30 Nisan 2014 Akşam Piyasa Analizleri

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Küresel piyasalarda hafta ortasına gelinde varlık fiyatları üzerinde politika yapıcılardan gelen açıklamalar ve makro-ekonomik rakamlar etkili oldu. Endeksler tarafında ABD Merkez Bankası’nın (FED) Federal Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC) kararları öncesinde yataya yakın bir seyir izlenirken, ABD verileri ile birlikte Dolar’da görülen hareketlilik parite ve emtia fiyatlarına yön verdi.

“TCMB: Para politikasında güncelleme yapılabilir”

TCMB Başkanı Erdem Başçı’nın sabah saatlerinde enflasyon raporunun sunumu ile birlikte yaptığı konuşmanın ardından yurtiçinde piyasalar, Merkez Bankası’nın son toplantısını tutanaklarını incelediler. Kayıtlarda, Para Politikası Kurulu’nun (PPK), yılın ilk çeyreğinde yurtiçi talebin hız kesebileceğini ifade ettiği görülürken, ihracatın ise büyüme üzerindeki negatif etkileri azaltacağı belirtildi. Türk Lirası’ndaki değer kaybı ve gıda fiyatlarındaki yükseliş ile enflasyondaki yüksek seyrin bir süre daha devam edeceğini tahmin eden PPK ayrıca, maliye politikasının değişmesi halinde para politikasının güncellenebileceğini ifade etti. Tutanaklar 24 Nisan’da yapılan toplantının özetleri idi.

“Sert geçen kış, ABD ekonomisini soğuttu”

ABD’den bugün gelen veriler, FOMC toplantısı öncesinde küresel piyasalarda yakından takip edilen rakamlar arasında öne çıktı. Özel sektör istihdamının tahminlerden daha fazla arttığına işaret eden ADP verisi sonrasında yayınlanan büyüme oranı, beklentilerin oldukça altında kaldı. Tahminler, dünyanın en büyük ekonomisinin yılın ilk çeyreğinde %1.2’lik bir büyüme kaydetmiş olması yönündeydi. Ancak veri açıklandıktan sonra GDP’nin %0.1 olarak gerçekleştiği görüldü. Bu datanın ardından Dolar’da değer kayıpları izlenirken, ABD’nin para birimi Sterlin ve Euro karışışında düştü. Altın ise yukarı yönlü hareketler gösterdi. ABD endeks vadelilerinde de düşüşler gerçekleşti. GDP’nin öngörülenin altında kalmasının altında yatan temel neden ise, ABD’de son yıllarda yaşanan en sert kış koşullarının ekonomik aktiviteleri olumsuz etkilemesi olarak dikkat çekti.

Almanya ve Euro Bölgesi geneli için yayınlanan verilerin ardından piyasalarda ABD rakamları etkili olurken, ham petrolde ise stok verileri öncesinde kayıpların sürmesi dikkat çekti. ABD’de son 83 yılın en yüksek seviyesine ulaşan petrol stoklarının bugün de artışa işaret etmesi bekleniyor. Ayrıca Libya tarafındaki üretimin arttığına yönelik haberler de gündemdeki başlıklar arasında dikkat çekti.

Günün devamında yine ABD’den gelecek veriler ve merakla beklenen FOMC toplantısından çıkacak kararlar izlenecek. Ham petrol stokları ise emtianın fiyatında değişikliklere yol açabileceği yatırımcıların merceği altında yer alacakken, Kanada Merkez Bankası (BOC) Başkanı Poloz’un Ottawa’daki konuşması takip edilecek. Asya senası sırasında ise Çin’in imalat PMI verisi gündemde yer alacak.

