5 Ocak 2015 Sabah Piyasa Analizleri

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Yoğun bir haftaya başlayan küresel piyasalarda yeni beş günlük işlem dönemi varlık fiyatlarında görülen sert fiyat değişimlerine şahit oldu. Geride kalan hafta içerinde yayımlanan makro-ekonomik göstergelerin etkisinin yanında, bu hafta gelecek olanlara yönelik beklentiler ve merkez bankalarının atacakları adımlara ilişkin öngörüler ile piyasalar yılın ikinci işlem günü ile yeni haftaya hareketli başladı diyebiliriz. Dolar endeksi yukarı yönlü seyrini sürdürürken, özellikle Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) para politikasını genişletmeye yaklaşabileceği spekülasyonları Euro’nun kayıplarını genişletmesine neden oldu. Piyasalar yeni haftaya yurtiçinden ve Almanya’dan gelecek enflasyon verilerinin yanında İngiltere’nin yapı PMI verisini izleyerek başlayacak.

“TCMB’den döviz likiditesi adımı”

Hafta sonu TCMB’den yapılan bir açıklama ile Merkez Bankası’nın döviz cinsi zorunlu karşılıklarda değişikliğe gittiği görüldü. Banka, %11.7 olan yabancı para ortalama zorunlu karşılık oranını %12.8 seviyesine yükseltti. Bu artış ile Banka’nın döviz rezervlerine 3.2 milyar Dolar katkı sağlanması bekleniyor. Diğer taraftan bankaların Türk Lirası zorunlu karşılıklarını döviz cinsinden tutma imkanı da genişletilirken, TCMB yaptığı açıklamada, son gelişmeler dikkate alınarak finansal istikrarı desteklemek amacı ile ilgili değişikliklerin yapıldığının altı çizildi. Türk Lirası yeni haftaya değer kazanarak başlasa da, Dolar endeksindeki yükseliş sonrasında, ABD’nin para birimi karşısında kayıplar yaşadı.

“Euro, 9 yılın en düşüğünde”

Bu hafta içerisinde açıklanacak kritik makro-ekonomik göstergeler öncesinde, ECB’nin yakın bir tarihte, devlet tahvillerini de satın almaya başlayarak para politikasını daha fazla genişleteceği beklentisinin artması, kıtanın ortak para birimi Euro’nun, Dolar karşısında yaklaşık 9 yılın en düşük seviyelerine kadar gerilemesine neden oldu. Bugün, Euro Bölgesi’nin en büyük ekonomisine sahip olan Almanya’dan ve haftanın ilerleyen günleri için Euro Bölgesi geneli için yayımlanacak olan enflasyon rakamları, ECB’nin 22 Ocak’taki toplantısında alacağı kararlar için son derece kritik bir önem taşıyor. Ayrıca, hafta sonu yayımlanan bir Alman gazetesinde, Merkel hükümetinin Yunanistan’ın Euro birliğinden çıkışına hazır olduğu yönündeki haberler de Euro üzerinde baskı yapan faktörler arasında değerlendirilebilir. Yunanistan’da yapılacak seçimler öncesinde basında yer alan bu haberler, birlikte yaşanacak olası bir ayrılığın ilk kez gerçekleşmesine neden olabilir. Söz konusu haberde, Almanya Başbakanı Merkel ve Maliye Bakanı’nın, Yunanistan’ın para birliğinden çıkışının üstesinden gelinebileceğini düşündükleri belirtildi.

