10 Ağustos 2012 Piyasalar Akşam Analizi

EUR/USD ANALİZ

Dünyanın en büyük tahvil fonu Pacific Investment Management Co.'nun kurucusu ve başkanı Bill Gross, Temmuz'da elinde bulundurduğu ABD Hazine tahvili varlıklarını azalttı. Gross, 263 milyar dolarlık Toplam Getiri Fonu'ndaki ABD devlet ve Hazine tahvili varlıklarının payını geçtiğimiz ay yüzde 35'ten yüzde 33'e çekerken, mortgage’ların payını da yüzde 52'den yüzde 51'e çekti.  Bill Gross'un Toplam Getiri Fonu geçtiğimiz ay 2.1 milyar dolar kazanç sağladı ve ETF mevduatları da tüm zamanların en yüksek düzeyine tırmandı. Morningstar Inc. 1 Ağustos'ta Gross'un yatırım fonunun 7 ay üst üste net mevduat kaydetmesiyle bu yılın ilk 7 ayındaki kazançların 8 milyar dolara ulaştığını açıkladı. Bank of Amerika Merrill Lynch'in göstergelerine göre 9 Ağustos itibariyle 2012'de ABD Hazine tahvilleri yüzde 1.9, mortgage’larda da yüzde 2.4 getiri sağladı.

EUR/USD paritesine genel olarak baktığımızda dün gün içerisinde 1,24 direnci üzerine çıkamayan ve bu nedenle de satış baskısına maruz kalan EUR/USD paritesi 4 saatlik grafikteki 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2325 seviyesini de aşağı yönlü kırarak düşüşlerin devamlılığı konusunda bize bilgi verdi ve gün içerisinde 1,2267 seviyesi test edildi. 4 saatlik grafiği incelediğimizde yükseliş trendi içinde hareketini sürdüren EUR/USD paritesi eğer tekrar yükselişlerine devam etmek istiyorsa kanalın alt noktası olan 1,2215 desteğini kırmaması gerekmektedir. Eğer parite bu destek üzerinde kalmayı sürdürürse yeni bir düzeltme yükselişlerinin de etkisiyle 1,24 seviyesinin üzerine çıkabileceği gibi kanalın üst noktası olan 1,2510 seviyesi hedeflenecektir. Ancak teknik olarak düşüş baskısının etkili olması paritenin bu yükselişlerini gerçekleştirme ihtimalini azaltmaktadır. Bu nedenle de yaşanılacak düşüşlerde alım yapmak yerine mevcut yükselişlerde trend doğrultusunda satış pozisyonları açmak riskinizi minimize edecektir. Gün içerisinde önem derecesi yüksek makro-ekonomik verinin olmaması teknik analiz etkili bir gün oluşmasına katkı sağlayabilir. Bu nedenle de özellikle 1,2325 direncini dikkatle takip edilmelidir. Eğer parite 4 saatlik grafikte 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2325 direnci altında kalmayı sürdürürse düşüşlerine devam etmesi ve 1,2215 desteğine kadar gerilemesi gözlemlenecektir. Yükselişlerde yer almak isteyenler ise 1,2325 direncinin geçilmesini beklemelidir.

