28 Kasım 2014 Sabah Piyasa Analizleri

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Haftanın ve ayın son işlem gününde gelindiğinde küresel piyasalarda, OPEC kararlarının ardından kayıplarını sürdüren petrol fiyatlarının yankıları devam ediyor. Diğer taraftan bu sabah Japonya için açıklanan makro-ekonomik göstergeler gündemde kendine yer bulurken, gün içerisinde yine varlık fiyatlarına yön verebilecek rakamlar yakından izlenecek. Bugün dikkatler, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) para politikası kararları adına ipucu verebilecek Euro Bölgesi’nin enflasyon verisine çevrilecek.

“Petrol fiyatları sert düştü”

Haziran ayından bu yana, piyasalarda arz fazlalığının oluşması ile düşüş kaydeden petrol fiyatları dün OPEC’in üretim kotasını düşürme kararı almaması ile kayıplarına devam etti. Her ne kadar piyasa beklentileri ağırlıklı olarak Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü’nün (OPEC) günlük 30 milyon varil olan üretim miktarında bir değişiklik yapmayacağı yönünde olsa da, kararın açıklanmasının ardından ilgili emtianın fiyatında aşağı yönü baskının arttığı görüldü. Batı Teksas ve Brent tipi petrol fiyatları, genel olarak enerji fiyatlarında görülen kayıplar ile son 4 yılın en düşük seviyesindeki düşüşlerini genişlettiler. Emtia bağlantılı ülkelerin para birimleri ve ihracatının büyük bölümü petrol satışına dayalı ülkelerin varlıkları da değer kayıpları yaşadı. Ayrıca enerji şirketlerinin hisse senetleri kayıplar yaşadı.

“Japonya’da enflasyon düşmeye devam ediyor”

Bu sabah Japonya’dan yayımlanan veriler arasında beklendiği kadar gerilemeyen hane halkı harcamaları, yıllık bazda artış kaydeden perakende satışlar ve gerilemeye devam eden enflasyon oranı dikkat çekti. Ulusal çekirdek CPI verisi, %2.9 seviyesinde gerçekleşirken, piyasalarda da %3.0’da %2.9’a gerileyeceği yönünde bir beklenti mevcuttu. Ancak ilgili rakamın, Nisan ayındaki satış vergisi artışının etkileri çıkarıldığında %0.9 civarında olduğu düşünülüyor. Bu da, ilgili rakamın Japonya Merkez Bankası’nın (BOJ) %2 olan enflasyon hedefinden halen daha oldukça uzak olduğunu gösteriyor. Petrol fiyatlarındaki gerilemenin enflasyon üzerinde baskı yapmaya devam edeceği düşüncesi, Japonya’da hükümet bonolarının negatif getiri ile işlem görmesine katkı sağlarken, BOJ’un para politikasını daha da genişletmek zorunda kalabileceği düşüncesi Yen’de kayıpların izlenmesine yol açtı. Bu paralelde Nikkei endeksi ise haftayı %1.2 yükseliş ile tamamladı. Japonya Maliye Bakanı Aso, fiyatlarda ani bir arayış içerisinde olmadıklarını, ancak %2 hedefine ulaşmayı amaçladıklarını söyledi.

“Varlık fiyatlarında görünüm”

Piyasalarda en dikkat çekici fiyat değişimleri petrol tarafında izleniyor. OPEC’in üretimi kısmama kararı emtia kayıpların genişlemesine yol açtı. Diğer taraftan hafta sonu yapılacak İsviçre’deki altın referandumu öncesinde, petrol fiyatlarının 4 yılın en düşüğüne gerilemesinin ardından global enflasyonun baskı altında kalacağı düşüncesi, enflasyondan korunmak için altın talebinin düşmesi ile ilgili emtianın fiyatını aşağı çekti. Yen, BOJ’un olası adımlarının fiyatlanması ile Dolar karşısında hafta başından bu yana elde ettiği kazanımları sildi. Dün Draghi’nin açıklamalarının etkisi ile değer kaybeden Euro ile beslenen Dolar endeksindeki hareketler diğer paritelere de yansıdı. Petrol fiyatlarındaki düşüşün getirdiği iyimserlik ile dün ABD’nin para birimi karşısında yükselen Türk Lirası ise bugün kazançlarının bir kısmını geri verdi.

