7 Kasım 2014 Akşam Piyasa Analizleri

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Küresel piyasaların merakla beklediği ABD’nin istihdam raporu yayımlandı. Rakamların açıklanmasının ardından, Ekim ayına ait istihdam artışının tahminlerin altında kaldığının görülmesi Dolar endeksinde aşağı yönlü hareketlerin izlenmesine neden olsa da, düşüşlerin sınırlı kaldığını ifade edebiliriz. Diğer taraftan gelişen ülke para birimlerinde global gelişmeler ile birlikte öne çıkan kayıplar, ABD seansının başlamasına doğru bir miktar toparlandı. Gün içerisinde açıklamaları basına yansıyan politika yapıcıların konuşmalarının ardından dikkatler ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı Janet Yellen’ın açıklamalarında olacak.

“Tarım dışı istihdam beklentilerin altında”

Piyasaların, FED’in faiz artırım zamanı ve hızına ilişkin ipuçları almayı umdukları ABD’nin istihdam raporu yayımlandı. Tarım dışı istihdam değişimi verisi Ekim’de 214 bin ile 235 bin olan beklentilerin altında kaldı. Eylül ayına ait 248 bin olan rakam ise 256 bine revize edildi. Değişiklik olması beklenmeyen işsizlik oranı ise %5.9’dan %5.8’e, 6 yılın en düşük seviyesine geriledi. FOMC üyelerinden Mester ve Evans, yayımlanan istihdam raporunu güçlü olarak tanımladılar. Verilerin yayımlanmasının ardından ilk tepki olarak Dolar’da değer kayıpları görüldü ancak, ilgili düşüş sınırlı kaldı.

“Gelişen ülke para birimleri baskı altında”

Ukrayna’da çatışmaların yeniden şiddetlenmesi, Rusya Merkez Bankası’nın faiz artırımına rağmen Ruble’deki kayıpların devam etmesi, Moody’s’in Güney Afrika’nın kredi notunu düşürmesi ve FED’in para politikalarına ilişkin beklentilerin fiyatlara yansıması gibi nedenler ile gelişen ülkelerin para birimlerinde bugün önemli değer kayıpları izlendi. USD/TRY paritesi gün içerisinde hızlanan yükselişler ile 16 Ekim’den bu yana görülen en yüksek seviyelere tırmandı ve 2,28’in üzerini gördü. Ancak ABD’den gelen tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin altında kalması Dolar’da ilk olarak değer kayıplarının izlenmesine yol açtı ve Türk Lirası gün içerisindeki kayıplarının bir kısmını geri aldı.

“Varlık fiyatlarında görünüm”

Piyasalarda gözler ABD tarım dışı istihdam (TDİ) verisinden gelecek sonuçlara odaklanmışken, Ekim ayına ilişkin TDİ verisinin beklentilerin altında kalmasının Dolar endeksine, sınırlı da olsa getirdiği kayıplar dikkat çekti. ABD’nin para birimindeki aşağı yönlü hareketler altın fiyatlarında yükselişe destek olurken, pariteler tarafında da rotayı belirledi. Gelişen ülke para birimlerindeki kayıplar, Dolar’daki geri çekilme ile nefes alma fırsatı buldu. Petrol fiyatlarında ise genel olarak baskı yaratan Libya ve OPEC haberlerinin yerini Avrupa seansı içerisinde yerini hafifi yükselişlere bıraktığını izledik.

Günün devamında FED Başkanı Janet Yellen’ın Paris’teki konuşması izlenecek. Ayrıca Cumartesi günü ve Pazartesi sabahı Çin’den açıklanacak önem derecesi yüksek makro-ekonomik veriler öncesinde gerçekleşebilecek fiyatlamalar dikkat etmenin faydalı olacağını ifade edebiliriz.

