26 Eylül 2014 Akşam Piyasa Analizleri

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Küresel piyasalarda, dünyanın en büyük ekonomisine sahip ABD’nin büyüme verisi öncesinde, makro-ekonomik gelişmeler ilişkin beklentiler varlık fiyatları üzerinde etkili olmaya devam ediyor. Dolar endeksi son 4 yılın en yüksek seviyelerinde tutunmaya çalışırken, Avrupa’da borsalar dünkü sert satışlar sonrasında yükselişte. Yurtiçinde TCMB’nin açıklamaları gündemde yer bulurken, dikkatler ABD’nin büyüme oranına çevrilmiş durumda.

“TCMB en düşük döviz satım tutarını yükseltti”

Dünkü Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısı sonrasında bugün ekonomistlere bir sunum yapan TCMB, son günlerde döviz kurlarındaki oynaklık nedeni ile günlük döviz satım ihale tutarını 29 Eylül’den itibaren geçerli olmak üzere, “en az 10 milyon Dolar’dan” en az 40 milyon Dolar’a çıkardığını duyurdu.

Yapılan sunumda ise para politikasında sıkı duruşun sürdürüleceğinin altı bir kez daha çizilirken, gıda fiyatlarındaki yüksek seyrin, enflasyon görünümündeki iyileşmeyi geciktirdiği belirtildi. Ayrıca zayıflayan küresel talebe rağmen ihracatın dengeli büyümeyi desteklediğinin üzerinde duruldu.

“Büyüme öncesi Dolar”

ABD Merkez Bankası’nın (FED) faiz artırım zamanlamasına ve hızına ilişkin beklentiler ile son haftalarda yükseliş kaydeden Dolar endeksi, son 4 yılın en yüksek seviyesi civarındaki seyrini koruyor. 40 yıldan daha uzun bir süredir art arda 11 haftayı yükseliş ile kapatmayan söz konusu endeks, bugünkü kapanışla bunu gerçekleştirmeye hazırlanıyor. Ayrıca, dünyanın genel kabul görmüş önemli bir diğer para birimi Euro için, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) genişlemeci kalmayı sürdüreceği beklentisi, Dolar’daki yükselişlere destek veren önemli faktörler arasında yer alıyor. ABD ve Almanya’nın 10 yıllık tahvil faizleri arasındaki farkın 15 yılın en yüksek seviyesine gelmesi, yatırımcıları Dolar alımlarına yönlendirdi. Bugün açıklanacak ABD’nin büyüme oranı verisi (GDP) ilgili para biriminin gelişmiş ve gelişen ülke para birimleri karşısındaki yönünde etkili olabilir.

Avrupa endekslerinde ABD verisi öncesinde alımlar ağırlıklı olarak izlenirken, ABD vadelilerinde büyüm bir değişim izlenmedi. Pariteler tarafında nispeten daha sakin bir seyir günün ilk yarısında dikkat çekti. Türk Lirası ise Dolar karşısında bir miktar değer kazanırken, 2,26 seviyesinin hemen altında işlem görüyor. Irak Şam İslam Devleti (IŞİD) isimli örgüte karşı ABD’nin öncülük ettiği operasyonlara katılmayı değerlendiren İngiltere’nin para birimi ise Avrupa seansının ilk yarısında Dolar karşısında yükseliş kaydetti. Ada ülkesinin Başbakanı, Cameron, Irak yönetiminin IŞİD’e karşı askeri yardıma ihtiyacı olduğunu ve İngiltere’nin yardımcı olabilmek için eşsiz askeri varlıkları olduğunu söyledi. Yen, hükümetin emeklilik fonlarındaki reformu geciktirmeyeceği beklentisi ile zayıflarken, Altın dünkü yükselişi sonrasında daha sakin ve bir miktar gerilemiş bir görünüm çiziyor.

“Petrol fiyatları destek buldu”

ABD’de, talebin canlı olduğu şeklinde yorumlanan Çarşamba günkü stok verileri ile son ayların en düşük seviyelerinden yükseliş kaydeden petrol fiyatları, İran Petrol Bakanı’nın, Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC) üyelerini, fiyatların daha fazla düşmesini engellemek için ortak çaba göstermeye çağırması ile birlikte gün içerisinde yukarı yönlü hareketler gösterdi. Bugün yayımlanacak ABD’nin GDP verisi, ülkedeki ticari aktivitelerin sağlığı hakkında bilgi verecekken, petrol talebinin seviyesine ilişkin ipuçları içerebilir. Birçok finansal varlığın fiyatı için önem arz eden ilgili makro-ekonomik gösterge, petrolün değeri açısından da önem arz ediyor.

