10 Eylül 2014 Akşam Piyasa Analizleri

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Küresel piyasaların gündeminde ABD Merkez Bankası’nın (FED) beklentilerden daha önce bir faiz artırımına gidebileceği spekülasyonu temel başlık olarak kalmaya devam ediyor. Avrupa seansının ikinci yarısında Dolar endeksindeki yükseliş önceki sakin seyir sonrasında yeninden canlanırken, ABD’nin para birimi paritelerin çoğunda değer kazandı. Günün devamında İngiltere Merkez Bankası’nın (BOE) enflasyon raporu sunumu dikkat çekerken, ekonomi takviminde nispeten zayıf bir veri akışı var.

“Dolar endeksi yeniden yükselişe geçti”

Piyasalar FED’in 2006 yılından sonraki ilk faiz artırımını ne zaman yapacağı sorusunun cevabını ararken, haftaya yükseliş ile başlayan Dolar endeksindeki yukarı yönlü hareketlerin bugün bir miktar daha canlandığı görüldü. Bu paralelde özellikle EUR/USD paritesinde düşüşler dikkat çekerken Altın üç ayın en düşük seviyesini gördü. Türk Lirası ise Dolar karşısında yeniden 2,20 seviyesini gördü.

“Frank, açıklamalar ile sert düştü”

Bu fiyat değişimlerinin yanında İsviçre Frankı’ndaki değer kayıpları da dikkat çekti. Frank, İsviçre Merkez Bankası’nın (SNB) 18 Eylül’de yapılacak toplantısı öncesinde Dolar ve Euro karşısında düşüş yaşadı. SNB, EUR/CHF paritesi için en düşük 1.20 taban fiyat uygulamasına devam ediyor. Banka 2011 yılında, maliyeti ve sonuçları ne olursa olsun EUR/CHF paritesinin 1.20’nin altına düşmesine izin vermeyeceklerini duyurmuştu. Ülkenin para biriminin özellikle Euro karşısında aşırı değerlenmesi İsviçreli ihracatçıların zorlanmasına neden oluyor. Parite Ağustos ayı sonlarında kaydedilen düşüşler ile 1.2040 civarına kadar gerilemişti. SNB’nin toplantısı öncesinde Frank’ta bugün sert değer kayıpları izlendi. Diğer taraftan Banka’dan, “negatif faiz oranının hala bir seçenek” şeklinde yapılan açıklamalar basında yer alarak, SNB’nin gelecek haftaki toplantısında para politikasında bir adım atılabileceği beklentilerine zemin oluşturdu.

“Asya gündemi yoğun”

Günün devamında piyasalar ABD’den gelecek toptan satış ve ham petrol stok verilerini izleyecek. Ayrıca BOE’nin enflasyon raporu sunumundan çıkacak açıklamalar kritik önem taşıyor. Asya-Pasifik gündemi ise Perşembe sabahı oldukça yoğun bir takvim içeriyor. Yeni Zelanda Merkez Bankası’nın (RBNZ) faiz beyanatının yanında, Avustralya’dan gelecek istihdam verileri takip edilecek. Çin için yayımlanacak enflasyon rakamları ise yine piyasalar için önem derecesi yüksek makro-ekonomik göstergeler arasında değerlendirilebilir.

“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”

İngiltere – Enflasyon Raporu Oturumu; İngiltere Merkez Bankası (BOE) Başkanı ve bazı üyeleri, Ağustos ayında yayımlanan BOE’nin enflasyon raporunun sunumunu yapmak üzere bu hafta İngiltere Parlamentosu’nun Hazine Komitesi’nin karşısına geçecekler. Birkaç saat süren oturumda, BOE’in ilerleyen aylarda uygulayacağı para politikalarına ilişkin ipuçları alınabilecekken, Komite üyelerinden gelen sorular karşısında BOE üyelerinin vereceği cevaplar da önem taşıyor. Enflasyon ve ekonomik görünüm hakkında bilgiler aktaracak olan Carney ve ekibinin açıklamaları direkt olarak para piyasalarında da etkili olabilir. Özellikle BOE’nin faiz artırımını ne zaman yapacağına ilişkin değerlendirmeler Sterlin’de sert hareketlere yol açabilir. BOE’nin enflasyon raporu oturumu haftanın en kritik gelişmeleri arasında sayılabilir.

