30 Eylül 2014 Akşam Piyasa Analizleri

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Hong Kong’dan Çin hükümetine yönelik protestoların arttığına ilişkin haberler basında yer alırken, küresel piyasalarda haftanın ikinci gününe damgasını Dolar endeksi vurdu. Euro Bölgesi enflasyon oranında düşüşün devam ettiğinin görülmesi sonrasında kıtanın ortak para biriminde sert kayıplar izlenirken, Dolar 4 yılın zirvesindeki yükselişini sürdürdü. Günün devamında ABD’den gelecek makro-ekonomik göstergeler, varlık fiyatlarında belirleyici olabilir.

“Dolar hız kesmiyor”

ABD Merkez Bankası’nın (FED) 2015 yılı ortalarından daha erken bir tarihte faiz artırımına gidebileceği yönündeki beklentiler Dolar’da yükselişlere destek verirken, bugün Avrupalı gelişmiş ülkelerden gelen rakamlar piyasalarda olumsuz bir etki yaratınca, kıtanın para birimlerindeki kayıplar yine Dolar’a yaradı. ABD’nin önemli ticaret ortaklarının para birimleri karşısında Dolar’ın gücünü gösteren endeks, 4 yılın zirvesindeki fiyat hareketlerini daha yukarılara taşıdı. Euro Bölgesi’nde zayıf ekonomik aktivitelere işaret eden düşük enflasyon, Avrupa ve ABD merkez bankaları arasındaki para politikası farklılığının derinleşeceği düşüncesi ile EURUSD paritesinde baskının artmasına neden oldu. Diğer taraftan, ikinci çeyrek büyümesi yukarı yönlü revize edilen İngiltere’nin cari işlemler açığının beklentilerin aksine büyümesi, ada ülkesinin para biriminde kayıpların hızlanmasına zemin oluşturdu. GBPUSD paritesinde daha sonra toparlanma çabaları izlendi. Güçlenen Dolar ile Altın da baskı gören varlıklar arasında yer aldı ve Ocak ayından bu yana görülen en düşük seviyesine geriledi. Avrupa endekslerine göz attığımızda ise Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) geniş para politikasını uzun bir süre devam ettirmek zorunda kalacağı düşüncesi ile dünkü kayıplarından sonra yükseliş kaydetti. Hong Kong’da hafta sonu yaşanan gerilim global borsalarda satış baskısına yol açmıştı.

“Veri akışı ABD ile devam ediyor”

Gün içerisinde yurtiçi ve Avrupa’dan gelen makro-ekonomik veriler, piyasaların odak noktasındaki başlıklar arasında yer almıştı. Günü devamında ise, %6.7 ile beklentilerin altında bir artışa işaret eden S&P/CS konut fiyat endeksinin ardından, ABD’den gelecek önemli datalar izlenecek. Chicago PMI ve CB tüketici güveni göstergeleri dikkat çekiyor. Çin piyasalarının tatil olacağı, bu paralelde Hong Kong protestolarının şiddetlenebileceği düşüncelerinin var olduğu Asya tarafında da yarın sabah önemli veriler gündemde yer alacak. Japonya’nın Tankan rakamları, Çin’in imalat PMI verisi ve Avustralya’nın perakende satış datası, öne çıkan göstergeler arasında yer alıyor.

“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”

ABD – CB Tüketici Güveni; Ekonomisinin yaklaşık %70’i harcamalara dayalı olan ABD ekonomisi için The Conference Board tarafından hazırlanan tüketici güveni verisi, ülke ekonomisinin ilerleyişine ilişkin önemli bir gösterge olarak kabul edilmektedir. Ağustos ayında 92,4 ile son 7 yılın en yüksek seviyesine tırmanan endeks, ABD’li hane halkının gelecek ekonomik koşullara ilişkin iyimser bir yaklaşım içerisinde olduğunu göstermişti. İlgili tüketici güveni verisinin beklenti rakamını aşması halinde Dolar’da yukarı yönlü hareketler gerçekleşebilecekken, tahminin altındaki datalar kayıplara neden olabilir.

