9 Aralık 2014 Akşam Piyasa Analizleri

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Petrol fiyatlarındaki değişimlerin yakından izlendiği küresel piyasalarda borsalardaki düşüşler dikkat çekerken, Avrupa endekslerinde kayıplar %1,5 civarına ulaştı. Bu paralelde Altın ve Yen gibi görece daha güvenli olduğu düşünülen varlıklar değer kazandı. Ekonomi takviminin nispeten zayıf bir veri akışı içerdiği günün devamında, ABD piyasalarının açılması ile finansal araçların fiyatındaki değişimler yakından izlenmeye devam edilecek.

“Avrupa endekslerinde sert kayıplar”

Asya’daki satıcılı seyrin ardından yeni güne aşağı yönlü bir başlangıç yapan Avrupa borsalarında, günü ikinci yarısında kayıplar hız kazandı. Çin menkul kıymetler saklama ve takas şirketinin, düşük kredi notuna sahip tahvillerin artık kısa vadeli kredileri için teminat olarak kabul edilmeyeceğini açıklaması, Shangai endeksinin %5.9 gerileyerek 2009’dan bu yana görülen en sert düşüşünü yaşamasına neden olmuştu. Petrol fiyatlarının Asya seansı içerisinde 5 yılın en düşük seviyesindeki kayıplarını genişletmesinin emtia üreticisi şirketler üzerindeki baskısı da, Çin haberleri ile birlikte global borsalarda düşüşlere temel oluşturdu. Ayrıca Yunanistan’da hükümetin, devlet başkanlığı seçimini erkene çekerek 17 Aralık’a alması, ülke endekslerine olumsuz yansıdı. ABD borsalarının da yeni güne kayıplar ile başlaması bekleniyor.

“Petrol fiyatları toparlandı”

Asya seansı içerisinde, arz fazlası dönemin süreceği beklentileri petrol fiyatları üzerindeki baskısını artırmıştı. İlgili emtia bu doğrultuda kayıplarını sürdürerek en son 2009 Eylül ayında gördüğü fiyat seviyelerine kadar geriledi. Ancak Avrupa seansının başlarında petrol fiyatlarında son düşüşlerin ardından toparlanma gerçekleşti. Düşen petrol fiyatlarının ABD’li üreticilerin yatırımlarını azaltmasına ve bununda gelecek dönem arzın sınırlanmasına neden olabileceği söylentileri, yukarı yönlü tepkilere temel oluşturan faktör olarak öne çıktı.

“Altın ve Yen değer kazandı”

Küresel piyasalarda, diğer finansal araçlara göre daha güvenilir olduğu düşünülen altın ve Yen gibi araçlar, hisse senetlerindeki son kayıplar, Dolar endeksindeki gerileme ve bir miktar toparlanan petrol fiyatlarının etkisi ile yükseliş kaydetti. Geride kalan hafta yayımlanan ABD’nin tarım dışı istihdam değişimi verisinin beklentilerin oldukça üzerinde gelmesi sonrasında güçlenen Dolar ile değer kaybeden altın, son yükselişleri ile 1200 Dolar üzerindeki yukarı yönlü hareketlerini ivmelendirdi. Kredi derecelendirme kuruşu Fitch’in, “A” olan kredi notunu negatif izlemeye aldığını duyurduğu Japonya’nın para birimi de güvenli limanlara olan talebin arması ile değer kazandı. Dolar endeksinde, ABD Merkez Bankası’nın (FED) faiz artışı için sabırlı davranacağı düşüncesi, Cuma günkü yükselişlerin ardından kayıplarını hızlandırdı.

“Varlık fiyatlarında görünüm”

Petrol fiyatlarındaki değişimlerin yanında piyasalarda Çin ve Yunanistan borsalarındaki kayıplar dikkat çekerken, piyasaların risk algısında değişiklikler izleniyor. Endekslerde kayıplar hız kazanırken, güvenli limanlara olan talep arttı. Yen ve Altın bu paralelde yükseliş kaydederken, Dolar endeksindeki kayıpların da etkisi ile emtia üreticisi Avustralya ve Kanada para birimleri değer kazandı. Petrol fiyatlarındaki toparlanma Kanada için öne çıkıyor. Dolar’daki kayıplara rağmen, risk iştahının azalması Türk Lirası’nın nispeten ABD’nin para birimi karşısında daha az değer kazanmasına neden oluyor. Yarın Türkiye’den büyüme rakamları ve TCMB’nin “2015 yılında para ve kur politikası” raporu açıklanacak.