Pivot;1,2325

Destek; 1,2250-1,2215-1,2185

Direnç; 1,2325-1,2380-1,2415

GBP/USD ANALİZ

İngiltere Maliye Bakanı George Osborne, ABD Hazine Bakanı Timoth Geithner ile bu hafta 3 görüşmede New York Eyalaeti Finansal Hizmetler Kurumu'nun hakkında soruşturma talep ettiği Standard Chartered Plc'den bahsetti. Osborne 7 Ağustos ve 8 Ağustos'taki görüşmelerde Geithner'a, hiçbir uyarı olmadan İngiliz banka hakkında ortaya atılan iddialardan ötürü endişe olduğunu ve ABD'de faaliyet gösteren İngiliz şirketleri için adil muamele istedi. ABD Hazine Bakanlığı dün İngiltere Hazine Bakanlığı'na gönderdiği mektup ile Yabancı Varlık Kontrol Dairesi'ninStandard Chartered'ın İran bağlantılı kural ihlallerini soruşturduğunu bildirdi. Osborne ve Geithner arasındaki görüşmelerin ardından mektup bugün kamuyla paylaşıldı. StanChart'ın CEO'su Peter Sands dün New York'lu regülatörün, bankanın ABD'nin İran'a uyguladığı ambargo kurallarına uymadığı iddialarının bankanın lisansını tehdit edecek bir temele dayanmadığını söyledi.

Haftanın son işlem gününe geldiğimizde GBP/USD paritesi İngiltere’den gelen PPI girişi ve çıkışı haberlerinden gelen sonuçlarını net bir şekilde fiyatlamamakla birlikte gün içi sakinliğini korumaktadır. Gün içerisinde 1,5637 ile 1,5577 seviyesinde hareketlerini sürdüren GBP/USD paritesi şuanda 1,5603 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Genel olarak baktığımızda gün içi 1,5645 direncinin altında düşüş baskısının devam ettiği parite de bu direnç altında kalmayı sürdürmesi durumunda günlük grafikte yükseliş trendinde kanalın alt noktası olan ve aynı zamanda fibonacci %76,4 düzeltme noktası olan 1,5485 seviyesinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır. Yükselişlerde yer almak isteyenler ise gün içi 1,5645 direncinin geçilmesini beklemelidir ya da kanalın alt noktası olan 1,5485 seviyesi test edildiğinden alımlarda yer alınmalıdır. Gün içerisinde temel verilerin olmayışı piyasaların kapanışına kadar teknik analizin etkili olmasına neden olabilir. Ancak yine de unutulmamalıdır ki bugün haftanın son işlem günü ve hafta sonu herhangi bir risk ile karşılaşmamak isteyen büyük şirketler ellerindeki fonları likite çevirebilirler. Bu durum tüm piyasalarda etkili olabileceği gibi GBP/USD paritesi de bu durumdan etkilenmesi gözlemlenebilir.

Pivot: 1,5645

Destek; 1,5570-1,5540-1,5500

Direnç;  1,5645-1,5675-1,5725

USD/TRY ANALİZ

Türkiye'de, süt üretimi bu yılın Haziran ayında bir önceki aya göre yüzde 7,1 azalarak, 727 bin 356 tona geriledi. Mayıs ayında söz konusu rakam 782 bin 621 ton düzeyinde bulunuyordu. Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK), 2012 yılı Haziran ayı Süt Ürünleri Üretim İstatistikleri'ni açıkladı. Buna göre, 2012 yılı Haziran ayında toplanan süt miktarı 727 bin 356 tona geriledi. Geçen yılın aynı ayında söz konusu rakam 636 bin 494 ton düzeyindeydi. İçme sütü üretimi ise bir önceki aya kıyasla yüzde 25,6 oranında azaldı ve Haziran ayında 86 bin 616 tona düştü. Peynir üretimi Haziran ayında, Mayıs ayına göre yüzde 4,9 azalarak 52 bin 397 tona geriledi.Haziran'da yoğurt üretimi ise bir önceki aya göre yüzde 0,6 artarak 94 bin 977 tona yükseldi, ayran üretimi ise yüzde 2,7 azalarak 47 bin 54 ton oldu.

