29 Eylül 2014 Akşam Piyasa Analizleri

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Hong Kong’da halk protestolarının şiddetlendiği bir ortamda yeni haftaya başlayan küresel piyasalarda, ABD Merkez Bankası’nın (FED) faiz artırımına ilişkin spekülasyonlar ve yayımlanan makro-ekonomik veriler etkili olurken, özellikle Dolar’ın gelişen ülke para birimleri karşısındaki yükselişi dikkat çekti. Harcamalara yönelik dataların izlenmesinin ardından ABD’de beklemedeki ev satışları verisi, günü devamında yatırımcıların merceği altındaki gösterge olacak.

“Gelişen ülke para birimleri düşüşte”

FED’in 2006 yılından sonraki ilk faiz artışının zamanlaması ve hızına ilişkin beklentiler, Hong Kong’da yükselen tansiyon ile birlikte global varlık fiyatlarında haftanın ilk işlem gününde etkili olan faktörler arasında yer aldı. Her ne kadar Dolar endeksi Avrupa seansı içerisinde küçük bir miktar gerileme kaydetse de, gelişmekte olan ülkelerin para birimleri, Dolar karşısında zayıfladı ve borçlanma maliyetleri yükseldi. USD/TRY paritesi gün içerisinde 2,29 seviyesinin kapısına dayanırken, Güney Afrika Randı ABD’nin para birimi karşısında 11,30 seviyesini gördü. Özellikle enerjide dışa bağımlı ve cari açığı yüksek ülkelerin, FED’in faiz artırımlarına başlaması sonrasında yukarı yönlü hareketlerini hızlandırabilecek Dolar ile zorlanacakları düşünülüyor.

“Veriler ile ipucu aranıyor”

Büyük merkez bankalarının para politikaları tarafında atacakları adımlara ilişkin sinyaller verebilecek rakamlar, bugün ekonomi takviminde küresel piyasa katılımcıları tarafından izlendi. Euro Bölgesi’nin en büyük ekonomi olan Almanya’da aylık baz enflasyon gerileme beklentilerinin aksine değişmedi ve %0.0 0larak yayımlandı. ABD cephesinde ise çekirdek PCE fiyat endeksi %0.1 ile tahminlerin üzerinde gerçekleşirken, ülkede Ağustos ayında kişisel gelir ve giderler öngörüler doğrultusunda yükseliş kaydetti.

“Evans; Haziran’da faiz artışı kesinlikle bir olasılık”

Chicago FED Başkanı Charles Evans, ABD’deki para politikalarına ilişkin bugün yaptığı değerlendirmelerde, Haziran ayında faiz artışının kesinlikle bir olasılık olduğunu ifade ederken, artırım öncesinde ABD ekonomisinin daha sağlıklı bir hale gelmesi gerektiğini ifade etti. Evans ayrıca, tahvil alımlarının Ekim ayında bitirilmesinden sonra FED’in dilini değiştirmesi gerektiğini savunurken, faiz artırımlarının yavaş ve kademeli olması gerektiğini dile getirdi. Bunun yanında Chicago FED Başkanı faizleri erken bir şekilde yükseltmenin bir hata olacağı değerlendirmesinde bulundu.

“Dolar endeksi nefes aldı”

Art arda 11 haftayı yükseliş ile kapatan Dolar endeksi, Asya seansı sırasında ve Avrupa seansının açılışı öncesinde geri çekilmeler kaydetti. Günün ikinci yarısında kayıplarını bir miktar daha genişleten endeks ile gelişmiş ülke para birimleri Dolar karşısında değer kazanımı kaydederken, haftaya yatay hareketler ile başlayan spot Altın Avrupa işlemeleri ile yönünü yukarı çevirdi. Günün devamında ABD için yayımlanacak beklemedeki ev satışları verisi, FED’in para politikalarının fiyatlanmasını sağlayabileceği için Dolar’da yönü gün içerisinde belirleyici olabilir. Asya-Pasifik tarafında ise Salı günü erken saatlerde gelecek makro-ekonomik göstergeler, endeks, emtia ve parite fiyatlarında yönü etkileyebilir. Özellikle Japonya verileri ve Çin’in imalat PMI datası yakından takip edilecek.

