15 Aralık 2014 Sabah Piyasa Analizleri

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Kritik bir haftaya başlayan küresel piyasalarda, yeni işlem döneminde de yine petrol fiyatlarındaki düşüş, gündemin üst sıralarında yer almaya devam ediyor. Asya’da, enerji fiyatlarındaki aşağı yönlü hareketin devam edeceği beklentileri borsa endekslerine baskı yaparken, Japonya ve Çin’e ilişkin gelişmeler yatırımcıların merceği altında yer alıyor. Japon Abe hükümetinin hafta sonu yapılan seçimlerden sonra yılsonuna kadar teşvik paketini açıklaması beklenirken, diğer taraftan, haftanın ilerleyen günlerinde ABD Merkez Bankası’ndan (FED) gelecek haberler öncesinde Dolar endeksindeki değişimler dikkatle takip ediliyor.

“Japonya’da Abe hükümeti seçimlerden güçlenerek çıktı”

Piyasaların merakla beklediği gelişmelerden bir tanesi olan Japonya’daki meclis alt kanadının seçimleri sonuçlandı. Seçimden, beklendiği gibi ülkenin mevcut hükümeti güçlenerek çıkarken, daha önce 317 sandalyesi bulunan koalisyonun sandalye sayısı 326’ya çıktı. Bu sonuçların ardından bir konuşma yapan Shinzo Abe, yılsonuna kadar ekonomik teşvik paketini açıklayacağını duyurdu. Bununla birlikte, sabah saatlerinde açıklanan Japonya’nın Tankan imalat endeksi değişmeyeceği yönündeki beklentilere rağmen son çeyrekte gerileme kaydetti. Tankan endeksi, düşen petrol fiyatlarına rağmen, büyük imalatçıların gelecekleri hakkında daha ihtiyatlı olduklarına işaret etti. Asya tarafında ayrıca Çin’in büyüme hedefini yakalayabileceği yönündeki spekülasyonlar ve Avustralya’da rehin alma krizi, gündemdeki diğer başlıklar olarak öne çıktı. Ayrıca Avustralya’nın bütçe açığının düşen demir fiyatlarının paralelinde genişlediği görüldü.

“Petrol fiyatları mercek altında”

Geride kalan hafta ABD endekslerinin sert kayıplar ile haftayı tamamlamasına neden olan petrol fiyatlarındaki düşüşler, yeni haftada da varlık fiyatlarına yön vermeye devam ediyor. Her ne kadar daha sonradan tepki alımları ile yükseliş kaydetse de, petrol fiyatlarının düşüş ile haftaya başlangıç yapması, Asya borsalarında baskı yapan faktörler arasında yer aldı. Petrolün son 5.5 yılın en düşük seviyelerindeki kayıplarını genişleteceği ve arz fazlası dönemin süreceği yönündeki beklentiler, emtianın fiyatındaki aşağı yönlü baskının sürmesine neden oluyor. Ayrıca OPEC’den gelen açıklamalarda, örgütün petrol üretimini azaltmayacağı sinyallerinin güçlenmesi, düşüşlerdeki önemli bir etken olarak değerlendirilebilir.

“Varlık fiyatlarında görünüm”

Piyasalarda petrol fiyatlarındaki düşüş ve bu düşüşlerin enerji şirketlerine getirdiği kayıplar ile birlikte borsalardaki set aşağı yönlü hareket dikkat çeken en önemli başlı olarak değerlendirilebilir. Japonya’da seçim sonuçlarının ardından Yen haftaya önce değer kazanımları ile başlasa da, sonrasında düşüş kaydetti. Başbakan Abe’nin ekonomik teşvik paketi ve Japonya Merkez Bankası’nın (BOJ) Cuma günkü para politikası beyanatı Yen tarafında beklenecek öne çıkan gelişmeler. Dolar endeksinin Çarşamba günkü Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) beyanatı öncesinde yükseliş kaydetmesi genel olarak parite ve emtia fiyatlarına yansıyor.

