28 Kasım 2014 Akşam Piyasa Analizleri

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Yılın son ayına başlamaya hazırlanan küresel piyasalarda makro-ekonomik göstergeler ve OPEC toplantısının varlık fiyatları üzerindeki yansımaları haftanın son işlem gününde gündemi oluşturmaya devam etti. Düşük kalmaya devam edeceği düşünülen petrol fiyatlarının gelişmiş ülkelerde enflasyonu baskılayacağı yönündeki beklentiler parite ve emtia fiyatlarına yön verirken, endekslerde enerji şirketlerinin kayıpları öncülüğünde düşüşler izleniyor. Hafta sonu İsviçre’de yapılacak, ülkenin Merkez Bankası’nın (SNB) altın rezervlerine ilişkin referandum öncesinde sarı madende aşağı yönlü hareketler ise dikkat çekti.

“Enflasyon görümü OPEC ile değişti”

Pazartesi günü yılın son ayına başlayacak olan küresel piyasalar, OPEC’in düşen petrol fiyatlarına rağmen üretimi azaltmama kararı almasının varlık fiyatları ve piyasa beklentilerine etkisi ile yön arıyor. Petrol fiyatlarının son 4 yılın en düşük seviyelerinde işlem görmesi ve OPEC kararları sonrasında önümüzdeki dönemlerde de düşük kalmaya devam edeceği düşüncesi, enflasyonun da aşağı yönlü baskı altında kalacağı beklentilerini güçlendiriyor. Bu paralelde devlet tahvillerine olan ilgi artarken, Almanya, Japonya ve ABD 10 yıllık tahvil faizleri düşüş kaydetti. Sabah saatlerinde Euro Bölgesi’nde enflasyonun düşük kalmayı sürdürebileceği ve bu paralelde Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) para politikasını genişletebileceği düşüncesi Euro’da baskı yapmıştı. Petrol fiyatlarının gerilemesi ile para birimleri arasında alternatif olarak ABD’nin para biriminin cazibesinin artması, Dolar endeksine yukarı yönlü destek sağlamıştı. Ancak Avrupa seansının başlaması ile değişmeye başlayan bu görünüm, günün ikinci yarısında ivmelenerek Euro’un yükseliş, Dolar’ın ise kayıplar kaydetmesine neden oldu. Düşük enflasyon ile ABD Merkez Bankası’nın (FED) para politikasında daha uzun bir süre genişlemeci kalacağı beklentisinin ağırlık kazanması, Dolar’da yükselişleri sınırladı. ECB üyesi Weidmann’ın, petroldeki düşüşleri “küçük-canlandırma” planı olarak değerlendirdiği yönünde basına yansıyan haberler, Dolar’daki fiyat değişimlerinin yanında Euro’da yukarı yönlü hareketi destekledi.

“Varlık fiyatlarında görünüm”

Dolar endeksinde petrol fiyatlarındaki düşüş ile FED’ ilişkin beklentilerin aşağı yönlü baskı yaptığı görüldü. Euro, politika yapıcıların petrol fiyatları düşüşü ekonomiyi canlandırıcı bir etki yapacağı düşüncesinde olduklarının görülmesinden destek alırken, Japonya’da enflasyonun düşmeye devam etmesi Yen’de değer kayıplarının Avrupa seansında da sürmesine yol açtı. Yatırımcıların tahvillere olan ilgisini artırması, enerji şirketlerinin kayıpları ile borsalarda düşüşlere öncülük ederken, altın İsviçre’deki referandum öncesinde değer kaybetti. Küresel piyasalarda birçok varlığın fiyatında değişimler görülmesine neden olan petrol fiyatlarındaki düşüşün ise yerini nispeten daha sakin, yatay hareketlere bıraktığını ifade edebiliriz. Kanada ekonomisi Eylül’de beklentiler paralelinde %0.4 büyürken, hammadde fiyat endeksi Ekim’de yükseliş beklentilerinin aksine geriledi. Veriler sonrasında önce bir miktar yükseliş kaydeden Kanada Doları, sonrasında ise kayıplar yaşadı.

Günün devamında kritik bir veri akışı bulunmuyor. Ancak hafta sonundaki gelişmeler ve Pazartesi sabahı Çin’den gelecek olan makro-ekonomik veriler öncesinde piyasalarda yine de sert hareketler izlenebilir. Özellikle İsviçre referandumu öncesinde altın ve EUR/CHF mercek altıda olacak diyebiliriz.

