24 Ağustos 2012 Piyasalar Akşam Analizi

EUR/USD ANALİZ

Yunanistan'ın ikinci kurtarma paketini görüşmek üzere Almanya, Fransa ve Yunanistan liderlerinin bir araya gelmesinin öncesinde Avrupa borsaları ve Asya borsaları düştü; ABD Endeks Vadelileri büyük bir değişiklik kaydetmedi. Avrupa borsaları Haziran'dan bu yana ilk kez bu haftayı kayıpla tamamlamaya hazırlanıyor. Rio Tinto Group'un % 3.2 ve BHP Billiton Ltd.'ın yüzde 2.1 değer kaybetmesiyle, Avrupa borsalarındaki düşüşe maden şirketleri öncülük etti. Kablo ve sektörel elektrik süpürgeleri üreticisi NKT Holding A/S, ikinci çeyrekteki satışlarının beklentinin altında kalmasının ardından % 9.2 düştü. Nokia Oyj % 2.7 oranında ralli yaptı. Stoxx Europe 600 Endeksi % 0.2 kayıpla 267.14 puana geriledi. Avrupa borsaları bu hafta % 2.1 düşüşle 11 haftadır kaydettiği kazançları sona erdirdi. Endeks 4 Haziran'da kaydettiği bu yılın en düşüğünden yüzde 14 yukarıda seyrediyor. MSCI Asya Pasifik Endeksi % 1.3 ve Standard&Poor's 500 Endeks Vadelileri % 0.1 düştü. 

EUR/USD paritesi haftanın son işlem gününe geldiğimiz bugünde tepki satışlarının etkisi ile karşı karşıya kalmakta ve bu durum paritenin belirli destek noktalarını test etmesini sağlamaktadır. 1,2626 direncinin önemli olduğunu ve bu direnç geçilemediği müddetçe normal seyir olan düşüşlerine devam etmesi beklenilen EUR/USD paritesi daha bu dirence yaklaşamadan 1,2588 seviyesinden düşüşlerine başladı. Şimdi de 1,2515 seviyesinde hareketine devam eden parite de 1,2485 desteği önemli bir seviye olarak karşımıza çıkmaktadır. Eğer parite düşüşlerine devam etmek istiyorsa 1,2485 desteğini kırması gerekmektedir. Eğer parite bu desteği kırarsa sert satışlarına devam edebileceği gibi 1,2400-1,2360 bandına gerilemesi beklenilmektedir. Ancak 1,2485 desteğini kıramazsa yeniden yukarı yönlü hareketlerini sürdürmesi ve yukarıda belirlediğimiz 1,2626 seviyesini hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır.

NOT: Genel olarak yapmış olduğumuz her analizde uzun vadeli trendin düşüş olduğunu sizlerle paylaşmış ve bu nedenle de uzun vadeli işlem gerçekleştirecek yatırımcılara yaşanacak olası yükselişleri satış fırsatı olarak değerlendirilmesi gerektiğini belirtmiştik. Nitekim parite de beklentimiz doğrultusunda belirli kısa vadeli düzeltme yükselişleri sonrası normal seyrine devam etmekte ve bu satışları da net bir şekilde grafikte görmekteyiz. Bu nedenle de 1,2750 genel direnç olmakla beraber 1,2626 seviyelerinin altında kaldığı müddetçe 1,1850 seviyesinin hedef olacağını söyleyebiliriz.

Pivot;1,2485

Destek; 1,2485-1,2425-1,2385

Direnç; 1,2585-1,2626-1,2675

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi de tıpkı EUR/USD paritesi gibi satış baskısına maruz kaldı ve gün içerisinde 1,5823 seviyesine kadar geriledi. Yalnız GBP/USD paritesinin EUR/USD paritesiyle arasında fark GBP/USD paritesinin bu düşüşlerinin düzeltme satışları olmasıdır. Çünkü GBP/USD paritesinde trend artık yukarı ve parite de 1,60 ve 1,62 seviyeleri hedef olarak belirlenmiştir. Uzun vadeli baktığımızda artık GBP/USD paritesi 1,5450 seviyesinin üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerine devam etmesini ve yukarıda belirlediğimiz hedef noktalarının belirlendiğini söyleyebiliriz.  Daha önce parite ile yapmış olduğumuz analizlerde aylık grafikteki üçgen formasyonundan ve bu durumun paritede yükseliş baskısına maruz kalma ihtimalinin olduğunu ve bu nedenle de 1,58 direncinin geçilmesi gerektiğini sizlerle paylaşmıştık. Garantici işlem yapmak adına 1,58 direncinin geçilmesini beklemekle birlikte riskimizi minimize etmek önemliydi ve bunun için 1,58 direncinin geçilmesini beklemek gerekmekteydi. Aksi halde 1,5270 seviyelerinden itibaren başlayan yükselişlerin aslında yükseliş trendi için bir sinyal olduğunu daha önceler göndermiş olduğumuz analizlerde sizlerle paylaşmıştık.