Haftanın ilk işlem gününde, ilerleyen günlerdeki yoğun veri akışına rağmen nispeten daha zayıf bir ekonomik takvimin piyasaları beklendiğini ifade edebiliriz. Ancak yine de önemli bir gündem izlenecek. Yurtiçinde işsizlik oranı ve bütçe rakamları dikkat çekerken, günün ikinci yarısında ise ABD’nin sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı verileri yakından incelenecek. Ayrıca Avrupa’da, Çarşamba günü Yunanistan’da yapılacak Cumhurbaşkanlığı seçimlerine ilişkin spekülasyonlar ve yine petrol fiyatlarındaki değişimler dikkatle takip edilecek.

“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”

Türkiye – İşsizlik Oranı; Piyasa beklentilerinden daha olumsuz bir tablo çizen sanayi üretimi ve büyüme oranı gibi rakamların ardından Türkiye ekonomisinin gidişatına ilişkin bilgiler verecek işsizlik oranı verisi, yurtiçi piyasalarda haftanın ilk işlem gününde yakından izlenecek. İlgili rakamın bir saat sonrasında ise bütçe dengesi rakamları takip edilecek. Üç dönemdir yükselen işsizlik oranı son olarak %10.1 seviyesine çıktı ve Mayıs ayında açıklanan datadan sonra ilk kez çift haneli rakamlara yeniden ulaştı. Türk Lirası ve BIST-100 endeksi, işsizlik oranının sonucuna göre fiyat değişimleri gösterebilirler.

ABD – New York İmalat Endeksi; New York’ta bulunan yaklaşık 200 imalatçıya yapılan anket sonucu oluşturulan endeks, ABD ekonomisinin ilerleyişine ilişkin ipuçları verdiği için yakından takip edilmektedir. ABD Merkez Bankası’nın (FED) da mercek altına aldığı rakam, verilecek para politikası kararları üzerinde etkili olabilir. Sıfır seviyesinin üzerindeki verilerin imalat sektöründe genişlemeye işaret ettiği New York FED göstergesi, Eylül ayında önemli bir yükseliş kaydederek Ekim 2009’dan bu görülen en yüksek seviyeye çıkmıştı. Endeksin Ekim ve Kasım dönemlerinde ise piyasa beklentilerinin altında kaldığını görüyoruz. Söz konusu ekonomik indikatörün beklentinin üzerinde yayımlanması Dolar’a yükselişler getirebilecekken, tahminin altındaki rakamlar ise ABD’nin para biriminde kayıplara neden olabilir.

ABD – Sanayi Üretimi; Kapasite kullanım oranı verisi ile birlikte açıklanacak olan ABD’nin sanayi üretimi göstergesi, haftanın ilk işlem gününde dünyanın en büyük ekonomisindeki ilerleyişe ilişkin bilgiler verecek. Ekim ayında %0.4 daralma kaydeden endüstriyel üretim, ham petrol, ABD borsa endeksleri ve Dolar üzerinde fiyat değişimlerinin görülmesine yol açabilir. Verinin, beklentinin altında kalması ABD’nin para biriminde aşağı yönlü hareketlere zemin oluşturabilecekken, öngörülen rakamın üzerindeki datalar yükselişlere destek olabilir.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