“Günün Fırsatı; ABD – FOMC Toplantısı”; Bu hafta küresel piyasaların merakla izleyeceği en önemli gelişmelerin başında, ABD’nin Federal Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC) toplantısının geldiğini söyleyebiliriz. Mart ayında bir araya gelen ABD Merkez Bankası (FED) yetkilileri, aylık tahvil alımlarının 10 milyar Dolar azaltılmasına karar verirken, faiz oranına ilişkin beklentilerini de yükseltmişlerdi. İki gün sürecek ve 30 Nisan’da sona erecek toplantıda alınan kararlar TSİ 21:00’da açıklanacak. Anketlere göz attığımızda ağırlıklı olarak FED’in parasal genişlemesini yine 10 milyar Dolar azaltmasının beklendiğini görüyoruz. Banka’nın tahvil alımlarını 10 milyar tutarında azaltmanın dışında yapacağı hamleler sürpriz olarak nitelendirilebilecekken, yayınlanacak karar metninde FED’in ABD ekonomisine ilişkin görüşlerinde kullanacağı ifadeler de yakından izlenecek. Ayrıca ilk faiz artırımının ne zaman yapılacağına yönelik açıklamaların gelmesi halinde piyasalarda yine dalgalanmalar görülebileceğini ifade etmek yanlış olmayacaktır. Paritelerden emtia fiyatlarına ve endekslere kadar birçok finansal araç üzerinde sert hareketlerin gerçekleşmesine neden olabilecek FOMC toplantısının sonuçları, küresel piyasalar tarafından dikkatle takip edilecek.

“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”

Çin – İmalat PMI; Dünyanın en büyük ikinci ekonomisindeki imalat sektörüne ilişkin bilgiler verecek PMI verisi, Avustralya, Yeni Zelanda ve gelişmekte olan ülke varlıklarında sert hareketlerin görülmesine yol açabileceği için, haftanın yakından izlenecek göstergeleri arasında bulunuyor. Son dört aydır düşüş kaydeden imalat PMI verisinin Mart ayında bir miktar toparlanma göstermesi bekleniyor. Verinin 50.5 olan beklentiden farklı gelmesi, piyasaların risk iştahında değişikliklere yol açabilir.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

30 Nisan 2014 Çarşamba

Zaman Haber Beklenti Önceki

16:45 USD Chicago PMI 56,6 55,9

17:30 USD Ham Petrol Envanterleri 2,367M 3,524M

21:00 USD Faiz Oranı Beyanatı 0,25% 0,25%

21:00 USD FOMC Beyanatı

23:15 CAD BOC Başkanı Poloz Konuşması

01 Mayıs 2014 Perşembe

Fransa, Almanya, İtalya, İsviçre, Türkiye, İspanya, Çin piyasaları 1 Mayıs İşçi Bayramı tatili nedeni ile kapı olacak

04:00 CNY İmalat PMI 50,5 50,3

EURUSD ANALİZ

Kritik FOMC toplantı tutanakları öncesinde ABD’den gelen öncü Tarım dışı istihdamdaki olumlu beklentiyi fiyatlamayan ancak olumsuz GDP verisi ile yukarı yönlü çıkışlarını 1,3870 seviyesine kadar devam ettiren EURUSD paritesi şu sıralar 1,3860seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir.

Dolar endeksinin 80 seviyesi altında hareketlerine devam etmesi ile yukarı yönlü çıkışını sürdüren EURUSD paritesinde 1,3880 seviyesi günün kalanında dikkatle takip edilmesi gerekilen bir seviye olarak karşımızdır. Eğer parite 1,3960 bariyerine yeniden yaklaşmak istiyorsa 1,3880 direncini geçmelidir. Aksi takdirde yeniden 1,3785 seviyesine doğru atak gerçekleştirmek isteyebilir. 1,3830 seviyesi de 1,3880 – 1,3785 bandının kontrol noktası olarak belirlenmiştir.

Pivot: 1,3880

Destek: 1,3830-1,3785-1,3750

Direnç: 1,3880-1,3920-1,3960

GBP/USD ANALİZ

1,6805 destek noktasından almış olduğu güç ile yukarı yönlü çıkışını 1,6862 seviyesine kadar taşıyan GBPUSD paritesi yukarı yönlü hareketlerine kaldığı yerden devam etmektedir. 1,7050 seviyesinin hala daha gündemde olduğu GBPUSD paritesinde günün kalanındaki kritik FOMC tutanakları sonucu dikkatle takip edilmelidir. Eğer tutanaklar paritenin yükselişlerine destek olursa 1,7050 seviyesinin hedeflenme ihtimali daha da güçlenebilir. Aksi takdirde 1,6805 destek noktası yeniden karar vermemiz için dikkatle takip etmemiz gereken bir seviye olarak karşımızdadır.

