29 Nisan 2011 Piyasalar Akşam Analizi

Cuma

15:30    CAD                 GDP                                                   

15:30    USD                 Çekirdek PCE Fiyat Listesi                     

15:30    USD                 Kişisel Gelir                                        

15:30    USD                 Kişisel Gider                                       

15:30    USD                 İstihdam Maliyet Listesi                                   

16:45    USD                 Chicago PMI                                        

16:55    USD                 Michigan Hassasiyeti                            

16:55    USD                 Michigan Enflasyon Beklentisi                                    

19:30    USD                 Fed Yöneticisi Bernanke Konuşması

EUR/USD ANALİZ

Yükselen enerji fiyatlarının ekonomik büyümeye tehdit oluşturması ile birlikte, Avrupa'da enflasyon son iki buçuk yılın en yüksek seviyesine çıkarken, ekonomik görünüme yönelik güven düştü. 17 ülkeden oluşan Euro Bölgesi'nde enflasyon, Mart ayındaki yüzde 2,7 seviyesinden Nisan ayında yüzde 2.8'e yükseldi. Bloomberg News'un 34 ekonomiste dayandırdığı araştırmasına göre, enflasyonun yüzde 2,7 seviyesinde çıkması bekleniyordu. Avrupa'da güven endeksi ise Mart'taki 107,3 seviyesinden Nisan'da 106,2 seviyesine indi ve Mayıs 2010'dan bu yana en hızlı düşüşünü gerçekleştirdi. Diğer bir veriye göre, işsizlik oranı % 9,9 seviyesinde kaldı. Milano'daki Unicredit Global Research'ten şef Euro Bölgesi ekonomisti Marco VAlli, "İş dünyası güveni çok yüksek seviyelerden gevşemeye başlıyor" dedi ve "Temel sorun yüksek petrol fiyatları" Enflasyon önümüzdeki birkaç ayda istikrar kazanabilir, ancak yaz sonunda yüzde 3 seviyesine hızlanabilir" şeklinde görüş bildirdi. Haftanın son işlem gününde 1,4820 seviyelerinden başlayan yükseliş Euro bölgesinden gelen olumlu haberler neticesinde hız kazandı ve 1,4877 seviyelerine yükselmesine neden oldu. Bugün ABD’den gelecek olan haberler paritedeki yönünü tayin edecektir. Diğer önemli bir durum ise paritenin haftayı 1,4850 seviyesi üzerinde kapatıp kapatamamasıdır. Eğer parite haftalık kapanışını 1,4850 seviyesi üzerinde yaparsa paritenin 1,50 ve 1,5140 seviyelerine kadar yükselmesi kuvvetli bir ihtimaldir. Aksi takdirde tepki satışları yoğunlaşması kaçınılmaz olacaktır.

Pivot1,4770

Destek 1,4730-1,4700-1,4650

Direnç 1,4860-1,4940-1,4990

GBP/USD ANALİZ

Dolar Endeksi beş ayın en büyük kaybına yönelirken, bunda ABD'de azalması beklenen tüketici harcamaları ve şirket büyümeleri etkili oldu. Fed'in kısa vadeli politikalarını destekleyecek ekonomik verileri görünceye kadar doların üzerindeki aşağı yönlü baskıların artmaya devam edeceğini belirten Westpac Banking Corp.'un döviz stratejistlerinden Sean Callow, dolarda bir miktar daha zayıflama öngördü. İngiltere’de bankaların tatil olması ve ABD’den herhangi bir haber gelmemesi nedeniyle 1,6440-1,6480 seviyeleri arasında sıkışıp kalan parite ABD borsaları açılışında gelecek olan haberlerle bandın dışına çıkabilir. Parite için 1,6700 direnci ve 1,6600 desteği psikolojik seviyeler olarak karşımıza çıkmaktadır. Gelecek haberlerin etkisiyle bu seviyelerden hangisi kırılışa parite o yöne doğru hareketlerine devam edecektir. Parite için uzun vade beklentimizin 1,700 seviyeleri olabilmesi için daha önce geçemediği 1,6750 direncini geçmek zorundadır. Aksi takdirde bu direnç paritede tepki satışlarına neden olabilir.

Pivot1,6700

Destek 1,6620-1,6580-1,6530

Direnç 1,6750-1,6800-1,6830

USD/JPY ANALİZ

ABD Hazine Bakanı Geithner, ülkenin bütçe açıklarının çok yüksek olduğunu ve azaltılması gerektiğini söyledi. Detroit Ekonomi Kulübü’nde konuşan Geithner, "Bütçe açığımız çok yüksek. Bu açık sorunu gelecekteki ekonomik büyüme ile çözülemez ve açık sorununu çözmemek gelecekteki ekonomik büyümeye zarar verir" dedi. ABD´nin bütçe açıklarını borç yükünü bir düşüş yoluna sokacak seviyeye getirmesi gerektiğini ifade eden Geithner, "ekonomik büyümeye zarar vermekten kaçınarak zaman içinde harcama kesintileri ve vergi reformu uygulanmalı" diye konuştu. Partilerde uzlaşma sağlanması gerektiğini ifade eden Geithner, bunun yapma şansı olduğunu Cumhuriyetçiler ile Demokratlar arasında açık azaltma büyüklüğü konusunda bir uzlaşma bulunduğunu vurguladı.
Geithner yaptığı açıklamada, birçok zorluğa rağmen ekonominin iyileşmekte olduğunu ve güçlenmekte olduğunu da vurguladı. Japonya’da bankaların tatil olması nedeniyle parite doların değer kaybı ile düşüşler devam etmektedir. 81,70 seviyelerinden başlayan düşüşler paritenin 81,25 seviyelerine kadar gerilemesine neden olmaktadır. Haftalık ve günlük trendlerin de düşüş olması nedeniyle yükselişlerde satış pozisyonları açılmalarının karlarını maksimize edebileceğini daha önceki analizlerimizde belirtmiştik. Parite de doların değer kaybını sürdürmesine devam ettiği sürece düşüşler kalıcı olacaktır. Akşam saatlerinde ABD’den gelecek olan haberler paritede hareketliliğe neden olabilir.