Almanya ve İngiltere’den gelen rakamların ardından ekonomik takvimde piyasalar ABD’de küçük işletmelerin ekonomiye olan güvenlerinin arttığını gösteren veriyi izlediler. Günün devamında ABD’den JOLTS ve toptan satış stokları izlenecekken, ekonomik ve sosyal araştırmalar yapan İngiliz NIESR Enstitüsü’nün ada ülkesi için büyüme oranı (GDP) tahmini takip edilecek. Asya seansının başlaması ile birlikte Çin’den ise kritik enflasyon dataları açıklanacak.

“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”

ABD – İş Olanakları ve İşgücü Hacmi (JOLTS); ABD’nin Çalışma Bakanlığı tarafından yayımlanan istihdam raporundan sonra, yine aynı kurum tarafından açıklanan istihdam piyasasına ilişkin veri, JOLTS (Job Openings and Labor Turnover Summary) olarak kısaltılmaktadır. Geç açıklanan bir gösterge olmasına rağmen, ABD Merkez Bankası FED’in istihdam seviyesindeki gelişmeleri izlerken kullandığı bir rakam olduğu bilinen data, finansal varlıkların fiyatında etkili olabilmektedir. Ekim ayına ait gelişmeleri gösterecek JOLTS, daha önce ABD ekonomisinin Eylül’de 4.74 milyon iş olanağı ve iş gücü hacmi oluşturduğuna işaret etmişti. Yeni veri, Dolar üzerinde fiyatlamaların yapılmasına neden olarak para biriminde değer değişikliklerine neden olabilir.

Çin – Enflasyon Oranı (CPI); Haftanın ilk işlem gününde açıklanacak ticaret dengesi göstergelerinden sonra piyasaların dikkati Çin tarafında, enflasyon rakamları üzerinde olacak. Eylül ayında %1.6’ya gerileyerek yaklaşık son 5 yılın en düşük seviyelerine gerileyen enflasyon oranı, Ekim ayında da yine %1.6 ile aynı seviyede kalmıştı. %2’nin altında kalmaya devam eden Çin’in enflasyon oranının Kasım ayındaki durumunu gösterecek rakamın piyasa beklentilerinden farklı gerçekleşmesi halinde, piyasaların risk algısında, Çin’in önemli ticaret ortakları olan Yeni Zelanda ve Avustralya’nın para birimlerinde, altın, bakır ve petrol gibi emtia fiyatlarında, gelişen ve gelişmiş ülke borsalarında değişimler izlenebilir.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

09 Aralık 2014 Salı

Zaman Haber Beklenti Önceki

17:00 USD İş İmkanları ve İş Gücü Hacmi (JOLTS) 4,81M 4,74M

17:00 GBP NIESR GDP Tahmini 0,7%

17:00 USD Toptan Satış Stokları 0,1% 0,3%

20:00 USD 3 Yıllık Tahvil İhalesi

10 Aralık 2014 Çarşamba

Zaman Haber Beklenti Önceki

01:50 JPY BSI Büyük İmalat Koşulları (4. Çeyrek) 13,1 12,7

02:30 AUD Ev Borçları (Aylık) (Eki) 0,1% -0,7%

03:30 CNY Çin CPI (Yıllık) (Kas) 1,6% 1,6%

03:30 CNY Çin PPI (Yıllık) (Kas) -2,3% -2,2%

EURUSD ANALİZİ

Sabah ve Gün Ortası Analizlerimizde EURUSD paritesinin hareketleri için özellikle Dolar Endeksinin dikkatle takip edilmesi gerektiği hususunu dile getirmiş ve tepki satışlarının nerede sonlanabileceğine ilişkin bazı seviyeler sizlerle paylaşmıştık. Endeks, gün içerisinde gerçekleştirmiş olduğu tepki satışlarını 89,51 seviyesine kadar taşımış ve şu sıralar 88,54 seviyesinde seyrini sürdürmektedir. Teknik olarak endeks hareketlerini incelediğimizde mevcut yükseliş trendinde kanalın alt noktası olarak 88,48 desteği dikkatle takip edilmelidir. Endeksin tepki satışları sonlandırması yani 88,48 üzerinde kalmayı sürdürmesi, EURUSD paritesindeki tepki alımının sonlanmasına neden olabilir. Bu bağlamda da günün kalanında endeks için 88,48 desteği dikkatle takip edilmelidir.