Pazartesi

Zaman Haber Beklenti Önceki

10:00 TRY Çeyreklik İşsizlik Ortalaması (Eyl) 10,2% 10,1%

10:15 CHF PPI (Aylık) (Kas) -0,2% -0,1%

11:00 TRY Türkiye Bütçe Dengesi (Kas) -3,00B

13:00 GBP CBI Endüstriyel Sipariş Beklentileri 3 3

13:00 EUR Almanya Merkez Bankası (Bundesbank) Aylık Rapor

15:30 USD New York İmalat İndeksi (Ara) 12,1 10,2

16:15 USD Kapasite Kullanım Oranı (Kas) 79,4% 78,9%

16:15 USD Endüstriyel Üretim (Aylık) (Kas) 0,8% -0,1%

17:00 USD NAHB Konut Piyasası İndeksi (Ara) 59 58

EURUSD ANALİZİ

EURUSD paritesinde, geride kalan haftada yaşanan yükselişlere rağmen, uzun bir süredir devam eden ve 34 günlük üssel hareketli ortalama ile desteklenen düşüş trendinin güncelliğini koruduğunu ifade edebiliriz. Bu paralelde, fiyatın 1,2480 seviyesinin altında kaldığı sürece aşağı yönlü hareketlerin devam etmesinin beklendiğini söyleyebiliriz. Gün içerisinde EURUSD paritesinde aşağı yönlü baskının ağırlık kazanması halinde 1,2420 ve 1,2390 destekleri test edilebilir. Ancak, fiyatın yönünü yukarı çevirmesi halinde kritik 1,2480 bariyeri denenebilir. Yükselişlerin güç kazanması için bu seviyenin aşılması gerekmektedir. Kalıcı yukarı yönlü hareketler için ise 1,2480 direnci üzerinde günlük kapanışlara ihtiyaç var.

Pivot: 1,2480
Destek: 1,2420-1,2390-1,2355
Direnç: 1,2480-1,2530-1,2570

GBP/USD ANALİZİ

GBP/USD paritesinde 34 günlük üssel hareketli ortalama, 24 Temmuz 2014 tarihinden bu yana düşüş trendini desteklemeyi sürdürmektedir. Gün içerisinde, hareketli ortalamanın güncel seviyesini oluşturan 1,5785 ve yaklaşık 2 haftanın en yüksek noktası olan 1,5755 bariyerleri dikkatle takip edilmelidir. Parite bu bölge altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü baskıların etkili olması beklenebilir.

Pivot: 1,5755
Destek: 1,5690 – 1,5650 – 1,5605
Direnç: 1,5755 – 1,5786 – 1,5825

USD/TRY ANALİZİ

Dolar endeksinin haftaya yükselişle başlaması sonrasında, USD/TRY paritesinde de 2,30 üzerinde açılan bir görünüm karşımıza çıktı. Gün içerisinde, aşılması sonrasında alımların netlik kazandığı 2,2810 seviyesi dikkatle takip edilmelidir. Bu seviye üzerinde kalma çabası, yukarı yönlü baskıların ön plana çıkarabilecek unsur olarak karşımıza çıkmaktadır. Olası alımlarda neredeyse son bir yılın en yükse seviyesi olan 2,3100 hedeflenebilecekken, bu bariyerin aşılması yükselişlerin netlik kazanabilmesi açısından önemlidir.

Paritede 2,1300 seviyesinin gün içerisinde aşılamaması, kısa vadeli düşüşlere neden olabilir. Ancak bu durumun 2,2810 seviyesi kırılmadığı müddetçe yeni alım fırsatları oluşturabileceği unutulmamalıdır.

Pivot: 2,2810
Destek: 2,2940 – 2,2875 – 2,2810
Direnç: 2,3100 – 2,3200 – 2,3300

EUR/TRY ANALİZİ

EUR/TRY paritesinde 2,8300 seviyesinin geçilmesi sonrasında alımların netlik kazandığını görmüştük. Yeni haftada ise bu sert yükseliş sonrası geri çekilme dikkat çekmektedir. Gün içerisinde, 2,8520 seviyesi üzerinde yükseliş baskılarının ağırlık kazanması beklenebilir. Olası alımlarda 2,8840 ve 2,9000 hedeflenebilecek önemli seviyelerdir.

Paritede düşüşlerde 2,8520 seviyesinin kırılması, gün içerisinde 2,8300 seviyesinin test edilmesine olanak sağlayabilir. Kalıcı beklentiler için ise 2,8300 seviyesinin kırılması gerekmektedir.

Pivot: 2,8520
Destek: 2,8600 - 2,8520 – 2,8400
Direnç: 2,8700 – 2,8840 – 2,9000

USD/JPY ANALİZİ

Paritede 55 periyotluk üssel hareketli ortalama altındaki seyir sürmektedir. Gün içerisinde, hareketli ortalamanın güncel seviyesi olan 119,10 altında düşüş baskısının etkili olması beklenebilir. Olası satışlarda 117,40 hedeflenebilecek önemli bir seviye olarak karşımıza çıkmaktadır.

