16 Temmuz 2012 Piyasalar Akşam Analizi

EUR/USD ANALİZ

Alman tahvilleri, Euro Bölgesi enflasyonun Şubat 2011'den bu yana en yavaş seviyede kaldığını gösteren verilerin açıklanmasından sonra yükselişe geçti. Bir, iki ve üç yıl vadeli Alman tahvillerinin getirileri sıfırın altına düştü. İki yıl vadeli Fransız ve Hollanda tahvilleriyle 5 yıl vadeli Alman tahvillerinde getiriler, bölgenin borç krizinin daha da kötüleşeceğine yönelik spekülasyonların en güvenli varlıklara talebi arttırmasıyla rekor seviyelere düştü. Hollanda, 3.5 aylık bonolarını rekor düşük bir seviye olan yüzde eksi 0.041'den sürerken, maksimum 4 milyar Euro’luk satış hedefine karşılık 2.38 milyar Euro’luk (2.9 milyar dolar) satış yaptı. Fransa, 84, 161 ve 343 gün vadeli yaklaşık 7.6 milyar Euro’luk bono ihalesi yapacak.  Londra merkezli Lloyds Banking Group Plc'nin sabit gelir stratejisti Eric Wand, "Genel ekonomik zemin kötü, o yüzden insanlar çevre ülkeler hakkında çok heyecanlanamıyor" dedi. Wand, "Genel risk algısı, Euro Bölgesi merkez ülkelerinin tahvillerini destekliyor ve yatırımcılar, faiz bulmak için, merkez ve yarı merkez ülkelerin etrafında dönmeyi tercih ediyorlar" dedi. 

Haftanın açılış gününde EUR/USD paritesi gün içerisinde 1,2272 seviyesine kadar çıkış gerçekleşse de satış baskısının etkili olması tekrar geri dönüşlerin oluşmasına katkı sağladı. Bunun yanı sıra 4 saatlik grafikte yer alan Omuz baş omuz ( OBO ) formasyonun oluşması paritedeki satış baskısını tetikledi. Bu nedenle de gün içerisinde EUR/USD paritesi 1,2160-50 seviyesine doğru geri çekilmesi gözlemlenebilir. Bu geri çekilme sonrasında eğer parite belirli bir yataylıktan sonra 1,2150 desteğini kırabilirse o zaman formasyonun tamamlanmasına Baş ile Omuz arasındaki mesafe kadar düşüşler gözlemlenmektedir. Bu da yaklaşık 110 pipstir ki bu durumda EUR/USD paritesi 1,2040 seviyesine kadar geri çekilme ihtimali mevcuttur. Öğle saatlerinde her ne kadar Euro bölgesinden olumlu veriler gelse de Dolar endeksindeki değerlenme neticesinde parite de düşüşler gözlemlendi.

Teknik olarak EUR/USD paritesini incelediğimizde 1,2255 direncinin önemli olduğunu ve bu direnç altında düşüşlerin devam etmesinin kaçınılmaz olacağını söyleyebiliriz. Yükselişlerde yer almak isteyenler muhakkak 1,2255 direncinin geçilmesini beklemelidir. Gün içerisinde ABD’den gelecek olan veriler parite de sert hareketlerin oluşmasına katkı sağlayabilir. Özellikle de daha önceden gelen olumsuz ABD verilerinin QE3 ihtimalini artırmaktadır ve bu haber toplantı öncesindeki en kritik haberlerin başında yer almaktadır.