“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”

ABD – Beklemedeki Ev Satışları; Geride kalan hafta açıklanan verilerde, Ağustos ayında ikinci el ev satışlarının azaldığı, yeni ev satışlarının ise son 6 yılın en yüksek seviyesine çıktığı görülmüştü. Aynı dönem için yayımlanacak, satışı yapılmış ancak, kapanış işlemleri için bekleyen konut sayısını gösteren beklemedeki ev satışları datası, ABD’deki konut piyasasının sağlığına ilişkin bilgiler verecek. Temmuz ayında, önceki aya göre %3.3 artış gösteren verinin beklentiden farklı bir rakama işaret etmesi halinde Wall Street endekslerinde ve Dolarda fiyat değişimleri izlenebilir.

Japonya – Hane Halkı Harcamaları; Salı sabahı, dünyanın en büyük üçüncü ekonomisine sahip Japonya’dan önemli veriler gelecek. Hane halkı harcamaları, işsizlik oranı ile aynı dakikada, bu rakamların 20 dakika sonrasında ise sanayi üretimi ve perakende satışlar dataları birlikte açıklanacak. İlgili makro-ekonomik göstergelerin hepsi yakından izlenecekken, ekonomik aktivitelerin ilerleyişini görebilmek adına hane halkı harcamaları ve perakende satışlar, bir miktar daha fazla yatırımcıların ilgisini çekebilir. Nisan ayında Japonya’da satış vergisinin artırılması sonrasında harcamalarda ve perakende satışlarda düşüş izlenmişti. Hane halkı harcamaları ise yıllık bazda son 4 aydır azalıyor. Sözü geçen rakamların olumlu bir tablo ortaya koyması Yen’de yukarı yönlü hareketleri destekleyebilecekken, zayıf rakamlar ülkenin para biriminde kayıplara neden olabilir.

Çin – HSBC İmalat PMI; Geride kalan hafta öncü datası açıklanan Çin’in HSBC imalat PMI göstergesi, birçok finansal varlığın fiyatı üzerinde etkili olabileceği için dikkatle izlenecek. Ülkenin büyüme performansına ilişkin spekülasyonlar küresel piyasaların gündemindeki önemli başlıklar arasında yer alıyor. Öncü rakam, düşüş beklentilerinin aksine yükseliş kaydederek olumlu ipuçları vermişti. Eylül ayına ait açıklanacak nihai imalat PMI göstergesinin beklentiden farklı gerçekleşmesi halinde, piyasaların risk algısında, Çin’in önemli ticaret ortakları olan Yeni Zelanda ve Avustralya’nın para birimlerinde, bakır ve petrol gibi emtia fiyatlarında, gelişen ve gelişmiş ülke borsalarında değişimler izlenebilir.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

29 Eylül 2014 Pazartesi

Zaman Haber Beklenti Önceki

17:00 USD Beklemedeki Ev Satışları (Aylık) -0,4% 3,3%

30 Eylül 2014 Salı

Zaman Haber Beklenti Önceki

00:45 NZD Yapı Uygunlukları (Aylık) 0,1%

02:05 GBP GfK Tüketici Güveni 0 1

02:30 JPY Hane Halkı Harcamaları (Yıllık) -3,5% -5,9%

02:30 JPY İşsizlik Oranı 3,8% 3,8%

02:50 JPY Endüstriyel Üretim (Aylık) 0,2% 0,4%

02:50 JPY Perakende Satış (Yıllık) 0,4% 0,5%

03:00 NZD ANZ İşletme Güveni 24,4

04:45 CNY Çin HSBC İmalat PMI 50,5 50,5

08:00 JPY Konut Başlangıçları (Yıllık) -13,9% -14,1

EURUSD ANALİZ

Haftanın ilk işlem gününde EURUSD paritesinin Dolar Endeksindeki tepki satışlarından fırsat alarak gün içi tepki alımı gerçekleştirdiğini görmekteyiz. 1,2660 desteğinden almış olduğu güç ile yükselişlerini 1,2706 seviyesine kadar taşıyan parite ABD seansı açılışı öncesinde 1,2700 seviyesine yakın seyrini sürdürmektedir.

