13 Aralık 2011 Piyasalar Akşam Analizi

EUR/USD ANALİZ

İspanya Hazinesi, bugün düzenlediği 12 ve 18 ay vadeli tahvil ihalesinde 4,94 milyar Euro borçlandı. İspanya Merkez Bankası'nın açıklamasına göre, Hazinenin düzenlediği 12 ay vadeli tahvil ihracında ortalama faiz oranı yüzde 4,050'ye, 18 ay vadeli tahvil ihracında ise yüzde 4,226'ya geriledi. Hazinenin 15 Kasım tarihli 12 ay vadeli tahvil ihalesinde ortalama getiri oranı yüzde 5,022, 18 ay vadeli tahvil ihalesinde de yüzde 5,159 düzeyindeydi. Yunanistan Hazinesi, bugün düzenlediği 6 ay vadeli hazine bonosu ihalesinde 1,63 milyar Euro borçlandı. Yunanistan Kamu Borçlanma Ajansı'nın yaptığı açıklamaya göre, Hazinenin düzenlediği 6 ay vadeli bono ihalesinde ortalama getiri oranı yüzde 4,95'e yükseldi. Hazinenin 8 Kasım tarihli benzer vadeli bono ihracında ortalama faiz oranı yüzde 4,89 düzeyindeydi.

EUR/USD paritesi 1,3160 desteğine kadar geriledikten sonra  EFSF’nin düzenlediği 3 aylık tahvil ihalesinin ardından yükselişe geçti. Gelen haberle yükselişe geçen parite 1,3235 seviyesine kadar çıkışını gerçekleştirdi. Bu çıkıştan sonra tekrar geri dönen parite için 1,3150 desteği kritik bir destek olarak karşımıza çıkmaktadır. En son ekim ayında gördüğü bu seviyeyi bir daha göremeyen ancak sabah saatlerinde 1,3160 seviyesine kadar gerileyen EUR/USD paritesi 1,3150 desteğini kırması durumunda sert satışlara maruz kalabilir ve 1,3020 seviyesini hedefleyebilir. Bu yüzden de gün içerisinde 1,3150 desteği takip edilmesi gerekmektedir. Yukarı da ise 1,3255 direnci 100 günlük üssel hareketli ortalama olmakla beraber bu seviyenin geçilmesi ile 1,3330 seviyesi hedeflenebilir. Teknik olarak yaşanılacak olası yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilebilir.

Pivot;1,3280

Destek; 1,3150–1,3120– 1,3050

Direnç; 1,3225– 1,3260– 1,3340

GBP/USD ANALİZ

Yüksek ölçekli tahvil alım ihtiyacının azalmasıyla, ekonomistler, ABD Merkez Bankası Fed'in faizleri 2013'ün ortasına kadar sıfıra yakın tutma kararını gözden geçirmesini bekliyor. Bloomberg anketine katılan ekonomistlerin yüzde 64'ü Fed'in Haziran'dan önce faizleri sıfıra yakın tutma kararını değiştireceğini düşüreceğini, yüzde 51'i ise merkez bankasının 3. tur tahvil alım seçeneğinden vazgeçeceğini düşünüyor. Fed Başkanı Ben Bernanke ve Fed'deki çalışma arkadaşları bugün yüzde 9,1’den yüzde 8,6’ya gerileyen işsizlik oranının eşliğinde Kasım ayından bu yana ilk kez ekonominin görünümünü yeniden görüşmeyi planlıyor. Düşük faiz kararını değiştirmek, merkez bankacılara, 3. tur yüksek ölçekli tahvil alım programına gerek kalmadan  para politikasını yeniden düzenleme konusunda daha esnek bir alan sağlayabilir. GBP/USD paritesi gün içerisinde 1,5630 ile 1,5564 arasında hareketine devam etmektedir. Özellikle de 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,5630’dan dönen parite satış baskısına maruz kalabilir. Gün içerisinde 100 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,5655 direnci önemli olmaktadır ve bu direncin altında günlük olarak düşüş baskısı devam edecektir. Uzun vadeli beklentisi düşüş olması GBP/USD paritesinde yaşanılacak olası yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilmelidir.