“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”

İsviçre – SNB Altın Rezervi Referandumu; Son haftalarda küresel piyasaların gündemindeki önemli gündem başlıklarından birinin, İsviçre’de 30 Kasım’da yapılacak olan altın referandumunun olduğunu ifade edebiliriz. İsviçre Merkez Bankası’nın (SNB), toplam varlıkları içerisindeki payı %8 seviyesinde olan altın rezervlerinin, %20’ye çıkarılıp çıkarılmamasını oylayacak İsviçre halkının kararı, hem ilgili emtianın fiyatında, hem de EUR/CHF paritesinde sert değerinde sert değişimlerin görülmesine neden olabileceği için büyük önem taşıyor. İsviçre’de Pazar günü yapılacak halk oylamasına ilişkin daha fazla bilgi için tıklayınız.

Çin – HSBC İmalat PMI; Haftanın ve ayın ilk işlem gününün ilk saatlerinde piyasalarda dikkatler dünyanın en büyük ikinci ekonomisine sahip Çin’e çevrilecek. Hükümetin yayımlayacağı imalat PMI (TR saati ile 03:00) datasının ardından, HSBC dataları ile hazırlanan ve Markit tarafından açıklanan (TR saati ile 03:45) aynı veri izlenecek. Her iki veri de piyasalarda etkili olabilir. Hükümetin verisi Ekim ayında 50.8’e gerilerken, HSBC imalat PMI datasına ait öncü gösterge 50.0 seviyesinde açıklanmıştı. Bu rakam Ekim ayında 50.4 olarak yayımlanmıştı. İmalat PMI göstergelerinin piyasa beklentilerinden farklı olması halinde, piyasaların risk algısında, Çin’in önemli ticaret ortakları olan Yeni Zelanda ve Avustralya’nın para birimlerinde, bakır ve petrol gibi emtia fiyatlarında, gelişen ve gelişmiş ülke borsalarında değişimler izlenebilir.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

28 Kasım 2014 Cuma

Zaman Haber Beklenti Önceki

18:00 CAD Bütçe Dengesi (Eyl) -0,32B

30 Kasım 2014 Pazar

Zaman Haber Beklenti Önceki

CHF İsviçre Altın Varlıkları Referandumu

21:45 NZD RBNZ Başkanı Wheeler Konuşması

23:45 NZD Denizaşırı Ticaret Endeksi -4,3% 0,3%

01 Aralık 2014 Pazartesi

Zaman Haber Beklenti Önceki

03:00 CNY İmalat PMI 50,5 50,8

03:35 JPY İmalat PMI 52,1 52,1

03:45 CNY HSBC İmalat PMI 50,0 50,0

EURUSD ANALİZ

Haftanın son işlem gününe geldiğimizde EURUSD paritesinin 1,2428 seviyesinden 1,2489 seviyesine kadar tepki gerçekleştirdiğini ancak 1,2505 bariyeri altında seyrini sürdürdüğünü görmekteyiz. Her ne kadar 1,2505 önemli açıklamasını sizlerle paylaşsak da 1,2500 – 1,2500 bölgesinin kritik bir bölge olduğunu ve bu bölgede önemli satış baskısının oluşabileceğini söyleyebiliriz. Bu bağlamda da günün kalanında bu bölge dikkatle takip edilmelidir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex işlemcisinin aceleci davranmaması, 1,2550 üzeri hareketleri ya da 1,2360 desteğinden gerçekleşecek olası dönüşü takip etmelidir.

Pivot: 1,2505
Destek: 1,2430-1,2400-1,2360
Direnç: 1,2505-1,2550-1,2600

GBP/USD ANALİZ

1,5825 seviyesine kadar gerçekleştirdiği tepki alımlarını sonlandıran ve bu dönüş sonrasında gerçekleştirdiği aşağı yönlü baskı dikkat çekmektedir. 1,5740 seviyesini aşağı yönlü kırarak satıcılı seyrini daha da isteklendiren parite, haftanın son işlem gününde şu sıralar 1,5700 seviyesine yakın hareketlerini sürdürmektedir. Teknik anlamda 1,5740 direnci önemini korumaktadır. Parite bu bariyer altında kalmayı sürdürürse 1,5590 desteğine doğru yeni bir hamle gözlemlenebilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Foreks işlemcisi ise 1,5740 direncinin geçilmesini beklemelidir.