Haftanın son işlem gününde piyasalarda, hafta sonu yapılacak İsviçre’deki altın referandumunun getireceği fiyat değişimleri etkili olabilir. İçeride dış ticaret dengesi rakamları, dışarıda ise kritik Euro Bölgesi öncü enflasyon verisi yatırımcıların merceği altında olacak.

“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”

Türkiye – Dış Ticaret Dengesi; Haftanın son işlem gününde yurtiçi piyasalarda dış ticaret rakamları gündemin önemli verileri arasında yer alacak. Eylül’de dış ticaret açığı %8.4 azalarak 6 milyar 925 milyon Dolar’a gerilemişti. Bu rakam, 7 milyar Dolar olan beklentilerin de altında olumlu bir gösterge olarak dikkat çekmişti. Açığın daralmasında, ihracatın ilgili dönemde %4.6 artış, ithalatın ise %0.2 azalış kaydetmesinin etkili olduğu görülmüştü. Ekim ayına ilişkin yayımlanacak dış ticaret dengesi rakamları, yurtiçi piyasalarda yakından izlenecek.

Euro Bölgesi – Öncü Enflasyon Oranı (CPI); Euro Bölgesi’ndeki zayıf ekonomik aktivitelerin bir göstergesi olduğu düşünülen parasal birliğin düşük enflasyon oranı, bu hafta piyasaların kritik makro-ekonomik verileri arasında yer alacak. Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) para politikası kararlarında etkili olabilen enflasyon verisine ilişkin Kasım ayı için yayımlanacak öncü data, kıtanın ortak para biriminde sert hareketlerin görülmesine neden olabilir. Euro Bölgesi enflasyon oranı son bir yıldır %1 seviyesinin altında seyrediyor ve bu durumun Bölge’de deflasyon riskini artırabileceği düşünülüyor. Eylül’de %0.3 ile Ekim 2009’dan bu yana görülen en düşük düzeye gerileyen rakam Ekim ayında belli-belirsiz bir toparlanma ile %0.4 seviyesine çıkmıştı. İlgili gösterge halen daha Euro Bölgesi’nde ekonomik aktivitelerin zayıf ve talebin düşük olduğuna işaret ediyor. Kasım dönemi için açıklanacak olan öncü enflasyon oranının beklentinin üzerinde gerçekleşmesi Euro’da yukarı yönlü hareketleri destekleyebilecekken, tahminin altına inecek bir rakam, ECB’nin para politikasını daha fazla genişletmek zorunda kalacağı beklentisi ile ilgili para biriminde kayıplara neden olabilir.

Kanada – Büyüme Oranı (GDP); Ağustos döneminde aylık bazda %0.1 daralan Kanada ekonomisi, Temmuz ayında ise büyüme kaydedemeyerek dikkat çekmişti. Ağustos’ta üretim malları düşüşü %1.0 ile öne çıkarken, madencilik, taş ocakçılığı ile petrol ve gaz çıkarımı %1.7 geriledi. Ülkenin para birimi değeri üzerinde önemli fiyat değişimlerinin görülmesine neden olabilecek Eylül ayına ait GDP verisi, piyasa katılımcılarının merceği altındaki önem derecesi yüksek makro-ekonomik veriler arasında yer alacak.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

Cuma

Zaman Haber Beklenti Önceki

09:00 EUR Almanya Perakende Satışlar 1,7% -3,2%

09:00 GBP Ulusal HPI 0,4% 0,5%

10:00 CHF KOF Ekonomik Göstergesi (Kas) 100,1 99,8

10:00 TRY Dış Ticaret Dengesi -6,55B -6,93B

12:00 EUR Öncü CPI (Yıllık) (Kas) 0,3% 0,4%

12:00 EUR Öncü Çekirdek CPI (Yıllık) (Kas) 0,7% 0,7%

12:00 EUR İşsizlik Oranı (Eki) 11,5% 11,5%

15:30 CAD GDP (Aylık) (Eyl) 0,4% -0,1%

15:30 CAD RMPI (Aylık) (Eki) 1,5% -1,8%

EURUSD ANALİZ

Dolar Endeksinin 87,40 destek noktası üzerinde kalması ve yükselişlerini 88,10 seviyesi üzerine çıkartma isteği, EURUSD başta olmak üzere çoğu finansal varlıkta satış baskısının oluşumuna katkı sağlamıştır. 1,2535 seviyesinden başlatılan satıcılı seyirle 1,2440 seviyesine yaklaşılan EURUSD paritesi şu sıralar 1,2448 seviyesinde seyrini sürdürmektedir. 1,2505 bariyeri gün içerisindeki en önemli seviye olarak karşımızdadır. Parite eğer 1,2505 seviyesi altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısını 1,2440 seviyesi altına taşıyabilir. Bu da 1,2360 seviyesinin olası hedeflenmesi anlamında önem arz etmektedir. 1,2505 öncesindeki ilk bariyerse 1,2475 olarak kaydedilmiştir.