USD/TRY paritesi 1,7925 direncini bir türlü geçemiyor…

Haftanın son işlem gününe geldiğimizde USD/TRY grafiğini ayrıntılı bir şekilde incelediğimizde kırmızı ve mavi renkli kanalların içinde hareketlerini sürdürdüğünü görmekteyiz. Kırmızı renkli kanalı demark trendline olarak belirlersek mavi renkli kanalın da alçalan takoz formasyonu olarak belirlememizde hiçbir yanlışlık olmayacaktır. Ancak burada önemle duracağımız konu gerek kırmızı gerekse mavi renkli kanalın ortak özelliği olarak paritenin yükselişlerinin oluşması ve kanal noktalarını zorlaması beklenilmektedir. Bu nedenle de özellikle gün içi 1,7925 direnci dikkatle takip edilmelidir. Eğer 1,7925 direnci geçilirse yukarı yönlü atak başlatmasını hızlandıracağı gibi ilk hedefi mavi renkli takoz formasyonunun üst kanal noktası olan 1,8055 seviyesi hedeflenecektir. Aşağı yönlü hareketleri düşünen yatırımcılarımız ise 1,8055 direncini dikkatle takip edeceği gibi aşağı da ise 1,7735 desteğini takip etmelidirler. 1,7735 desteğinin kırılması durumunda ise gerek takoz formasyonu gerekse demark trendline kırılışı gerçekleşecektir ve bu durum pariteyi 1,7350 seviyesine yaklaştıracaktır.

Pivot: 1,7925

Destek; 1,7840-1,7790-1,7735

Direnç;  1,7925-1,7970-1,8025

USD/JPY ANALİZ

Küresel büyümenin yavaşlamasıyla dünya genelinde merkez bankalarının para politikalarını gevşeteceği spekülasyonu Asya paralarına bu hafta değer kazandırdı. Çin'in ihracatı Temmuz'da yüzde 1 yükselirken, ülkenin enflasyonu geçtiğimiz ay yüzde 1.8 ile son 3 ayın en yavaş artışına işaret etti. Almanya da bu hafta Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi'nin borç krizinin çözümü için sunduğu tahvil alım planına destek verdi. Asya paralarının, Fed ve ECB'nin daha fazla teşvik beklentilerini gerçekleştireceğini fiyatlayarak dolar karşısında değerlendiğini söyleyen Bank of Nova Scotia'nın birimi olan Scotiabank'ın döviz stratejistlerinden Sacha Tihanyi, yavaşlayan enflasyon da Çin'in parasal genişleme yapacağı beklentilerini artırdığını belirtti.

USD/JPY paritesi belirli çıkışları gerçekleştirdikten sonra gerçekleştirdiği düşüşlerle trendin devamlılığı konusunda bize sinyal vermeye devam etmekte ve özellikle 78,85 direncinin altında kalması paritedeki satış baskısının ne denli büyük olduğunu göstermektedir. Teknik olarak baktığımızda kırmızı renkli çizginin yükselen takoz formasyonun göstergesi olarak karşımıza çıkmakta ve bu nedenle de kanalın alt noktası kırılmak istenmektedir. Bu nedenle de gün içerisinde bu kanalın kırılması durumunda sert düşüşlerin oluşabileceği beklenilirken, kanalın kırılamaması durumunda ise takoz formasyonunun üst kanal noktası olan 78,85 seviyesi geçmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Dün 78,78 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirdikten sonra kanalın üst noktasını kıramaması da bu formasyonun geçerli olduğunun kanıtı olarak belirtebiliriz. Takoz formasyonunun aşağı yönlü kırılması durumunda ise garantici işlem yapmak açısından 78,25 desteğinin kırılmasını beklemek önemlidir. Eğer 78,25 desteği kırılırsa 77,90 ve 77,10 seviyesine kadar başlayacak düşüşlerin sinyali olarak gözlemleyebiliriz.