“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”

ABD – Büyüme Oranı (GDP); ABD’de yaşanan son yılların en sert kış mevsimi, yılın ilk çeyreğinde ülke ekonomisinin daralmasına neden olmuştu. İkinci üç aylık dönem için açıklanan rakamlar ise ABD’nin GDP verisinin güçlü bir büyüme kaydettiğine işaret ediyor. İkinci çeyreğe ilişkin, geride kalan ay Çalışma Bakanlığı’nın açıkladığı tahminde, %4.2’lik bir GDP verisi görüleceği öngörülmüştü. Söz konusu veri olumsuz beklentilerin aksine, Bakanlık tarafından yukarı yönlü revize edilerek ABD ekonomisine ilişkin iyimser sinyaller vermişti. Nisan-Mayıs-Haziran dönemine ilişkin nihai veri olacak rakamın beklentilerin altında kalması Dolar’a değer kayıpları getirebilecekken, öngörüleni aşacak datalar yükselişlere zemin oluşturabilir.

ABD – Michigan Hassasiyeti; Ağustos ayında 82.5 olarak açıklanan Michigan Üniversitesi’nin hazırladığı tüketici güveni verisi, ABD ekonomisini izlerken dikkate alınan rakamlar arasında yer almaktadır. Eylül ayına ilişkin öncü data ise 84.6 ile Temmuz 2013’den bu yana görülen en yüksek seviyeye işaret etmişti. İçinde bulunduğumuz ay için nihai rakam olacak veride Michigan Üniversitesi tarafından bir revize yapılması halinde Dolar’da fiyat değişimleri görülebilir.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

Cuma

Zaman Haber Beklenti Önceki

15:30 USD GDP (çeyreklik) 4,6% 4,2%

16:55 USD Michigan Hassasiyeti 85,1 84,6

EURUSD ANALİZ

Haftanın son işlem gününe geldiğimizde EURUSD paritesinin Dolar Endeksindeki tepki satışları nedeniyle kısmen yukarı yönlü hareketler gerçekleştirdiğini ancak bu çıkışların sınırlı kaldığını görmekteyiz. Günün ilk yarısında 1,2760 seviyesi zirve noktası ve şu sıralar parite 1,2744 seviyesinde seyrini sürdürmektedir. Gün içerisinde makro-ekonomik açıdan yoğun bir gün değil. TR saati ile 15:30’da ABD’den gelecek olan Final GDP verisi günün en önemli haberi olarak belirlenmiştir.

Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 1,2790 bariyerinin önemli olduğunu, bu bariyer altında negatif baskının devam ettiğini ve 1,2695 destek noktasına doğru yeni bir hareketliliğin oluşma ihtimalinin bir adım önde olduğunu söyleyebiliriz. Parite de tepki alımlarında yer almak isteyenler 1,2790 bariyerinin geçilmesine odaklanmalıdır.

Pivot: 1,2790
Destek: 1,2725-1,2695-1,2660
Direnç: 1,2760-1,2790-1,2820

GBP/USD ANALİZ

Gün içerisinde gerçekleştirmiş olduğu satıcılı seyrini 1,6285 desteğine kadar taşıyan ancak bu düşüşleri devam ettiremeyerek yeniden tepki alımlarına maruz kalan parite şu sıralar 1,6325 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Gün içerisinde makro-ekonomik açıdan yoğun bir gün değil. TR saati ile 15:30’da ABD’den gelecek olan Final GDP verisi günün en önemli haberi olarak belirlenmiştir.

Teknik olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6350 bariyerinin önemli olduğunu, bu bariyer altında negatif baskının devam ettiğini ve 1,6275 destek noktasına doğru yeni bir hareketliliğin oluşma ihtimalinin bir adım önde olduğunu söyleyebiliriz. Parite de tepki alımlarında yer almak isteyenler 1,6350 bariyerinin geçilmesini beklemelidir.

