1 Eylül 2014 Sabah Piyasa Analizleri

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Yoğun bir ekonomik takvimin izleneceği Eylül ayının ilk haftasına piyasalar, makro-ekonomik beklentiler ve jeopolitik riskler ile başladı. Ukrayna’ya ilişkin açıklamalar ve temaslar devam ederken, ülkenin doğusunda gerilim artarak sürüyor. ABD piyasalarının kapalı olacağı haftanın ilk işlem gününde Dolar endeksinde yükselişler öne çıkarken, Asya tarafında, beklentileri karşılamayan Çin verileri sonrasında, ülkenin hükümetinin ekonomiye ek teşvikler vereceği beklentisi destek buldu.

“Ukrayna tansiyonu yükseliyor”

Hafta sonu Avrupa Birliği (AB) liderleri ile görüşen Ukrayna Devlet Başkanı Poroşenko, ülkenin geri dönüşü olmayan bir duruma yakın olduğunu ve tam ölçekli bir savaşın ihtimal dışı sayılmadığını ifade etti. AB liderlerinin ise Rusya’ya uygulanan yaptırımların sertleştirilmesi konusunda fikir birliği sağladığı belirtilirken, AB Komisyon Başkanı Barroso, krizin çözülmesi için siyasi kapıyı kapatmadıklarını söyledi.

“Yoğun hafta başlıyor”

Merkez bankalarından politika yapıcılara kadar birçok yetkili taraftan gelecek açıklamaların yanında izlenecek önem derecesi yüksek makro-ekonomik göstergeler bu hafta piyasaları oldukça meşgul edecek. Bugün başlayan yeni 5 günlük işlem döneminde piyasaların Asya görünümünü incelediğimizde Nikkei endeksinin, değer kaybı yaşayan Yen’den destek aldığını, Çin’den gelen PMI verilerinin ise hükümetin ek teşvik önlemleri uygulama kararı alabileceği beklentilerini güçlendirdiğini ifade edebiliriz. Diğer taraftan, yeni haftaya yükselerek başlayan Dolar endeksinin, parite ve emtia fiyatlarına yön verdiğini gördük. Güçlü ABD büyümesine ilişkin sinyaller, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) bu hafta para politikasını genişleteceği beklentisi ve Ukrayna tansiyonunun artması, ABD’nin para biriminde yukarı yönlü hareketlere zemin oluşturan başlıklar olarak dikkat çekiyor. Euro, Dolar karşısında yaklaşık bir ayın en düşük seviyesi civarında işlem görüyor.

Bugün ABD’nin tatil olması nedeni ile küresel piyasalarda işlem hacimleri düşük kalabilir. Ayrıca günün ikinci yarısında ekonomik takvimde önemli bir veri akışı da görülmüyor. Ancak Avrupa seansı tarafında ise Almanya ve Euro Bölgesi geneli için açıklanacak rakamların yanında İngiltere’den gelecek ekonomik datalar yatırımcıların merceği altında yer alacak. Euro Bölgesi ve üye ülkeleri için de imalat PMI rakamları dikkatle takip edilecek. Yurtiçinde ise yeni hükümetin mecliste okunacak programı dikkat çekiyor.

“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”

Euro Bölgesi – Almanya Büyüme Oranı (GDP); Euro Bölgesi’nin en büyük ekonomisi, Ukrayna’da yaşanan olayların jeopolitik riskleri artırması ve kıtadaki zayıf ekonomik görünüm ile son aylarda yavaşlama eğilimi içerisinde. Yılın ilk çeyreğinde %0.8 büyüyen Almanya ekonomisi, yayımlanan öncü veriye göre ikinci üç ayılık dönemde %0.2 daraldı. İkinci çeyreğe ilişkin nihai rakam olacak GDP verisi, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) haftanın ilerleyen günlerindeki toplantısı öncesinde kıtanın finansal araçları üzerinde etkili olabilir.

