7 Mayıs 2014 Akşam Piyasa Analizleri

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Küresel piyasalar ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı Janet Yellen’ın bugün yapacağı konuşmaya odaklanırken, Ukrayna’da tansiyonun yüksek kalmaya devam etmesi endişeleri canlı tutuyor. Avrupalı şirketlerin beklentilerin altında kalan bilanço rakamları ve Ukrayna’daki gelişmeler, kıta endekslerinde karışık bir seans gerçekleşmesine neden olurken, varlık fiyatlarında nispeten sakin bir seyir izlendi.

“Piyasalar Yellen ve Ukrayna arasında”

Ukrayna’nın, Rusya’nın ertelenmesini istediği başkanlık seçimlerinin bu ay yapılacağı yönündeki açıklamasının, gerilimi daha da artırabileceğine ilişkin beklentiler piyasalarda etkili oluyor. Güne satıcılı bir şekilde başlayan Avrupa borsaları daha sonra karışık bir seyir izlerken, siyasi tansiyonun yükselmesi ile yönünü yukarı çeviren Altın da, Yellen’ın konuşması öncesinde bir miktar kayıplar yaşadı. Sarı maden, FED para politikasını kısmaya devam etmesine rağmen, piyasaların Ukrayna gerilimi ile güvenli liman arayışını artırması sonrasında yükseliş kaydetmişti. Benzer şekilde hafta başından itibaren değer kazanan Japon Yeni de bugün Avrupa seansı sırasında bir miktar geriledi.

Bugün açıklanacak ABD’nin stok rakamları öncesinde ham petrol fiyatlarında ise dalgalı bir seyir izlendi. Piyasalar FED Başkanı’nın konuşmasına odaklanırken, özellikle günün ikinci yarısında düşüşler yaşayan ham petrol daha sonra gelen alımlar ile bu kayıplarını geri aldı. Euro ve Sterlin tarafında hem bugünkü Yellen’ın Komite karışındaki sunumu, hem de yarınki merkez bankası beyanatları öncesinde görece sakin hareketler gözlemlendi. Financial Times Türkiye Zirvesi’nde konuşan TCMB Başkanı Erdem Başçı’nın enflasyonu düşürmenin öncelikli hedefleri olması gerektiğini ifade etmesi basına yansırken, BIST-100’deki satışlar ile birlikte Türk Lirası’nda bugün kayıplar izlendi.

Günün devamında küresel piyasa katılımcılarının dikkatler FED Başkanı Janet Yellen’ın konuşmasında ve Enerji Bilgi Dairesi (EIA) tarafından açıklanacak ABD stok rakamlarında olacak. Sonrasında ise Asya seansında gözler Avustralya ve Çin’den gelecek önem derecesi yüksek makro-ekonomik verilerde olacak.

Günün Fırsatı: “ABD – FED Başkanı Yellen’ın Tanıklığı”; Kongre’nin Karma Ekonomi Komitesi’ne bugün bir sunum yapması beklenen ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı Janet Yellen’ın kullanacağı ifadeler, haftanın merakla beklenen gelişmeleri arasında yer alıyor. Başkan’ın tanıklığı genelde iki kısımdan oluşuyor. Bunlardan ilki, Yellen’ın, FED’in web sitesinde önceden yayına alınabilen bir konuşma metnini okuduğu bölüm, diğeri ise Komite üyelerinin FED Başkanı’na sorularını yönelttiği ikinci kısım olarak sıralanabilir. Soruların ne yönde olacağı ve neler içereceği önceden bilinmediği için, genelde piyasalarda sert hareketlerin görüldüğü bölümün soru-cevap kısmı olduğu ifade edilebilir. Janet Yellen’ın FED’in para politikalarına ilişkin yapacağı değerlendirmeler Dolar ve dolayısı ile birçok finansal varlık üzerinde etkili olabileceği için, küresel piyasa katılımcıları Başkan’ın konuşmasını dikkatle izleyecekler.

“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”

ABD – Ham Petrol Stokları; Haftaya Çin ekonomisi ve Ukrayna geriliminin endişeleri ile başlayan küresel piyasalarda, bu paralelde ham petrol fiyatlarının yükseliş eğiliminde ilerlediği görülmüştü. Ancak ABD’de ham petrol stoklarının artmaya devam ettiği yönündeki spekülasyonlar daha sonra emtianın fiyatında aşağı yönlü hareketlerin ivmelenmesine neden oldu. ABD’nin önemli depolama noktalarından biri olan Cushing’de ise stokların azalmaya devam ettiği görülüyor. Ukrayna tarafındaki belirsizlik ham petrolde etkili olan unsurlara arasında değerlendirilerek takip edilmeye devam edilse de, ABD’de son rekor yüksek seviyelere ulaştığı görülen stok rakamları, söz konusu emtianın fiyatında sert hareketlere yol açabilir. Son dört haftadır artan stoklara ilişkin beklenti ise 1.417 milyon varil artış izleneceği yönünde.

