18 Haziran 2012 Piyasalar Akşam Analizi

EUR/USD ANALİZ

Avrupa hisse senetleri, Yunanistan'da seçimler sonrası kurtarma paketi yanlısı partilerin parlamentoda çoğunluğu kazandığının ortaya çıkması sonrası, ülkenin Euro’dan çıkacağı endişelerinin azalması nedeniyle alış ağırlıklı seyrediyor. ABD endeks vadeli kontratları fazla değişmezken, Asya hisse senetleri yükseldi.  Mobil telefon üreticisi Nokia Oyj, ABG Sundal'ın şirket hisseleri için "al" tavsiyesinde bulunmasının ardından yüzde 1.4 yükseldi. Stoxx Europe 600 Endeksi yüzde 0.2 yükselerek, Londra saati ile 09:09'da 244.78 puana çıktı. Endeks erken saatlerdeki yüzde 1.1'lik çıkışının önemli bölümünü geri verdi. Endekste, düşen iki hisse senedi karşılığı üç hisse senedi yükseldi. Ancak endeks halen, Euro Bölgesi borç krizinin küresel ekonomik büyümede yavaşlamayı tetikleyebileceği endişelerine bağlı olarak, 16 Mart'ta gördüğü bu yılın zirvesinin yüzde 10 altında. Eylül vadeli Standard & Poor’s 500 (S&P 500) endeks kontratı yüzde 0.1 düşerken, MSCI Asya Pasifik Endeksi yüzde 1.3'lük bir çıkış gerçekleştirdi.

EUR/USD paritesi Yunanistan seçimi sonrası 1,2746 seviyesine kadar yükseldikten sonra gerek GAP ( boşluğu) doldurmak gerekse İspanya tahvillerinin %7’nin üzerine çıkarak rekor kırması ile düşüşlerine devam etti ve gün içerisinde 1,2619 seviyesine kadar geriledi. Genel olarak baktığımızda yukarı yönlü hareket etmek isteyen ancak yukarıdaki seviyelerde satış pozisyonları ile karşılaşan parite de kanalın alt noktası olan 1,2580 seviyesi kritik bir önem taşımaktadır. Gün içerisinde düşüşlerine devam etmek isteyen parite de bu destek kırılmaz ise yeniden yukarı yönlü hareket başlanılacağı gibi bu desteğin kırılması pariteyi tekrar 1,25 seviyesine taşıyabilir. Bu nedenle de gün içerisinde 1,2680 ve 1,2580 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir.  Gün içerisinde G20 zirvesi ve ABD Hazine Bonosu ihaleleri paritede sert hareketlerin oluşmasına neden olabilir.

Pivot;1,2680

Destek; 1,2585-1,2545-1,2500

Direnç;  1,2680-1,2750-1,2825

GBP/USD ANALİZ

İspanya’nın tahvil faizlerinde rekor kırması ( Euro bölgesi için tarihi zirve seviyesi) İngiltere’nin 2 yıllık tahvillerinin düşük düzeyde olmasını geride bıraktı ve parite gün içerisinde 1,5637 seviyesine kadar geriledi. Genel olarak kanalın üst noktasından başlayan satışların kanalın alt noktası olan 1,5540 seviyesine kadar gerilemesi gözlemlenebilir. Ancak bu durumun gerçekleşebilmesi için gün içindeki önemli bir seviye olan 1,5600 desteğini kırması gerekmektedir. İşlem stratejisi için gün içerisinde 1,56 desteğine dikkat etmek gerekmektedir. Diğer bir hususu ise paritenin 4 saatlik grafikte yükseliş trendi içerisinde olması ve bu durumun 1,5540 desteğini kırmasında zorlanacağıdır. Eğer parite 1,5540 desteği üzerinde kalmaya devam ederse yeniden kanal içi hareketler içerisinde hareket etmesi beklenilmektedir ve bu durum pariteyi yeniden 1,5750 seviyesine doğru çıkartması beklenilmektedir.

Pivot: 1,5600

Destek; 1,5600-1,5567-1,5540

Direnç;  1,5740-1,5760-1,5800

USD/JPY ANALİZ

7 Haziran'daki Yunanistan seçimlerinin sonucunun iyimserliği artırmasıyla yatırımcıların riskli varlık iştahı arttı; Asya paraları 3. gününde de değerlendi. Yunanistan'ın 2 büyük kurtarma paketi yanlısı partisinin koalisyon oluşturma ihtimali üzerine Bloomberg-JP Morgan Asya Dolar Endeksi yüzde 0.2 yükseldi. Kısa bir risk rallisinin görüleceğini ve birkaç gün sürebileceğini söyleyen Standard Chartered Plc'nin Asya paraları stratejileri müdürü Thmas Harr, hâlen daha Avrupa'da çok fazla sorunun olduğunu söyledi. Asya'da yen hariç en çok işlem gören 10 para biriminin göstergesi Asya Dolar Endeksi 7 Haziran'dan bu yana en yüksek düzeyine tırmandı. Endeksin 60 günlük volatilitesi 15 Haziran'da yüzde 2.83'ten yüzde 2.87'ye çıktı.

