmaktadır.

Pivot: 1,1260
Destek: 1,1292 - 1,1260 - 1,1230
Direnç: 1,1339 – 1,1385 – 1,1420

HAM PETROL ANALİZ

73,90 seviyesinden gerçekleştirdiği toparlanma ile tepki alımlarını devam ettirmek istese de 75,55 – 76,40 – 77,50 gibi önem derecesi yüksek bariyerlerin yer alması ile birlikte yukarı yönlü çıkışlarını sınırlandıran Ham Petrol, ABD seansı açılışı öncesinde 74,75 seviyesine yakın seyrini sürdürmektedir. Düşüş trendinde hareketlerine devam etmesi nedeniyle tepki alımlarının sınırlı kaldığı Ham Petrol’de olası yükselişlerin satış fırsatı olması yönündeki düşüncemizde herhangi bir değişiklik söz konusu değildir. Ham Petrol fiyatı eğer 76,40 direnci altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısını 73,25 desteğine kadar taşıyabilir. 76,40 direnci altındaki ilk bariyer ise 75,55 olarak belirlenmiştir.

Pivot: 76,40
Destek: 73,90-73,25-72,00
Direnç: 75,55-76,40-77,50

ALTIN ANALİZ

Gün içerisinde 1197 seviyesine kadar yükselen ancak 1205 bariyeri altında hareketlerini sürdüren Altın’da, tepki alımları tamam mı devam mı sorusunun cevabını aramaktayız. Dün FOMC tutanakları ile birlikte 1205 seviyesi altında hareketlerini sürdüren Altın, bugün de aynı tutumunu sürdürmektedir. Bu bağlamda da 1205 direnci altında negatif baskının devam ettiği düşüncesi güncelliğini korumaktadır. Bu tutum 1180 seviyesine doğru yeni bir hareketliliğin oluşmasına katkı sağlayabilir. Tepki alımlarının devam edebilmesi içinse 1205 direncinin geçilmesi gerektiği unutulmamalıdır. Böyle bir durumda 1212 – 1221 seviyeleri tepki alımlarındaki yeni hedefler olarak değerlendirilebilir.

Günün kalanındaki makro-ekonomik verileri incelediğimizde TR saati ile 17:00’da ABD’den gelecek olan Şuan ki Ev Satışları ve Philadelphia Fed İmalat Listesi verileri ile 20:30’da FOMC üyesi Mester’in gerçekleştireceği konuşma EURUSD paritesinde sert hareketlerin oluşumuna katkı sağlayabilir.

Pivot: 1205
Destek: 1187-1180-1171
Direnç: 1198-1205-1212

DAX30 ANALİZİ

50 günlük basit hareketli ortalama : 9254
200 günlük basit hareketli ortalama: 9510

Euro Bölgesi bileşik PMI rakamı son 16 ayın en kötü seviyesinde. Almanya’da ÜFE aylıkta beklentiden düşük geldi. Alman servis PMI beklentiden hafif iyi fakat imalat PMI rakamı 50 seviyesine indi, kritik seviyede. DAX30 bülten saatine kadar en düşük 9377, en yüksek 9478 seviyelerini gördü. Yaklaşık 10 işlem gününden bu yana endeks 50 günlük ortalama ile 200 günlük ortalama arasında seyrediyor, endekste 200 günlük ortalamaya ulaşılsa da şu an için gün sonu kapanışla bu seviye aşılamadı. DAX30 hala 50-200 günlük ortalamaları arasında işlem görüyor. Sabah bülteninde dünkü kapanış bugüne dair yükseliş anlamında güçlü sinyal vermiyor demiştik. 9500 seviyesi üzerinde yükselişin devamını beklemek için birkaç günlük kapanışın bu seviye üzerinde olduğunu görmek gerekebilir. Geri çekilme durumunda ise en yakın destek 50 günlük ortalama seviyesi olan 9250 bölgesi.

Pivot : 9476
Destek: 9250-9150-9080
Direnç: 9510-9800-10000

S&P500 ANALİZİ

50 günlük basit hareketli ortalama : 1972
200 günlük basit hareketli ortalama: 1926

Endeks bülten saatine kadar 2036-2047 aralığında işlem gördü. Haftalık işsizlik maaşı başvurularında ufak bir artış var fakat çekirdek TÜFE beklentilerden yüksek. SP500’de zirvede yorgunluk işaretleri baş gösteriyor. 2050 seviyesi 2000 seviyesi üzerindeki ilk önemli hedefti, ulaşıldı. Bir miktar geri çekilmenin (2010 seviyesi altına inmemek koşuluyla) yeni zirve denemeleri için normal karşılanması gerek. 2010 seviyesi endeks için güçlü destek, 2050 seviyesini de en yakın direnç olarak ifade edebiliriz.

Pivot : 2044
Destek: 2043-2040-2034
Direnç: 2050-2053-2059

“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Direktörü: Erdoğan TURAN - “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR - “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Ham Petrol ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOĞAN - “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER - “USDJPY, EURTRY, USDCAD, AUDUSD Analizi”

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://www.gcmforex.com/

Günlük piyasa analiz ve yorumları ücretsiz e-posta adresinize gelmesini istiyorsanız tıklayın ve formu doldurun.

Etiket: Forex, FX, Foreks, Forex Analizleri, Foreks Makaleleri, Forex Yorumları, Foreks Eğitim, Forex Teknik Analiz, Forex Temel Analiz, Parite, Emtia, Endeks, Hisse, Euro, Avro, Dolar, Döviz, Türk Lirası, Sterlin, Yen, Frank, Kanada Doları, Standart and Poor’s, Gold, Crude Oil, EURUSD, GBPUSD, USDTRY, USDJPY, EURTRY, AUDUSD, Ham Petrol, Altın, Dax30, S&P500, Dolar mı alalım TL’de mi kalalım, Günlük Parite Analizleri, Günlük Emtia Analizleri, Günlük Endeks Analizleri, Günlük Forex Analizleri, Kudret AYYILDIR, Sermet DOĞAN, Erdoğan TURAN, Umut TUNCER,