Euro Bölgesi – İmalat PMI; Euro Bölgesi ve üye ülkeleri için haftanın ilk işlem gününde yayımlanacak imalat PMI verileri, ekonominin ilerleyişine ilişkin bilgiler vereceği için piyasaların gündemindeki göstergeler arasında yer alacak. Beklenti rakamlarına göz atıldığında Euro Bölgesi geneli, Almanya ve Fransa’da önceki aya göre bir değişiklik olmasının beklenmediğini görülüyoruz. İtalya ve İspanya datalarında ise gerilemeler gerçekleşeceği tahmin ediliyor. Söz konusu makro verilerin beklentilerden farklı bir tablo çizmesi halinde Euro’da fiyat değişimleri izlenebilir.

İngiltere – İmalat PMI; İngiltere’den geride kalan yaklaşık bir yıllık süreç içerisinde piyasalar genelde olumlu veriler izledi. Ancak son aylarda ada ülkesinin ekonomisine ilişkin makro göstergeler pek de iç açıcı görünmüyor. Bu paralelde Temmuz ayına ait imalat PMI verisi de olumsuz seyreden rakamlar arasında yer aldı. İngiltere Merkez Bankası’nın (BOE) haftanın ilerleyen günlerinde yapılacak olan toplantısından çıkacak kararlar öncesinde söz konusu veri, Sterlin’de fiyatlamaların yapılmasını sağlayabilir. Rakamın beklentinin altında kalması ada ülkesinin para biriminde düşüşlere neden olabilecekken, tahmini aşacak veriler ise yükselişlere destek olabilir.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

Pazartesi

Zaman Haber Beklenti Önceki

Kanada ve ABD piyasaları İşçi Günü nedeni ile kapalı olacak

09:00 EUR Alman GDP (çeyreklik) -0,2% -0,2%

10:15 EUR İspanya İmalat PMI 53,4 53,9

10:30 CHF SVME PMI 53,8 54,3

10:45 EUR İtalya İmalat PMI 51,0 51,9

10:50 EUR Fransa İmalat PMI 46,5 46,5

10:55 EUR Almanya İmalat PMI 52,0 52,0

11:00 EUR İmalat PMI 50,8 50,8

11:30 GBP İmalat PMI 55,1 55,4

11:30 GBP Mortgage Onayları 66K 67K

EURUSD ANALİZ

Piyasaların merakla beklediği kritik verilerle dolu yeni bir ayın yeni bir hafta içerisine girmiş bulunmaktayız. Özellikle Tarım Dışı İstihdam ile Avrupa Merkez Bankası Başkanı Faiz Oranı ve Başkan Draghi’nin konuşmasına odaklanmıştır. Kritik veriler öncesinde haftanın ilk işlem gününü değerlendirdiğimizde İşçi günü nedeniyle ABD ve Kanada’da borsalar tatil. Bu bağlamda da Dolar ile ilgili hareketlilikten ziyade paritedeki hareketleri Avrupa’dan gelecek olan haberler ve Avrupa borsaları etkileyebilir. Gün içerisinde gerek Euro gerekse İngiltere bölgesinden gelen PMI verileri parite üzerinde sert hareketlerin oluşumunu destekleyebilir.

Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3185 direnci önemlidir. Parite eğer bu bariyer altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısını 1,3110 ve 1,3080 olarak devam ettirmek isteyebilir. 1,3185 seviyesi öncesinde de paritenin ilk dikkat etmesi gerektiği bariyer ise 1,3155 olarak belirlenmiştir.