“DolarEndeksi grafiği eklenecek”

EURUSD paritesini incelediğimizde Dolar Endeksinde yaşanılan tepki satışları nedeniyle yukarı yönlü çıkışını 1,2399 seviyesine kadar devam ettirdiğini görmekteyiz. Mevcut düşüş trendinde kanalın üst noktası olarak ifade edebileceğimiz 1,2445 bariyeri, paritenin yeniden satış baskısına maruz kalabilmesi için kritik bir bariyer olarak karşımızdadır. Bu bağlamda da 1,2445 direncine doğru gerçekleşecek olası yükselişler, satış fırsatı düşüncesinde önemli bir strateji olarak değerlendirilebilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex işlemcileri ise 1,2445 seviyesinin geçilmesine odaklanmalıdır.

Pivot: 1,2445
Destek: 1,2350-1,2300-1,2246
Direnç: 1,2410-1,2445-1,2490

GBP/USD ANALİZİ

1,5695 seviyesini test ettikten sonra İngiltere’den gelen olumsuz İmalat ve Endüstriyel Üretim verileri nedeniyle satış baskısına maruz kalan GBPUSD paritesi bu düşüşlerini 1,5628 seviyesine kadar devam ettirdi ve tekrar toparlandı. Dolar Endeksinin tepki satışlarına devam etme isteği, GBPUSD paritesinin yukarı yönlü çıkışının yeniden oluşmasına katkı sağlasa da teknik anlamda negatif görüntüde herhangi bir değişikliğe neden olmamıştır. 1,5695 – 1,5725 bariyerleri kritik bölge olarak önemini korumakla birlikte, paritenin bu bariyer altındaki hareketlerinin yeniden 1,5540 seviyesine doğru gerçekleşecek hareketleri destekleyebilme ihtimali güçlü bir ihtimal olarak karşımızdadır. Bu bağlamda da yaşanılacak olası yükselişler, bu bölge altında kaldığı müddetçe negatif olarak değerlendirilebilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcısı ise 1,5725 direncinin geçilmesini beklemelidir.

Pivot: 1,5725
Destek; 1,5625-1,5578-1,5540
Direnç; 1,5695-1,5725-1,5765

USD/TRY ANALİZİ

USDTRY kurunu kısa vadeli olarak incelediğimizde dün başlatılan satıcılı seyrin bugünde devam ettiğini ve kritik bir bölgeye yaklaştığını görmekteyiz. 1 saatlik grafikte yer verdiğimiz düşüş kanalın ve bu kanalın alt bölgesi üzerinde hareketlerin devam ettiği görülmektedir. Kısa vadeli olarak mevcut düşüşler devam edecek mi yoksa kanalın alt bölgesinden tepki alımına maruz kalarak önemli bir yükseliş mi gerçekleştirecek sorusunun cevabını aramaktayız. Bu bağlamda da günün kalanı için 1,2560 ile 2,2655 seviyeleri kritik bir önem taşımaktadır.

· 1,2560 destek noktası üzerinde tepki alımı düşüncesi kanalın üst noktası olan 1,2655 seviyesinin test edilmesine katkı sağlayabilir. 1,2655 bariyeri ise bu çıkışın devam edip etmeyeceği konusunda incelenmelidir.

· 1,2560 desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda ise mevcut satıcılı seyir daha da istekli olabileceği için aşağı yönlü baskılar 2,2515 – 2,2440 olarak değerlendirilebilir.