Peki şimdi GBP/USD paritesi için ne yapmalıyım?

GBP/USD paritesi EUR/USD paritesi gibi şuanda satış baskısına maruz kalmakta ve bu satış baskısından sonra GBP/USD paritesi kaldığı yükseliş hareketine devam edecektir. Bu nedenle de kısa vadeli yaşanılacak düşüşlerde yer almaktansa var olan düşüşleri alım fırsatı olarak değerlendirmek trend yönünde işlem açmak adına önemlidir. Bu düşüşler nereye kadar devam eder sorusuna ise ilk etapta 1,5820 desteğinin kırılması durumunda günlük grafikteki 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5714 desteğine kadar gerilemesi beklenilmektedir. Ancak bu düşüşler öncesinde gerçekleşmesi gereken ilk unsur 1,5820 desteğinin kırılması olacaktır. Aksi halde yeniden yukarı yönlü hareketler gerçekleşebilir.

Pivot: 1,5820

Destek; 1,5820-1,5765-1,5740

Direnç;  1,5920-1,5960-1,6000

USD/TRY ANALİZ

Haftanın son işlem gününe geldiğimizde USD/TRY paritesini incelediğimizde gerek demark trendline gerekse alçalan takoz formasyonu içerisinde hareket ettiği ve bu durumun parite üzerinde net işlem fırsatlarının oluşturduğunu söyleyebiliriz. Özellikle de alçalan takoz formasyonunun alt ve üst noktalarının parite üzerindeki kısa vadeli etkisinin net bir şekilde görülebileceğini söyleyebiliriz. Bu seviyeler de 1,8042 ve 1,7680 seviyeleri olarak belirlenmiştir. Geride bıraktığımız haftalarda demark trendline kanalının alt noktası olan 1,7735 desteğini test etmiş ancak bu destek noktasından almış olduğu güçle yukarı yönlü hareketlerini sürdürmüş ve alçalan takoz formasyonunun üst noktası olan1,8042 seviyesini test etmiştir. Şuanda da 1,7993 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Eğer USD/TRY paritesi 1,8042 seviyesini geçebilirse net bir şekilde formasyonun kırıldığını gözlemleyeceğiz ve bu durum paritedeki demark kanalının aktifleşmesine neden olacaktır. Demark trendline kanalının üst noktası ise fibonacci %38,2 düzeltme noktası olan 1,8485 seviyesi olarak belirlenmiştir. 1,8042 direncinin geçilememesi durumunda ise alçalan takoz formasyonu aktif bir şekilde devam edecek ve formasyonun alt noktası olan 1,7680 seviyesi hedeflenecektir. 1,7680 desteğinin hedeflenmesi için de Demark  kanalının alt noktası olan 1,7795 desteğinin kırılması gerekmektedir.

Teknik olarak gün içi ( kısa vadeli ) baktığımızda 1,8042 direncinin önemli olduğu ve bu direnç altında kaldığı müddetçe takoz formasyonunun alt kanal noktası olan 1,7680 seviyesinin test edilme ihtimalinin yüksek olduğunu söyleyebiliriz. Yükselişlerde yer almak isteyenler 1,8042 direncinin geçilmesini bekleyebilirler.

NOT: Alçalan takoz formasyonu yükseliş trendi içinde yer alan enstrümanlarda daha net işlem fırsatı oluşturmaktadır ve bu kırılışlar genel anlamda yukarı yönlü olmaktadır. Bu nedenle de 1,8042 direncinin geçilmesi parite üzerinde sert yükselişlerin oluşmasına katkı sağlayabilir. Bu nedenle de formasyon kırılışına dikkat etmek gerekmektedir.

Pivot: 1,8042

Destek; 1,7930-1,7900-1,7850

Direnç;  1,8042-1,8080-1,8120

USD/JPY ANALİZ

Avrupa ve ABD'deki politika yapıcıların büyümeyi canlandırmak için harekete geçeceği sinyallerinin, gelişen piyasa varlıklarına giden fon akışını desteklemesi üzerine Asya paraları bu hafta değer kazandı. Fed'in Çarşamba günü açıklanan son toplantı tutanaklarına göre politika yapıcılar parasal genişlemeye bir adım daha yaklaştı. Almanya Şansölyesi Angela Merkel de dün ülkesi ve Fransa'nın, Yunanistan ekonomisi üzerindeki denetimlerin sürdürülmesi için işbirliği yapacağını söyledi. Bloomberg-JP Morgan Asya Dolar Endeksi bu hafta yüzde 0.3 kazançla 115.52 puana çıkarak, 3 Ağustos'tan bu yana en büyük haftalık kazancına işaret etti. 