“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”

ABD – FED Başkanı Yellen’ın Konuşması; Haftanın son işlem gününde istihdam raporunun ardından piyasalarda gözler ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı Yellen’ın Paris’teki konuşmasına çevrilecek. Bank of France’ın düzenlediği sempozyuma katılacak Yellen, “Finansal Krizlerin Başlangıcından İtibaren Politika” başlığı altında bir konuşma yapacak. Soru-cevap bölümünün de olacağı tahmin edilen sempozyumda Yellen’ın FED’in para politikalarına değinmesi halinde Dolar’da sert fiyat değişimleri görülebileceği için küresel piyasalar Başkan’ın ifadelerini yakından takip edecekler.

Çin – Ticaret Dengesi; Dünyanın en büyük ikinci ekonomisine sahip Çin’in hafta sonu ticaret dengesi rakamları yayımlanacak. Piyasalar için kritik geçen Kasım ayının ilk günleri sonrasında yeni bir haftaya başlarken varlık fiyatlarına yön verebilecek ülkenin ilgili göstergeleri, yatırımcılar tarafından yakından izlenecek. Her ne kadar Eylül ayına ait datalar dış ticaret fazlasının beklentilerin altında kaldığına işaret etse de, rakamların detayların iyimser sayılabilecek veriler gördüğümüzü ifade edebiliriz. İhracattaki %15.3’lük artış ile birlikte ilgili dönemde, gerilemesi beklenen ithalatın da %7 yükselmesi, ticaret fazlasının öngörülenin altında kalmasının en büyük nedeni olduğunu ifade edebiliriz. İthalattaki artış ise, Çin hükümetinin ve merkez bankasının ekonomiyi canlandırma adına attığı adımların işe yarıyor olabileceğine yönelik bir ipucu, iç talebin canlandığına dair bir gösterge olarak yorumlandığını ifade edebiliriz. Ekim ayına ait açıklanacak ticaret dengesi verilerinin beklentilerden farklı gerçekleşmesi halinde, piyasaların risk algısında, Çin’in önemli ticaret ortakları olan Yeni Zelanda ve Avustralya’nın para birimlerinde, altın, bakır ve petrol gibi emtia fiyatlarında, gelişen ve gelişmiş ülke borsalarında değişimler izlenebilir.

Çin – Enflasyon Oranı (CPI); Hafta sonu açıklanacak ticaret dengesi göstergelerinden sonra piyasaların dikkati işlemlerin başlamasından sonra da Çin’in üzerinde olacak. Eylül ayında %1.6’ya gerileyerek yaklaşık son 5 yılın en düşük seviyelerine gerileyen enflasyon oranı, piyasa katılımcılarının merceği altındaki önem derecesi yüksek makro-ekonomik göstergeler arasında yer alacak. 4 ay sonra yeninden %2’nin altında gelen Çin’in enflasyon oranının Ekim ayındaki durumunu gösterecek rakamın piyasa beklentilerinden farklı gerçekleşmesi halinde, piyasaların risk algısında, Çin’in önemli ticaret ortakları olan Yeni Zelanda ve Avustralya’nın para birimlerinde, altın, bakır ve petrol gibi emtia fiyatlarında, gelişen ve gelişmiş ülke borsalarında değişimler izlenebilir.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

07 Kasım 2014 Cuma

Zaman Haber Beklenti Önceki

17:15 USD FED Başkanı Yellen Konuşması

17:30 TRY Hazinedeki Nakit Dengesi (Eki) -6,750B

21:30 USD FOMC Üyesi Tarullo Konuşması

08 Kasım 2014 Cumartesi

Zaman Haber Beklenti Önceki

CNY Ticaret Dengesi 35,6B 31,0B

10 Kasım 2014 Pazartesi

Zaman Haber Beklenti Önceki

03:30 CNY CPI 1,6% 1,6%

03:30 CNY PPI -1,9% -1,8%

EURUSD ANALİZ

Beklenen ABD verileri açıklandı. Tarım Dışı İstihdam 235K beklenti mevcutken 214K, İşsizlik Oranı ise %5,9 beklenti mevcutken %5,8 olarak sonuçlandı. Veri açıklandıktan sonraki ilk hareketleri incelediğimizde olumsuz TDI verisinin EURUSD paritesini 1,2440 seviyesine kadar yükselttiğini ancak bu çıkışların etkisiz kalarak yeniden satış baskısına maruz kaldığı görülmektedir. Bu durumun en önemli nedeni ise olumsuz olarak sonuçlanan TDI verisinin aslında 200K üzerinde kalması nedeniyle kötünün iyisi olarak değerlendirilmesidir. Bu nedenle de olumsuz veri olarak sonuçlanan TDI verisi aslında çok da olumsuz bir sonuç olarak görülmedi.