“Varlık fiyatlarında görünüm”

Küresel piyasalar yeni haftaya son derece hareketli başladı diyebiliriz. Euro, ağırlıklı olarak ECB’ye ilişkin beklentiler ve Alman basınında yer alan haberler ile sert bir gerileme kaydederken, Euro’dan çıkışlar Dolar endeksinin yükselişler kaydetmesine destek oldu. Türk Lirası, Merkez Bankası’nın hafta sonu yaptığı açıklamalar ve küresel gelişmeler ile önce değer kazansa da, sonrasında Dolar karşısında geriledi. Sterlin, İngiltere Başbakanı Cameron’un ülkesinin Avrupa Birliği’nden (AB) ayrılması için 2017’de gerçekleştirmeyi düşündüğü referandumun daha yakına çekilmesi gerektiğini ifade etmesi ile değer kaybetti. Haftaya sert salımlar ile başlayan altın fiyatlarında, piyasaların bir miktar güvenli varlık arayışı içerisinde olması yükselişlerde etkili oldu. Dünya için önemli ülkelerden geride kalan hafta gelen imalat verilerinin genel olarak beklentileri karşılamaması, talebin zayıf kalacağı beklentileri ile petrol tarafında kayıpların sürmesine ve emtianın 5.5 yılın en düşük seviyelerindeki kayıplarını genişletmesine neden oldu.

Haftanın ilk işlem gününde iç piyasaların gündeminde enflasyon rakamları yer alacak diyebiliriz. İngiltere’den ise yapı PMI verisi yatırımcıların gündeminde yer alacak. Sonrasında ise dikkatler Almanya’nın enflasyon verisine çevrilecek.

“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”

Türkiye – Enflasyon Oranı (CPI); Yeni haftanın ilk işlem gününde yurtiçi piyasalarda yeni yılın ilk enflasyon oranı verisi gündemde olacak. Aralık ayına ait bilgiler verecek rakamlar, TCMB’nin faiz kararları konusunda da ipuçları sunabileceği için dikkatle takip edilecek. Merkez Bankası, enflasyonda belirgin bir iyileşme görülene kadar para politikasında sıkı duruşun korunacağı ifadesini son toplantısında yinelemişti. Kasım ayında beklentilerin üzerinde gerçekleşen yıllık CPI datası ise %9.15 seviyesine çıktı ve fiyat istikrarı konusunda çok olumlu sinyaller vermedi. Yayımlanacak datalar arasında özellikle yıllık TÜFE’nin piyasa beklentilerinden farklı bir rakama işaret etmesi halinde Türk Lirası ve BIST-100 endeksinde, TCMB’nin para politikasına ilişkin adımlara ait beklentilerin fiyatlanması ile sert değişimler gözlenebilir.

İngiltere – Yapı PMI; Geride kalan haftanın son işlem günündeki imalat göstergesinin arından, İngiltere Merkez Bankası’nın (BOE) faiz beyanatı öncesinde izlenecek rakamlar arasında yapı PMI verisi de bulunuyor. Sterlin’in hassas olduğu PMI verileri arasında dikkat çeken ve inşaat sektöründeki gelişmeler hakkında bilgi verecek olan data, piyasalar tarafından dikkatle takip edilecek. Eylül ayı için yayımlanan 64.2 seviyesindeki rakam, yılın en yüksek ikinci göstergesi ve aynı zamanda son 8 ayın da en iyi datasıydı ancak, ilgili verinin Ekim ve Kasım ayılarında gerilediği görüldü. Beklentinin üzerindeki bir yapı PMI, Sterlin’e yükselişler getirebilecekken, tahminin altındaki rakamlar ada ülkesinin para biriminin değerinde kayıplara yol açabilir.

Euro Bölgesi – Almanya Öncü Enflasyon Oranı (CPI); Haftanın ilerleyen günlerinde Euro Bölgesi geneli için açıklanacak enflasyon rakamı öncesinde, parasal birliğin en büyük ve önemli ekonomisi için yayımlanacak CPI verisi, piyasaların büyük bir merakla takip edeceği datalar arasında yer alıyor diyebiliriz. Euro Bölgesi öncü enflasyon oranına ilişkin beklentilerin şekillenmesine ve bu paralelde Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) para politikası adımların ait fiyatlamaların yapılmasına neden olabilecek rakam, Euro ve kıtanın borsalarında sert fiyat değişimlerine neden olabilir. Beklentinin üzerinde gerçekleşecek Almanya’nın öncü enflasyon oranı Euro’da yükselişlere zemin oluşturabilecekken, tahminin altında kalacak rakamlar, kıtanın ortak para biriminde kayıplara neden olabilir.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