Avustralya – İşsizlik Oranı; Merkez Bankası beyanatı ve perakende satış rakamları sonrasında, Avustralya varlıklarına ilişkin yeni beklentilerin şekillenmesini sağlayabilecek işsizlik oranı, yatırımcıların yakından izleyeceği veriler arasında bu hafta öne çıkıyor. Ocak ayında %5.8’den %6.0’a yükselerek hayal kırıklığı yaratan rakam, son olarak Mart ayında yeniden %5.8’e gerilemişti. İstihdam değişimi verisi ile aynı zamanda açıklanacak işsizlik oranı rakamlarını, birlikte değerlendirmeye almak daha doğru olacaktır. İki datanın zıt ipuçları vermesi halinde, ülkenin para biriminde dalgalı hareketler izlenebilir. İşsizlik oranı verisinin %5.9, istihdam değişimi verisinin ise 7.5 bin olarak açıklanması bekleniyor.

Çin – Ticaret Dengesi; Mart ayında 0.9 milyar Dolar dış ticaret açığı vermesi beklenen Çin, 7.7 milyar Dolar ticaret fazlası vererek piyasaları şaşırtmıştı. Ancak, ilk bakışta ülke için olumlu bir gelişme gibi görünen bu rakam incelendiğinde, tam tersi bir tablo ortaya çıkmıştı. Asya’nın en büyük ekonomisinde ilgili ayda ihracat yıllık bazda %6.6 düşerken, ithalatın % 11.3 oranında gerilemesi, dış ticaret fazlası verilmesinin altında yatan asıl nedenler olarak dikkat çekmişti ve piyasalarda da olumuz bir faktör olarak değerlendirildi. Nisan ayına ilişkin bu hafta açıklanacak olan rakamın ise 15.2 milyar Dolar olan beklentilerden farklı gerçekleşmesi, piyasaların risk algısı üzerinde etkili olabileceği için dikkatle rakip edilmeli. Özellikle Avustralya ve Yeni Zelanda para birimlerinin yanında, gelişmekte olan ülke varlıkları da söz konusu rakamdan etkilenebilir.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

07 Mayıs 2014 Çarşamba

Zaman Haber Beklenti Önceki

17:00 USD FED Başkanı Yellen Tanıklığı

17:30 USD Ham Petrol Stokları 1,417M 1,698M

20:00 USD 10-Yıllık Tahvil İhalesi

08 Mayıs 2014 Perşembe

02:01 GBP RICS Konut Fiyatı Dengesi 55% 57%

04:30 AUD İşsizlik Oranı 5,9% 5,8%

04:30 AUD İstihdam Değişikliği 7,5K 18,1K

05:00 CNY Çin Ticaret Dengesi 15,2B 7,7B

06:45 JPY 10-Yıllık Tahvil İhalesi

EURUSD ANALİZ

Parite de son kararı merkez bankası başkanları verecektir!

Haftanın ortasına geldiğimizde piyasaların Amerika ve Avrupa Merkez Bankaları (FED ve ECB) başkanlarının gerçekleştireceği konuşmalara odaklandığını söyleyebiliriz. Bugün günün kalanında piyasalar için önemli olduğunu ifade edebileceğimiz başkan konuşması, TR saati ile 17:00’de FED başkanı Janet Yellen tarafından gerçekleşecektir. Yarın ise ECB başkanı Mario Draghi ise TR saati ile 15:30’da basın açıklaması gerçekleştirecektir.

Başkan konuşmaları öncesinde Dolar endeksi 79,13, EURUSD paritesi ise 1,3930 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Gerek Dolar endeksi gerekse EURUSD paritesinin kritik bölgelerde olduğu düşünülürse başkan konuşmalarının parite üzerinde sert bir etki bırakma ihtimali güçlenmektedir. Bu nedenle de başkan konuşmaları dikkatle takip edilmelidir.

EURUSD paritesini teknik olarak incelediğimizde 1,3885 destek noktası önemini korumaktadır. Paritenin bu destek noktası üzerinde kalma isteği yukarı yönlü hareketlerin devam etmesine katkı sağlayabilir. Böyle bir durumda 1,3960 direnci yeniden hedeflenmek istenebilir. Gün içi düşüş baskısının oluşacağını düşünen Forex işlemcileri 1,4020 direncinden gerçekleştirilecek olası dönüşü ya da 1,3885 destek noktasının aşağı yönlü kırılmasını takip etmelidir.