EURUSD paritesini teknik olarak incelediğimizde günün zirvesi olan 1,2470 direnci altında negatif baskının devam etmesi beklenilmektedir. Parite eğer bu tutumuna devam etmeyi sürdürürse aşağı yönlü baskısını 1,2320 seviyesine kadar devam ettirebilir. EURUSD paritesinde yükseliş beklentisi içerisinde olan Forex işlemciler 1,2470 direncinin geçilmesini beklemelidir.

Pivot: 1,2470
Destek: 1,2360-1,2320-1,2280
Direnç: 1,2440-1,2470-1,2510

GBP/USD ANALİZ

235 bin beklenti rakamının altında 214 bin ile olumsuz olarak sonuçlanan Tarım Dışı İstihdam verisi ilk etapta bu olumsuzluğunu piyasaya yansıttı ancak devamını getiremedi. 200 bin üzerinde sonucun oluşması nedeniyle olumsuz etkinin kısa sürdüğü piyasalar tekrar eski haline geri döndü. GBPUSD paritesi 1,5859 ile günün zirvesini elde ederken 1,5865 – 1,5895 bariyerleri altındaki negatif tutumunda herhangi bir değişikliğe gitmedi. Parite bu bölge altında satıcılı seyrini tekrar devam ettirerek gün içi 1,5790 seviyesini test etti. Şu sıralar 1,5806 seviyesinde seyrini sürdüren parite de 1,5865 – 1,5895 bölgesi önemini korumaktadır. Bu bölge altındaki hareketler, aşağı yönlü baskının devamı için önem arz etmektedir. Böyle bir durumda 1,5750 seviyesine doğru yeni bir hamle görülebilir. GBPUSD paritesinde yükseliş beklentisi içerisinde olan Forex katılımcılar 1,5895 direncinin geçilmesini beklemelidir.

Pivot: 1,5895
Destek; 1,5800-1,5750-1,5710
Direnç; 1,5865-1,5895-1,5945

USD/TRY ANALİZ

Ukrayna ve Güney Afrika endişeleri ile birlikte gün içerisinde önemli bir çıkış gerçekleştiren USDTRY kuru gün içi 2,2804 seviyesini test ettikten sonra satış baskısına maruz kaldı. Bu baskı olumsuz Tarım Dışı İstihdam ile desteklendi. Veri sonrasında kur hareketlerini incelediğimizde 2,2600 seviyesine kadar gerileme gerçekleştirdiğini görmekteyiz. Şu sıralar 2,2625 seviyesine yakın hareketlerine devam eden kur da 2,2600 seviyesi üzerinde pozitif beklentimiz devam etmektedir. Kur eğer bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerini 2,2804 seviyesi üzerine taşıyabilir. Tepki satışlarının devam edeceğine inanan Foreks katılımcıları ise 2,2600 desteğinin aşağı yönlü kırılmasını beklemelidir.

Pivot: 2,2600
Destek: 2,2600-2,2510-2,2400
Direnç: 2,2780-2,2855-2,2950

USD/JPY ANALİZİ

ABD’de tarım dışı istihdam rakamının beklentinin altında kalmasıyla birlikte, kısa vadeli de olsa düşüş hareketi gördüğümüz USD/JPY paritesinde, güçlü istihdam ortalamasının korunması (200bin üzerindeki rakam) ve işsizlik oranının da gerilemesiyle birlikte, tekrar yükselişin ön plana çıktığını söyleyebiliriz. Günün kalanında, ABD piyasalarının istihdam raporuna ilişkin fiyatlamaları takip edilmelidir.