Pazartesi

Zaman Haber Beklenti Önceki

10:00 TRY Türkiye TÜFE (Yıllık) (Ara) 8,90% 9,15%

10:00 TRY Türkiye TÜFE (Aylık) (Ara) 0,02% 0,18%

10:00 TRY Türkiye ÜFE (Yıllık) (Ara) 8,36%

10:00 TRY Türkiye ÜFE (Aylık) (Ara) -0,97%

10:30 CHF SVME PMI (Ara) 52,9 52,1

11:30 GBP Yapı PMI (Ara) 59,2 59,4

15:00 EUR Alman Öncü CPI (Aylık) (Ara) 0,1% 0,0%

EURUSD ANALİZİ

Yeni yılın ilk iki işlem gününü hareketli geçiren piyasalar, yeni haftanın açılışında da oluşturduğu GAP’lar (boşluk) ve daha sonra gerçekleştirdiği hareketlerle haftaya önemli bir başlangıç yaptı. Özellikle bu boşluğun oluşmasındaki en önemli spekülasyonların başında 22 Ocak 2014 tarihinde Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) ülke tahvili almaya başlayacağı haberi yer almaktadır. Dolar Endeksi açılışla birlikte oluşturduğu GAP sonrası önemli çıkışlar gerçekleştirdi ve 97,80 seviyesini test ederken, EURUSD paritesi ise 1,1866 ile son 9 yılın en düşük seviyelerine geriledi.

“DolarEndeksi grafiği eklenecek”

Aylık kapanışını gerek 200 aylık basit hareketli ortalama (1,2236), gerekse 2005 yılından beri devam etmekte olan kanalın alt noktası (1,2180) seviyesi altında gerçekleştiren EURUSD paritesi, özellikle daha fazla düşüş beklentisi için önemli bir adım atmış bulunmaktadır.

“EURUSDAylık grafiği eklenecek”

Kısa vadeli olarak EURUSD paritesini incelediğimizde açılışta gerçekleştirilen GAP’ın kapanma ihtimali mevcuttur. Özellikle de 1 saatlik grafikte RSI göstergesini incelediğimizde aşırı satış bölgesinde olması, bu düşüncemizi desteklemektedir. Kısa vadeli yukarı yönlü çıkışlar içinse RSI göstergesinde 30 seviyesinin üzerindeki hareketler ve 1,2005 seviyesinin geçilmesi takip edilmelidir. Genel görünüm, 1,2005 seviyesi altında negatif baskının devam etmesi şeklindedir. 1,2005 seviyesi öncesindeki ilk bariyer ise 1,1975 olarak belirlenmiştir.

Pivot: 1,2005
Destek: 1,1925-1,1895-1,1865
Direnç: 1,1975-1,2005-1,2050

GBP/USD ANALİZİ

Dolar Endeksinde yaşanılan yukarı yönlü hareketler nedeniyle yeni haftanın açılışında önemli hareketler gerçekleştiren finansal varlıkların başında GBPUSD paritesi de yer almaktadır. Önce GAP ile aşağıda açılan ve ardından düşüşlerini 1,5185 seviyesine kadar taşıyan GBPUSD paritesi, şu sıralar 1,5283 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. 1,5300 – 1,5325 aralığı kritik bir bölge olarak karşımıza çıkmaktadır.

GBPUSD paritesi, açılışla birlikte gerçekleştirmiş olduğu toparlanmayı devam mı ettirecek yoksa sonlandırarak yeniden mi düşüşe geçecek sorusunun cevabı için Kritik Bölge dikkatle takip edilmelidir. Parite eğer bu bölge altında kalmayı sürdürürse, günün dip noktası 1,5185 yeniden hedeflenmek istenebilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex işlemcisi ise kritik bölgenin geçilmesini beklemelidir.