Pivot: 1,5740
Destek; 1,5670-1,5630-1,5590
Direnç; 1,5740-1,5780-1,5825

USD/TRY ANALİZ

2,2180 seviyesini kırdıktan sonra satıcılı seyirde daha istekli olan USDTRY kuru, 2,2180 seviyesine doğru gerçekleştirdiği tepki alışını son iki gündür bu bariyer altında sınırladı ve yeniden satış baskısına maruz kaldı. Bu tutum 2,2180 – 2,2040 arasında hareketlerin oluşumunu tetikledi. Haftanın son işlem gününde USDTRY hareketlerini incelediğimizde 2,2142 seviyesinden başlatmış olduğu satıcılı seyrini 2,2050 seviyesine kadar sürdüren kur, şu sıralar 2,2080 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak 2,2180 direnci önemini korumakla birlikte bu bariyer altında negatif baskısına devam etmektedir. 2,2040 desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda ise satıcılı seyir gün içi daha da istekli olabilir. Bu nedenle de günün kalanında 2,2180 ve 2,2040 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir.

Pivot: 2,2180
Destek: 2,2040-2,1970-2,1890
Direnç: 2,2180-2,2280-2,2360

USD/JPY ANALİZİ

USD/JPY paritesinde gün boyunca izlediğimiz yükseliş trendinin güncelliğini koruduğunu görmekteyiz. Günün dip bölgesinde bulunan 118,05 seviyesi üzerinde tutunma çabası sürdüğü müddetçe, 118,45 ve 118,70 seviyelerini hedefleyebilecek yükseliş baskısının etkili olması beklenebilir. Olası yükselişlerde 118,45 seviyesinin aşılamaması durumunda, trendin sorgulanması söz konusudur. Ancak sadece bu şart düşüş beklentisi oluşturmak için yeterli olmamakla birlikte, 118,05 – 118,45 aralığında bir bant hareketini destekleyebilir.

Paritede düşüş beklentisi oluşturabilmek için, 118,05 seviyesi altında arka arkaya gerçekleşebilecek iki adet saatlik kapanışla bu bölgede kalma çabası teyit edilmelidir. Bu şartla birlikte 117,82 ve 117,60 seviyelerine yönelik hareketler gerçekleşebilir.

Pivot: 118,05
Destek: 118,05 – 117,82 - 117,60
Direnç: 118,45 – 118,70 – 119,00

AUD/USD ANALİZİ

Paritede Avrupa piyasaları süresinde tepki alımlarının etkili olmasına rağmen, sabah saatlerinde yaşanan düşüş sonrası satıcılı seyrin halen ağırlıkta olduğu görülmektedir. Günün kalanında, 0,8550 seviyesi altında düşüş baskılarının ön planda olabileceğine dair beklentimiz korunmakla birlikte, 0,8480 seviyesinin kırılması durumunda 0,8450 ve 0,8418 seviyelerine yönelik fiyatlamaların ağırlık kazanması söz konusudur.

Paritede 0,8550 seviyesinin aşılması durumunda 0,8585 seviyesine yönelik fiyatlamalar gerçekleşebilir. Ancak bu durumunda tepki alımı kaynaklı olduğu ve kısa süreli gerçekleşebilecek bir tutum olduğu unutulmamalıdır. Bu süreçte kanalın aşılması (0,8585 seviyesinin aşılması) durumunda tepki alımları daha kalıcı bir etki kazanabilir.

Pivot: 0,8550
Destek: 0,8480 – 0,8450 – 0,8418
Direnç: 0,8520 - 0,8550 – 0,8585

EUR/TRY ANALİZİ

EUR/TRY paritesinde gün içerisinde 2,7465 seviyesinin kırılamaması sonrası tepki alımlarının ön plana çıktığı görülmektedir. Günün kalanında, 1,7465 seviyesi üzerinde kalındığı sürece tepki alımlarını destekleyebilecek yükseliş baskısının etkili olması beklenebilir. Olası yükselişlerde 2,7620 ve 2,7690 seviyeleri hedeflenebilir.