Pivot: 1,3885

Destek: 1,3910-1,3885-1,3850

Direnç: 1,3960-1,3990-1,4020

GBP/USD ANALİZ

1,7000 seviyesine kadar yükselen ancak bu bariyeri geçemeyerek tepki satışları düşüncesinin oluşumuna katkı sağlayan parite şu sıralar 1,6970 seviyesi yakınında hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,6950 ve 1,6920 destek noktaları önemlidir. GBPUSD paritesinin bu destek noktaları üzerinde kalma isteği yükseliş baskısının devam etmesine katkı sağlamaktadır. Bu tutum 1,7000 seviyesinin üzerinde hareketlere neden olabilir. Bu bağlamda da günün kalanında 1,6950 ile 1,7000 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir.

Pivot: 1,6950

Destek; 1,6950-1,6920-1,6890

Direnç; 1,7000-1,7050-1,7100

USD/TRY ANALİZ

2,0884 destek noktasını gün içerisinde test eden ancak kıramayan USDTRY kuru şuanda 2,0930 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Gün içi her ne kadar düşüş beklentimizi sizlerle paylaşıyor olsak da paritenin 2,0884 destek noktası üzerinde kalma isteğini göz ardı etmiyoruz. Eğer bu tutum etkisini gösterirse önümüzdeki günlerde yeniden tepki alımları gündeme gelebilir. Ancak şuanda bu hususu konuşmak için erken. Çünkü sabah analizimizden itibaren üzerinde ısrarla durmuş olduğumuz 2,1015 direnci henüz geçilmiş değil. Bu nedenle de 2,1015 direnci altında günün kalanında negatif baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz.

Pivot: 2,1015

Destek: 2,0884-2,0710-2,0560

Direnç: 2,1015-2,1075-2,1185

USD/JPY ANALİZİ

Paritenin kanal alt noktasını kırmasına rağmen, bu bölgede kalıcı olamadığını ve kanal içine dönüş yaptığını görüyoruz. Ancak 102,85 seviyesinden kaynaklanan düşüş baskılarının bitmiş olduğuna dair beklentiler için henüz erken olduğunu ifade edebiliriz. Paritenin dün kırdığı 101,80 seviyesinde zorlanması bunu destekler niteliktedir. Kısa vadeli incelediğimizde, Bollinger orta bandında bulunan 102,15 altında düşüşlerin devam etmesi beklenebilir. Bu durumda da 101,20 seviyesi kritik bir bölge olarak karşımıza çıkmaktadır.

Kanal içine Bollinger alt bandından (101,50) dönüşü görmüş olmamıza karşın, yükselişlerin devamlılığı yönünde iki alternatif söz konusu. Paritenin zorlamakta olduğu 101,80 seviyesinin geçilmesinin yükselişlere destek sağlaması beklense de, düşüş baskısına kaynak oluşturan 102,15 seviyesinin geçilmesini beklemek risk faktörünü azaltabilir. Böyle bir durumda paritenin tekrar 102,85’leri hedeflemesi muhtemeldir.

Pivot: 102,15

Destek: 101,50 – 101,20 – 100,75

Direnç: 101,80 – 102,15 – 102,55

EUR/JPY ANALİZİ

EUR/JPY paritesinde tepki satışlarının şu ana kadar 141,15 seviyesinde sınırlanmış durumda olduğunu söyleyebiliriz. Düşüş baskısının sürebilmesi için, aynı zamanda 115 günlük hareketli ortalama üzerinde bulunan 141,15 seviyesinin kırılması gerekmektedir. Bu durumda tepki satışlarının daha geniş bir alanda sürme potansiyeli oluşabilir. Düşüşlerin sürmesi durumunda 140,42 seviyesi hedeflenebilir. 141,15 seviyesini test eden paritenin, bu bölgeden kanal içine dönme çabasıyla beraber, alıcıların tekrar cesaret bulması söz konusu. Bu durumda düşüş baskısını destekleyen 142,45 seviyesinin test edilmesi muhtemeldir.

Pivot: 142,45

Destek: 141,15 – 140,42 – 139,80

Direnç: 142,00 – 142,45 – 143,05

HAM PETROL ANALİZİ

Ham petrol fiyatında, 30 Nisan 2014’te yükseliş kanalının kırılması sonrasında 98,50 – 100,70 arasında bant hareketinin sürdüğünü görüyoruz. Bu bant içinde, 99,67 seviyesi bandın orta noktası olarak şu ana kadar gün içi fiyat hareketlerinde yol gösterici olmuştur. 99,67 üzerinde bandın üst noktasının (100,70) hedeflenmesi beklenebilirken, 99,67’nin kırılması durumunda 98,50 seviyesine doğru hareketler görebiliriz. Ancak daha net hareketler görebilmemiz için bandın dışında gelişebilecek hareketleri beklemek gerekmektedir. 100,70 altında düşüş baskılarının devam edebilmesi için 98,50 (150 günlük basit hareketli ortalama) seviyesinin kırılması gerekmektedir. Bu durumda 97,05 önemli bir seviye olarak hedeflenebilir.