Pivot: 78,85

Destek: 78,35-78,25-78,05

Direnç: 78,65-78,85-79,15

HAM PETROL ANALİZ

Petrol, Çin ticaret verisinden olumsuz etkilenerek beş gün içinde ikinci kez kayıp yaşarken haftalık kazancını geri veriyor. Çin ihracatının temmuz ayında bir yıl öncesine göre yüzde 1 artış kaydetmesinin ardından petrol vadelileri yüzde 0.5 kadar kayıp yaşadı. İhracat büyümesinin yüzde 8 olacağı tahmin ediliyordu. Ülkenin net petrol ithalatı ise bu yılın en düşük seviyesine geriledi. Haftanın son işlem gününe geldiğimizde ham petrol fiyatları belirli çıkışları gerçekleştirdikten sonra bu çıkışların kar satışlarına maruz kalmakta ve bu durum belirli geri çekilmelerin oluşmasını sağlamaktadır. Bu nedenle 92,80 desteğinin önemli olduğunu ve bu desteğin kırılması ile düşüş baskısının oluşacağını sabah göndermiş olduğumuz analizde sizlerle paylaşmıştık. Genel görünüm olarak petrol fiyatları 92,80 seviyesini aşağı yönde kırdıktan sonra düşüşlerini sürdürdü ve gün içerisinde 92,00 seviyesini test etti. Bu nedenle de gün içerisinde ham petrol fiyatlarının 93,30 direnci altında kaldığı durumda satıcıların devrede olduğu ve 90,95 seviyesine kadar geri çekilme ihtimali yükselmiştir. 90,95 seviyesi günlük grafikte yükseliş trendinin alt kanal noktası olarak belirlenmektedir.

Pivot; 93,30

Destek; 91,50-90,60-89,40

Direnç; 93,30-94,60-96,00

ALTIN ANALİZ

Efsanevi korsan gemisi Port-au-Prince'a ait batığın Tonga açıklarında bulunduğu bildirildi. Tonga Turizm Bakanlığı yetkilisi Sandra Fifita, dalgıçların Haapai adaları açıklarında tespit ettikleri batığın çok büyük ihtimalle, 1806'da batan, altın yüklü korsan gemisi Port-au-Prince'e ait olduğunu söyledi. Fifita, geminin gövdesinin bakırla kaplı olduğunu, bunun da batığın 1780-1850 yılları arasından kalma olduğunu gösterdiğini belirtti. Batığa dalan dalgıçlardan Darren Rice da Haapai açıklarında o dönemde sadece bir tek geminin battığını, bulduklarının Port-au-Prince dışında bir gemi olamayacağını ifade etti. Yerli savaşçılar Tonga açıklarında korsan gemisine saldırmış ve gemiyi ele geçirmişti. Korsanların büyük bölümü, Kral 2. Ulukalala'nın emriyle öldürülmüştü. Kralın adamları gemideki demir ve topları aldıktan sonra altın, gümüş ve bakır yüklü gemiyi batırmıştı.

FED’in bir sonraki toplantısına kadar (12-13 Eylül 2012 ) altın fiyatlarının 1625-1575 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştireceğini daha önceki analizlerimizde ısrarla belirtmiş ve bu nedenle de özellikle üçgen formasyonunun da etkisiyle 1618 ve 1625 seviyelerinden geri dönüşlerin olabileceğini sizlerle paylaşmıştık. Bu nedenle de birkaç gündür kar satışlarının oluşacağını analizlerimizde belirttik ve bu beklentimiz kısmi olarak gün içindeki satış baskısı ile gerçekleşti. Altın 1618 direnci altında kalmayı sürdürdü ve gün içerisinde 1605 dolar seviyesine kadar geriledi. Kısa vadeli baktığımızda 1625 direnci altında 1575 seviyesine kadar satıcılı seyirde hareket etmek ve 1575 desteğinden sonra da yeniden alıcılı seyre dönmek gerekmektedir. Gün içerisinde önemli makro-ekonomik verinin olmaması teknik analiz etkisinin daha da net olmasına katkı sağlayabileceği için net işlem fırsatları oluşabilir. Ancak unutulmasın ki bugün haftanın son işlem günü ve özelikle de Londra borsası kapanış saatine dikkat etmek gerekir. ( Londra Borsası kapanış saati TR saati ile19,00’dadır.)

Pivot;1618

Destek; 1605-1600-1590

Direnç; 1618-1625-1630