Japonya – Tankan İmalat Endeksi; Japonya Merkez Bankası’nın (BOJ) her çeyreklik dönem bittikten erdikten sonra açıkladığı, ülkenin büyük imalatçılarına yapılan anket sonucu oluşturulan endeks, Japonya ekonomisi adına piyasalar tarafından yakından izlenmektedir. Hazırlanan verilerden özellikle büyük imalatçı endeksinin öne çıktığının ifade edebiliriz. Sıfırın üzerindeki rakamların sektörde genişlemeye işaret ettiği, ikinci çeyrek için 12 seviyesinde açıklanan Tankan imalat endeksi, beklentilerden daha fazla bir düşüş kaydederken, raporda firmaların yatırım yapma planlarının artığının görülmesi ile birlikte olumsuz algılanmamıştı. Beklentinin altında kalacak bir veri, BOJ’un para politikasını genişletebileceği spekülasyonlarını gündeme getirerek Yen’de değer kayıplarının görülmesine neden olabilir. Olumlu bir rakam ise ülkenin para biriminde yükselişlere destek sağlama potansiyeli taşıyor.

Çin – İmalat PMI; Salı sabahı yayımlanan HSBC PMI verisinden sonra Çin hükümeti tarafından hazırlanan imalat PMI verisi, Asya’nın en büyük ekonomisindeki ilerleme hakkında bilgi alabilme adına yatırımcılar tarafından Çarşamba günü izlenecek rakamlar arasında yer alacak. İlgili veri yaklaşık bir yıldır piyasa tahminlerine yakın açıklanırken, iki yıldır da PMI verileri için referans seviyesi olan 50’nin üzerinde gerçekleşiyor. Verinin beklentiden farklı gerçekleşmesi halinde, piyasaların risk algısında, Çin’in önemli ticaret ortakları olan Yeni Zelanda ve Avustralya’nın para birimlerinde, bakır ve petrol gibi emtia fiyatlarında, gelişen ve gelişmiş ülke borsalarında değişimler izlenebilir.

Avustralya – Perakende Satışlar; Avustralya Merkez Bankası’ndan (RBA) gelen açıklamalar ve Çin ekonomisine ilişkin beklentiler ile son haftalarda önemli fiyat değişimleri gösteren Avustralya Doları için, yayımlanacak perakende satışlar verisi önem taşıyor. Mayıs ayındaki daralmadan sonra, Haziran ve Temmuz aylarında ortalama %0.5 yükseliş kaydeden perakende sektöründeki satışlar, nispeten olumlu bir tablo çizmişti. Ağustos ayına ait açıklanacak yeni verinin beklentinin üzerinde gerçekleşmesi halinde kıta ülkesinin para biriminde yukarı yönlü hareketler izlenebilecekken, tahminleri karşılamayan rakamlar ise kayıplara neden olabilir.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

30 Eylül 2014 Salı

Zaman Haber Beklenti Önceki

16:45 USD Chicago PMI 61,6 64,3

17:00 USD CB Tüketici Güveni 92,2 92,4

01 Ekim 2014 Çarşamba

Zaman Haber Beklenti Önceki

Çin piyasaları “Milli Gün” nedeni ile kapalı olacak

02:50 JPY Tankan Büyük İmalatçılar Endeksi 11 12

02:50 JPY Tankan İmalatçı Olmayanlar Endeksi 17 19

04:00 CNY Çin İmalat PMI 51,1 51,1

04:30 AUD Perakende Satış (Aylık) 0,4% 0,4%

04:35 JPY İmalat PMI 51,7 52,2

EURUSD ANALİZ

Euro bölgesinden gelen olumsuz Çekirdek CPI verisi ile değer kaybeden EURUSD paritesi gün içi düşüşlerini 1,2570 seviyesine kadar taşıdı ve şu sıralar 1,2592 seviyesinde seyrini sürdürmektedir.

Dolar endeksinin uzunca bir süredir devam ettiği yükselişlerde 2003 tarihinden beri etkisini hep hissetmiş olduğumuz 200 aylık üssel hareketli ortalama (85,46) üzerine çıkması, endeksteki yükselişlerde yeni bir döneme başlamış olduğumuzun bir göstergesi olarak karşımıza çıkmaktadır. Özellikle de aylık kapanışın 200 aylık üssel hareketli ortalama olan 85,46 üzerinde gerçekleştirmesi yükselişlerin 87,60 seviyesine kadar devam etme ihtimalini kuvvetlendirecekken EURUSD başta olmak üzere çoğu finansal varlıkta sert satış baskısının oluşumuna katkı sağlamıştır.