Yeni Zelanda – Merkez Bankası Toplantısı; Son 4 toplantısında ülkesindeki olumlu ekonomik işaretler ile 25’er baz puanlık faiz artışlarına giden Yeni Zelanda Merkez Bankası’nın (RBNZ) Eylül ayı toplantısı merakla bekleniyor. Son olarak 24 Temmuz’da bir araya gelen RBNZ, yeni bir faiz artırımının, gelecek toplantısında yapılmayabileceğine yönelik ipuçları vermişti. Banka, Mart ayında başlayan faiz artışlarının şu ana kadar yeterli etkiler yarattığını ve yeni artırımlar için bir süre beklenebileceğini duyurdu. RBNZ’nin bu açıklamaları sonrasında ülkenin para biriminde sert kayıplar görülmüştü. Banka’dan yapılan açıklamada ayrıca, Yeni Zelanda Doları’ndaki (NZD) güçlenmenin nedeni olmadığı belirtildi. Bu paralelde RBNZ’nin politika faiz oranını bir kez daha yükseltmesi sürpriz olarak algılanabilecekken, bu gibi bir karar NZD’de sert yükselişlerin görülmesini sağlayabilir. Ancak faizin %3.50 seviyesinde bırakılması halinde ise dikkatler Banka’dan yapılacak açıklamalara çevrilebilir.

Çin – Enflasyon Oranı (CPI); Perşembe sabahı Çin’in ekonomik aktivitelerinin hızına ilişkin bilgiler verecek olan ülkenin enflasyon oranı, yatırımcılar tarafından yakından izlenecek makro-ekonomik göstergeler arasında yer alıyor. Temmuz ayında fiyatlar genel düzeyindeki artış oranı önceki aya göre değişiklik göstermeyerek %2.3 olarak açıklanmıştı. Uluslararası piyasalarda işlem gören birçok finansal enstrümanın fiyatı üzerinde etkili olabilecek CPI verisinin beklentilerden farklı gerçekleşmesi halinde piyasalarda volatilite artabilir. Sanayi metallerinden gelişen piyasa varlıklarına kadar geniş biz yelpazedeki finansal araçlar grubu için ilgili rakam dikkatle takip edilecek. Beklentiler %2.2 yönünde.

Avustralya – İstihdam Değişimi; Ülkenin para birimi üzerinde sert hareketlerin görülmesine neden olabilecek Avustralya’nın istihdam verileri, Perşembe sabahı Asya-Pasifik cephesinden gelecek önem derecesi yüksek datalar arasında yer alıyor. Temmuz ayında, artış beklentilerine rağmen istihdamdaki değişim azalırken, işsizlik oranı ise %6.4 ile son 12 yılın en yüksek seviyesine yükseldi. Ağustos ayına ait bu rakamların genel olarak olumlu bir tablo oluşturması halinde Avustralya Doları’nda yükselişler zemin kazanabilecekken, olumsuz verilerin sürdüğünün görülmesi, kıta ülkesinin para biriminde düşüşleri tetikleyebilir. İlgili istihdam göstergelerinin Çin’in CPI verisi ile aynı anda açıklanmasının beklendiğini unutmamak gerekiyor.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

10 Eylül 2014 Çarşamba

Zaman Haber Beklenti Önceki

16:45 GBP Enflasyon Raporu Oturumu

17:00 USD Toptan Satış Stokları (Aylık) 0,5% 0,3%

17:30 USD Ham Petrol Stokları -1,114 -0,905M

20:01 USD 10-Yıllık Tahvil İhalesi

11 Eylül 2014 Perşembe

00:00 NZD Faiz Oranı Beyanatı 3,50% 3,50%

02:50 JPY BSI Büyük İmalat Koşulları -10,3 -13,9

04:30 AUD İşsizlik Oranı 6,3% 6,4%

04:30 AUD İstihdam Değişikliği 15,2K -0,3K

04:30 CNY Çin CPI (Yıllık) 2,2% 2,3%

04:30 CNY Çin PPI (Yıllık) -1,1% -0,9%

EURUSD ANALİZ

Gün içerisinde 84,01 seviyesine kadar gerileyen ancak 84,00 desteğini kıramadığı için tekrar toparlanan Dolar Endeksi, EURUSD paritesinin tepki alımlarını devam ettirmemesine katkı sağladı. 1,2962 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştiren EURUSD, 1,2961 seviyesinden başlatmış olduğu satıcılı seyir ile ABD seansı açılışı öncesinde 1,2910 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir.

“1 no’lu grafik eklenecek”

Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 1,2961 bariyeri önemini korumaktadır. Parite eğer bu bariyer altında kalmayı sürdürürse 1,2880 ve 1,2850 seviyelerini test etmek isteyebilir. Özellikle de 1,2910 seviyesinin altındaki hareketler satıcılı seyrin daha da iştahlanmasını sağlayabilir. Tepki alımlarında yer almak isteyenler 1,2961 direncinin üzerindeki hareketleri takip etmelidir.