Paritede yükseliş beklentisi için 119,10 seviyesi üzerinde arka arkaya gerçekleşebilecek iki adet 4 saatlik kapanışa ihtiyaç duyulmaktadır.

Pivot: 119,10
Destek: 118,40 - 118,10 – 117,85
Direnç: 119,10 – 119,40 – 120,00

Dolar endeksinin haftaya yükselişle başlaması, AUD/USD paritesinin son 4 yılın rekor düşük seviyelerine gerilemesinde etkili oldu. Takip etmekte olduğumuz düşüş trendinin sınırını oluşturan 0,8300 seviyesi altında tutunma çabası sürdüğü müddetçe, aşağı yönlü baskıların etkili olması beklenebilir. Olası satışlarda 0,8200 seviyesinin kırılması, düşüş baskılarına netlik kazandırabilir.

Paritede 0,8200 seviyesinin aşılamaması sonrası tepki alımlarının ne ölçüde etkili olduğu önemlidir. Bu tutum 0,8300 altında sınırlı kaldığı müddetçe yeni satış fırsatları oluşturabilir. Aksi halde 0,8355 seviyesine yönelik fiyatlamalar görülebilse de, bu bölgede kalıcılık için 0,8300 seviyesi üzerinde arka arkaya iki adet 4 saatlik kapanış görülmelidir.

Pivot: 0,8300
Destek: 0,8200 – 0,8170 – 0,8130
Direnç: 0,8255 – 0,8300 – 0,8355

USD/CAD ANALİZİ

USD/CAD paritesinde haftanın açılışında son 5 yılın rekor seviyesine ulaşılmasına rağmen geri çekilmelerin etkili olduğunu gördük. Gün içerisinde, takibini sürdürdüğümüz yükseliş trendinin sınırını oluşturan 1,1500 seviyesi üzerinde, yükseliş baskılarının ön plana çıkması beklenebilir. Olası alımlarda 1,1593 seviyesinin aşılması, yeni zirvelerin görülmesine ve alımların netlik kazanmasına olanak sağlayabilir.

Paritede 1,1593 seviyesinin aşılamaması sonrası geri çekilmeler, 1,1500 seviyesi kırılmadığı müddetçe yeni alım fırsatı oluşturabilir. Ancak 1,1500 altında iki adet 4 saatlik kapanış, 1,1390 seviyesine yönelik satışları destekleyebilir.

Pivot: 1,1500
Destek: 1,1547 - 1,1500 – 1,1445
Direnç: 1,1593 – 1,1635 – 1,1675

BRENT PETROL ANALİZİ

Brent petrolde düşüş trendi devam ediyor. Kısa vadeli de olsa düşüş trendinin sona erdiğinden bahsedebilmek için teknik analiz açısından grafikte sarı çizgi ile gösterilen 50 periyotluk hareketli ortalamanın üzerinde çıkılması gerekir. Günlük bazda ise 64 doların altında işlem görmek 60 dolar seviyesine hedef olarak görmeye sebep. Gün içinde ilk destek 60,81 ilk direnç 62,08 seviyeleri olarak görülüyor. 60,17 seviyesi altına inilirse 59,13 seviyesi hedeflenebilir. 62,72 seviyesinin aşılması durumunda ise bir sonraki hedef 63,76 seviyesi olabilir.

Pivot : 62,14
Destek: 60,81-60-17-59,13
Direnç: 62,08-62,72-63,76

HAM PETROL ANALİZİ

Ham petrolde düşüş trendi devam ediyor. Teknik açından grafikte sarı çizgi ile gösterilen 50 saatlik hareketli ortalama üzerine (59,32) çıkılırsa bir yükseliş denemesi izlenebilir. 200 periyotluk ortalamanın geçtiği 63,25 seviyesi aşılmadan düşüş trendinin sona erdiğini söylemek mümkün olmayacak. Son durumda 58,68 direncinin aşılmaya çalışıldığını izliyoruz. Bu seviye aşılırsa 59,67 seviyesi yükselişte ilk hedef olabilir. 58,07 seviyesinin altına inilmesi durumunda 56,86 seviyesindeki ilk desteğe doğru geri çekilme yaşanabilir.