“1 no’lu grafik eklenecek”

1,4000 seviyesinden başlatılan satıcılı seyrin gerek ECB gerekse FED tarafından atılan adımlarla devam etmesi sonrasında 200 aylık basit hareketli ortalama olan 1,2210 desteğinin test edilme ihtimali güçlenmektedir. Özellikle de Dolar Endeksindeki güçlü seyrin devam etmesi bu ihtimalin gündemde kalmasını sağlayacaktır.

“2 no’lu grafik eklenecek”

Tüm bu açıklamalar sonrasında EURUSD paritesini günlük değerlendirdiğimizde 2,2660 direnci altında negatif baskısına devam etmektedir. Parite, bu bariyer altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskını 1,2570- 1,2540 olarak devam ettirebilir. Parite de tepki alımlarının sınırlı ve güçsüz olduğu düşünülürse yaşanılacak olası çıkışlar 1,2660 altında kaldığı müddetçe satış fırsatı olarak değerlendirilebilir. 1,2660 öncesindeki ilk bariyer ise 1,2620 olarak belirlenmiştir.

Pivot: 1,2660
Destek: 1,2570-1,2540-1,2500
Direnç: 1,2620-1,2660-1,2700

GBP/USD ANALİZ

Euro bölgesinden gelen olumsuz Çekirdek CPI verisi ve İngiltere bölgesinden gelen olumsuz Cari Hesap verisi Dolar Endeksinin yukarı yönlü çıkışına destek olurken GBPUSD paritesi 1,6286 seviyesinden başlatmış olduğu satıcılı seyrini 1,6165 seviyesine kadar devam ettirmiş ve şu sıralar 1,6205 seviyesinde seyrini sürdürmektedir.

GBPUSD paritesi uzunca bir süredir 89 günlük üssel hareketli ortalama altında aşağı yönlü baskısına devam etmektedir. Şuanda 1,6611 olarak güncelliğini koruyan bu ortalama altında tepki alımlarında yer almanın riskli olduğunu ve bu çıkışların satış fırsatı olarak değerlendirilmesi gerektiği yönündeki düşüncemizde herhangi bir değişiklik olmadığını daha önceki analizlerimizde sizlerle paylaşmıştık. Parite 1,6530 seviyesinden başlatmış olduğu satıcılı seyir ile 1,6050 ve 1,5850 seviyelerine göz kırpmaktadır. Bu hedefler öncesinde 1,6155 destek noktası dikkatle takip edilmelidir. GBPUSD eğer bu destek noktasını aşağı yönlü kırabilirse satıcılı seyir daha da agresifleşebilir ve yukarıdaki hedef seviyeleri test edilebilir.

Günün kalanını değerlendirdiğimizde 1,6245 bariyeri altında negatif baskının devam ettiğini, paritenin bu bariyer altındaki hareketlerinin 1,6155 desteğine doğru potansiyel bir hareketi destekleyebileceğini söyleyebiliriz. 1,6245 direnci öncesindeki ilk önemli bariyer ise 1,6215 olarak belirlenmiştir.