Pivot:1,5656

Destek; 1,5570– 1,5535– 1,5490

Direnç; 1,5690– 1,5740 - 1,5770

USD/JPY ANALİZ

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşlarının Avrupa Birliği zirvesinin, bölgedeki borç krizinin hafifletilmesi konusunda yetersiz kaldığını söylemesiyle ihracatçıların görünümü zayıfladı ve Asya paraları, Endonezya rupisi öncülüğünde düşüş kaydetti. Avrupa'daki zirvenin yatırımcıları borç krizinin yakın zamanda hafifleyeceğine ikna edemediğini, bunun da ekonomik yavaşlamaya ilişkin endişeleri tırmandırdığını belirten Seul'daki Korea Exchange Bank'ın kıdemli döviz yatırımcılarından Kim Doo Hyun, won da dahil olmak üzere Asya paralarının en azından yıl sonuna kadar zayıflamaya devam edeceğini söyledi. USD/JPY paritesi Dolar’ın değerlendirilmesi neticesinde gün içerisinde 77,85 seviyesinin üzerine çıktı ve 78 seviyesine kadar yaklaştı. Ancak yükselişin çok ta sert olmadığı sadece belirli bir direnç noktasına çıktığı gözlemlemekteyiz. Parite için teknik göstergelerin hala daha satışlardan yana olduğunu ve kısa vadede yaşanılacak olası yükselişleri satış fırsatı olarak değerlendirebilirsiniz. 77,15 desteğinin kırılması sonucunda da uzun vadeli düşüşlerin 74,30 olarak hedefleneceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 77,55

Destek: 77,30 – 77,15 – 77,00

Direnç: 78,05 – 78,30 – 78,60

PETROL ANALİZ

Almanya'da yatırımcı güveni Aralık ayında beklenmedik bir şekilde arttı ve böylelikle bu veri 10 ayda ilk kez artış göstermiş oldu. Bu durum, Avrupa'nın en büyük ekonomisinin bölgedeki borç krizine dayanabildiğini işaret ediyor. Manheim merkezli ZEW Avrupa Ekonomik Araştırma Merkezi, önümüzdeki altı aydaki ekonomik gelişmeleri tahmin etmeyi amaçlayan yatırımcı ve analist beklentileri endeksinin, Kasım ayında son üç yılın en düşük seviyesi olan eksi 55.8'den Aralık ayında eksi 55.2'ye yükseldiğini açıkladı. Bloomberg News'un anketine katılan 34 ekonomistin tahminlerinin medyanına göre, bu verinin eksi 55.8 seviyesine düşmesi bekleniyordu. Siyah inci Avrupa ve ABD borsalarında yaşanılan düşüşlerin etkisi gün içerisinde önemli bir destek olan 97,50 seviyesine yaklaşsa da ilk etapta bu desteği kıramadı. Düşüşlerin devamı için önemli bir nokta olan 97,50 desteğinin kırılması durumunda petrol fiyatlarındaki gerileme fibonacci %50 ve 38,2 düzeltme seviyeleri olan 96,26 ve 94,28 dolar seviyelerine kadar sürebilir. Teknik olarak ta 97,50 desteğine göre işlem stratejisi oluşturulmalıdır. Eğer siyah inci bu desteğin üzerinde kalabilirse 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 99,28 ve geçilmesi ile kanalın üst noktası olan 101,74 dolar seviyesi hedeflenecektir.

Pivot;98,60

Destek; 97,50 – 96,30 – 95,00

Direnç; 99,20 – 99,90 – 100,50

ALTIN ANALİZ

Barclays Capital'in Fibonacci projeksiyonlarına dayandırdığı teknik analize göre, bu ay yüzde 5.2 düşen altın, destek seviyelerini kırmış olmasının ardından, yedi haftayı aşkın sürenin en düşük seviyesine inebilir. Barclays'ın Singapur ofisinden şef teknik stratejist Dhiren Sarin, "Altın 1,666 dolardaki destek seviyesini kırdı. Bu nedenle bakılacak bir sonraki seviye, 1,612 ile 1,618 dolar arasındaki bölge olacak" dedi ve "Fiyatın bu bölgeye yaklaşmasını ve test etmesini bekliyoruz" değerlendirmesinde bulundu. Altının muhtemelen, doların güçlenmeye başlaması ve Euro’nun zayıflaması ile birlikte değer kaybedeceğini kaydetti. Değerli metal genellikle, Avrupa borç krizinin yayılmasından kaynaklanan güvenli liman alımlarından destek bulan ABD para birimi ile ters yönde seyrediyor. Yılsonu rallisi nedeniyle Avrupa ve ABD borsalarında yaşanılan yükselişler kredi derecelendirme kuruluşlarının açıklaması sonrasında yerini düşüşlere bıraktı. ABD borsalarında yaşanılan düşüşler neticesinde değer kazanan dolar altın fiyatlarının gerilemesine neden oldu. Önce 1691 daha sonra 1671 ve şimdi de 1662 dolar desteklerinin kırıldı ve sarı maden için önemli bir destek olan 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1647,30 seviyesine yaklaşmıştır. Özellikle günlük kapanışını 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1647,30 seviyesinin altında gerçekleştirirse 1590 -1600 arası alım pozisyonları için ilk seviye olarak karşımıza çıkmaktadır. Eğer altın 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1647,30 seviyesinin üzerinde günlük kapanış gerçekleştirirse sarı madende yaşanılan düşüşlerin kısmen sonlandığını ve yükselişlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Makro-ekonomik haberlerin etkisi nedeniyle bugün altın fiyatlarında sert hareketler gözlemlenebilir.

Pivot; 1671

Destek; 1647– 1640 - 1630

Direnç;  1668– 1678 - 1691