Pivot;1,2255

Destek; 1,2150-1,2090-1,2056

Direnç; 1,2255-1,2295-1,2320

GBP/USD ANALİZ

Avrupa hisseleri, Stoxx Europe 600'ün son iki yılın en uzun süreli kazanç periyodunu tamamlamasının ardından yükseliş ve düşüş arasında git-gel yaşadı. ABD vadeli endeks kontratları düşerken, Asya hisseleri yükseldi.  Baltık ülkelerinin en büyük ikinci bankası İsveçli SEB AB, kazançlarının tahminlerin üzerinde çıkmasıyla yüzde 6.7'lik bir yükseliş gösterdi. Dünyanın en büyük güvenlik firması G4S Plc ise Olimpiyat oyunlarına yeterince güvenlik görevlisi sağlayamamasından dolayı 50 milyon sterlinlik (78 milyon dolar) bir kayba uğrayacağını açıkladı ve yüzde 7 düştü.  Stoxx 600 Endeksi saat 09:04 itibariyle Londra'da yüzde 0.1'den daha az bir yükseliş göstererek 256.31 oldu. Endeks, Avrupa ve Çin Merkez Bankaları'nın gösterge faiz oranlarını düşürmesi ve Euro Bölgesi liderlerinin İspanyol bankalarına geri ödeme ve İtalya'ya olası yardım konusunda kolaylık sağlaması sonrası 6 hafta üst üste yükselerek 4 Haziran'da gördüğü yılın en düşük seviyesinin yüzde 9.4 üstüne tırmandı. 

GBP/USD paritesi de tıpkı EUR/USD paritesi gibi belirli çıkışlardan sonra tekrar kendi seyri olan düşüşlerine devam etmiştir. Gün içerisinde 1,5590 seviyesinden başlattığı düşüşlerine şuanda 1,5530 ile devam eden parite de 4 saatlik grafikte Ters Omuz Baş Omuz ( TOBO ) formasyonu mevcuttur. GBPUSD paritesinde 1,5590 ile 1,5470 seviyeleri arasında bant hareketi mevcuttur ve paritedeki hareketliliğin sertleşmesi için bu seviyelerden birinin dışına çıkması gerekmektedir. Özellikle de paritenin bir müddet daha bu seviyeler arasında yatay hareketleri oluşturması ve daha sonrasında 1,5590 direncini geçmesi durumunda yaklaşık 150 pips’lik bir yükseliş yani 1,5740 seviyesine kadarlık bir yükseliş gözlemlenebilir.

Teknik olarak GBP/USD paritesini incelediğimizde 1,5560 direncinin önemli olduğunu ve bu direnç altında düşüşlerin devam etmesinin kaçınılmaz olacağını söyleyebiliriz. Yükselişlerde yer almak isteyenler muhakkak 1,5560 direncinin geçilmesini beklemelidir. Gün içerisinde ABD’den gelecek olan veriler parite de sert hareketlerin oluşmasına katkı sağlayabilir. Özellikle de daha önceden gelen olumsuz ABD verilerinin QE3 ihtimalini artırmaktadır ve bu haber toplantı öncesindeki en kritik haberlerin başında yer almaktadır.

Pivot: 1,5560

Destek; 1,5500-1,5465-1,5420

Direnç;  1,5560-1,5590-1,5630

USD/JPY ANALİZ

USD/JPY paritesi haftanın açılış günü 78,90 ile 79,27 seviyeleri arasında sakin seyrine devam etmektedir. Genel olarak baktığımızda uzun vadeli düşüş beklentimizin düşüş olduğu parite de 4 saatlik grafikte gerek MACD gerekse Stochastic indikatörlerinin tepki alımlarına hazır olduğu gözlemlenmektedir. Satışların da yorgunluğuna dikkat edecek olursak paritedeki olası yukarı çekilmelere dikkat etmek gerekmektedir. Eğer USD/JPY paritesi gün içerisinde 78,70 desteğini kıramayıp 79,20 direncini geçebilirse 79,60 ve 80 seviyelerine kadar çıkışların oluşabileceğini söyleyebiliriz. Ancak bu durum paritedeki uzun vadeli düşüş beklentimizin değişmesine yetmeyecektir. Hatta bu yükselişler parite için uzun vadeli satış fırsatına çevrilebilir. Bu nedenle de gün içerisinde 79,20 ve 78,70 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir.