Pivot: 1,6245
Destek; 1,6155-1,6105-1,6055
Direnç; 1,6215-1,6245-1,6275

USD/TRY ANALİZ

Türk Lirasının Dolar karşısında güçsüz seyrini devam ettirmesi nedeniyle yükseliş trendi içerisinde hareketlerini sürdüren USDTRY kuru, gün içerisinde 2,2713 seviyesinden başlatmış olduğu yükselişlerini 2,2873 seviyesine kadar taşımış ve ABD seansı açılışı öncesinde şu sıralar 2,2818 seviyesinde seyrini sürdürmektedir. 2,2705 – 2,2675 aralığı mevcut düşüşlerdeki en kritik bölge olarak karşımızdadır. Kur, bu bölge üzerindeki hareketlerini devam ettirmesi durumunda 2,300 seviyesinin hedeflenme ihtimali güçlenmektedir. Dolar Endeksindeki pozitif tutum, Türk Lirasının değer kaybını sürdürmesi (Gelişen ülke para birimlerinin Dolar karşısındaki negatif tutumunu sürdürmesi) USDTRY kurunun yükselişlerine devam etmesi açısından dikkat çekicidir. Kur da tepki satışlarında yer almak isteyen Forex katılımcılarını ise yukarıda ifade etmiş olduğumuz kritik bölge ( 2,2705-2,2675) altındaki hareketleri beklemesi gerekmektedir.

Pivot: 2,2675
Destek: 2,2750-2,2675-2,2610
Direnç: 2,2895-2,3000-2,3120

USD/JPY ANALİZİ

Dolar endeksinin ABD piyasaları açılışı öncesinde 4 yılın zirvesinde rekor tazelemesi sonrasında, USD/JPY paritesinde de sert yükselişlerin meydana geldiğini gördük. Oldukça yoğun bir veri takvimine girmek üzere olduğumuz süreçte, ayın ilk iş gününün başlangıç saatlerinde Japon Tankan Endeksinin başta borsa endeksleri olmak üzere, Yen üzerindeki fiyatlamaları etkilemesi beklenebilir. Diğer yandan gözlerin, ABD verilerinde olacağını ifade edebiliriz.

Teknik olarak incelediğimizde, 109,30 seviyesinin gün boyunca dayanak noktası olduğunu görüyoruz. Bu seviye üzerinde kalma çabasıyla birlikte, Dolar endeksinin de rekor bölgede tutunma çabasıyla yükseliş baskısı etkili olabilir. Alımlarda 110,00 ve 110,28 seviyeleri hedeflenebilir. Bu görünüm için, ABD piyasalarının açılışı sonrası oluşabilecek fiyatlamalar da dikkate alınmalıdır.

Paritede düşüş yönlü beklenti oluşturabilmek için, tepki satışlarının takibi gerekmektedir. 109,62 seviyesinin kırılmasıyla destek bulabilecek bu tutumda 109,30 seviyesi hedeflenebilecekken, bu seviyenin altında 4 saatlik kapanış satış baskısına ivme kazandırabilir.

Pivot: 109,30
Destek: 109,62 - 109,30 - 108,85
Direnç: 110,06 – 110,28 – 110,63

EUR/JPY ANALİZİ

EUR/JPY paritesinde 150 günlük basit (simple) hareketli ortalamanın desteklemekte olduğu düşüş trendinin etkileriyle birlikte satış baskısının gün boyu ağırlık kazandığını gördük. Günün zirvesini oluşturan 138,91 seviyesi altında kalındığı müddetçe, düşüş baskısının etkinlik kazanması beklenebilir. Olası satışlarda 137,96 seviyesinin kırılması, aşağı yönlü baskılara netlik kazandırabilir.

Paritenin içinde bulunduğu aşamada alım yönlü beklenti oluşturabilmek için, 137,96 seviyesinin sınırlandırıcı etkileri takip edilmelidir. Paritenin dönüşlerde 138,34 seviyesi üzerinde kalma çabası, gün içinde 138,91 seviyesinin tekrar test edilmesine olanak sağlayabilir. Ancak bu süreçte olası yükselişlerin, yeni satış fırsatları oluşturabileceği unutulmamalıdır.

Pivot: 138,91
Destek: 137,96 – 137,60 – 137,28
Direnç: 138,34 - 138,60 – 138,91

USD/CHF ANALİZİ

ABD piyasaları açılışı öncesinde Dolar endeksindeki sert yükselişle birlikte, USD/CHF paritesinin de 1 yılın zirvesinde rekor kırdığını gördük. Paritede 55 periyotluk üssel (exponential) hareketli ortalamanın desteklemekte olduğu yükseliş hareketinin, günün geri kalanında 0,9526 seviyesi üzerinde kalındığı müddetçe etkili olması beklenebilir. Olası alımlarda 0,9595 seviyesinin aşılması, yeni hedefler için destek oluşturabilir.