Yukarıdaki olasılıklar, USDTRY kurunun günün kalanında gerçekleştirilebileceği olası senaryolar olarak belirlenmiştir. En önemli seviye 2,2560 daha sonra da 2,2655 olduğu unutulmamalıdır.

Pivot: 2,2560
Destek: 2,2560-2,2515-2,2440
Direnç: 2,2655-2,2710-2,2770

EUR/TRY ANALİZİ

EUR/TRY paritesinin 2,7460 – 2,8150 bandında sürdürdüğü hareketler, kırmızı ile belirttiğimiz düşüş trendinin geçilmesiyle önemli bir konuma gelmiş bulunmaktadır. Bu görünüm ile birlikte, trendin sınırını oluşturan 2,7900 seviyesi altında yukarı yönlü baskıların aktif olması beklenebilir. Olası alımlarda günün zirve noktası olan 2,8010 seviyesinin aşılması, bahsi geçen 2,7460 – 2,8150 bandının üst noktasının hedeflenmesine katkı sağlayabilir.

Paritede 2,8150 seviyesinin bandı korumasıyla birlikte olası düşüşlerde 2,7900 seviyesinin kırılması, düşüş trendi üzerindeki günlük kapanışı engellemeye çalışabilir. Bu şart sağlanırsa, paritede tekrar 2,7715 seviyesine yönelik satışlar etkinlik kazanabilir.

Pivot: 2,7900
Destek: 2,7900 – 2,7820 – 2,7715
Direnç: 2,8000 – 2,8150 – 2,8285

USD/JPY ANALİZİ

Yen talebinin piyasalardaki endişe ile birlikte artması sonrasında USD/JPY paritesinin geri çekilmeyi sürdürdüğünü görmekteyiz. Dolar endeksinin de katkı sağladığı bu süreçte, kısa vadeli düşüş baskısının devam edebilmesi için trendin sınırını oluşturan 119,30 seviyesinin kırılması gerekmektedir. Bu şartla birlikte 118,70 seviyesine yönelik tepki satışları destek kazanabilir.

Paritede kısa vadeli trendin sorgulanmasına rağmen, sert yükselişler sonrası geri çekilmeler doğal karşılanmalıdır. Olası düşüşlerin 119,30 seviyesi üzerinde tutunma çabası, trendin tekrar etkisini hissettirmesine neden olabilir. Bu şart sağlandığı taktirde 120,20 seviyesine yönelik alımlar gerçekleşmesi olasıdır.

Pivot: 120,20
Destek: 119,30 – 119,00– 118,70
Direnç: 119,70 – 119,95 – 120,20

EUR/JPY ANALİZİ

EUR/JPY paritesinde günün başlangıcında düşüş ağırlıklı görünümün trend sınırlarında yatay bir tutuma geçtiği görülmektedir. Günün kalanında, yükseliş trendinin sınırını oluşturan 147,70 seviyesi üzerinde tutunma çabası sürdüğü taktirde yukarı yönlü baskıların ön plana çıkması beklenebilir. Trendin güncelliğini koruması için gerçekleşmesi gereken bu tutumda 148,40 seviyesinin aşılması, 149,10 bölgesine doğru fiyatlamaları destekleyebilir.

Paritede düşüş yönlü beklentiler, vade farkı olan iki yükseliş trendinin kesişim noktası olan 147,70 seviyesinin altındaki fiyatlamalarla ön plana çıkabilir. Ek olarak bu bölgede gerçekleşebilecek her 4 saatlik kapanış, 146,40’lara doğru bir atak potansiyelini destekleyebilecektir.

Pivot: 147,70
Destek: 147,70 –147,00 – 146,40
Direnç: 148,40 – 149,10 – 149,80

AUD/USD ANALİZİ

Altındaki değer kazanımının Avustralya Doları üzerinde oluşturduğu pozitif etki ve Dolar endeksindeki kayıplarla birlikte, AUD/USD paritesinde tepki alımlarının ön plana çıktığını gördük. Paritede yükseliş hareketinin etkili olmasına karşın 0,8305 seviyesi güncelliğini korumaktadır. Bu seviye altında kalma çabası sürdükçe, satış baskılarının ön plana çıkması beklenebilir. Olası satışlarda 0,8260 ve 0,8220 hedeflenebilecek önemli seviyeler olarak karşımıza çıkmaktadır.