Paritede gün içerisinde 2,7465 seviyesi üzerinde kısa vadeli bir yükseliş beklentisi bulunmakla birlikte, gün aşırı değerlendirmelerde düşüş trendi sürmektedir. Bu nedenle 2,7752 seviyesi aşılamaması durumunda alımlarla ısrarcı olunmaması riski azaltabilecek bir faktör olarak karşımıza çıkmaktadır. Düşüş beklentisi oluşturabilmek için, 2,7465 seviyesinin kırılması gerekliliği sürmektedir.

Pivot: 2,7465
Destek: 2,7545 – 2,7465 – 2,7400
Direnç: 2,7620 – 2,7690 – 2,7752

USD/CAD ANALİZİ

USD/CAD paritesinde yükseliş kanalının üst sınırı olan 1,1360 seviyesinin aşılmasıyla birlikte 1,1400’lere ulaşan bir atak görmekteyiz. Son 3 haftanın zirvesinden geri çekilen paritede, 1,1360 seviyesi üzerinde tutunma çabasının yükseliş beklentilerini destekleyebilecek unsur olduğunu ifade edebiliriz. Olası yükselişlerde 1,1425 seviyesinin aşılması durumunda 1,1465 seviyesi hedeflenebilir. Ek olarak 1,1465 seviyesinin aşılması, paritenin son 5 yılın en yüksek seviyelerine çıkmasına katkı sağlayacaktır.

Paritede son günlerin zirvesinin görülmesinin ardından, olası geri çekilmelerde 1,1360 seviyesi hedeflenebilir. Ancak kalıcı bir beklenti oluşturabilmek için, 1,1360 seviyesi altındaki fiyat hareketleri izlenmelidir.

Pivot: 1,1360
Destek: 1,1392 - 1,1360 – 1,1325
Direnç: 1,1425 – 1,1465 – 1,1505

HAM PETROL ANALİZ

OPEC toplantısı sonrasında gerçekleştirmiş olduğu satıcılı seyrini 67,73 seviyesinde sonlandıran ve bu seviyeden başlattığı tepki alımlarını gün içi 69,59 seviyesine kadar taşıyan Ham Petrol fiyatı, ABD seansı açılışı öncesinde şu sıralar 69,20 seviyesine yakın seyrini sürdürmektedir. Teknik olarak Ham Petrol fiyatını incelediğimizde kısa vadeli negatif baskının 70,45 direnci altında devam ettiğini ifade edebiliriz. Ham Petrol fiyatı eğer 70,45 seviyesi altında hareketlerine devam ederse 16 Mayıs 2010 haftasının dip noktası 64,24 seviyesine doğru gerileme görülebilir. Tepki alımı düşüncesinde olan Forex işlemcisi ise 70,45 bariyerinin geçilmesini beklemelidir.

Pivot: 70,45
Destek: 67,73-67,15-66,20
Direnç: 69,55-70,45-71,65

BRENT PETROL ANALİZ

OPEC’in arzı kısmama kararından sonra brent petrolde sert bir geri çekime izledik. Gün içi işlemde 71.09 seviyesi görüldü. 115.61 seviyesinden 22 haziranda başlayan düşüş yaklaşık %38 oranında gerileme anlamına geliyor. Yaşanan hızlı düşüşten ve OPEC kararından sonra brent petrolde en yakın destek 70 dolar seviyesinde görülüyor. Arz tarafında sorun olmadığına göre brent petrolü değerlendirmede önümüzdeki dönemde talep tarafı önemli olacaktır. Dünya ekonomisinde 2015 büyüme beklentileri oldukça vasat, ABD hariç gelişmiş ülkelerde büyüme düşük, Euro Bölgesi ekonomik hedeflerin çok uzağında, Çin büyümede yavaşlamasıyla korkutuyor, gelişen ülkeler içinse kriz dönemindeki %7 oranına yakın ortalama büyümede 2015 için beklenti %5 oranının altında. Önümüzdeki günlerde ABD, Euro Bölgesi, Çin ve gelişen ülke piyasalarından gelecek makro veriler toparlanmaya işaret ederse brent için 70-75 dolar aralığında dengelenme sağlanabilir. Jeopolitik risk anlamında yeni bir durumun yaşanmaması varsayımıyla 70 dolar seviyesi kısa vadeli destek, 82 dolar seviyesi en yakın direnç olarak kabul edilebilir.