Pivot 82,00

Destek 81,50-81,25-81,00

Direnç 82,35-82,50-82,80

PETROL ANALİZ

Fed'in faizleri düşük seviyede tutmasının ardından dolar değer kaybederken Bloomberg anketine katılan ekonomistler, önümüzdeki hafta ham petrol fiyatlarının yükselebileceğini söyledi. 35 analistten 21'i veya yüzde 60'ı, petrolün 6 Mayıs'a kadar petrol fiyatlarının yükseleceği tahmininde bulundu. 9 kişi fiyatların düşeceğini belirtirken 5 kişi ise ufak değişiklik olacağını öngördü. Fed Başkanı Ben Bernanke'nin 27 Nisan'daki basın toplantısında faiz oranlarını rekor düşük seviyede bıraktıklarını açıklamasının ardından dolar geriledi. Amerikan para biriminin değer kaybı natif yatırımlara olan talebi artırıyor. New York'taki Again Capital'in ortaklarından olan John Kilduff, gelecek hafta dolardaki düşüşün petrolü ve diğer emtia fiyatlarını yükselteceğini belirtti. Ham petrol stokları haberinden sonra 112-113 dolar seviyeleri arasında sıkışıp kalan siyah inci haftanın son işlem günü de yine aynı bant arasında hareketine devam etmektedir. Bugün akşam saatlerinde ABD’den gelecek olan haberler nedeniyle Petrol’ün bu bandın dışına çıkmasını bekliyoruz. Özellikle Kanada’dan gelecek olan GDP haberi petrolde hareketliliğe neden olabilir. Kanada’dan gelecek olan haberler olumlu olursa Petrol’ün değer kaybetmesi bekleniyor. Aksi takdirde yani Kanada’dan haberler olumsuz gelirse Petrol fiyatları değerlenebilir.

Pivot111,00

Destek 112,00-110,50-110,00

Direnç113,00-114,00-115,25

ALTIN ANALİZ

Dünya Altın Konseyi'nin 2011 yılı ilk çeyrek 'Altın Yatırım Raporu’na göre, düşük dalgalanma seviyesi ve doların beklenenin altında seyreden düşüşü, önemli pazarlarda altın yatırımına olan talebi artırdı. Ocak ayında altın fiyatlarında meydana gelen ilk gerilemeye karşın yatırımcının altına yönelik olumlu tavrı üç aylık performansın güçlenmesini sağladı. Bu gelişme, altının nisan başından itibaren tüm zamanların en yüksek değerine ulaşmasına neden olurken, belirsizliğin ve artan fiyatların hâkim olduğu küresel piyasa ortamında altın, yüzde 15,8 olan 20 yıllık tarihi belirsizlik hâli ortalama oranından yüzde 13'e gerileyerek, geniş tabanlı varlık karmasında, en istikrarlı varlıklardan biri olarak kaldı. Rapora göre, yılın ilk çeyreğin sonunda borsa yatırım fonlarının elinde 97,6 milyar dolar değerinde, toplam 2.110,3 ton altın bulunuyor.  Bu dönemde başta Rusya ve Bolivya olmak üzere büyüyen ekonomilerin Merkez Bankaları altının en büyük alıcısı olma eğilimini sürdürürken, grup olarak bakıldığında kamu sektörü, bilinen altın stokunun yüzde 18'ini elinde tuttu. Dünya Altın Konseyi Yatırım Araştırma Müdürü Juan Carlos Artigas, konuya ilişkin değerlendirmesinde, altının 2011 yılının ilk çeyreğindeki performansının, küresel ekonomide süregelen kaygılı durumuyla ilişkilendirildiğini belirterek, şunları kaydetti: ''Bu durum da yatırımcıların giderek artan biçimde altının servet koruyucu özelliklerinin farkına varmasına yol açtı. Aldığımız bilgiler gösteriyor ki fiyat dalgalanması bir yanda azalırken ve dolar yerel para birimleri karşısında zayıflamasını sürdürürken, başta Hindistan ve Çin olmak üzere başlıca mücevher piyasalarındaki güven ortamı, satın alımları dönem boyunca yükseltmekte ve daha ölçülü bir fiyat artışıyla sonuçlanmakta.'' İstikrarlı bir yükseliş gösteren sarı maden gelen talepler doğrultusunda 1536 dolar seviyelerine hareketine devam etmektedir.  Bugün ABD borsalarının açılış zamanında gelecek olan haberler Altında hareketliliğe neden olacaktır. Haftanın son işlem günü ve rekor seviyelere yakın olması nedeniyle yaşanacak tepki satışları alım fırsatı olarak değerlendirilebilir.

Pivot 1523

Destek 1527-1518-1510

Direnç 1538-1544-1550