11 Mayıs 2011 Piyasalar

EUR/USD ANALİZ

İki önemli tahminciye göre, ABD ekonomisi potansiyelinin çok altında hareket ediyor fakat büyük üretim açığı enflasyonun kontrol altında olduğu anlamına gelmiyor. Bu iki ekonomist Fed´in parasal politikayı daha erken sıkılaştırmak zorunda kalacağına inanıyor. RBS Securities ekonomisti Michelle Girard, yüksek benzin fiyatları ve depremden kaynaklanan arz aksaklıklarına rağmen ekonominin yere sağlam bastığını düşünüyor. Bir diğer RBS ekonomisti Omar Sharif de Fed´in eğrinin gerisinde kaldığını ve çekirdek enflasyonunu bu çeyrekte keskin yükseliş kaydettiğini belirtiyor. Girard, "Fed, faizi artırımı için acele etmiyor. Birkaç ay içinde enflasyon konusunda daha ciddi düşünmek zorunda kalacaklar. Fed´in en yetikli isimleri olan Bernanke, Dudley ve Yellen´in enflasyon modellerine sorgusuz bir güveni var. Üretim açığı modeline bağlılar ki bu da onlara enflasyonunu düşük kalacağına dair şaşırtıcı seviyede bir güven veriyor." dedi.

EUR/USD paritesi gün içerisinde 1,4420 seviyesine kadar yükseldi ancak 1,4450 ve 1,4520 dirençlerinin güçlülüğü nedeniyle tekrar geri dönme çabasında hareketlerine devam etmektedir. 1,4330 pivotunun önemli olduğu paritede bu seviyenin kırılması paritenin tekrar 1,4250 seviyelerine kadar geri çekilmesine neden olabilir. Ancak paritenin yükselmek istemesi düşüşleri sınırlandırabilir ve belirlediğimiz önemli dirençler geçilebilir. Yukarıda 1,4520 seviyesi aşağıda ise 1,4160 seviyeleri geçilmeden alış ya da satış baskınlığından söz edemeyiz. Bugün gelecek olan makro-ekonomik haberler paritenin hareketlenmesine neden olabilir. Parite gün içerisinde görmüş olduğu en yüksek seviye olan 1,4425 direncini de geçerse 1,4500 seviyelerine doğru yükselişlerin gözlemlenmesi kaçınılmaz olacaktır.

Pivot1,4330

Destek 1,4300-1,4250-1,4200

Direnç 1,4445-1,4510-1,4585

GBP/USD ANALİZ

İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mervyn King, yetkililerin tüketici fiyatları için tahminlerini yükseltmeleri ve ekonomik büyüme tahminlerini düşürmeleri ile birlikte, enflasyonun "rahatsız edici biçimde yüksek" kaldığını söyledi. Daha sonra faiz oranlarının 3. Çeyrekte artırılabilir açıklamasında da bulunan King bu konuşmalar neticesinde Pound ’un değer kazanmasına neden oldu. 1,6380 seviyelerinde hareket ederken gelen haberlerle 1,6500 seviyesine yaklaşan GBP/USD paritesi İngiltere’den gelen olumlu haberlerin etkisiyle yükselişine devam etmek istemektedir.

Pivot1,6390

Destek 1,6350-1,6310-1,6260

Direnç 1,6515-1,6550-1,6600

USD/JPY ANALİZ

Risk duyarlılığı kapalı yatırımcılar ve şirketlerin, 11 Mart'ta meydana gelen deprem felaketinin ardından ülkenin yeniden inşasına yardımcı olmak üzere ülkeye 10 trilyon Yen’e (123,5 milyar Dolar) kadar getirebileceği tahmin ediliyor. JP Morgan'ın stratejistlerinden Junya Tanesa, dünyanın her yanında yatırımcılar yüksek getirili varlıklara yönelirken, Japon yatırımcılar arasında görülen sermayeyi kendi ülkelerine geri getirme eğiliminin tezat oluşturduğunu savundu. Tanesa, dünyanın en büyük net kreditörü Japonya'nın aynı zamanda dünyanın en yüksek cari açığına sahip ülkelerden biri olduğunun altını çizdi. Bu özellikler göz önünde bulundurulduğunda, Yen üzerindeki yukarı yönlü baskının, Yen’in dışarı akışını sınırlandıracağını belirten Tanesa, "Japonya şu anda yurtdışında agresif yatırımlara gidemez. Kısa vadede Yen’e geri dönüş olacağını tahmin ediyoruz" dedi. Japon yeni 11 Mart'taki büyük depremin ardından 17 Mart'ta ABD doları karşısında 2. Dünya Savaşı sonrasındaki seviyelerine geri dönmüş ve 76.25 yenden işlem görmüştü. Yen’deki değerlenmede en çok piyasalarda sigorta şirketlerinin ülkeye para getireceğine ilişkin fiyatlanmaların yapılması etkili oldu.  Uzun vade beklentilerinin 79,50 ve 76,50 seviyelerinin olduğu USD/JPY paritesi gün içerisinde 81 seviyesine yakın hareketini gerçekleştirmekte. Dün 80,50 desteğini kıramayan parite bugün de bu desteği kıramazsa kısa vadeli yükselişler gözlemleyebiliriz. Yükselişlerin 83 seviyesi ile sınırlı olacağını ve bu yükselişlerin satış için uygun fırsatlar olduğunu analizlerimizde belirtmekteyiz. Bugün makro-ekonomik haberlerin etkisi paritenin hareketlenmesine neden olabilir.