Pivot: 79,20

Destek: 78,85-78,70-78,50

Direnç: 79,20-79,40-79,55

HAM PETROL ANALİZ

Çin Başbakanı Wen Jiabao'nun Çin ekonomisinin ivme kazanamadığını açıklamasının ardından petrol dünyanın ikinci büyük petrol tüketicinde talebin zayıflayacağı spekülasyonu ile bir haftadan fazlasının yükseğinden gerilemeye başladı. Petrol vadelileri son dört günde ilk kez düşüş yaşarken New York'ta yüzde 0.6 değer kaybetti. Resmi Xinhua haber ajansının bildirimine göre Wen, "zorluklar" bire süre daha kendini gösterebilir, açıklamasında bulundu.   Abu Dhabi Hürmüz Boğazı'nı geçerek ilk ham petrol ihracatını gerçekleştirdi ki İran bu yılın başında yaptırımların uygulanması halinde boğazdan tek damla petrol geçirmeyeceği tehdidini savurmuştu.

Haftanın ilk gününde ham petrol fiyatları gün içerisinde 86,84 ile 87,72 seviyeleri arasında hareketlerine devam etti ve şuanda da 87,06 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. İlk işlem gününde sakin seyrini sürdüren ham petrol TR saati ile 15,30’da ABD’den gelecek olan veriler sonrasında hareketlenmeye başlayabilir. Bu nedenle de ABD borsaları açılırken gelen bu veriye dikkat etmek gerekmektedir. Teknik olarak baktığımızda ise 86 desteğinin gün içi önemli bir destek olduğu ve bu destek üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Diğer yandan gerek Euro bölgesi gerekse Dolar bölgesinden gelecek olan bono ihalelerine de dikkat etmek gerekmektedir.

NOT: “Bono&Tahvil faizlerinin artması ülke para biriminin değer kaybetmesine neden olacaktır.”

Pivot;86,00

Destek; 86,00-85,50-84,20

Direnç; 87,35-88,00-88,75

ALTIN ANALİZ

Altın fiyatları, Avrupa'nın borç krizini kontrol altına almada güçlük çekeceği spekülasyonunun Euro’yu Dolar karşısında son iki yılın en düşük seviyesine düşürmesi ve bunun sonucu alternatif yatırımlar için talebin azalmasının etkisi ile düştü. Çin'in devlete ait en büyük yatırım grubunun bir birimi olan  Everbright Futures Co.'da makroekonomik stratejist Sun Yonggang, "Dolar Altın için en büyük risk olmaya devam ediyor" dedi. Ayrıca  "Avrupa'daki kriz küresel büyüme için en büyük tehdit olarak kalmaya devam ediyor ve bu durum, Dolar’ın yüksek seyrini sürdürmesini sağlayacak" değerlendirmesinde bulundu.

Altın fiyatları haftanın açılış gününde 1592,70 dolar seviyesine kadar yükselse de kar realizasyonlarının artması altın fiyatlarının gerilemesine ve 1582,76 seviyesinin hedeflenmesine neden oldu. Teknik olarak baktığımızda 1578 desteğinin önemli olduğunu ve bu destek üzerinde gün içi yükselişlerin devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Günlük grafikte 21 günlük basit hareketli ortalama olan 1588,74 seviyesi altın fiyatlarındaki hareketliliğin hangi yöne doğru gideceğine karar verecek en önemli seviyedir. Eğer altın 21 günlük basit hareketli ortalama üzerinde günlük kapanış gerçekleştirirse hem kanalın üst noktası hem de 89 günlük basit hareketli ortalama 1616 dolar direncine doğru atak başlatacaktır. 21 günlük basit hareketli ortalama altında günlük kapanış yapması durumunda ise geçen hafta gerçekleştirmiş olduğu sert satış baskısına maruz kalması ve kanalın alt noktası olan 1561 dolar desteği hedeflenecektir.

Pivot;1578

Destek; 1578-1565-1554

Direnç; 1598-1611-1620