Pivot: 1,3185
Destek: 1,3110-1,3080-1,3050
Direnç: 1,3155-1,3185-1,3220

GBP/USD ANALİZ

Yeni haftanın ilk işlem gününde İşçi Bayramı nedeniyle ABD borsalarının kapalı oluşu, Avrupa borsalarının daha etkin bir gün geçmesine ve Avrupa’dan gelen verilerin daha dikkatle takip edilmesine neden olabilir. TR saatiyle 11:30’da İngiltere’den gelecek olan İmalat PMI rakamı bu bağlamda dikkatle takip edilmesi gerekilen bir seviye olarak karşımızdadır. İlaveten Euro bölgesinden gelecek olan PMI verilerinin Avrupa borsaları üzerindeki etkisine de dikkat etmemiz gerekmektedir.

Teknik olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6612 – 1,6530 arasındaki bant hareketi devam etmektedir. 1,661 seviyesi altında negatif beklentimizin devam ettiği parite de daha net hareketler için bandın dışına çıkılması gerektiğini söyleyebiliriz. Şu sıralar 1,6595 seviyesinde seyrini sürdüren parite de günün ilk dikkat edeceğimiz seviyesi 1,6612 olarak belirlenmiştir.

Pivot: 1,6612
Destek; 1,6570-1,6530-1,6500
Direnç; 1,6612-1,6645-1,6685

USD/TRY ANALİZ

Türkiye’den gelen makro-ekonomik veriler, Türkiye Merkez Bankası toplantısı, Başbakanın yeni kabineyi açıklaması gibi yurtiçi gündeminin yoğun bir trafikte oluşu, USDTRY kurunun da hafta içerisinde dalgalı bir seyirle hareket gerçekleştirmesini sağladı. En önemlisi de mevcut hareketleri incelediğimizde kurun 2,1500 desteği üzerinde kalma isteği dikkat çekmektedir. Bu bağlamda da 2,1500 desteği önemini korumaktadır ve kur bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmesi beklenilmektedir. USDTRY kuru eğer 2,1500 üzerinde kalmayı sürdürürse 2,1680 – 2,1730 gibi rakamlar telaffuz edilebilir. 2,1500 öncesinde de ilk dikkat edeceğimiz seviye 2,1560 desteği olarak belirlenmiştir.

Pivot: 2,1500
Destek: 2,1560-2,1500-2,1430
Direnç: 2,1680-2,1730-2,1805

USD/JPY ANALİZİ

Merkez Bankaları kararlarıyla kritik bir hafta piyasaları beklerken, bu süreç içerisinde veri akışının en zayıf olduğu günün bugün olduğunu ifade edebiliriz. ABD’deki ekonomik büyümeye dair beklentiler ve Ukrayna geriliminin Dolar’a olan talebi artırmasıyla birlikte Dolar endeksinin yeni yılın rekor seviyelerini tazelediğini görüyoruz. Bununla birlikte USD/JPY paritesi de günlük açılışını 104,16 seviyesinden gerçekleştirmiş oldu. Bugün ABD piyasalarının tatil olması, hareketliliğin sınırlı olmasına neden olabilir.

Teknik olarak incelediğimizde, mavi renkle belirttiğimiz 103,41 – 104,30 bandının takibini sürdürmekteyiz. Gün içerisinde, bandın alt noktası olan 103,41 seviyesi üzerinde yükseliş baskısının etkili olması beklenebilir. Olası alımlarda bandın üst noktası olan 104,30’un geçilmesi, hareketin netlik kazanmasına katkı sağlayabilir.

Paritede düşüş yönlü beklenti oluşturabilmek için, 104,30 seviyesinin sınırlandırıcı etkisini ve Dolar endeksini takip etmek gerekmektedir. Her iki araçta da toparlanma ihtiyacı 104,30’un geçilememesiyle tepki satışlarına dönüşebilir. Bu tutum, bandın alt noktasına doğru fiyatlamalara katkı sağlayabilir.