Pivot: 1,2961
Destek: 1,2880-1,2850-1,2810
Direnç: 1,2961-1,3000-1,3045

GBP/USD ANALİZ

İngiltere’den TR saati ile 16:45’de gelecek olan Enflasyon Raporu öncesinde GBPUSD paritesinin sert hareketlere maruz kaldığını ve 1,6155 ile 1,6050 arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini görmekteyiz. 1,6151 seviyesinden başlatmış olduğu satıcılı seyrini 1,6050 desteğine kadar taşıyan ancak düşüşlerini devam ettiremeyen parite şu sıralar 1,6135 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir.

Teknik olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6155 – 1,6050 bandı devam etmektedir. 1,6155 bariyeri altında negatif baskının devam etmesi beklenilen GBPUSD paritesinde 1,6050 destek noktası yeniden hedeflenebilir. Ayrıca bu destek noktasının aşağı yönlü kırılması, satıcılı seyrin daha da güç kazanmasına neden olabilir. Yükseliş beklentisi olan Forex katılımcısı ise 1,6155 bariyeri üzerindeki hareketleri takip etmelidir. Bu bağlamda da günün kalanında 1,6155 ve 1,6050 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir.

Pivot: 1,6155
Destek; 1,6090-1,6050-1,6010
Direnç; 1,6155-1,6190-1,6235

USD/TRY ANALİZ

Yukarı yönlü çıkışlarını devam ettiren ve bu çıkışla 2,2130 seviyesini test eden kur, gerçekleştirdiği tepki satışlarını 2,1954 seviyesine kadar sürdürse de düşüşlerin sınırlı olduğunu gözlemledik. 2,1950 ve 2,1885 destek noktaları üzerinde yükseliş beklentimizin devam ettiği kurda 2,2130 ve 2,2215 seviyeleri yeni hedef noktaları olarak karşımızdadır. Tepki satışı beklentisi olan Forex katılımcıları ise 2,1885 desteğinin aşağı yönlü kırılmasını beklemelidir.

Pivot: 2,1885
Destek: 2,1950-2,1885-2,1785
Direnç: 2,2130-2,2215-1,2350

USD/JPY ANALİZİ

ABD piyasaları açılışı öncesinde, Dolar endeksindeki güç kazanımının da etkisiyle birlikte USD/JPY paritesinde alımların ön plana çıktığını gördük. Günün kalanında önemli veri akışı olmamasına rağmen, ABD seansı boyunca fiyatlamaların hız kazanması olasıdır. Ek olarak, yarın sabah saatlerinde yoğun Asya takvimi içerisinde, özellikle Çin enflasyon rakamı öncesi ve sonrasında hareketlilik artış gösterebilir.

Teknik olarak incelediğimizde, günün hareket bandının ortasında yer alan ve dünün zirvesini oluşturan 106,48 seviyesinin geçildiğini ve bu bölgedeki tutunma çabasını görmekteyiz. 106,48 seviyesi üzerinde kalındığı müddetçe, yükseliş baskısının etkili olması beklenebilir. Olası alımlarda 106,99 ve 107,33 seviyeleri, son 6 yılın zirve bölgesinde yeni hedefler olarak karşımıza çıkmaktadır.

Paritede düşüş yönlü beklenti, tepki satışlarına yönelik beklentilerle örtüşmektedir. Rekor bölgelerden toparlanma isteğiyle oluşabilecek bu çaba, 106,48 seviyesinin kırılmasıyla destek bulabilir. Ancak bu süreçte Dolar endeksinin de desteğini almak gerekmektedir.

Pivot: 106,48
Destek: 106,48 - 105,90 - 105,70
Direnç: 106,99 – 107,33 – 107,85

EUR/JPY ANALİZİ

Yen’in gün boyunca özellikle major para birimleri karşısındaki zayıf tutumu, Euro’nun nispeten güçlü duruşuyla birlikte EUR/JPY paritesinin alım ağırlıklı görünümüne katkıda bulundu. ABD piyasalarıyla artabilecek tepkilerin yanı sıra, yarın sabah saatlerinde yoğun Asya takvimi ve özellikle Çin enflasyon verisi dikkatle takip edilmelidir.