USD/JPY paritesi gün içerisinde Japonya merkez bankası başkanının yapmış olduğu konuşmalara istinaden önce 78,70 seviyesine kadar yükseldi ancak bu direnci geçemediği için tekrar normal seyir olan satış baskısına devam ederek şuanda 78,46 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 78,70 direnci altında gün içi düşüşlerin devam etmesini ve kritik bir nokta olan 77,90 seviyesine kadar gerilemesi beklenilmektedir. Gün içerisinde TR saati ile 15,30’da ABD’den gelecek olan Dayanıklı Malların Siparişleri verisi parite üzerinde etkili olabilir.

Pivot: 78,70

Destek: 78,25-78,10-77,90

Direnç: 78,70-78,90-79,10

HAM PETROL ANALİZ

Dün 200 günlük basit hareketli ortalama olan 96,60 seviyesi altında günlük kapanış gerçekleştiren ham petrol bugünde düşüşlerine kaldığı yerden devam etmekte ve gün içerisinde 95,39 seviyesine kadar gerilemiştir. Ham petrol fiyatları için kısa vadeli hareketlerinin düşüşlerine devam edebilmesi için bugün yapacağı kapanış çok önemlidir. Eğer ham petrol bugünkü kapanışını 200 günlük basit hareketli ortalama olan 96,60 seviyesi altında gerçekleşirse tepki satışlarının oluşacağını ve ilk etapta 94 dolar seviyesinin hedefleneceğini söyleyebiliriz. Genel anlamda yükseliş beklentimizin devam ettiği ham petrol de yaşanılacak olası düşüşler alım fırsatı olarak değerlendirilebilir.

Gün içi ( kısa vadeli ) al-sat işlemi gerçekleştirecek yatırımcılarımız ise 97,30 direncini dikkatle takip etmelidir. Eğer ham petrol 97,30 direnci altında kalmayı sürdürürse tepki satışlarının devam etmesi beklenileceği gibi hedef olarak da günlük grafikteki kanalın alt noktası olan 94,50 seviyesi hedeflenebilir. Yükselişlerde yer almak isteyenler ise 97,30 direncinin geçilmesini beklemelidir.

Pivot; 97,30

Destek; 95,30-94,85-94,40

Direnç; 97,30-98,00-98,60

ALTIN ANALİZ

Amerikan Merkez Bankası Fed'in daha fazla teşvike gideceği spekülasyonu ve yatırım varlıklarının rekor kırması ile dört ayın yükseğine çıkan altın haziran ayından beri en büyük haftalık kazancını kar satışları ile tırpanlıyor. Australia & New Zealand Banking Group Ltd analisti Natalie Rampono, “Fiyatlar dört ayın yükseğine ulaşmasının ardından konsolide edilebilir. Son vakitlerde şahit olduğumuz birkaç zayıf data ve birçok merkez bankasının para politikalarını genişletme potansiyeli altının gücünü sürdürmesi adına talep oluşturuyor." yorumunda bulundu.   

FED’in QE3 desteği neticesinde yükselişlerini sürdüren altın fiyatları 1655 direncini geçtikten sonra ( üçgen formasyonunu kırdıktan sonra) 1675 seviyesine kadar yükseldi ve bu yükseliş sonrası tekrar kar satışlarına giderek şuanda 1666 seviyesinde hareket edilmesini sağladı. Genel olarak yükseliş beklentimizin devam ettiği altında var olan yükselişlerin kar satışlarının oluşabilme ihtimaline karşı özellikle bugün piyasaları daha fazla dikkatle takip etmemiz gerekmektedir. Çünkü günlük grafiğe baktığımızda kanalın üst noktası olan 1680 direncinin geçilememesi böyle bir kar satışının oluşmasını sağlayabilir ve yeniden altın fiyatlarını 1600 seviyesine yaklaştırabilir. Ancak şu da bir gerçek ki altın fiyatlarında bu kar satışları oluşsa da uzun vadeli 1800 seviyesinin hedeflendiğini, bu nedenle de yaşanılacak olası geri çekilmeler alım fırsatı olarak değerlendirilebilir.

Gün içi işlem stratejisi oluşturacak yatırımcılar ise 1656 desteğini dikkatle takip etmelidir. 1656 desteği aynı zamanda haftalık grafikte 50 günlük basit hareketli ortalama olarak belirlenmiştir. Altın fiyatları bu destek üzerinde kalmayı sürdürürse gün içi yükselişlerine devam edilebileceği gibi kanalın üst noktası olan 1680 seviyesi test edilmesi beklenilmektedir. Düşüşlerde yer almak isteyenler ise 1656 desteğinin kırılmasını beklemelidir. 1656 desteğinin kırılması durumunda tepki satışlarının sertleşebileceğini söyleyebiliriz.

Pivot;1656

Destek; 1656-1646-1635

Direnç; 1680-1685-1690