99,67 üzerinde süren hareketlerde hedef konumundaki 100,70 seviyesinin geçilmesi durumunda ise, kanal yönlü hareket isteği alımların yoğunlaşmasına katkı sağlayabilir. Yükselme çabasının işlemlerle desteklenebileceği bu durumda 101,40 ve 102,35 seviyeleri gündemimize gelebilecektir.

Not: TSİ 17:30’da açıklanacak ABD ham petrol stok verisi kritik önem taşımakla beraber, öncesinde FED (Amerika Merkez Bankası) Başkanı Yellen’ın yapacağı konuşma Dolar üzerindeki etkisi nedeniyle mutlaka takip edilmelidir.

Pivot: 100,70

Destek: 99,67 – 98,50 – 97,05

Direnç: 100,70 – 101,40 – 102,35

ALTIN ANALİZ

1315 seviyesine kadar yükselse de bu çıkışını sürdüremeyerek kar realizasyonu+ tepki satışına maruz kalan Altın fiyatı kritik merkez bankası başkanları konuşmaları öncesinde 1304 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. 1301 seviyesine yaklaşan ancak 1299 destek noktasını kıramayan Altın için günün kalanında da 1299 seviyesi önemlidir açıklamasını ifade edebiliriz. Çünkü haftanın ilk işlem gününden itibaren Altın fiyatı 1299 destek noktası üzerinde kalmaya devam etti. Bu tutum devam ederse 1317-1326 gibi seviyeler test edilebilir. Aksi takdirde 1294 – 1286 gibi seviyeler yeniden gündemimizde yer alabilir. TR saati ile 17:00’de ABD Merkez Bankası Başkanı Yellen’in yapacağı konuşma ve 1299 seviyesi günün kalanında en çok dikkat edilmesi gerekilen hususların başında yer almaktadır.

Pivot: 1299

Destek: 1299-1286-1277

Direnç: 1310-1317-1326

DAX30 ANALİZ

Endeks en düşük 9405 seviyesini gördükten sonra 9556 seviyesine kadar yükseldi. 9400 seviyesinden yukarı dönüş yükseliş beklentileri için pozitif. Fakat 9600-9650 aralığın hala zorlu direnç bölgesi. 22 Nisan’dan bu yana 9650 seviyesi üzerine çıkamayan, 9400 seviyesi altında kalmayan bir piyasa izliyoruz. Perşembe günü ECB toplantısı bu sıkışmadan endeksi kurtaracak mı göreceğiz. Sabah bülteninde belirttiğimiz gibi gün sonu kapanışlar 9400 seviyesi üzerinde olduğu müddetçe 9600-9650 seviyesine doğru tekrar hareketlenme mümkün, 9400 seviyesi altına sarkış 9250 seviyesine doğru geri çekilmeyi gündeme getirebilir.

Pivot: 9494

Destek: 9400-9350-9250

Direnç: 9550-9600-9650

S&P500 ANALİZ

Endeks şu ana kadar 1860-1870 aralığında kaldı. Bu akşamki Yellen konuşması ile hareketlenme mümkün olabilir. Gün sonu kapanış 1850-1860 destek bölgesi üzerinde olduğu müddetçe tekrar 1900 seviyesine doğru hareketlenme ihtimali mevcut. 1850 seviyesi aşağı doğru geçiliyorsa 1800 desteğine kadar gerileme söz konusu olabilir.

Pivot: 1868

Destek:1858-1852-1843

Direnç: 1868-1874-1883

“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”

Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN - “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR - “EURUSD, GBPUSD, USDTRY ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER - ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://www.gcmforex.com/

Günlük piyasa analiz ve yorumları ücretsiz e-posta adresinize gelmesini istiyorsanız tıklayın ve formu doldurun.

Etiket: Günlük Parite ve Emtia Analizi, GCM Forex, Kudret AYYILDIR, Sermet DOĞAN, Erdoğan TURAN, Umut TUNCER, Foreks, Forex, Forex Analizleri, Forex Makaleleri, Forex Yorumları, Teknik Analiz, Temel Analiz, EUR/USD Analiz, GBP/USD Analiz, USD/TRY Analiz, USD/JPY Analiz, Ham Petrol Analiz, Altın Analiz,