Günün kalanında makro-ekonomik anlamda TR saati ile 17:00’de ABD’den gelecek olan Beklemedeki Ev Satışları verisine dikkat etmemiz gerekmektedir. Parite, mevcut haberler birlikte 1,2725 bariyeri altında seyrini sürdürebilecek mi sorusunun cevabını aramaktayız. Eğer parite 1,2725 bariyeri altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü hareketler 1,2660 altına sarkabilir. Bu da 1,2625 ve 1,2585 desteklerinin hedeflenme ihtimallerini güçlendirebilir. Aksi takdirde tepki alımı düşüncesi ile önemli çıkışlar kaydedilebilir. Genel görünüm 1,2725 bariyeri altında negatif olarak güncelliğini korumaktadır.

Pivot: 1,2725
Destek: 1,2660-1,2625-1,2585
Direnç: 1,2725-1,2765-1,2815

GBP/USD ANALİZ

Haftanın ilk işlem gününde 1,6260 – 1,6212 seviyeleri arasında sakin bir şekilde seyrini sürdüren GBPUSD paritesi, Dolar’daki tepki satışı düşüncesi nedeniyle 1,6260 direncine doğru yeniden hareketlerini sürdürmekte ve ABD seans açılışı öncesinde 1,6245 seviyesi yakınlarında hareketlerine devam etmektedir. Gün içerisinde gerek Euro gerekse İngiltere bölgesinden gelen makro-ekonomik veriler parite üzerinde sert hareketlerin oluşumunu tetikleyememiştir. Günün kalanında makro-ekonomik anlamda TR saati ile 17:00’de ABD’den gelecek olan Beklemedeki Ev Satışları verisine dikkat etmemiz gerekmektedir.

Teknik olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6345 bariyerinden başlatılan satıcılı seyrin devam ettiğini görmekteyiz. Kısa vadeli bazı tepki alımları ile karşılaşılsa da genel görünüm düşüş olduğu unutulmamalıdır. Bu bağlamda da 1,6345 öncesinde yer alan 1,6275 direnci günün kalanındaki en dikkat çekici bariyer olarak karşımızdadır. Parite eğer bu bariyer altında kalmayı sürdürürse 1,6205 ve 1,6155 destek noktaları test edilebilir. Aksi takdirde kısa vadeli tepki alımları etkisini hissettirmek isteyebilir ve bu tutum yeniden 1,6345 bariyerinin gündeme gelmesine neden olabilir.

Pivot: 1,6275
Destek; 1,6205-1,6155-1,6105
Direnç; 1,6275-1,6305-1,6345

USD/TRY ANALİZ

Türk Lirasının Dolar karşısında gerçekleştirmiş olduğu değer kayıplarını yeni haftanın ilk işlem gününde de devam ettirmesi, USDTRY kurunun gün içerisinde 2,2900 seviyesine yaklaşmasına neden oldu ve şu sıralar 2,2843 seviyesinde seyrini sürdürmektedir. Özellikle kur da yaşanılan yukarı yönlü çıkış sonrasında gözler TCMB’nin gerçekleştireceği döviz satım ihalelerinde olacaktır. Hatırlarsanız geçtiğimiz hafta kurdaki yükselişin engelleyebilmesi için 10 milyon Dolarlık döviz satım ihalesini 40 milyon dolara çıkarmıştı. Kurdaki yukarı yönlü hareketlerin daha da yukarı yönlü çıkış gerçekleştirmesi nedeniyle ihale tutarında değişiklik olup olmayacağı merak konusu.

Günün kalanını değerlendirdiğimizde 2,2760 destek noktası önemlidir. Kur, eğer bu destek noktası üzerinde kalmayı başarırsa günün zirvesini geçmek isteyebilir ve bu tutum 2,3000 seviyesine yaklaşılması açısından dikkatle takip edilmelidir. Tepki satışı düşüncesinde yer alan Forex katılımcısı ise 2,2760 desteğinin aşağı yönlü kırılmasını takip etmelidir. Bu da son zamanlarda üzerinde ısrarla durduğumuz 2,2480 seviyesinin gündeme gelmesini sağlayabilir.