Pivot: 1,6805

Destek; 1,6835-1,6805-1,6770

Direnç; 1,6866-1,6900-1,6940

USD/TRY ANALİZ

Gerek Dolar endeksindeki negatiflik gerekse Türk Lirasındaki güçlenme kurda aşağı yönlü baskının devam etmesine katkı sağladı ve USDTRY kuru haftanın ortasında 2,1116 seviyesine kadar geriledi. Şuanda da 2,1135 seviyesine yakın hareketlerini sürdüren USDTRY için FOMC tutanaklarından çıkacak olan sonuç dikkatle takip edilmelidir. Eğer tutanaklar Dolar’ın değerlenmesine katkı sağlarsa 2,1360 seviyesine doğru yeni bir hareket görebiliriz. Ancak teknik anlamda kuru incelediğimizde 2,1225 seviyesi altında negatif baskının devam ettiğini ifade edebiliriz. Eğer kur 2,1225 seviyesi altında hareketlerine devam edebilirse 2,1060 ve 2,0980 seviyeleri test edilebilir.

Pivot: 2,1225

Destek: 2,1060-2,0980-2,0884

Direnç: 2,1225-2,1285-2,1360

USD/JPY ANALİZİ

ABD ilk çeyrek büyüme oranının beklentilerin çok altında kalması nedeniyle, paritede aşağı yönlü baskıların destek gördüğünü söyleyebiliriz. USD/JPY’nin, yukarı yönlü hareketleri baskılayan 102,72 seviyesi altında kaldığı sürece tepki satışlarının destek bulması söz konusu. Bu durumda 102,15 ve 101,80’nin test edilebileceğine dair beklentimiz sürmektedir. Paritede tekrar yukarı yönlü hareket isteği oluşabilmesi için ise 102,85 seviyesinin geçilmesi gerekmektedir. 102,85’in geçilmesi 103,43 seviyesinin gündeme gelmesine katkı sağlayacaktır. TSİ 21:00’da açıklanacak olan ABD faiz oranı açıklaması ve FOMC (Federal Açık Piyasa Komitesi) beyanatı parite üzerinde sert hareketlere neden olabileceği için dikkatle takip edilmelidir.

Pivot: 102,72

Destek: 102,15 – 101,80 – 101,34

Direnç: 102,72 – 103,10 – 103,43

EUR/JPY ANALİZİ

Japonya Merkez Bankası’nın para politikalarında herhangi bir değişikliğe gitmemesi sonucu Yen’de değer kazanımları görmüştük. Bu etkileşimle beraber EUR/JPY paritesi gün içinde kanal alt seviyesi olan 141,15’i test etse de, alımların devreye girdiğini ve yukarı yönlü hareketlerin olduğunu ifade edebiliriz.

Yükseliş kanalının alt noktası olan 141,15 üzerinde yukarı yönlü baskıların devam etme potansiyeli artabilir. Bu durumda 142,45 ve kanal üst noktası olan 143,05 seviyelerinin hedeflenmesini bekleyebiliriz. Aşağı yönlü baskıların aktif hale gelebilmesi için ise, 141,15 seviyesi altında günlük kapanışı görmek gerekmektedir.

Pivot: 141,15

Destek: 141,15 – 140,42 – 139,80

Direnç: 142,00 – 142,45 – 143,05

HAM PETROL ANALİZİ

Ham petrol fiyatında ABD stok verileri ve FOMC beyanatı öncesinde sakin hareketler sürdüğünü görüyoruz. Teknik olarak incelediğimizde ise, yükseliş kanalının alt noktasının (100,70) altında devam eden hareketlerin aşağı yönlü eğilim göstermesi beklenebilir. Düşüşlerde 99,80 seviyesinin test edilme ihtimali bulunuyor. Ancak düşüşlerin devamı için 99,80’in kırılması önemlidir. Ham petrol fiyatında alımların tekrar aktif hale gelebilmesi için ise, seviyenin 100,70 üzerine çıkarak kanal içine dönmesi gerekmektedir.