Pivot: 1,5325
Destek; 1,5260-1,5220-1,5185
Direnç; 1,5325-1,5355-1,5385

USD/TRY ANALİZİ

Dolar’ın Türk Lirası karşısındaki güçlü konumunu sürdürmesi ile yukarı yönlü çıkışlarını sürdüren USDTRY kuru, geçtiğimiz hafta gerçekleştirmiş olduğu 2,3585 seviyesi deneme sonrası tepki satışlarına maruz kalmıştı ancak haftanın açılışında gerçekleştirdiği çıkışlarla bu tepkiyi telafi etmiş oldu. Açılış ile birlikte test etmiş olduğu 2,3535 sonrası kurun şu sıralar 2,3495 seviyesine yakın seyrini sürdürdüğünü görmekteyiz.

Haftanın ilk işlem gününde kur hareketlerini incelediğimizde 2,3300 seviyesinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükselişlerin devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Kur eğer bu destek üzerinde kalmayı sürdürürse, geçtiğimiz haftanın tepe noktası olan 2,3585 seviyesi hedeflenebileceği gibi, 2,3765 seviyesine doğru yeni bir hamle görülebilir. Düşüşlerde yer almak isteyen Foreks katılımcısı ise 2,3300 desteğinin aşağı yönlü kırılmasını takip etmelidir.

Pivot: 2,3300
Destek: 2,3380-2,3300-2,3190
Direnç: 2,3585-2,3665-2,3765

EUR/TRY ANALİZİ

Haftaya düşüşle başlayan EUR/TRY paritesinde aşağı yönlü trendin güncelliğini koruduğu görülmektedir. Gün içerisinde, 2,8170 seviyesi altında düşüş baskısının etkili olması beklenebilir. Olası satışlarda, 2,7920 seviyesinin kırılması aşağı yönlü baskıyı destekleyebilecek unsur olarak karşımıza çıkmaktadır. Gün içerisinde 2,8170 seviyesinin geçilmesi durumunda, düşüş trendini destekleyen 75 periyotluk üssel hareketli ortalamaya (güncel seviyesi 2,8320) kadar tepki alımı potansiyeli bulunsa da, hareketli ortalama geçilene dek olası yükselişlerin yeni satış baskısı oluşturabileceği unutulmamalıdır.

Pivot: 2,8170
Destek: 2,7920 – 2,7750 – 2,7610
Direnç: 2,8170 – 2,8230 – 2,8320

USD/JPY ANALİZİ

Dolar endeksinin haftaya son yılların yeni rekor seviyelerinde başlamasıyla birlikte USD/JPY paritesinin de yükseliş trendini takip etmeyi sürdürdüğünü görüyoruz. Yükseliş trendinin sınırı olan 120,00 seviyesi üzerinde yükseliş baskısının etkili olması beklenebilir. Olası yükselişlerde 120,80 seviyesi hedeflenebilir. Ek olarak bu seviyenin geçilmesi durumunda, söz konusu yükseliş baskısı netlik kazanabilir. Bu süreçte, 120,80 seviyesi üzerinde kalıcılık gün aşırı beklentileri destekleyebilir. 120,80 seviyesinin geçilememesi son günlerde tepki satışlarını destekleyebilse de, bu tutum trend bölgesini destekleyen 119,70 – 120,00 bandıyla sınırlı kaldığı müddetçe yeni alım baskısı oluşabilir.

Pivot: 120,00
Destek: 120,22 – 120,00 – 119,70
Direnç: 120,80 – 121,15 – 121,60

EUR/JPY ANALİZİ

Dolar endeksindeki sert yükseliş sonrası Euro üzerinde artan baskı, EUR/JPY paritesinde düşüş hareketi görmemize neden oldu. Gün içerisinde, 144,15 seviyesi altında düşüş baskısının etkili olması beklenebilir. Olası satışlarda 143,65 ve 143,35 hedeflenebilecek önemli seviyelerdir. Bu bölgenin altında kalıcılık, agresif yapıdaki düşüş trendinin güncelliğinin korunmasına katkı sağlayabilir. Paritede gün içerisinde görülebilecek yükselişler 144,15 seviyesinin geçilmesine neden olduğu taktirde 144,75 seviyesine de tepki alımı oluşabilecekse de, bu seviye geçilene dek her yükselişin yeni bir satış baskısıyla karşılaşabileceği unutulmamalıdır.