Pivot: 2,2760
Destek: 2,2760-2,2675-2,2610
Direnç: 2,2947-2,3027-2,3121

USD/JPY ANALİZİ

Avrupa piyasalarının açılışıyla birlikte Dolar endeksinin rekor seviyelerden gerilemesi, USD/JPY paritesinde de sınırlı satışların gelmesine neden oldu. TSİ 15:30’da açıklanan gelir ve harcamalara ilişkin verilerin sürpriz gerçekleştirmemesi nedeniyle sınırlı etkilerin görüldüğü günün devamında, 17:00’de açıklanacak konut verileri hareketlilik oluşturabilir. Diğer yandan ABD piyasalarının açılışı sonrasında gerçekleşebilecek tepkilere dikkat edilmelidir.

Kısa vadeli incelediğimizde, 109,61 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanamaması ile birlikte tepki satışlarının ön plana çıktığını görüyoruz. Günün kalanında, 109,61 seviyesi altında kalındığı müddetçe tepki satışlarına yönelik hareketlerin etkili olması beklenebilir. Olası satışlarda 108,85 ve 108,51 seviyesine doğru fiyatlamalar görülebilir.

Paritede yükseliş yönlü baskı beklentisi oluşturabilmek için, destek seviyelerinin oluşturabileceği etki ile 109,61 seviyesinin hedeflenmesi gerekmektedir. Rekor bölgedeki paritede bu seviyenin aşılması alımları tekrar ön plana çıkarabilir.

Pivot: 109,25
Destek: 108,85 - 108,51 – 108,24
Direnç: 109,37 - 109,61 – 109,96

EUR/JPY ANALİZİ

EUR/JPY paritesinde, zayıf veri takviminin etkisiyle birlikte sabah gerçekleşen yükselişin kendini yatay bir seyre bıraktığını gördük. ABD piyasalarının açılışıyla birlikte oluşabilecek hareketlilik takip edilmelidir.

Paritede, kısa vadeli yükseliş baskısının etkisini sürdürebilmesi için, 138,34 seviyesi üzerinde tutunma çabasının olmasına yönelik beklentimizi korumaktayız. Bu şartla birlikte 139,30 seviyesi hedeflenebileceği gibi, daha kalıcı yükseliş beklentisi için 139,30 seviyesinin de aşılması gerekmektedir. Özellikle bu bölgede gerçekleşebilecek günlük kapanış, trendin sorgulanması açısından etkili olabilir.

Paritede düşüş yönlü beklenti oluşturabilmek için, 138,34 seviyesinin kırılması gerekmektedir. Bu şartla birlikte oluşabilecek düşüş baskısı, mavi ile belirttiğimiz bandın alt noktası olan 137,96 seviyesinin kırılmasıyla netlik kazanabilir.

Pivot: 138,34
Destek: 138,34 – 137,96 – 137,60
Direnç: 139,30 – 139,60 – 139,95

USD/CHF ANALİZİ

Dolar endeksinin gerçekleştirdiği düşüşle birlikte, USD/CHF paritesinde de aşağı yönlü fiyatlamaların hız kazandığı görüldü. ABD’de kişisel gelir ve harcamalara yönelik verilerin beklentilere paralel açıklanması sonrasında, TSİ 17:00’de açıklanacak konut verileri hareketliliği artırabilir. Ayrıca ABD piyasalarının açılışıyla oluşabilecek hareketliliğe dikkat edilmelidir.

Paritede kısa vadeli düşüşe rağmen, 0,9495 seviyesi üzerinde tutunma çabasının şu ana kadar etkili olduğunu görüyoruz. 0,9535 seviyesinin aşılamamasıyla oluşan tepki satışları, Dolar endeksinin hareketi destek verdiği sürece etkili olabilir. Ancak hareket devamlılık sağlamak istiyorsa, 0,9495 seviyesinin kırılması gerekmektedir. Bu şartla birlikte 0,9474 seviyesine doğru fiyatlamalar gerçekleşebilir.