Pivot: 1,6350
Destek; 1,6275-1,6245-1,6200
Direnç; 1,6350-1,6380-1,6410

USD/TRY ANALİZ

Kurda yukarı yönlü çıkışların 2,2670 seviyesine kadar ulaşması sonrasında TCMB’nin 10 milyon dolarlık döviz satım ihalesini 40 milyon dolara çıkarması nedeniyle tepki satışının oluştuğunu gördüğümüz USDTRY kuru, gün içerisinde 2,2548 seviyesine kadar geriledi ve şu sıralar 2,2564 seviyesinde seyrini sürdürmektedir. Bu müdahale ve tepki hareketi oluşsa da yükseliş trendi net bir şekilde devam etmektedir. 2,2480 destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe de kısa vadeli yükseliş trendi etkisini devam ettirmek isteyebilir.

Teknik olarak USDTRY kurunu incelediğimizde yükseliş trendinde kanalın alt noktası olan 2,2480 seviyesinin üzerinde yükseliş baskısının devam etmesi beklenilmektedir. Kur eğer 2,2480 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü çıkışlarda 2,2685 ve 2,2760 bariyerleri hedeflenebilir.

Pivot: 2,2480
Destek: 2,2480-2,2410-2,2350
Direnç: 2,2685-2,2760-2,2850

USD/JPY ANALİZİ

Dolar endeksinin ABD büyüme rakamının açıklanması öncesindeki sakin seyrinin takip edildiği süreçte, USD/JPY paritesinde de buna bağlı yatay hareketlerin ön plana çıktığını gördük. TSİ 15:30’da açıklanacak veri sonrasında özellikle beklenti rakamından sürpriz sonuçlarda fiyatlamalar üzerinde artabilecek hareketliliğe dikkat edilmeli, ayrıca ABD piyasalarının açılışıyla birlikte benzer etkiler takip edilmelidir.

Teknik olarak incelediğimizde, yükseliş trendi içerisindeki pariteye yaklaşık 1 haftadır destek oluşturan 108,24 – 108,51 bandının üzerinde kalındığı müddetçe, yükseliş baskısının etkili olabileceğine dair beklentimiz korumaktayız. Veri ve Dolar endeksi destek sağladığı taktirde, 109,25 seviyesinin geçilmesi olası alımlara netlik kazandırabilir.

Paritede düşüş yönlü beklenti oluşturabilmek için, ABD büyüme verisinin bu tutuma destek oluşturması beklenmelidir. Bu şart oluşturduğu taktirde 108,85 seviyesinin geçilmesi, 108,51’e kadar ulaşabilecek tepki satışlarına destek olabilir. Daha kalıcı beklentiler için bandın alt noktası olan 108,24 seviyesinin kırılması gerekmektedir.

Pivot: 108,51
Destek: 108,85 - 108,51 - 108,24
Direnç: 109,25 – 109,55 – 109,96

EUR/JPY ANALİZİ

ABD verilerinin beklendiği süreçte, Yen’in zayıf görünümünün de katkısıyla EUR/JPY paritesinde yukarı yönlü görünümün şu ana kadar korunduğunu gördük. Kısa vadede görülen yükselişe rağmen, 150 günlük basit (simple) hareketli ortalamanın (139,30) sınırını oluşturmakta olduğu düşüş trendi nedeniyle, bu seviye altında kalındığı müddetçe aşağı yönlü baskıların ağırlık kazanması beklenebilir. Olası satışlarda 138,43 ve 138,02 seviyeleri hedeflenebilir.

Paritede kısa vadede gördüğümüz yükselişin etkisini sürdürebilmesi için, 139,30 seviyesinin aşılması gerekmektedir. Bu şart sağlandığı taktirde 139,95’e kadar fiyatlamalar gerçekleşebilmesi olasıdır. Ancak kalıcı beklentiler için, trendin üzerinde gerçekleşebilecek günlük kapanışa da ihtiyaç bulunmaktadır.

Pivot: 139,30
Destek: 138,43 – 138,02 – 137,60
Direnç: 139,30 – 139,60 - 139,95

USD/CHF ANALİZİ

USD/CHF paritesini ABD verisi öncesi incelediğimizde, yukarı yönlü hareketler gerçekleşmiş olsa da, şu ana kadar sınırlı bir alanda kalan fiyatlamaları görmekteyiz. Teknik olarak incelediğimizde, 0,9450 seviyesi üzerinde kalındığı müddetçe yükseliş baskısının etkili olması beklenebilir. Olası alımlarda 0,9482 seviyesinin aşılması, 0,9513 seviyesinin hedeflenmesi için katkı sağlayabilir. Bu süreçte, veri desteği ile birlikte Dolar endeksinin takibi önemini korumaktadır.