Pivot: 103,41
Destek: 103,95 - 103,71 – 103,41
Direnç: 104,30 - 104,55 – 104,84

EUR/JPY ANALİZİ

EUR/JPY paritesinde, her iki para biriminin bağlı bulunduğu ülke merkez bankalarının hafta içerisinde para politikası kararlarını açıklaması bekleniyor. Bu sürece rağmen, haftanın ilk iş gününde veri akışının zayıf olduğu görülüyor. Bu nedenle borsa endekslerinin takibi önem taşımakla birlikte, özellikle Ukrayna geriliminin her iki para birimi üzerindeki etkileri nedeniyle takibi kritik olabilir.

Teknik olarak incelediğimizde, kırmızı renkle belirttiğimiz düşüş kanalının güncelliğini koruduğunu ve 200 günlük üssel (exponential) hareketli ortalamanın (137,63) bu tutumu desteklediğini görüyoruz. Gün içerisinde, yaklaşık bir haftanın zirve noktası olan 137,28 seviyesi altında, düşüş baskılarının etkin olması beklenebilir. Bu şartla birlikte 136,36 seviyesi hedeflenebileceği gibi, bu seviyenin kırılması olası satışların netlik kazanmasına katkı sağlayabilir.

Paritede yukarı yönlü beklenti oluştururken, muhtemel yükselişlerin kanalın üst noktası olan 138,03 seviyesi geçilene kadar tepki alımı olarak kabul edilmesi gerektiği unutulmamalıdır. 136,36 seviyesinin kırılamaması nedeniyle tetiklenebilecek kısa vadeli alımlar, 137,28 ve 137,63 seviyelerini hedefleyebilir.

Pivot: 137,28
Destek: 136,36 - 135,71 – 135,35
Direnç: 137,28 – 137,63 – 138,03

USD/CHF ANALİZİ

Dolar endeksinin, geçtiğimiz haftaya benzer bir şekilde yükselişle başlaması sonrasında, USD/CHF paritesinde de günlük açılışın yukarıdan gerçekleştiğini görüyoruz. ABD piyasalarının İşçi Günü nedeniyle tatil olmasına bağlı olarak, Dolar ve borsa endekslerinin takibi önem taşıyabilir.

Teknik olarak incelediğimizde, Dolar endeksindeki harekete bağlı olarak paritede gerçekleşen açılışın oldukça kritik bir bölgede gerçekleştiğini görüyoruz. Geçtiğimiz hafta boyunca takibini gerçekleştirdiğimiz ve yükseliş kanalının üst bölgesinde hareketlerini sürdüren parite, bu tutumla birlikte kanalı test etmiş oldu. Gün içerisinde, bandın üst noktası olan 0,9184 üzerinde tutunma çabası, yükseliş baskılarının ağırlık kazanmasına yol açabilir. Buna bağlı olarak 0,9249 seviyesine doğru fiyatlamalar destek görebilir.

Paritede düşüş yönlü beklenti oluşturabilmek için, hem Dolar endeksinde hem de paritede yeni haftayla birlikte oluşan fiyat farkını kapamaya yönelik tepki satışları takip edilmelidir. Bu çabayla birlikte 0,9184 seviyesinin kırılması, bandın ve kanalın tekrar güncel hale gelmesinde etkili olabilir. Bu da kısa vadeli tepki satışlarının gündeme gelmesine ve bandın alt noktası olan 0,9123’ün hedeflenmesine neden olabilir.

Pivot: 0,9184
Destek: 0,9184 – 0,9155 – 0,9123
Direnç: 0,9215 – 0,9250 – 0,9285

USD/CAD ANALİZİ

Geçtiğimiz hafta Dolar endeksindeki sert yükselişle başlayan süreç sonrasında, endeksin aşağı yönlü toparlanma çabası, paritede önemli seviyelerin test edilmesine hatta kırılmasına yol açmıştı. Haftanın ilk iş gününde, hem ABD hem de Kanada piyasaları, İşçi Günü nedeniyle kapalı olacak. Bu da paritede işlem stratejisi belirlerken Avrupa borsa endeksleri ile Dolar endeksinin takibini daha önemli hale getirmektedir.