Pivot: 1,2505
Destek: 1,2440-1,2400-1,2360
Direnç: 1,2475-1,2505-1,2535

GBP/USD ANALİZ

34 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,5885 seviyesi altında günlük kapanışlarını devam ettirerek aşağı yönlü baskılara destek veren GBPUSD paritesi, daha önce geçtiği kritik 1,5740 seviyesini yeniden aşağı yönlü kırdı ve satıcılı seyrini biraz daha hızlandırdı

Genel anlamda baktığımızda dünün zirve noktası 1,5825 direnci altında negatif seyir devam etmektedir. Vadeyi biraz daha daraltırsak eğer, gün içi 1,5780 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığımız müddetçe aşağı yönlü baskıların 1,5620 seviyesine hatta 1,5590 seviyesine doğru ilerleme potansiyelinin olduğunu ifade edebiliriz. 1,5780 öncesindeki ilk bariyerse 1,5740 olarak kaydedilmiştir.

Pivot: 1,5780
Destek; 1,5700-1,5660-1,5620
Direnç; 1,5740-1,5780-1,5825

USD/TRY ANALİZ

Yukarı yönlü çıkışını 2,2173 seviyesine kadar devam ettirse de 2,2180 seviyesini geçemediği için yeniden satış baskısına maruz kalan USDTRY kuru, haftanın son işlem gününde şu sıralar 2,2120 seviyesine yakın seyrini sürdürmektedir. 2,2180 – 2,2280 bariyerleri önemini korumakla birlikte aşağı yönlü baskıların 2,1890 seviyesine doğru devam etme ihtimalinin güçlü olduğunu ifade edebiliriz. Tepki alımlarında yer almak isteyenler ilk etapta 2,2180 direncinin geçilmesini beklemelidir.

Pivot: 2,2180
Destek: 2,2040-2,1970-2,1890
Direnç: 2,2180-2,2280-2,2360

USD/JPY ANALİZİ

Mor renkle belirttiğimiz düşüş trendinin, dün başlayan ve kırmızı renkle belirttiğimiz yükseliş trendini oluşturan alımlarla sona erdiği görülmektedir. Gün içerisinde, trendin güncel sınırını oluşturan 117,90 seviyesi üzerinde kalındığı müddetçe yükseliş baskısının etkili olması beklenebilir. Bu şart ile birlikte 118,45 seviyesi hedeflenebilir. Ek olarak, 118,45 seviyesinin aşılması yükseliş baskılarına netlik kazandırabilecek bir unsur olarak karşımıza çıkmaktadır.

Paritede düşüş beklentilerinin tekrar ön plana çıkabilmesi için, yükseliş trendinin sınırı olan 117,90 seviyesinin altında arka arkaya gerçekleşebilecek iki adet saatlik kapanışla birlikte kalıcılık sağlama çabasının görülmesi gerekmektedir. Bu şartla ile birlikte 117,60 ve 117,20 seviyeleri hedeflenebilir.

Pivot: 117,90
Destek: 118,10 – 117,90 - 117,60
Direnç: 118,45 – 118,70 – 119,00

AUD/USD ANALİZİ

AUD/USD paritesinde yeni iş günüyle birlikte satışların etkili olduğunu görülmektedir. Haftanın son işlem gününde, günün zirve noktası olan 0,8550 seviyesi altında tutunma çabası sürdüğü müddetçe düşüş baskılarının etkili olması beklenebilir. Olası satışlarda 0,8480 seviyesinin kırılması 0,8450 ve 0,8418 seviyelerinin hedeflenmesine ve paritenin 4 yılı aşkın süredir en düşük bölgelerine gerilemesine katkı sağlayabilir.

Yükseliş yönlü beklentiler, 0,8480 seviyesinin sınırlayıcı etkisiyle ön plana çıkabilir. Söz konusu tutumda oluşabilecek tepki alımlarında 0,8550 seviyesi hedeflenebilir.