Paritede düşüş yönlü beklenti oluşturabilmek için, 0,9450 seviyesinin kırılmasına yönelik ihtiyaç sürmektedir. Özellikle bu bölgede gerçekleşebilecek 4 saatlik kapanış, olası tepki satışlarının trende yönelmesi için güç kazandırabilir.

Pivot: 0,9450
Destek: 0,9450 - 0,9419 – 0,9386
Direnç: 0,9482 - 0,9513 – 0,9535

USD/CAD ANALİZİ

USD/CAD paritesinde, yükseliş kanalının üst noktası olan 1,1145’in geçilememesi nedeniyle, satışların bir miktar ön plana çıktığı görülüyor. Günün kalanında, ABD verilerine odaklı piyasaların dikkate alınması ve beklenti oluşturulurken bu sürecin takip edilmesi önemlidir.

Teknik olarak incelediğimizde, kanalın üst noktası olan 1,1145’in altında kalındığı müddetçe tepki satışlarına yönelik baskının ön planda olması beklenebilir. Olası satışlarda 1,1077 ve 1,1050 seviyeleri karşımıza çıkmaktadır. Paritede içinde bulunduğumuz süreçte yükseliş beklentisi oluşturabilmek için, 1,1077 seviyesinin sınırlayıcı etkisinin görülmesi gerekmektedir. Bu seviyenin kırılamaması, kanalın üst bölgesinde yatay hareketleri destekleyebileceği gibi, veri desteği alındığı taktirde kanalın üst seviyesinin hedeflenmesi için yeni baskılar da oluşturabilir. Bu yöndeki beklentinin daha net olabilmesi için, kanalın aşılmasına yönelik ihtiyaç sürmektedir.

Pivot: 1,1145
Destek: 1,1077 - 1,1050 – 1,1014
Direnç: 1,1145 – 1,1193 – 1,1225

HAM PETROL ANALİZ

90,40 desteğinden almış olduğu güç ile yukarı yönlü çıkışlarını hafta içerisinde 93,52 seviyesine kadar devam ettiren Ham Petrol fiyatı haftanın son işlem gününde 92,90 seviyesine yakın seyrini sürdürmektedir.

Tepki alımı düşüncesinin devam ettiğini gördüğümüz Ham petrol için bu tutum yükselişlerde ısrarcı olmamız anlamına gelmemelidir. 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 96,40 bariyeri geçilmediği müddetçe yaşanılacak kısa vadeli tepki alımları çok net sinyaller olarak değerlendirmemeliyiz. Ancak kısa vadeli işlemciler gün içi gerçekleşecek olası tepkilerde stop loss seviyesi belirleyerek piyasada yer alacak stratejiler oluşturabilirler.

Teknik olarak Ham Petrol fiyatını incelediğimizde 91,60 destek noktası 4 saatlik grafikte yükseliş trendinde kanalın alt noktası ve önemli bir seviyedir. Ham Petrol eğer bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse yükselişlerini 94,60 bariyerine kadar devam ettirebilir. Aşağı yönlü baskının devam edeceğini düşünen Forex işlemcileri ise 91,60 desteğinin aşağı yönlü kırılmasını takip etmelidir. Bu tutum 90,40 desteğinin yeniden test edilmesine katkı sağlayabilir.

Pivot: 91,60
Destek: 91,60-91,05-90,40
Direnç: 93,00-93,80-94,60

ALTIN ANALİZ

RSI göstergesine dikkat!

Finansal piyasalarda para yönetimi gerçekleştirirken ilgili finansal varlığın yönünü görebilmek için çeşitli araçlara ihtiyacımız vardır. Metatrader platformu içerisinde yer alan ve özellikle de trendi görmemizi sağlayan en önemli matematiksel göstergelerden birisi Göreceli Güç Endeksi (RSI) şu sıralar Altın için karar aşamasındadır. Günlük grafiği incelediğimizde alçalan takoz formasyonu oluşumunda kanalın üst noktasına yakın seyrini sürdüren RSI, kanalın üst noktasını geçerek formasyon gereği yukarı yönlü çıkışlar mı oluşturacak yoksa bu bariyer geçilmeyerek yeniden kanalın alt noktasına mı dönüş gerçekleştirecek. Şuanda RSI göstergesi 33,90 seviyesinde ve kanalın üst noktası da 35,00 olarak bilinmektedir.