Paritede 0,8305 seviyesi üzerinde gerçekleşebilecek hareketler tepki alımına yönelik beklentilerde tek başına yeterli olmayabilir. Bu süreçte trendin hedeflenmesi gibi kalıcı etkiler görebilmek için 0,8305 seviyesi üzerindeki 4 saatlik kapanış takip edilmelidir.

Pivot: 0,8305
Destek: 0,8260 – 0,8220 – 0,8180
Direnç: 0,8305 – 0,8355 – 0,8395

USD/CAD ANALİZİ

USD/CAD paritesinin, Dolar endeksinin zayıf tutumu ve petrol fiyatının son yılların rekor düşük seviyelerinden toparlanma isteğiyle birlikte tepki satışlarına maruz kaldığını görmekteyiz. Bu görünümle birlikte kırmızı ile belirtilen yükseliş trendi kırılmış olmakla birlikte, ana trend (mor) hareketi güncelliğini korumaktadır. 1,1460 seviyesinin kırılışı sonrasında, tepki satışlarının bu seviye altında ağırlığını koruması beklenebilir. Olası satışlarda 1,1420 seviyesine yönelik kısa vadeli hareketler gerçekleşebilir. Kalıcı bir beklenti için ise bu seviye altında arka arkaya gerçekleşebilecek iki adet saatlik kapanışa ihtiyaç duyulmaktadır.

Günün kalanında 1,1460 seviyesinin aşılması, trendin tekrar aktif duruma geçmesiyle birlikte yeni zirve arayışının gündeme gelmesine neden olabilir. Bu durumda 1,1480 ve 1,1500 hedeflenebilecek önemli seviyeler olarak karşımıza çıkmaktadır. Daha kalıcı beklentiler 1,1500 üzerinde tutunma çabasıyla etkili olabilir.

Pivot: 1,1460
Destek: 1,1420 - 1,1385 – 1,1353
Direnç: 1,1460 – 1,1480 – 1,1500

BRENT PETROL ANALİZİ

Brent petrol 70 dolar seviyesi üzerine çıkamayıp 68 dolar desteğini doğru geri çekildi. 68 dolar seviyesindeki desteğin de kırılmasıyla 64 dolar seviyesi hedef oldu. Bültenin yazıldığı saate kadar brentte en düşük 65,26 en yüksek 66,59 seviyeleri görüldü. Günlük kapanışlarla 64 doların aşağı geçilmesi durumunda düşüş 60 dolar seviyesine kadar devam edebilir. Bugün 65,36 desteğinden başlayan yükselişle 66,75 direncine kadar bir yükseliş yaşandı. Yükselişin devamıyla 67,44 seviyesi de aşılırsa 68,58 seviyesi hedef olabilecek. Günün ilk direnci olan 66,75 seviyesi aşılamazsa tekrar 65,36 desteğine geri çekilme izlenebilir.

Pivot : 66,79
Destek: 65,36-64,67-63,53
Direnç: 66,75-67,44-68,58

HAM PETROL ANALİZİ

Haftanın ikinci işlem gününde 62,25 desteğinden almış olduğu güç ile tepki alımlarını 64,15 seviyesine kadar devam ettiren Ham Petrol, mevcut yükselişlerdeki isteksizlik nedeniyle tepki alımına devam edemedi ve ABD seansı açılışı öncesinde şu sıralar 63,49 seviyesinde seyrini sürdürmektedir.

Genel görünümü incelediğimizde aşağı yönlü baskının devam etme ihtimali güçlü olmakla birlikte 65,30 - 66,65 bölgesinin kritik bir önem taşıdığını ifade edebiliriz. Ham Petrol fiyatı eğer bu bölge altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısına kaldığı yerden devam etmek isteyebilir ve bu tutum 62,25 seviyesi altındaki yeni hareketleri tetikleyebilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Foreks işlemcisinin özellikle 62,25 destek noktasından gerçekleştireceği olası dönüşü incelemelidir. Ancak unutulmaması gerekir ki kısa vadeli grafikler, düşüş trendinin devam etmesine katkı sağlayan en önemli göstergedir.