Teknik olarak incelediğimizde, veri ile birlikte sağlanan hareketlilikte günün dip noktasını oluşturan 114,60 seviyesi üzerinde kalındığı müddetçe, yükseliş baskısının etkili olması beklenebilir. Olası alımlarda 115,51 seviyesi üzerinde gerçekleşebilecek fiyatlamalarda, yükseliş baskısı netlik kazanabilir. Bu durumda 116,07 seviyesi hedeflenebilecek nokta olarak karşımıza çıkmaktadır.

Paritede aşağı yönlü fiyatlamalar gerçekleşebilmesi için, 115,51 seviyesinin sınırlayıcı etkisinin güncelliğini koruması gerekmektedir. Bu şartla birlikte destek kazanabilecek tepki satışlarında 114,60 seviyesi hedeflenebileceği gibi, daha kalıcı beklentiler için bu seviye altında gerçekleşebilecek arka arkaya iki adet 4 saatlik kapanışa ihtiyaç bulunmaktadır.

Pivot: 114,60
Destek: 114,60 – 114,20 – 113,80
Direnç: 115,05 - 115,51 – 116,07

AUD/USD ANALİZİ

ABD istihdam verilerinin yol açtığı fiyat hareketliliğinin, AUD/USD paritesinde de etkili olduğunu gördük. Beklenti altında kalan tarım dışı istihdam değişimine ilişkin ilk tepkiler Doları zayıflatıcı etki gösterse de, 200 bin üzerindeki rakam ve işsizlik oranındaki gerileme, bu görünümün toparlanmasında etkili oldu. Günün kalanında, ABD piyasalarının bu gelişmeye ilişkin tepkileri dikkatle izlenmelidir.

Teknik olarak incelediğimizde, 0,8640 seviyesi altında kalındığı müddetçe, düşüş baskısının etkili olabileceğine yönelik beklentimiz sürmektedir. Olası satışlarda 0,8570 ve 0,8540 seviyeleri hedeflenebilecekken, daha kalıcı beklentiler için 0,8540 seviyesinin kırılması gerekmektedir.

Paritede yukarı yönlü beklentilerin ön plana çıkabilmesi için, 0,8640 seviyesinin aşılmasına ihtiyaç bulunmaktadır. Bu şartla birlikte tepki alımlarında 0,8675 ve 0,8700 seviyeleri hedeflenebilir.

Pivot: 0,8640
Destek: 0,8570 - 0,8540 – 0,8450
Direnç: 0,8640 – 0,8675 – 0,8700

EUR/TRY ANALİZİ

ABD tarım dışı istihdam değişiminin beklentinin altında açıklanmasıyla birlikte kısa vadede Dolar endeksinde düşüş hareketi karşımıza çıktı. Ancak, 200 bin üzerinde devam eden istihdama katılım ve işsizlik oranının %5,8’e gerilemesi, FED’e yönelik beklentilerin sürmesinde etkili olabilir. Bu süreçte, Doların olası kazanımlarının gelişmekte olan ülke para birimleri üzerinde ki yoksa Euro üzerinde mi daha etkili olacağı sorusunun yanıtı büyük önem taşımaktadır. EUR/TRY paritesinde verinin ilk etkisiyle birlikte yukarı yönlü fiyatlamalar ön plana çıksa da sonrasında günün kazancının yaklaşık yarısının tekrar geri verildiğini gördük.

Teknik olarak incelediğimizde, kısa vadede etki gösteren yükselişi görmekteyiz. Gün içerisinde, kısa süreli yükselişin etkili olarak aştığı 2,8200 üzerinde kalıcılık sağlanamadığını söyleyebiliriz. Günün kalanında, 2,8300 seviyesi altında kalındığı müddetçe düşüş baskısının etkili olması beklenebilir. Bu süreçte olası satışlarda 2,8000 ve 2,7850 seviyeleri hedeflenebilir.