Pivot: 144,15
Destek: 143,65 – 143,35 – 142,90
Direnç: 144,15 – 144,75 – 145,30

AUD/USD ANALİZİ

Dolar’ın güç kazanımının etkili olduğu günün başlangıcında, 0,8105 seviyesi altında düşüş baskısının etkili olması beklenebilir. Olası düşüşlerde, 0,8020 ve 0,7985 seviyeleri hedeflenebilecek önemli noktalardır. Parite gün içerisinde görülebilecek olası yükselişler 0,8105 seviyesi ile sınırlı kaldığı müddetçe yeni satış baskısı oluşabilir. Bu seviyenin geçilmesi durumunda yükseliş beklentisi oluşturabilmek için ise, trendi desteklemekte olan 50 periyotluk üssel hareketli ortalama (güncel seviyesi 0,8145) üzerindeki fiyat hareketli takip edilmelidir.

Pivot: 0,8105
Destek: 0,8020 – 0,7985 – 0,7950
Direnç: 0,8085 – 0,8105 – 0,8145

USD/CAD ANALİZİ

Dolar endeksinin haftaya yükselişle başlaması sonrasında USD/CAD paritesinin 50 periyotluk üssel hareketli ortalama eşliğinde sürdürdüğü yükseliş trendinin etkisini gösterdiğini ifade edebiliriz. Gün içerisinde, 1,1770 seviyesi üzerinde yükseliş baskısı beklenmektedir. Olası alımlarda 1,1875 ve 1,1925 hedeflenebilecek önemli seviyeler konumundadır. Paritede gün içerisinde gerçekleşebilecek geri çekilmeler 1,1770 seviyesi ile sınırlı kaldığı sürece yeni alım baskısı oluşabilir. Söz konusu seviyenin kırılması durumunda trendin bitmesi söz konusu olmasa da, 1,1725 seviyesini hedefleyen tepki satışları karşımıza çıkabilir.

Pivot: 1,1770
Destek: 1,1770 – 1,1725 – 1,1670
Direnç: 1,1825 – 1,1875 – 1,1925

BRENT PETROL ANALİZİ

Brent petrolde 55,33 seviyesi görüldü, gerileme devam ediyor. Günlük bazda 52 dolar en yakın destek seviyesi olarak görülüyor. Önümüzdeki saatler için ise ilk destek 55,53 seviyesinde. Düşüşün devamı durumunda 54,69 seviyesi altına inilirse gün içinde 53,26 seviyesi hedeflenebilir. 57,20 seviyesi ilk direnç olarak göze çarpıyor. 58,04 seviyesi aşılırsa 59,47 seviyesi bir sonraki hedef olabilir.

Pivot : 56,77
Destek: 55,53-54,69-53,26
Direnç: 57,20-58,04-59,47

HAM PETROL ANALİZİ

Aşağı yönlü baskılarına kaldığı yerden devam eden Ham Petrol, haftanın açılış gününde satıcılı seyrini 51,41 seviyesine kadar devam ettirdi ve şu sıralar 51,60 seviyesine yakın seyrini sürdürmektedir. Kısa vadeli düşüş trendi önemini korumakla birlikte kanalın üst noktası olan 53,15 direnci de dikkatle takip edilmesi gerekilen seviyelerin başında yer almaktadır. Ham Petrol fiyatı eğer 53,15 direnci altında kalmayı sürdürürse, aşağı yönlü baskılarını 50,00 seviyesine kadar devam ettirebilir. 50,00 psikolojik desteğin kırılması durumunda ise daha agresif hareketlere şahit olabiliriz. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex yatırımcısı ise 53,15 direncinin geçilmesini beklemelidir.