0,9495 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması ve Dolar endeksinde rekor seviyelerde tutunma çabası, alımların tekrar ön plana çıkmasında etkili olabilir. Bu görünüm, paritenin 0,9535’lere doğru hareketlenmesine neden olabilir. Daha kalıcı hareketler için ise, bu seviyenin geçilmesine ihtiyaç vardır.

Dolar endeksinin yeni haftada Avrupa piyasalarının açılışı öncesinde rekor seviyelerde seyriyle birlikte, USD/CHF paritesinin de benzer bir şekilde 14 ayın rekor seviyelerinde hareketlerini sürdürdüğünü görüyoruz. Gün içerisinde endeksinde takibinin yanı sıra, Avrupa ve ABD piyasalarının tepkisi de dikkatle izlenmelidir.

Pivot: 0,9535
Destek: 0,9495 - 0,9474 – 0,9447
Direnç: 0,9535 – 0,9565 – 0,9593

USD/CAD ANALİZİ

USD/CAD paritesinde ABD piyasalarının açılışı öncesinde yatay seyrin etkili olduğunu görüyoruz. TSİ 17:00’de açıklanacak ABD konut verileri ve piyasa açılışında artabilecek hareketliliğe dikkat edilmelidir.

Paritede 50 günlük basit (simple) hareketli ortalamanın desteklemekte olduğu yükseliş baskısının etkisiyle fiyatlamaların kanalın üst bölgesinde yoğunlaştığını görüyoruz. Günün dip noktası olan 1,1134 seviyesi üzerinde kalındığı müddetçe yükseliş baskısının etkili olması beklenebilir. Olası alımlarda, kanal üst noktası olan 1,1193 seviyesi hedeflenebilecekken, bu seviyenin aşılması yükseliş baskısına netlik kazandırabilir.

Paritede düşüş yönlü beklenti oluşturabilmek için, olası tepki satışlarının takibi gerekmektedir. Kanalın aşılamamasıyla destek bulabilecek bu tutum, 1,1134 seviyesinin kırılmasıyla birlikte güç kazanabilir. Düşüşlerde 1,1088 seviyesinin hedeflenmesi muhtemeldir.

Pivot: 1,1134
Destek: 1,1034 - 1,1088 – 1,1050
Direnç: 1,1193 – 1,1225 – 1,1276

HAM PETROL ANALİZ

90,40 destek noktası üzerinde kalmayı sürdürerek tepki alımlarının devam etmesi düşüncesinde önemli adımlar atan ancak yeterli hareketler gerçekleştiremeyen Ham Petrol fiyatı, yeni haftanın ilk işlem gününde ABD seansı açılışı öncesinde 92,73 – 93,50 arasında sakinliğini korumaktadır. 94,20 bariyeri gerek düşüş trendinin üst noktası gerekse 200 periyotluk üssel hareketli ortalama olarak önemli bir yere sahiptir. Ham Petrol, bu bariyer altında aşağı yönlü baskısını devam ettirmek isteyebilir. Bu bağlamda da 94,20 seviyesi günün kalanındaki en önemli bariyerdir. Ham Petrol’ün bu bariyer altındaki hareketleri yeniden 90,40 seviyesine ulaşmasına katkı sağlayabilir. 94,20 öncesinde günün zirve noktası 93,50 ilk direnç noktası olarak karşımızdadır.

Pivot: 94,20
Destek: 92,73-92,05-91,15
Direnç: 93,35-94,20-95,18

ALTIN ANALİZ

Kritik ECB ve TDI verileri öncesinde Altın fiyatının haftanın açılışı gününde 1215 üzerinde tepki alımlarını devam ettirmek istediği görülmektedir. 1223 seviyesine kadar yükselen ancak yukarı yönlü tepki hareketlerde çok istekli bir tutum sergileyemeyen Altın, ABD seansı açılışı öncesinde şu sıralar 1220 seviyesi yakınında hareketlerine devam etmektedir.