Pivot: 100,70

Destek: 99,80 – 98,86 – 98,00

Direnç: 100,70 – 101,40 – 102,35

ALTIN ANALİZ

Önce 1307 daha sonra da 1301 direnci altında hareketlerine devam eden Altın fiyatı gün içerisinde 1297 seviyesine kadar yükselse de 1301 direnci altında negatif baskısına devam etmektedir. Kritik FOMC tutanakları öncesinde 1301 direnci altında negatif baskının devam ettiğini gördüğümüz Altın için 1268 seviyesine kadar geri çekilme ihtimalinin güçlü olduğunu ifade edebiliriz. FOMC tutanaklarından çıkacak olan sonucun Altın fiyatı üzerinde gerçekleştireceği negatif baskı 1268 ihtimalini güçlendirebilir. Aksi takdirde daha önce test edilen ancak geçilemeyen 1301 ve 1307 direnç noktaları yeniden gündemimizde yer alabilir.

Pivot; 1301

Destek: 1286-1277-1268

Direnç: 1301-1307-1314

DAX30 ANALİZ

Endeks analizin yazıldığı saate kadar en yüksek 9633 seviyesini, en düşük 9571 seviyesini gördü. Almanya’dan yıllık perakende satış rakamı beklenenden zayıf açıklandı. Euro Bölgesi çekirdek TÜFE beklendiği gibi %1 geldi. Enflasyon konusunda hala istenen yukarı hareketlenme gözlenemiyor.

Dün 9400 desteğinden 9600 direncine doğru yaşanan yükselişten sonra bugün endeks 9600 seviyesi üzerinde kalma çabasında. Gün sonu kapanış 9600 seviyesi üzerinde gerçekleşebilirse endeksin önünde 9700-9800 hedefleri mevcut. Gün sonu kapanışıyla 9600 seviyesi üzerinde kalınamazsa tekrar 9400 desteğine doğru geri çekilme yaşanabilir.

Saatlik grafikte 9584 ve 9560 destek bölgeleri, 9609 ve 9633 önemli direnç seviyeleri olmaya devam ediyor.

NOT: 1 Mayıs 2014 tarihinde işçi bayramı nedeniyle bazı finansal varlıklar işleme kapanacaktır. Dax30 endeksi de bu varlıklardan birisidir. Bu nedenle de yarın (1 Mayıs 2014 tarihinde) Dax30 endeksi işleme kapalı olduğundan analiz çalışmamızda 1 günlük yer almayacaktır. İşleme kapalı olan diğer finansal varlıkları görmek için tıklayınız.

Pivot: 9571

Destek: 9584-9572-9560

Direnç: 9609-9621-9633

S&P500 ANALİZ

Endekste 1860 seviyesi üzerinde kalma çabası sürüyor. ABD 2014 ilk çeyrek rakamı %1.1 beklenirken, % 0.1 olarak açıklandı. ABD 10 yıllık tahvil faizi 2.71 seviyesinden 2.67 seviyesine kadar geriledi, hisse senetleri tarafında kayda değer bir değişiklik göze çarpmıyor şu ana kadar. Piyasa kötü gelen büyüme rakamlarından sonra Fed varlık alımında azaltıma ara verir mi sorusunun cevabını bu akşam alacak. Özel sektör tarım dışı istihdam rakamı ise beklentilerden yüksek geldi.

Endeks dar bir aralıkta hareket etmeye devam ediyor. Gün sonu kapanışlar 1860 seviyesi üzerinde oldukça 1900 seviyesi ilk hedef olabilecek. 1860 seviyesi altındaki günlük kapanışlarla ise tekrar 1830-1800 desteği gündeme gelebilir.

Saatlik grafikte1861 seviyesi önemli destek, 1881 seviyesi güçlü direnç seviyesi olabilecek.

Pivot: 1870

Destek: 1868-1865-1861

Direnç: 1874-1876-1881

“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”

Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN - “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR - “EURUSD, GBPUSD, USDTRY ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER - ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://www.gcmforex.com/

Günlük piyasa analiz ve yorumları ücretsiz e-posta adresinize gelmesini istiyorsanız tıklayın ve formu doldurun.

Etiket: Günlük Parite ve Emtia Analizi, GCM Forex, Kudret AYYILDIR, Sermet DOĞAN, Erdoğan TURAN, Umut TUNCER, Foreks, Forex, Forex Analizleri, Forex Makaleleri, Forex Yorumları, Teknik Analiz, Temel Analiz, EUR/USD Analiz, GBP/USD Analiz, USD/TRY Analiz, USD/JPY Analiz, Ham Petrol Analiz, Altın Analiz,