Paritede düşüş yönlü beklenti oluşturabilmek için, sert fiyatlamalar sonrası tepki hareketlerinin takip edilmelidir gerekmektedir. Olası dönüşlerde 0,9526 seviyesi hedeflenebilecekken, kalıcı beklentiler için bu seviyenin altında gerçekleşebilecek günlük kapanışa ihtiyaç bulunmaktadır.

Pivot: 0,9526
Destek: 0,9564 – 0,9526 – 0,9488
Direnç: 0,9595 – 0,9622 – 0,9653

USD/CAD ANALİZİ

USD/CAD paritesinde, gün boyu Dolar endeksinde görülen yükselişin etkisi hissedilirken, diğer yandan TSİ 15:30’da açıklanan Kanada verilerinin para birimini (CAD) zayıflatıcı etkisinin paritedeki yükseliş tutumunda etkili olduğunu gördük. ABD piyasaları açılışı öncesinde Dolar endeksinin rekor seviyelerde çekilme eğiliminin etkisi görülse de paritede alımların halen ön planda olduğunu ifade edebiliriz.

Teknik olarak incelediğimizde, hafta başından bu yana dip seviyeyi oluşturan 1,1130 üzerinde kalındığı müddetçe yükseliş baskısının etkili olması beklenebilir. Olası alımlarda 1,1209 seviyesi hedeflenebilecekken, bu seviyenin aşılması kanalın geçilmesi anlamına gelmekte olup yukarı yönlü baskıların ağırlığını artırmasına neden olabilir.

Paritede düşüş yönlü beklenti oluşturabilmek için kanal hareketinin güncelliğini koruma çabasının ön plana çıkması gerekmektedir. 1,1209 seviyesinin aşılamamasıyla görülebilecek bu tutumda 1,1130 seviyesi hedeflenebilir. 1,1130’un sınırlayıcı etkisi yatay seyri destekleyebilecekken, bu seviyenin kırılması satışların 1,1088’e kadar sarkmasına katkı sağlayabilir.

Pivot: 1,1130
Destek: 1,1171 - 1,1130 – 1,1088
Direnç: 1,1209 – 1,1244 – 1,1276

HAM PETROL ANALİZ

Haftanın ilk işlem gününde gerçekleştirmiş olduğu yükselişlerini gün içerisinde de devam ettirmeye çalışan ancak tepki satışlarına maruz kalan Ham Petrol fiyatı, 94,15 ve 93,35 seviyeleri üzerinde kalmaya çalışmaktadır. Ham Petrol fiyatı eğer bu destek noktaları üzerinde kalmayı başarırsa yükselişlerini 95,00 seviyesi üzerine taşımak isteyebilir. ABD seansı açılışı öncesinde 94,45 seviyesinde seyrini sürdüren Ham Petrol için TR saatiyle 17:00’de ABD’den gelecek olan Tüketici Şartları verisi dikkatle takip edilmelidir. ABD’den gelecek olan bu veri Ham Petrol fiyatının 94,15 ve 93,35 destek noktaları üzerinde kalıp kalmaması konusunda bize önemli sinyaller verebilir. Ham Petrol fiyatında aşağı yönlü hareketlerin devam edeceğini düşünen Foreks işlemcilerinin 93,35 desteğinin aşağı yönlü kırılmasını beklemelidir.

Pivot: 93,35
Destek: 94,15-93,35-92,60
Direnç: 95,18-95,98-97,21

ALTIN ANALİZ

200 aylık üssel hareketli ortalama olan 85,46 seviyesi üzerinde seyrini sürdüren ve yeni zirve noktalarına doğru hareketler gerçekleştirmek isteyen Dolar Endeksi, kıymetli madenlere olan talebin azalmasına katkı sağlarken son zamanların dip noktası olan 1206 seviyesinin de altında fiyatlanmanın oluşumu gerçekleşmiştir. Altın, 1219 seviyesinden başlatmış olduğu satıcılı seyrini 1204 seviyesine kadar taşıdı ve şu sıralar 1206 seviyesine yakın seyrini sürdürmektedir.