Geçtiğimiz hafta bir yandan Kanada Doları’nın değer kazanımı diğer yandan Dolar endeksinin aşağı yönlü toparlanma çabası kısa vadeli yükseliş trendinin (yeşil) kırılmasına yol açmıştı. Gün içerisinde, bu trendin sınırını oluşturan 1,0919 seviyesi altında düşüş baskısının etkili olması beklenebilir. Olası satışlar, 1,0859 seviyesinin kırılmasıyla netlik kazanarak 1,0795’i hedefleyebilir.

Paritede yükseliş yönlü beklenti oluşturabilmek için özellikle 1,0859 seviyesinin sınırlayıcı etkisi takip edilmelidir. Ana trendin (mor) yükselişi desteklemesi, Dolar endeksindeki olası yükselişin katkısıyla birlikte tekrar kısa vadeli trendi güncel tutma çabasını ortaya çıkarabilir. Bu şartla birlikte 1,0919 seviyesi hedeflenebilir.

Pivot: 1,0919
Destek: 1,0859 – 1,0825 – 1,0795
Direnç: 1,0885 – 1,0919 – 1,0955

HAM PETROL ANALİZ

92,60 seviyesinden almış olduğu güç ile tepki alımlarını sürdüren, bu bağlamda 94,45 ve 95,11 gibi bariyerleri geçen Ham Petrol yeni haftaya 96 seviyesine yakın hareketlerini sürdürmektedir. Şu sıralar 95,75 seviyesinde hareketlerine devam eden Ham Petrol için 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 96,23 bariyeri bu hafta dikkatle takip edilmesi gerekilen bir bariyerdir. Bu konu ile ilgili ayrıntıları haftalık bültenimizde inceleyebilirsiniz.

Kısa vadeli olarak incelediğimizde ABD borsalarının İşçi Bayramı nedeniyle kapalı oluşu, günü sakin geçirmesine katkı sağlayabilir. Ancak tepki alımlarının etkili olduğunu da unutmamak gerekir. Bu bağlamda da haftanın ilk işlem gününde de tepki alımı etkisini sürdürebilir. Eğer 95,11 destek noktası üzerinde kalmayı başarırsa 96,23 ve 97,42 gibi seviyeler gündemimizde kalmayı sürdürebilir. Aksi takdirde yeniden 94,45 ve 93,58 destekleri hedeflenmek isteyebilir.

Pivot: 95,11
Destek: 95,11-94,45-93,58
Direnç: 96,23-97,42-98,55

ALTIN ANALİZ

Ülkelerarası gerilimlerin arttığı bir ortamda yukarı yönlü çıkışına devam eden ancak gerilimlerin azalması durumda mevcut çıkışlarını sonlandıran kıymetli madenlerden Altın geride bıraktığımız hafta 1296 seviyesine kadar yükseldi ancak bu çıkışını devam ettiremedi. 1265 seviyesinin kritik bir destek olduğu hafta da özellikle Altın fiyatı 1322-1135 bariyerlerine mi yoksa 1240-1210 desteklerine mi ulaşacak sorusunun cevabını aramaktayız. Kritik verilerin olduğu bir hafta gözlerin hem bu verilerde hem de 1265 destek noktasında olduğunu ifade edebiliriz. Bu bağlamda da bu hafta Altın dikkatle takip edilmelidir. Ayrıntılar haftalık bültendedir.

Kısa vadeli olarak Altın fiyatını incelediğimizde İşçi bayramı nedeniyle ABD borsaları tatildedir. Bu bağlamda da Avrupa borsaları hareketlerine daha fazla dikkat etmemiz gerekir. Teknik olarak 1296 bariyeri önemini korumaktadır. Altın bu bariyer altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısını 1282 ve 1272 desteklerine kadar devam ettirebilir. 1296 öncesindeki ilk bariyer ise 1291 olarak belirlenmiştir.