Pivot : 77,86
Destek: 70,00-60,00-52,00
Direnç: 82,00-88,00-96,00

ALTIN ANALİZ

“Gözler artık referandum sonucunda”

1255 seviyesinden başlayan ve 1131 seviyesine kadar devam eden düşüşler sonrasında tepki alımları gözlemlediğimiz Altın, sırasıyla fibonacci %61,8, %50 ve son olarak da %38,2’lik düzeltme noktalarını test ederek önemli bir adım attı. Fibonacci %38,2’lik düzeltme noktası olan 1208 direncinden gerçekleştirmiş olduğu dönüşle de tepki alımı sonlandı mı sorusunu sormamızı sağlamıştı. Konu ile ilgili gerek trend çizimleri gerekse RSI indikatörü bu düşünceyi desteklemekle birlikte 1208 direncinin altında negatif baskı devam etmektedir. 1186 seviyesinin aşağı yönlü kırılması da bu baskıyı güçlendirirken piyasa katılımcılarının gözünün 30 Kasım’da İsviçre’de gerçekleşecek referandum sonucuna odaklandığını görmekteyiz. Özellikle referandum sonuçları, Pazar gecesi piyasa açılışı ile birlikte kıymetli madenler üzerinde sert hareketlerin oluşumuna katkı sağlayabilir.

Günü değerlendirdiğimizde aşağı yönlü baskılar 1197 direnci altında devam etmektedir. Altın eğer bu tutumunu devam ettirirse aşağı yönlü baskısını 1168 seviyesine kadar devam ettirebilir. Bu bağlamda da yaşanılacak olası yükselişler 1208 direnci altında kaldığı müddetçe satış fırsatı olarak değerlendirilebilir.

Pivot: 1197
Destek: 1175-1168-1161
Direnç: 1189-1197-1203

GÜMÜŞ ANALİZ

Gümüş 16,71 seviyesinden 15,78 seviyesine kadar geriledi. Altındaki gerilemeye paralel gümüşte de düşüşü takip ediyoruz. 16,10 seviyesi üzerine çıkılmadığı sürece geri çekilmenin devamı beklenebilir. 16,10 seviyesi üzerine çıkılırsa 16,44 seviyesi hedef olabilir. Son durumda 15,87 desteği etrafında işlemlerin gerçekleştiğini görüyoruz. Bu destek seviyesi de kırılırsa bir sonraki desteği 15,50 seviyesinde görüyoruz. 50 periyotluk ortalamanın 200 periyotluk ortalamayı aşağı yönde kesmesi gümüşteki zayıflığın teyidi anlamına geliyor. Teknik göstergelerden MACD henüz düşüşün sona erdiğine işaret etmiyor, RSI aşırı satıma işaret etse de henüz yükseliş sinyali üretmedi.

Pivot : 16,54
Destek: 15,87-15,50-15,25
Direnç: 16,10-16,44-16,71

“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Direktörü: Erdoğan TURAN - “Brent Petrol ve Gümüş Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR - “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Ham Petrol ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOĞAN - “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER - “USDJPY, EURTRY, USDCAD, AUDUSD Analizi”

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://www.gcmforex.com/

Günlük piyasa analiz ve yorumları ücretsiz e-posta adresinize gelmesini istiyorsanız tıklayın ve formu doldurun.

Etiket: Forex, FX, Foreks, Forex Analizleri, Foreks Makaleleri, Forex Yorumları, Foreks Eğitim, Forex Teknik Analiz, Forex Temel Analiz, Parite, Emtia, Endeks, Hisse, Euro, Avro, Dolar, Döviz, Türk Lirası, Sterlin, Yen, Frank, Kanada Doları, Standart and Poor’s, Gold, Crude Oil, EURUSD, GBPUSD, USDTRY, USDJPY, EURTRY, AUDUSD, Ham Petrol, Altın, Dax30, S&P500, Dolar mı alalım TL’de mi kalalım, Günlük Parite Analizleri, Günlük Emtia Analizleri, Günlük Endeks Analizleri, Günlük Forex Analizleri, Kudret AYYILDIR, Sermet DOĞAN, Erdoğan TURAN, Umut TUNCER,