Pivot: 0,8550
Destek: 0,8480 – 0,8450 – 0,8418
Direnç: 0,8512 – 0,8550 – 0,8585

EUR/TRY ANALİZİ

Paritede dün gerçekleşen sert düşüş sonrasında tekrar hafta başında görülen seviyelerin test edildiğini gördük. Gün içerisinde, 2,7465 seviyesi üzerinde kalındığı müddetçe, tepki alımlarını destekleyebilecek yükseliş baskısının ön planda olması beklenebilir. Olası alımlarda 2,7752 bölgesine yönelik hareketlerle bir bant hareketinin desteklenmesi muhtemeldir.

EUR/TRY paritesinde düşüş yönlü beklentileri ön plana çıkarabilmek için, 2,7465 seviyesi altında gerçekleşebilecek fiyat hareketleri takip edilmelidir. Bu şartla birlikte son bir yılın en düşük bölgesinde yeni rekorlar kırılabilir.

Pivot: 2,7465
Destek: 2,7465 – 2,7400 – 2,7300
Direnç: 2,7545 – 2,7600 – 2,7690

USD/CAD ANALİZİ

USD/CAD paritesinde 5 Kasım 2014 tarihinden bu yana takip ettiğimiz düşüş kanalının (mor) güncelliğini yitirdiğini görmekteyiz. Söz konusu tutum ile birlikte kırmızı renk ile belirtilen yükseliş kanalının oluşumu dikkat çekmektedir. Gün içerisinde, düşüş kanalının üst sınırını oluşturan ve güncel kanalın orta noktası olan 1,1296 seviyesi üzerinde kalındığı müddetçe yükseliş baskısının etkili olması beklenebilir. Olası alımlarda kanalın üst sınırı olan 1,1360 seviyesinin aşılması yükseliş baskısına netlik kazandırabilir.

Paritede kanalın güncelliğini koruma çabası, tepki satışlarının uygunluğu için destek oluşturmaktadır. Bu şart sağlandığı taktirde 1,1225 ve 1,1296 seviyelerini hedefleyebilecek aşağı yönlü baskılar gerçekleşebilir.

Pivot: 1,1296
Destek: 1,1325 – 1,1296 – 1,1258
Direnç: 1,1360 – 1,1392 – 1,1420

HAM PETROL ANALİZ

Piyasaların merakla beklediği kritik OPEC toplantısını geride bıraktık. Haftanın son işlem gününe geldiğimizde Ham Petrol fiyatının düşüşlerini 67,73 seviyesine kadar sürdürdüğünü ve şu sıralar 68,60 seviyesine yakın hareket ettiğini görmekteyiz. Teknik olarak Ham Petrol fiyatının incelediğimizde kısa vadeli negatif baskı devam etmektedir. 70,30 seviyesi mevcut kırılan düşüş trendinin alt noktası olarak önemlidir. Ham Petrol, eğer bu bariyer altında hareketleri sürdürürse aşağı yönlü baskılarını 67,73 seviyesinin altına 16 Mayıs 2010 haftasının dip noktası 64,24 seviyesine taşıyabilir. Tepki alımı düşüncesinde olan Forex işlemcisi ise 70,30 bariyerine dikkat etmelidir.

Pivot: 70,45
Destek: 67,73-67,15-66,20
Direnç: 69,55-70,45-71,65

ALTIN ANALİZ

1255 seviyesinden başlayan ve 1131 seviyesine kadar devam eden düşüşler sonrasında altının ons fiyatı, tepki alımlarıyla 1208 dolar seviyelerine yükseldi. Hafta sonunda gerçekleşecek İsviçre referandumu öncesi 1185 seviyesine yakın hareket eden Altın’da özellikle 1208-1186 bandı dikkat çekmekteydi. Ancak haftanın son işlem gününde bandın dışına çıkmamız, referandum öncesi önemli sinyallerin oluşumuna katkı sağladı.

Sert hareketler görülebilir

İsviçre referandumu sonucunu bekleyen altın fiyatlarında sonuç ile birlikte daha sert hareketler görülebileceği belirtiliyor. Bu nedenle de 30 Kasım’da sonuçlanması beklenilen referandum kritik önem taşıyor.