Pivot : 58,11
Destek: 56,86-56,26-55,26
Direnç: 58,07-58,68-59,67

ALTIN ANALİZİ

Altın 1238 seviyesine ulaştıktan sonra 1210 seviyesine doğru geri çekilme yaşıyor. Günlük bazda 1210 seviyesini ilk destek olarak kabul edebiliriz. 1208 seviyesinden geçen 50 günlük hareketli ortalama da destek olarak izlenebilir. 1210 dolar seviyesi altındaki gün sonu kapanışlar altının 1200-1180 bölgesine geri dönmesine sebep olabilir. Uzun vadeli düşüş trendinin sona erdiğini söyleyebilmek içinse 1245 seviyesinden geçen 200 günlük hareketli ortalamanın aşıldığını görmek gerek. Bugün için 1214 dolar seviyesi altına inmek 1208 seviyesini ilk hedef bölge durumuna getirebilir. Gün içinde 1218 dolar seviyesinin aşılması yükseliş anlamında rahatlama sağlar. Gün içi ilk direnci ise 1226 seviyesinde görüyoruz.

Pivot : 1221
Destek: 1214-1208-1200
Direnç: 1226-1229-1236

GÜMÜŞ ANALİZİ

Gümüşte yaklaşık 17,00 seviyesinden geçen 50 saatlik hareketli ortalamanın altına inildikten sonra hem eski direnç hem 200 saatlik hareketli ortalama seviyesi olan 16,75 seviyesine kadar gerileme yaşandı. 200 saatlik hareketli ortalamanın altına inilmesi son yükselişin güç kaybettiği şeklinde yorumlanabilir. 16,75 seviyesinin altına gerilemesi durumunda 16,18 seviyesindeki destek bölgesine doğru geri çekilme yaşanabilir. Gün içi teknik seviyeler açısından bakıldığında 16,94 seviyesindeki ilk destekten 16,76 seviyesindeki gün içi güçlü destek seviyesine kadar sert bir düşüş yaşandığı görülüyor. 16,94 seviyesi üzerine çıkılmazsa aşağı yönde baskının devamı izlenebilir. Gün içi ilk direnç 17,08 seviyesinde.

Pivot : 17,04
Destek: 16,87-16,76-16,18
Direnç: 17,08-17,14-17,26

“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Direktörü: Erdoğan TURAN – “Brent Petrol, WTI, Altın ve Gümüş Analizi”
Analist: Sermet DOĞAN - “Makro-Ekonomik Gelişmeler, Ekonomik Takvim ve EURUSD Analizi”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER - “GBPUSD, USDTRY, EURTRY, USDJPY, USDCAD ve AUDUSD Analizi”

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://analiz.gcmforex.com/

Günlük piyasa analiz ve yorumları ücretsiz e-posta adresinize gelmesini istiyorsanız tıklayın ve formu doldurun.

Etiket: Forex, FX, Foreks, Forex Analizleri, Foreks Makaleleri, Forex Yorumları, Foreks Eğitim, Forex Teknik Analiz, Forex Temel Analiz, Parite, Emtia, Endeks, Hisse, Euro, Avro, Dolar, Döviz, Türk Lirası, Sterlin, Yen, Frank, Kanada Doları, Standart and Poor’s, Gold, Crude Oil, EURUSD, GBPUSD, USDTRY, USDJPY, EURTRY, EURJPY, AUDUSD, Ham Petrol, Altın, Dax30, S&P500, Dolar mı alalım TL’de mi kalalım, Günlük Parite Analizleri, Günlük Emtia Analizleri, Günlük Endeks Analizleri, Günlük Forex Analizleri, Kudret AYYILDIR, Sermet DOĞAN, Erdoğan TURAN, Umut TUNCER,