Pivot80,50

Destek 80,15-80,00-79,85

Direnç 81,20-81,50-81,70

PETROL ANALİZ

ABD Başkan Yardımcısı John Biden, Cumhuriyetçiler ile bütçe açıklarının azaltılması konusundaki yeni tur görüşmelerin ardından yaptığı açıklamada, iyimser olduğunu söyledi. Biden yaptığı açıklamada, Cumhuriyetçiler ile görüşmelerde her iki tarafında samimi davranmaya, konuları ve görüşmeleri ciddiye almaya başladıklarını vurguladı. "İyimser olmaya devam ediyorum, gerçek ilerleme sağlıyoruz" diye konuşan Biden, "Ancak bu görüşmelerde bitiş çizgisine ulaşıp ulaşamayacağımız bir soru işareti olmaya devam ediyor" dedi. Dün belirlediğimiz seviyeler arasında hareket ederken emtiaların yükselişi nedeniyle 103 seviyesinin üzerine çıkan siyah inci gün içerisinde 103 doların üzerinde kalmayı başardı. Bugün açıklanacak olan Ham Petrol Stokları verisi Petrolde ciddi hareketlenmelere neden olabilir. Açıklama öncesi stoklarda azalma bekleniyor ve bu haber bu şekilde gerçekleşirse Petrol fiyatlarında değer kazanma görülebilir. Bu haber petrolü değerlendirirse 105 dolar seviyelerini geçmesi kaçınılmaz olacaktır. Aksi takdirde belirlediğimiz pivot seviyesinin görmesi ve satışların tetiklenmesi görülebilir.

Pivot 101,00

Destek 100,25󈟎,60󈟍,00

Direnç 104,00-105,00-106,10

ALTIN ANALİZ

Çin'de enflasyonun tahminlerin altında gelmesi ve Avrupa'nın borç krizinin tasarruf aracı olarak kıymetli metallere yönlendirmesi ile altın ve gümüş kazançlarını genişletti. Geçtiğimiz Trichet’in konuşmasından sonra 1462 seviyelerine kadar düşen ve 4 gündür yükseliş gösteren altın değerine değer kattı ve gün içerisinde 1526 dolar seviyesinin üzerine çıktı. Çin'deki tüketici fiyatları nisan ayında bir önceki yıla göre yüzde 5,3 artış gösterdi, böylece hükümetin bir yıllık hedefi 4 ayda aşılmış oldu. Bloomberg ekonomistlerinin beklentisi ise enflasyonun yüzde 5.2 hızlanacağı yönündeydi. Çin'in enflasyonu Mart'ta da yüzde 5.4 olarak gerçekleşmişti. Standard Bank Plc analisti Marc Ground konuyla ilgili "Çin'deki tahminlerin üstünde gelen enflasyona dışardan baktığımızda bazı kıymetli metallere olan talebi orta vadede desteklediğini görebiliriz." yorumunda bulundu.

Gün içerisinde 1526 dolar seviyesine kadar yükselerek yükselişler için sinyaller veren sarı maden yaşadığı tepki satışları ile 1520 seviyesinin altına sarktı ve şuanda 1518 dolar seviyesinde hareket etmektedir. Yükseliş trendi içerisinde hareket eden Sarı Maden 50 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1514,50 desteği üzerinde olduğu müddetçe geri çekilmeler alım fırsatı olarak değerlendirilebilir. Bu hareketli ortalama seviyesi kırılırsa Altın pivot seviyelerine kadar geri çekilebilir. Güvenilir yatırım aracı olmaya devam eden sarı maden de 1462 seviyesinden itibaren düşüşlerde alım pozisyonları alınması konusunda analizlerimizde bilgi vermekteyiz. Çünkü yatırımcıların kıymetli metallere yönlendirilmesi ve özellikle altın fiyatlarının yükselmesi kaçınılmaz olacaktır. Daha önceden 1600 dolar seviyeleri konuşulan Altın için şimdi de 2000 dolar seviyelerin konuşulması altın fiyatlarındaki yükselişlerin devam edeceğinin de sinyallerini vermektedir.

Pivot 1505

Destek 1500-1495-1484

Direnç 1530-1543-1550