Haftanın açılış gününde USD/JPY paritesi gün içerisinde 79,00 ile 79,30 seviyeleri arasında hareketlerine devam etmektedir. Genel olarak baktığımızda Dolar Endeksinde yaşanılan pozitif çıkış pariteyi de yukarı yönlü hareket etmesine neden olmaktadır. Eğer parite 78,90 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse gün içi yukarı yönlü hareketlerin devam etme ihtimali artmaktadır. Ancak teknik olarak baktığımızda paritenin uzun vadeli düşüş seyrinde hareket etmesi ilerleyen zamanlarda yeniden düşüşlerin aktifleşmesine yardımcı olacaktır. Özellikle 78,55 desteğinin kırılması satışları hızlandıracak en önemli gelişme olarak belirlenmiştir.

Pivot: 78,90

Destek: 78,90-78,55-78,40

Direnç: 79,50-79,65-80,00

HAM PETROL ANALİZ

Yunanistan seçimlerinin ardından sandıktan kurtarma yanlısı partilerin çıkması ile Euro Bölgesi'nin küresel ekonomik büyümeyi darbelediğine dair endişeler gevşerken petrol bir haftanın yükseğine tırmanıyor. Petrol vadelileri New York'ta yüzde 1,9 kadar tırmandı. Yunanistan milletvekili seçimlerinde Yeni Demokrasi sandıktan birinci çıkması ile uluslararası yardım alabilmek için kemer sıkma tedbirlerinin işlemeyeceğine dair endişeler gevşedi. NYMEX elektronik işlemlerdeki Temmuz teslimli Ham petrolün varili 1.57 dolar kadar artışla 11 Haziran tarihinden beri en yüksek seviye olan 85.60 Doları gördü.

Ham Petrol fiyatları haftanın açılış gününde 85,83 ile 83,37 seviyeleri arasında hareketlerini sürdürdü. Genel olarak baktığımızda kısa vadeli yükseliş beklentimizin devam ettiği siyah inci de özellikle 200 günlük basit hareketli ortalama olan 81 desteği üzerinde kalması ve bu desteği her seferinde kıramaması petrol fiyatlarının kısa vadeli yükselişlerini tetikledi. Şuanda da kısa vadeli yükselişlerine devam etmeye çalışan Petrol’de gün içerisinde 86,60 seviyeleri test edilebilir. Ancak bunun için 83,50 desteği üzerinde kalması şarttır. Düşüş beklentisi içerisinde olanlar 83,50 desteğinin kırılmasını beklemelidir. Gün içerisinde G20 zirvesi ve ABD Hazine Bonosu ihaleleri paritede sert hareketlerin oluşmasına neden olabilir.

Pivot;83,50

Destek; 83,50-82,70-82,0

Direnç; 84,70-85,85-86,60

ALTIN ANALİZ

Altın fiyatları piyasanın açılışı sonrası Asya borsaları açılışına yakın sert hareketlerle 1604 dolar seviyesine kadar gerilese de tekrar yukarı yönlü hareketlerini sürdürerek gün içerisinde 1620 dolar seviyesi üzerinde kalmaya çalıştı. Genel olarak baktığımızda gerek günlük olarak gerekse orta ve uzun vadeli yükseliş beklentimizin devam ettiği parite de gün içerisinde 1633, orta vadeli ise 1640 dirençlerinin geçilmesi alımları rahatlatacaktır. Ancak Salı ve Çarşamba günü gerçekleşecek olan FED toplantısı ve bu toplantıdan çıkacak sonuç altın fiyatlarında sert hareketlerin oluşmasına neden olacaktır. Bu nedenle de özellikle Çarşamba akşamı dikkat etmek gerekmektedir. Daha önce ABD’den gelen verilere baktığımızda 3. Tur tahvil alım programına yeşil ışık yakması beklenilmektedir (Enflasyon, İşsizlik Oranı, Büyüme Oranı ve Tarım Dışı İstihdam verilerin olumsuz olması QE3 beklentisini artırmaktadır). Eğer FED QE3’e yeşil ışık yakarsa Dolar ciddi anlamda değer kaybedeceği gibi Altın ve gümüş gibi kıymetli madenlerde sert yükselişler gözlemlenecektir. QE3 ile ilgili herhangi bir açıklamanın yapılmaması ya da QE3 yapılmayacak tarzda gelen açıklama gün içerisinde yükselişine devam eden Dolar Endeksine katkı sağlayacak ve dolayısıyla altın ve gümüş gibi emtialarda sert satışlar meydana gelecektir. Bu nedenle de FED’den gelen haber çok önemlidir.

Pivot;1612

Destek; 1612-1603-1594

Direnç; 1633-1640-1647