NOT: RSI göstergesi karakteristik gereği yavaş hareket eden bir göstergedir. Bu bağlamda da gün içi (kısa vadeli) işlemciler bu hususa dikkat ederek sadece RSI göstergesine bağlı kalmamalıdır. Günlük grafikte RSI indikatörü seyri günlerce etkili olabilir. Bu bağlamda da özellikle işlemlerini gün ertesine taşımada sabırlı olan Traderlar bu hususu incelemelidir.

Altın’da gün içi hareketleri incelediğimizde özellikle 1231,14 seviyesine doğru çıkışında RSI göstergesinin kanalın üst noktasını geçme isteğinin oluştuğunu ancak daha sonra yaşanılan düşüşlerin bu isteği gölgede bıraktığını görmekteyiz. 1215 destek noktası günün kalanındaki kontrol noktası olarak karşımızdadır. Altın eğer 1215 destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse tekrar yukarı yönlü çıkış gerçekleştirmek isteyebilir. Bu da 1235 ve 1242 bariyerleri hedeflenmek istenebilir. Satıcılı seyrin tekrar gündeme gelmesi ve etkili olabilmesi içinse 1215 desteğinin aşağı yönlü kırılmasını beklememiz gerekmektedir. Bu kırılış 1206 ve 1200 seviyelerini hedeflemesi için önem arz etmektedir.

Pivot: 1215
Destek: 1215-1206-1200
Direnç: 1235-1242-1250

DAX30 ANALİZİ

50 günlük basit hareketli ortalama : 9497
200 günlük basit hareketli ortalama: 9562

DAX30 bülten saatine kadar en düşük 9457, en yüksek 9546 seviyelerini gördü. Endeks 50 günlük ortalamanın üzerinde fakat 200 günlük ortalamayı geçemedi, iki ortalama arasındaki sıkışmayı izliyoruz. Düşüşün devamı gelirse bugün için 9400 ana destek, 9460 ve 9430 seviyeleri ara destek bölgeleri. Yükseliş bekleyebilmek içinse endeks en azından 200 günlük ortalama üzerine çıkmalı, 9550 seviyesi üzerinde kapanışlar görmeliyiz.

Pivot : 9557
Destek: 9460-9430-9400
Direnç: 9550-9600-9650

S&P500 ANALİZİ

50 günlük basit hareketli ortalama : 1972
200 günlük basit hareketli ortalama: 1895

Endeks 1958-1965 aralığında işlem gördü. 50 günlük ortalamanın altına seyir devam ediyor. SP500 için en yakın destek 1955 seviyesinde görülüyor. 1955 seviyesinin de altına inilirse 1900 seviyesine doğru geri çekilme yaşanabilir. Yükselişten bahsedebilmek içinse endeksin 1970 seviyesi üzerinde olduğunu görmek gerekli. 1985 seviyesi aşılmadan yaşanan her yükseliş tepki mahiyetinde kalabilir, endeksi zirveye taşıması sorgulanır.

Pivot : 1970
Destek: 1955-1945-1930
Direnç: 1971-1977-1995

“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Direktörü: Erdoğan TURAN - “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR - “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Ham Petrol ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOĞAN - “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER - “USDJPY, EURJPY, USDCAD, USDCHF Analizi”

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://www.gcmforex.com/

Günlük piyasa analiz ve yorumları ücretsiz e-posta adresinize gelmesini istiyorsanız tıklayın ve formu doldurun.

Etiket: Forex, FX, Foreks, Forex Analizleri, Foreks Makaleleri, Forex Yorumları, Foreks Eğitim, Forex Teknik Analiz, Forex Temel Analiz, Parite, Emtia, Endeks, Hisse, Euro, Avro, Dolar, Döviz, Türk Lirası, Sterlin, Yen, Frank, Kanada Doları, Standart and Poor’s, Gold, Crude Oil, EURUSD, GBPUSD, USDTRY, USDJPY, USDCHF, Ham Petrol, Altın, Dax30, S&P500, Dolar mı alalım TL’de mi kalalım, Günlük Parite Analizleri, Günlük Emtia Analizleri, Günlük Endeks Analizleri, Günlük Forex Analizleri, Kudret AYYILDIR, Sermet DOĞAN, Erdoğan TURAN, Umut TUNCER,