Trendi görmemizi sağlayan RSI indikatöründe alçalan takoz formasyonunda kanalın üst noktasını geçememesi nedeniyle aşağı yönlü baskının daha da net hissedildiği Altın, kritik ECB kararları ve TDI verisi öncesinde 1200 seviyesine yakın hareketlerini sürdürmektedir. Bundan sonraki süreçte 1180 seviyesi hedeflenecek mi, yeni dipler test edilecek mi sorularının sıklıkla sorulduğu bir ortamda kritik makro-ekonomik verilerin oluşu hassaslığın artmasına neden olurken bir yandan da işlemcilerin yeni stratejiler için tetikte beklediği görülmektedir. Özellikle de 1180 dip mi dip öncesi bir destek noktası mı soruları 1180 seviyesine doğru sert bir hareketin oluşumunu tetikleyebilir.

Kısa vadeli olarak Altın fiyatını incelediğimizde 1212 ve 1219 bariyerleri altında negatif baskının devam etmek isteyeceğini, 1200 desteğinin kırılması durumunda ise 1192 ve 1180 desteklerinin hedeflenmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Tepki alımlarında yer almak isteyen foreks katılımcılarının ise 1219 direncinin geçilmesini beklemelidir. Bu tutum 1240 direncine doğru olası yükselişleri destekleyecek bir gelişme olsa da tepki alımlarının güçlü olmasının beklenilmemesi önem arz etmektedir.

Pivot: 1219
Destek: 1200-1192-1180
Direnç: 1212-1219-1225

DAX30 ANALİZİ

50 günlük basit hareketli ortalama : 9483
200 günlük basit hareketli ortalama: 9568

DAX30 bülten saatine kadar 9412-9486 aralığında işlem gördü. 9400 seviyesi üzerinde kalma çabası devam ediyor. Teknik görünüm yükseliş için hala negatif. 50 ve 200 günlük ortalamaların altında seyir devam ediyor. 9400 seviyesi altında kapanışlarla 9300 seviyesine doğru geri çekilme ihtimali yükselecektir. 9500 seviyesi aşılmadan yaşanan yükselişler tepki niteliğinde kalabilir.

Pivot : 9433
Destek: 9380-9350-9300
Direnç: 9485-9520-9575

S&P500 ANALİZİ

50 günlük basit hareketli ortalama : 1972
200 günlük basit hareketli ortalama: 1897

Endeks en düşük 1967, en yüksek 1977 seviyelerini gördü. 1977 seviyesi direnç olmaya devam ediyor. 1972 seviyesi 50 günlük ortalama seviyesi, bu seviye de diğer bir direnç bölgesi. Gün sonunda 1972 seviyesi üzerinde kalınabilirse yukarı yönde hareket için daha pozitif olunabilir. Endekste 1985 seviyesi aşılmadan yaşanan yükselişler kısa soluklu kalabilir. 1955 seviyesi altına inilmesi durumunda ise hedef 1900 bölgesi olabilir.

Pivot : 1967
Destek: 1963-1957-1947
Direnç: 1975-1981-1991

“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Direktörü: Erdoğan TURAN - “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR - “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Ham Petrol ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOĞAN - “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER - “USDJPY, EURJPY, USDCAD, USDCHF Analizi”

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://www.gcmforex.com/

Günlük piyasa analiz ve yorumları ücretsiz e-posta adresinize gelmesini istiyorsanız tıklayın ve formu doldurun.

Etiket: Forex, FX, Foreks, Forex Analizleri, Foreks Makaleleri, Forex Yorumları, Foreks Eğitim, Forex Teknik Analiz, Forex Temel Analiz, Parite, Emtia, Endeks, Hisse, Euro, Avro, Dolar, Döviz, Türk Lirası, Sterlin, Yen, Frank, Kanada Doları, Standart and Poor’s, Gold, Crude Oil, EURUSD, GBPUSD, USDTRY, USDJPY, USDCHF, Ham Petrol, Altın, Dax30, S&P500, Dolar mı alalım TL’de mi kalalım, Günlük Parite Analizleri, Günlük Emtia Analizleri, Günlük Endeks Analizleri, Günlük Forex Analizleri, Kudret AYYILDIR, Sermet DOĞAN, Erdoğan TURAN, Umut TUNCER,