Pivot: 66,65
Destek: 62,25-61,25-59,35
Direnç: 65,30-66,65-68,15

ALTIN ANALİZİ

Haftanın ikinci işlem gününde 1208 seviyesini yukarı yönlü geçerek son zamanların en önemli bandının (1186 – 1221) üst noktası olan 1221 seviyesini test eden Altın, şu sıralar 1216 seviyesine yakın seyrini sürdürmektedir.

Gerek sabah gerekse gün ortası analimizde sözünü ettiğimiz FLAG formasyonu düşüncesinin, 1208 üzerindeki hareketlerle ön plana çıkacağını ifade etmiştik. Altın’ın 1208 üzerinde önemli çıkışlar kaydetmesi, bu formasyon düşüncesinin güçlenmesine katkı sağlamaktadır.

Peki, sadece bu düşünce ile formasyon hedefi 1265 hedeflenecektir diyebilir miyiz?

Bu sorunun cevabını net bir şekilde EVET diyebilmemiz için Altın fiyatının 1221 seviyesi üzerinde hareketlere ihtiyacı vardır. Çünkü Altın, 2 Aralık tarihinden beri 1186 – 1221 arasında bant hareketi gerçekleştirmektedir. Bu nedenle de 1221 seviyesi dikkatle takip edilmelidir.

Günün kalanındaki beklenti nedir?

Teknik anlamda günün kalanını değerlendirdiğimizde 1198 destek noktası üzerinde kısa vadeli tepki alımı düşüncesinin devam ettiğini, 1221 direncinin geçilmesi durumunda bu isteğin daha da güçleneceğini ifade edebiliriz. 1198 öncesindeki ilk destek ise 1208 olarak güncelliğini korumaktadır. Düşüşlerde yer almak isteyen Forex işlemcisi, 1221 direncinden gerçekleşecek olası dönüşü ya da 1198 desteğinin aşağı yönlü kırılmasını takip etmelidir.

Pivot: 1198
Destek: 1208-1198-1186
Direnç: 1221-1230-1238

GÜMÜŞ ANALİZİ

Gümüşte 16,35 seviyesinden başlayıp 16,80 seviyesine kadar devam eden hızlı bir yükseliş izledik. Gün içi dirençler aşılmış, hedeflere ulaşılmış görülüyor. Günün geri kalan kısmı içinse 16,78 seviyesi üzerinde kalmak yarın için yukarı yönlü hareketin devamını getirebilir. 16,78 seviyesi hem klasik direnç hem 50 periyotluk hareketli ortalamanın geçtiği seviye. 16,78 üzeri gün sonu kapanışla bir sonraki hedef 17,70 seviyesi olabilir. 16,42 seviyesi altına inilmesi durumunda ise 16,26 seviyesini ilk destek olarak ifade edebiliriz.

Pivot : 16,29
Destek: 16,26-16,18-16,05
Direnç: 16,78-17,70-18,72

“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Direktörü: Erdoğan TURAN – “Brent Petrol ve Gümüş Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR - “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Ham Petrol ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOĞAN - “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER - “USDJPY, EURJPY, EURTRY, USDCAD ve AUDUSD Analizi”

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://analiz.gcmforex.com/

Etiket: Forex, FX, Foreks, Forex Analizleri, Foreks Makaleleri, Forex Yorumları, Foreks Eğitim, Forex Teknik Analiz, Forex Temel Analiz, Parite, Emtia, Endeks, Hisse, Euro, Avro, Dolar, Döviz, Türk Lirası, Sterlin, Yen, Frank, Kanada Doları, Standart and Poor’s, Gold, Crude Oil, EURUSD, GBPUSD, USDTRY, USDJPY, EURTRY, EURJPY, AUDUSD, Ham Petrol, Altın, Dax30, S&P500, Dolar mı alalım TL’de mi kalalım, Günlük Parite Analizleri, Günlük Emtia Analizleri, Günlük Endeks Analizleri, Günlük Forex Analizleri, Kudret AYYILDIR, Sermet DOĞAN, Erdoğan TURAN, Umut TUNCER,