Teknik olarak incelediğimizde, kırmızı ile belirttiğimiz düşüş kanalının üst bölgesini aşma çabasında olan paritenin pozitif görünümünü koruduğunu söyleyebiliriz. Günün dip seviyesi olan 137,25 seviyesi üzerinde, yükseliş baskısının ağırlık kazanması beklenebilir. Olası alımlarda 138,26 seviyesi, önemli bir bölge olarak karşımıza çıkmaktadır. 2 aydır geçilemeyen bu seviye, her test edilişinde aşağı yönlü baskıları desteklemiştir. Buna bağlı olarak, olası alımlar bu seviyenin geçilmesiyle birlikte netlik kazanabilir.

Paritede düşüş yönlü beklenti oluşturabilmek için, düşüş kanalının tekrar aktif hale gelmesine ihtiyaç vardır. Bu şart, 137,25 seviyesinin hedeflenmesine yol açabilecekken, daha kalıcı beklentileri için bu seviyenin kırılması gerekmektedir.

Pivot: 137,25
Destek: 137,25 – 136,95 - 136,54
Direnç: 137,87 – 138,26 – 138,65

USD/CHF ANALİZİ

Gün içerisinde Dolar endeksinin pozitif seyriyle birlikte alım ağırlıklı bir görünüm seyrettik. 18 Eylül’de gerçekleşecek olan İsviçre Merkez Bankası (SNB) para politikası kararları öncesinde Banka’nın negatif faiz oranının hala bir seçenek olduğunu açıklamasıyla birlikte Frang’ta sert değer kayıpları gerçekleştiğini ve USD/CHF paritesinin, 12 ayın zirvesinde rekor tazelediğini gördük.

Dolar endeksinin de desteklediği yükselişle birlikte 0,9394 seviyesinin sınandığını görüyoruz. Günün hareket aralığında orta nokta olarak görülen ve son 2 gündür etkili bir şekilde günlük kapanışlar üzerinde baskı oluşturan 0,9356 seviyesi üzerinde tutunma çabasıyla, yükseliş baskısının etkili olması beklenebilir. Olası alımlarda 0,9394 seviyesinin geçilmesi, bu tutuma netlik kazandırabilir.

Paritede rekor seviyelerle birlikte, teknik anlamda toparlanma ihtiyacı ve kısa vadeli satıcıların bekleyişinin sürdüğünü söyleyebiliriz. Ancak bu tutumun mevcut direnç seviyesi olan 0,9394’ün tepkisi ve Dolar endeksinin hareketleriyle de desteklenmesi gerekmektedir. 0,9394 seviyesinin geçilememesi, kısa vadeli tepki satışları için uygun koşulu sağladığı taktirde 0,9356 seviyesine doğru çekilmeler görülebilir.

Pivot: 0,9356
Destek: 0,9356 - 0,9306 – 0,9280
Direnç: 0,9394 – 0,9429 – 0,9455

USD/CAD ANALİZİ

Pariteyi genel olarak incelediğimizde, 1,1005 seviyesinin net etkileri görülmesine rağmen bu seviyenin 2 gündür istisnalara oldukça açık olduğunu görüyoruz. Bu görünümle birlikte, 1,0955 ve 1,1053 aralığında kalan paritenin çıkış noktası merakla beklenecektir. Olası çıkış noktası yükseliş trendinin ivme kaybedip kaybetmeyeceğiyle ilgili soruların yanıtlanmasına da yardımcı olabilir.

Teknik olarak değerlendirmeyi sürdürürsek, 1,0955 seviyesi üzerinde kalındığı müddetçe yükseliş baskısının etkili olabileceğine dair beklentimizi korumaktayız. Olası alımlarda 1,1005 ve 1,1053 seviyesi hedef noktaları olarak karşımıza çıkmaktadır. Paritede hafta boyunca görülen her sert yükseliş sonrası, teknik anlamda toparlanma ihtiyacı ve kısa vadeli satıcılar akla gelmektedir. Bu süreçte 1,1005’in sınırlayıcı etkisinin devamı ve olası düşüşlerde 1,0955’in tepkisi çok önemlidir. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık, mevcut yükseliş beklentilerini canlı tutabilecek ve yatay toparlanmayı destekleyebilir. Ancak 1,0955 seviyesinin kırılması, ana trende yönelik tepki satışlarına güç kazandırabilir.