Paritede hafta başından bu yana görülen alımlar, devamlılık sağlamak istiyorsa 2,8300 seviyesinin sadece kısa vadeli olarak değil, kararlı bir şekilde test edilip aşılması gerekmektedir. Hafta boyunca izlediğimiz 2,8200 seviyesinin üzerinde gerçekleşebilecek fiyatlamalar, bunun ilk adımı olan 2,8300 seviyesinin hedeflenmesine destek olabilir. Daha kalıcı, 2,8600 bölgesine ulaşabilecek potansiyeli tetikleyebilmek için ise, 2,8300 seviyesinin aşılması gerekmektedir.

Pivot: 2,8300
Destek: 2,8000 - 2,7850 –2,7700
Direnç: 2,8200 – 2,8300 - 2,8400

USD/CAD ANALİZİ

ABD ve Kanada istihdam raporlarının açıklanması sonrasında USD/CAD paritesinde oldukça hareketli bir süreç yaşandığını söyleyebiliriz. Bir tarafta Kanada’da oldukça güçlü bir istihdam raporu, diğer yanda ABD’de kısa vadede etkisini gösteren beklenti altındaki tarım dışı istihdam verisi, paritenin 1,1329 seviyesini test etmesinde etkili oldu. Günün kalanında, Kuzey Amerika piyasalarının bu raporları borsaları da dahil ederek nasıl fiyatlayacağı dikkatle takip edilmelidir.

Teknik olarak incelediğimizde, 1,1375 seviyesinin kırılmasıyla birlikte kısa vadeli satışların 1,1329 seviyesine kadar ulaştığını gördük. Hareketliliği azalması sonrasında baktığımızda, yükseliş trendi içerisinde 1,1329 seviyesi üzerinde kalındığı müddetçe yukarı yönlü baskıların etkili olması beklenebilir. Olası alımlarda tekrar 1,1375 seviyesi üzerine çıkılması, 1,1420 ve 1,1467 seviyelerinin hedeflenmesine olanak sağlayabilir.

Paritede kısa vadede görülen tepki satışlarının devam edebilmesi için, günün de dip noktası olan 1,1329 seviyesinin kırılması gerekmektedir. Bu şartla birlikte 1,1295 ve 1,1260 seviyesine yönelik kısa vadeli fiyatlamalar oluşması söz konusudur.

Pivot: 1,1329
Destek: 1,1329 - 1,1295 - 1,1260
Direnç: 1,1375 – 1,1420 – 1,1467

HAM PETROL ANALİZ

Piyasaların merakla beklediği ABD verileri açıklandı. TDI ve İşsizlik Oranı verisi sonucunun Ham Petrol fiyatı üzerindeki etkisi incelendiğinde sakin bir seyirle 78,40 çevresinde hareketlerine devam ettiğini görmekteyiz. ABD seansı açılışı sonrası hareketleri incelediğimizde ise yukarı yönlü çıkışlarını 79,15 seviyesine kadar taşıdığını ve şu sıralar 78,94 seviyesine yakın seyrini sürdürdüğünü görmekteyiz.

4 saatlik grafikte düşüş trendinde kanalın üst noktası, 55 periyotluk üssel hareketli ortalama ve aynı zamanda da ichimoku indikatöründe bulutun üst noktası olarak önemli bir bariyer olarak gördüğümüz 79,45 direnci altında negatif baskının devam ettiğine ilişkin düşüncemiz güncelliğini korumaktadır. Ham Petrol eğer bu tutumunu devam ettirirse son haftanın dip noktası 75,90 seviyesine ulaşmak isteyebilir. Tepki alımlarında yer almak isteyen Foreks işlemcisi ise 79,45 direncinin geçilmesine odaklanmalıdır.

Pivot: 79,45
Destek: 78,25-77,10-75,90
Direnç: 79,45-80,50-81,20

ALTIN ANALİZ

Beklenen ABD verileri açıklandı. Tarım Dışı İstihdam 235K beklenti mevcutken 214K, İşsizlik Oranı ise %5,9 beklenti mevcutken %5,8 olarak sonuçlandı. Veri açıklandıktan sonraki ilk hareketleri incelediğimizde olumsuz TDI verisinin Altın fiyatını 1159 seviyesine yaklaştırdığını ancak bu çıkışların devam etmediğini görmekteyiz. Bu durumun en önemli nedeni ise olumsuz olarak sonuçlanan TDI verisinin aslında 200K üzerinde kalması nedeniyle psikolojik olarak kötünün iyisi bir veri olarak değerlendirilmesidir. Bu nedenle de olumsuz veri olarak sonuçlanan TDI verisi aslında çok da olumsuz bir sonuç olarak değerlendirilmedi.