Teknik olarak Altın fiyatını incelediğimizde 1232 bariyeri önem arz etmektedir. Altın eğer 1232 bariyeri altında kalmayı devam ettirirse aşağı yönlü baskısını sürdürmek isteyebilir. Bu da yeniden 1206 destek noktasının hedeflenmesini sağlayabilir.

NOT: Uzunca bir süredir üzerinde durduğumuz RSI göstergesinde alçalan takoz formasyonunda kanalın üst noktasına yakın hareketler sürmektedir. Yükselişler devam edebilmesi için kanalın üst noktasını geçmesi gerekmektedir. Aksi takdirde kanal içi hareketler Altın fiyatının yeniden satış baskısına maruz kalmasını sağlayabilir.

Pivot: 1232
Destek: 1215-1206-1200
Direnç: 1224-1232-1240

DAX30 ANALİZİ

50 günlük basit hareketli ortalama : 9488
200 günlük basit hareketli ortalama: 9566

DAX30 bülten saatine kadar en düşük 9414, en yüksek 9508 seviyelerini gördü, son işlemler 9411 seviyesinden geçiyor. 50 ve 200 günlük ortalamaların altında olmak endekste düşüşün güçlü olabileceğine işaret ediyor. 9400 seviyesindeki destek de kırılırsa düşüş ivme kazanabilir, bu durumda ara destekler sözkonusu olsa da hedef 9100 seviyesi olabilir. Yükselişten bahsedebilmek için 200 günlük ortalama üzerine çıkılmasına ihtiyaç var. Gün sonu kapanışlarla 9400 seviyesi üzerinde kalınması durumunda yine 9600 seviyesine doğru bir yükseliş ihtimalinden bahsedilebilir. 9400 seviyesi altına sarkan kapanışlarda ise en yakın destek 9350 seviyesinde.

Pivot : 9514
Destek: 9400-9350-9275
Direnç: 9500-9550-9570

S&P500 ANALİZİ

50 günlük basit hareketli ortalama : 1972
200 günlük basit hareketli ortalama: 1896

SP500 analiz saatine kadar en düşük 1957, en yüksek 1976 seviyelerini gördü, son işlemlerde 1956 seviyesini görüyoruz. Gün sonunda 50 günlük ortalama altına inilirse endekste geri çekilme hız kazanabilir. 1950 bölgesi ilk güçlü destek bölgesi, altına inilmesi durumunda geri çekilme 1900 seviyesine kadar devam edebilir. Yükselişlerde 1977 seviyesi aşılırsa bir sonraki direnç 1985 seviyesinde. Endeks 1985 seviyesini aşmadan yaşanan yükselişler tepki mahiyetinde kalabilir.

Pivot : 1970
Destek: 1953-1947-1930
Direnç: 1977-1985-2000

“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Direktörü: Erdoğan TURAN - “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR - “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Ham Petrol ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOĞAN - “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER - “USDJPY, EURJPY, USDCAD, USDCHF Analizi”

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://www.gcmforex.com/

Günlük piyasa analiz ve yorumları ücretsiz e-posta adresinize gelmesini istiyorsanız tıklayın ve formu doldurun.

Etiket: Forex, FX, Foreks, Forex Analizleri, Foreks Makaleleri, Forex Yorumları, Foreks Eğitim, Forex Teknik Analiz, Forex Temel Analiz, Parite, Emtia, Endeks, Hisse, Euro, Avro, Dolar, Döviz, Türk Lirası, Sterlin, Yen, Frank, Kanada Doları, Standart and Poor’s, Gold, Crude Oil, EURUSD, GBPUSD, USDTRY, USDJPY, USDCHF, Ham Petrol, Altın, Dax30, S&P500, Dolar mı alalım TL’de mi kalalım, Günlük Parite Analizleri, Günlük Emtia Analizleri, Günlük Endeks Analizleri, Günlük Forex Analizleri, Kudret AYYILDIR, Sermet DOĞAN, Erdoğan TURAN, Umut TUNCER,