Pivot: 1,0955
Destek: 1,0955 - 1,0901 – 1,0855
Direnç: 1,1005 – 1,1051 – 1,1077

HAM PETROL ANALİZ

91,78 seviyesinden toparlanan ve yukarı yönlü çıkışını 93,92 seviyesine kadar sürdüren Ham Petrol fiyatı kanalın üst noktası olan 94,45 bariyerini geçemediği için yeniden satış baskısına maruz kaldı ve şu sıralar 92,45 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. 2009 üçüncü çeyrekle birlikte yukarı yönlü çıkışlarını sürdüren ve hala daha etkisini hissettiren yükseliş trendi 91,20 desteği üzerinde gücünü devam ettirmektedir. Bu bağlamda da olası geri çekilmeler yaşansa da 91,20 üzerinde beklentimizde herhangi bir değişiklik yoktur. Ham petrol eğer 91,20 destek noktası üzerinde kalmayı başarırsa kanalın üst noktası olan 94,45 bariyerini geçmek isteyebilir. Bu da 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 96,31 bariyerine yaklaşma imkânı verebilir. 91,20 öncesinde de 91,78 ilk destek noktası olarak karşımızdadır.

Pivot: 91,78
Destek:91,78-91,20-90,00
Direnç: 92,90-93,60-94,45

ALTIN ANALİZ

Gün içerisinde 1258 seviyesine kadar çıkış gerçekleştiren ancak 1260 bariyerini geçemeyen Altın fiyatı 1260 ve 1268 seviyeleri altında aşağı yönlü baskısını sürdürdü ve son zamanların dip noktası seviyesini yenilemiş oldu. 1246,49 seviyesine kadar gerileyen Altın, ABD seansı açılışı öncesinde 1248,6 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. 1260 – 1268 bariyerleri altında satıcılı seyrin devam etmesini beklediğimiz Altın için 1240 destek noktası ilk etapta hedeflenmesi beklenilen seviye olarak karşımızdadır.

Ülkelerarası gerilimlerin fiyatlanmadığı bir ortamda tepki alımlarını sınırlı tutan ve düşüşlerini devam ettiren Altın için özellikle aşağı yönlü seviyeler 1240 – 1210 olarak belirtilirken yaşanılacak tepki alımlarının şiddetini de ülkelerarası gerilimlerin belirleyeceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 1260
Destek: 1246-1240-1230
Direnç: 1253-1260-1268

DAX30 ANALİZİ

50 günlük basit hareketli ortalama : 9533
200 günlük basit hareketli ortalama: 9540

Analiz saatine kadar endeks en düşük 9634, en yüksek 9722 seviyelerini gördü, son işlemler 9691 seviyesinden geçiyor. 50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar hızla yukarı yönde geçildikten sonra, endeks şimdilik ufak çaplı realizasyon diyebileceğimiz geri çekilme görünümünde, hatta tekrar ortalamalara yakınsama yaşanması ihtimali de mevcut. Günlük kapanışlarla 9600 seviyesi üzerinde kalındığı sürece tekrar 9800 seviyesi denenebilir. 9800 seviyesi önemli bir direnç. 9600 seviyesi altına iniyorsa bir sonraki destek 9500 seviyesi olabilir.

Pivot : 9708
Destek: 9649-9614-9555
Direnç: 9743-9802-9837

S&P500 ANALİZİ

50 günlük basit hareketli ortalama : 1967
200 günlük basit hareketli ortalama: 1883

SP500 1985-1991 aralığında işlem gördü, son işlemler ise 1987 seviyesinden gerçekleşiyor. Endekste tekrar 1985 desteğine inildi. 1985 seviyesi altında gün sonu kapanışlar yaşanırsa 1950 seviyesine doğru geri çekilme mümkün olabilir. Endeks 2000 seviyesi üzerinde gün sonu kapanışlar yapabilirse yeni zirve beklentileri korunabilir.

Pivot : 1991
Destek: 1983-1978-1969
Direnç: 1994-2000-2008

“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR - “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Ham Petrol ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOĞAN - “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER - “USDJPY, EURJPY, USDCAD, USDCHF Analizi”

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://www.gcmforex.com/

Günlük piyasa analiz ve yorumları ücretsiz e-posta adresinize gelmesini istiyorsanız tıklayın ve formu doldurun.

Etiket: GCM Forex, Kudret AYYILDIR, Sermet DOĞAN, Erdoğan TURAN, Umut TUNCER, Foreks, Forex, Forex Analizleri, Forex Makaleleri, Forex Yorumları, Forex Eğitim, Forex Teknik Analiz, Forex Temel Analiz, EURUSD Analiz, GBPUSD Analiz, USDTRY Analiz, USDJPY Analiz, USDCHF Analiz, Ham Petrol Analiz, Altın Analiz, Dax30 Analiz, SP500 Analiz, Günlük Parite Analizi, Günlük Emtia Analizi, Günlük Endeks Analizi,