Pivot: 53,15
Destek: 51,00-50,00-49,00
Direnç: 52,00-53,15-54,05

ALTIN ANALİZİ

Satıcılı seyrini 1171 seviyesine kadar devam ettiren ancak 1170 desteğini kıramadığı için tekrar toparlanan Altın, bu toparlanmayı S&P500 endeksi, ABD 10 yıllık hazine tahvil faiz oranında yaşanılan düşüşlerden destek alarak gerçekleştirdi. S&P500 endeksi ve ABD 10 yıllık hazine tahvil faiz oranında yaşanılan geri çekilmeden fırsat bularak yukarı yönlü çıkışlar ile 1200 seviyesine yaklaşan Altın, şu sıralar 1196 seviyesine yakın seyrini sürdürmektedir.

Trendi görmemizi sağlayan RSI göstergesinin de desteği ile pozitif bir beklentinin oluştuğu haftanın ilk işlem gününde yukarı yönlü çıkışların devamı için 1204 üzerindeki hareketler göz ardı edilmemelidir. Eğer bu şart sağlanırsa 1212 – 1221 bölgesi yeniden hedef alanına girebilir. Aksi takdirde 1204 – 1170 arası bant hareketine kaldığı yerden devam edebilir.

Genel görünüm, 1170 desteği üzerinde kısa vadeli tepki alımlarının devam etmesi şeklindedir.

Pivot: 1188
Destek:1179-1170-1162
Direnç: 1204-1212-1221

GÜMÜŞ ANALİZİ

Gümüşte 15,70 desteği 16,18 direnci arasında işlemler devam ediyor. Yatay hareketten üst bandın geçilmesi ile çıkılırsa 16,75 seviyesi hedef olabilecek, 15,70 seviyesi altına inilirse 15,25 bir sonraki en yakın destek bölgesi. Bugün için ise ilk direnci 15,91 seviyesinde görüyoruz. 16,05 seviyesi aşılabilirse yükselişte hedef 16,30 seviyesi olabilir. 15,91 seviyesi üzerinde kalınamaz ve geri dönüş yaşanırsa aşağıda ilk destek 15,61 seviyesinde görülüyor. 15,47 seviyesi altına inilmesi durumunda 15,22 seviyesi hedeflenebilir.

Pivot : 15,78
Destek: 15,61-15,47-15,22
Direnç: 15,91-16,05-16,30

“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Direktörü: Erdoğan TURAN – “Brent Petrol ve Gümüş Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR - “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Ham Petrol ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOĞAN - “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER - “USDJPY, EURTRY, EURJPY, USDCAD ve AUDUSD Analizi”

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://analiz.gcmforex.com/

Günlük piyasa analiz ve yorumları ücretsiz e-posta adresinize gelmesini istiyorsanız tıklayın ve formu doldurun.

Risk Açıklaması: “Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.” http://www.gcmforex.com/hakkimizda/risk-bildirim-formu/

Etiket: Forex, FX, Foreks, Forex Analizleri, Foreks Makaleleri, Forex Yorumları, Foreks Eğitim, Forex Teknik Analiz, Forex Temel Analiz, Parite, Emtia, Endeks, Hisse, Euro, Avro, Dolar, Döviz, Türk Lirası, Sterlin, Yen, Frank, Kanada Doları, Standart and Poor’s, Gold, Crude Oil, EURUSD, GBPUSD, USDTRY, USDJPY, EURTRY, EURJPY, AUDUSD, Ham Petrol, Altın, Dax30, S&P500, Dolar mı alalım TL’de mi kalalım, Günlük Parite Analizleri, Günlük Emtia Analizleri, Günlük Endeks Analizleri, Günlük Forex Analizleri, Kudret AYYILDIR, Sermet DOĞAN, Erdoğan TURAN, Umut TUNCER,