Pivot: 1296
Destek: 12782-1272-1265
Direnç: 1291-1296-1305

DAX30 ANALİZİ

10055 seviyesinden başlayan ve 8900 seviyesinde sınırlanan düşüş trendinde düzeltme yükselişlerin nerede sonlanabileceğini ilişkin hazırladığımız raporda özellikle fibonacci oranlarına değinmiş ve bu oranlardaki olası dönüşlerin düşüş trendi için önemli olduğunu ifade etmiştik. Dax30 endeksi yükselişlerini sınırlandıran çok önemli bir dönüş kaydetti ve bu konu ile ilgili ayrıntılı çalışmamızı haftalık bültende görebilirsiniz.

Yukarıdaki açıklamalar haftalık grafik üzerinden analiz çalışması ile sizlerle paylaşılmıştır. Günlük grafikten baktığımızda da bu durumda herhangi bir değişiklik söz konusu değildir. Fibonacci %38,2 düzeltme noktası olan 9614 bariyeri geçilemedi ve bu bağlamda da mevcut düşüş trendi etkisini hissettirmeye devam etmektedir.

Genel görünüm, Fibonacci %38,2 düzeltme noktası olan 9614 bariyeri altında kaldığı müddetçe negatif baskının devam etmesi şeklindedir. Böyle bir durumda 9410 ve 9342 seviyeleri test edilebilir. 9614 öncesinde de ilk dikkat etmemiz gereken seviye 9530 olarak belirlenmiştir.

Pivot : 9614
Destek: 9410-9342-9270
Direnç: 9530-9614-9690

S&P500 ANALİZİ

Yeni bir haftaya başladığımızda haftanın ilk işlem gününün İşçi Bayramı nedeniyle ABD’de kapalı olduğunu, bu bağlamda da ABD borsa endekslerinin günü erken kapatacağını söyleyebiliriz. ( Erken kapanış 19:59’da, ayrıntılar için tıklayınız.)

Günü değerlendirdiğimizde 2000 seviyesi üzerinde kalmaya gayretli bir görüntü çizen S&P500 endeksinde yükseliş baskısının devam ettiğini söyleyebiliriz. 1997 desteği gün içi işlemciler için dikkatle takip edilmesi gerekilen bir seviye olarak karşımızdadır. Endeks eğer 1997 desteği üzerinde kalmayı başarırsa 2003 bariyerini test etmek ve bu bariyeri geçerek 2010 direncini hedeflemek isteyebilir. Aksi takdirde geçtiğimiz haftanın test edilen seviyeleri 1292 ve 1286 seviyeleri hedeflenebilir. Bu bağlamda da gün içi 1997 seviyesi dikkatle takip edilmelidir.

Pivot : 1997
Destek: 1997-1992-1986
Direnç: 2003-2010-2018

“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Başanalist: Kudret AYYILDIR - “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Ham Petrol, Altın, S&P500 ve Dax30 Analizi”
Analist: Sermet DOĞAN - “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER - “USDJPY, EURJPY, USDCAD, USDCHF Analizi”

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://www.gcmforex.com/

Günlük piyasa analiz ve yorumları ücretsiz e-posta adresinize gelmesini istiyorsanız tıklayın ve formu doldurun.

Etiket: GCM Forex, Kudret AYYILDIR, Sermet DOĞAN, Erdoğan TURAN, Umut TUNCER, Foreks, Forex, Forex Analizleri, Forex Makaleleri, Forex Yorumları, Forex Eğitim, Forex Teknik Analiz, Forex Temel Analiz, EURUSD Analiz, GBPUSD Analiz, USDTRY Analiz, USDJPY Analiz, USDCHF Analiz, Ham Petrol Analiz, Altın Analiz, Dax30 Analiz, SP500 Analiz, Günlük Parite Analizi, Günlük Emtia Analizi, Günlük Endeks Analizi,