Günün kalanında Altın fiyatını incelediğimizde her ne kadar 1150 direnci geçilse de 1161 bariyeri altındaki hareketlerine devam etmektedir. Aynı zamanda bu seviye 4 saatlik grafikte 34 periyotluk üssel hareketli ortalama olarak önemli bir seviye konumundadır. Bu da aşağı yönlü baskının devam etmesi açısından önem arz etmektedir. Altın eğer 1161 direnci altında kalmayı sürdürürse yeniden 1130 seviyesine yaklaşmak isteyebilir. Tepki alımı beklentisi içerisinde olan Forex işlemcisi ise 1161 direncinin geçilmesini beklemelidir.

Pivot: 1161
Destek: 1146-1138-1130
Direnç: 1161-1168-1175

DAX30 ANALİZİ

50 günlük basit hareketli ortalama : 9306
200 günlük basit hareketli ortalama: 9506

DAX30 bülten saatine kadar en düşük 9288, en yüksek 9439 seviyelerini gördü. 9400 seviyesi aşıldıktan sonra tekrar 50 günlük ortalamaya geri dönüş yükselişin devamı açısından iyi haber değil. Endeks tekrar şu an 9306 seviyesinden geçen 50 günlük ortalama altına inerse en yakın güçlü desteği 9080 seviyesinde görüyoruz. Gün sonu kapanış 9300 seviyesi üzerinde gerçekleşirse yine yükselişin devamı beklentisi korunabilir. Endeks şu anda 50-200 günlük ortalamalar arasında sıkışmış görünüyor. 9500 seviyesi güçlü bir direnç bölgesi, aşılırsa bir sonraki hedef 9800 bölgesi olabilecek.

Pivot : 9376
Destek: 9300-9150-9080
Direnç: 9500-9800-10000

S&P500 ANALİZİ

50 günlük basit hareketli ortalama : 1964
200 günlük basit hareketli ortalama: 1914

Tarım dışı istihdam rakamı beklentileri biraz altında, işsizlik beklenenden düşük, ücretlerdeki artış zayıf geldi. SP500 bülten saatine kadar en düşük 2023, en yüksek 2032 seviyelerini gördü. Endekste gün sonu kapanışı 2020 seviyesi üzerinde olduğu sürece yeni zirve hedefi 2050 seviyesi olabilir. Geri çekilmelerde 2010 seviyesi ilk destek bölgesi.

Pivot : 2021
Destek: 2032-2036-2044
Direnç: 2022-2017-2010

“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Direktörü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR - “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Ham Petrol ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOĞAN - “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER - “USDJPY, EURTRY, USDCAD, AUDUSD Analizi”

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://www.gcmforex.com/

Günlük piyasa analiz ve yorumları ücretsiz e-posta adresinize gelmesini istiyorsanız tıklayın ve formu doldurun.

Etiket: Forex, FX, Foreks, Forex Analizleri, Foreks Makaleleri, Forex Yorumları, Foreks Eğitim, Forex Teknik Analiz, Forex Temel Analiz, Parite, Emtia, Endeks, Hisse, Euro, Avro, Dolar, Döviz, Türk Lirası, Sterlin, Yen, Frank, Kanada Doları, Standart and Poor’s, Gold, Crude Oil, EURUSD, GBPUSD, USDTRY, USDJPY, EURTRY, AUDUSD, Ham Petrol, Altın, Dax30, S&P500, Dolar mı alalım TL’de mi kalalım, Günlük Parite Analizleri, Günlük Emtia Analizleri, Günlük Endeks Analizleri, Günlük Forex Analizleri, Kudret AYYILDIR, Sermet DOĞAN, Erdoğan TURAN, Umut TUNCER,