Teknik göstergeler

Altın, sırasıyla fibonacci % 61,8, % 50 ve son olarak da % 38,2’lik düzeltme noktalarını test ederek önemli bir adım attı. Fibonacci % 38,2’lik düzeltme noktası olan 1208 direncinden gerçekleştirmiş olduğu dönüşle de 'tepki alımı sonlandı mı' sorusunu sormamızı sağlamıştır. Konu ile ilgili gerek trend çizimleri gerekse RSI indikatörü bu düşünceyi desteklemekle birlikte 1208 direnci kritik bir seviye olarak karşımızdadır.

Altın fiyatının 1208 seviyesi altında kalmayı sürdürmesi, hem 'tepki alımı sonlandı' düşüncesi güncelliğini koruyacağına, hem de aşağı yönlü baskılar ile 1186 seviyesi altındaki hareketlerin daha istekli olacağını ifade edebiliriz. Gün içerisinde 1186 seviyesinin aşağı yönlü kırılması da mevcut satıcılı isteğin gücü hakkında bize önemli sinyaller vermektedir.

Günü değerlendirdiğimizde aşağı yönlü baskılar 1197 direnci altında devam etmektedir. Altın eğer bu tutumunu devam ettirirse aşağı yönlü baskısını 1168 seviyesine kadar devam ettirebilir. Bu bağlamda da yaşanılacak olası yükselişler 1208 direnci altında kaldığı müddetçe satış fırsatı olarak değerlendirilebilir.

Pivot: 1197
Destek: 1181-1175-1168
Direnç: 1192-1197-1203

DAX30 ANALİZİ

Açılış : 9938
En yüksek : 9994
En düşük : 9920
Kapanış : 9967

50 günlük basit hareketli ortalama : 9274
200 günlük basit hareketli ortalama: 9518

Endekste 9900 seviyesi aşıldı, 10000 hedefine çok yaklaşıldı. Kısa vadeli değerlendirmede 9900 seviyesi üzerinde gün sonu kapanışlar 10050 zirvesinin tekrar test edilmesini sağlayabilir. Orta vadeli bakışta 9800 seviyesi üzerinde kalındığı sürece endeks yükseliş gücünü koruyabilir. 9800 seviyesi altına inilmesi durumunda ana destek 200 günlük ortalama (grafikte yeşil çizgi) seviyesi olacaktır. Uzun vadeli değerlendirmede ise endeks 200 günlük ortalama üzerinde kaldığı sürece yükseliş trendi devam edecektir.

Pivot : 9962
Destek: 9900-9800-9510
Direnç: 10000-10050-10100

S&P500 ANALİZİ

Açılış : 2073
En yüksek : 2074
En düşük : 2068
Kapanış : 2073

50 günlük basit hareketli ortalama : 1980
200 günlük basit hareketli ortalama: 1932

SP500 endeksinde küçük adımlarla ilerlense de yüksek seyir korunuyor, yakın vade ana direnç ve aynı zamanda hedef 2100 seviyesi. Bugün içinse ilk destek 2070 seviyesinde, gün içi ana destek 2060 seviyesinde. Yükselişte saatlik grafikte ilk direnç 2074, günlük bazda ilk direnç 2076 seviyelerinde.

Pivot : 2071
Destek: 2070-2066-2060
Direnç: 2076-2078-2080

“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Direktörü: Erdoğan TURAN - “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR - “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Ham Petrol ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOĞAN - “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER - “USDJPY, EURTRY, USDCAD, AUDUSD Analizi”

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://www.gcmforex.com/

Günlük piyasa analiz ve yorumları ücretsiz e-posta adresinize gelmesini istiyorsanız tıklayın ve formu doldurun.

Etiket: Forex, FX, Foreks, Forex Analizleri, Foreks Makaleleri, Forex Yorumları, Foreks Eğitim, Forex Teknik Analiz, Forex Temel Analiz, Parite, Emtia, Endeks, Hisse, Euro, Avro, Dolar, Döviz, Türk Lirası, Sterlin, Yen, Frank, Kanada Doları, Standart and Poor’s, Gold, Crude Oil, EURUSD, GBPUSD, USDTRY, USDJPY, EURTRY, AUDUSD, Ham Petrol, Altın, Dax30, S&P500, Dolar mı alalım TL’de mi kalalım, Günlük Parite Analizleri, Günlük Emtia Analizleri, Günlük Endeks Analizleri, Günlük Forex Analizleri, Kudret AYYILDIR, Sermet DOĞAN, Erdoğan TURAN, Umut TUNCER,