5 Haziran 2014 Akşam Piyasa Analizleri

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Küresel piyasalarda varlık fiyatlarına, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) merakla beklenen faiz kararı ve Banka’nın Başkanı Mario Draghi’nin konuşmaları damgasını vurdu. Global endekslerde rekor seviyeler görülürken, Euro sert değer kayıpları yaşadı. Uyguladığı tüm faiz oranlarında indirime diden ECB, para politikasını da genişletme kararı aldı.

“ECB piyasaları salladı”

ECB Başkanı Mario Draghi’nin, Mayıs ayındaki sözlerinden sonra, yaklaşık bir ay boyunca Banka’nın atacağı adımlar küresel piyasaların gündeminde, öncelikli gündem maddesi olmuştu. Bugün, ECB tarafındaki gelişmeleri değerlendirecek olursak, öncelikle 14:45’deki faiz beyanatından başlamak daha doğru olacaktır.

“Negatif mevduat faiz oranı hayata geçiyor”

Kıtanın ortak para biriminde öncelikle, politika faiz oranının beklendiği kadar indirmemesinin etkisini yukarı yönlü hareketler ile gördük. EUR/USD paritesi bu ilk etapta 1.3640’lara kadar yükselirken, sonrasında ise aynı karar metninde marjinal ve mevduat faiz oranlarının da indirildiği görüldü. Özellikle ECB’nin negatif mevduat oranına geçiş yapması dikkat çekerken söz konusu oran %-0.10 olarak açıklandı. Önceki %0.0 düzeyindeydi. Bu etki ile Euro’da kayıplar hız kazanırken, EUR/USD paritesi 1.3555 seviyesine kadar geriledi. Sonrasında ise dikkatler 15:30 başlayan ECB’nin basın konferansına çevrildi.

“Draghi’den yeni LTRO’lar”

15:30’da basın toplantısının başlamasının ardından kürsünün arkasına geçen Draghi’nin konuşması, piyasalarda yine sert hareketlerin görülmesine neden oldu. Euro, ECB Başkanı’nın Eylül ve Aralık aylarında olmak üzere iki adet LTRO (Uzun Vadeli Refinansman Operasyonu) uygulanacağını duyurması ile kayıplarını genişletirken, global endekslerde yükselişlerin hız kazandığı görüldü. Draghi’nin konuşması sırasında EUR/USD paritesi 1.3502’leri gördü. Alman DAX’ta yeni rekor seviyeler gözlemlendi. Draghi, tutarını 400 milyar olarak ifade ettiği LTRO’larda 4 yıllık bir vade olacağını ifade etti. Başkan ayrıca, ECB’nin gerektiğinde yine hızlı bir şekilde harekete geçmeye hazır olacaklarını belirtirken, hazırladıkları tedbir paketinin 3 parçadan oluştuğunun altını çizdi. Bunlar ise, para politikasının genişletilmesi, para politikası aktarımının güçlendirilmesi ve geleneksel olmayan tedbirlerin kullanılması olarak tanımlandı. ECB, 14:45’deki duyurusunda, para politikası aktarım mekanizmasını güçlendirecek politika tedbirlerini TSİ 16:30’da yazılı olarak açıklayacağını belirtti.

Günün devamında piyasalarda ECB’den gelen adımın varlık fiyatları üzerindeki etkilerinin nasıl devam edeceği izlenecekken, Kanada ve ABD’den açıklanacak ekonomik rakamlar yatırımcıların gündeminde yer alacak. Bunun yanında Minneapolis FED Başkanı Narayana Kocherlakota’nın Boston Koleji’nde “Düşük reel faiz oranları” başlıklı bir konuşma yapması bekleniyor.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

04 Haziran 2014 Çarşamba

Zaman Haber Beklenti Önceki

17:00 CAD Ivey PMI 56,3 54,1

17:30 USD Doğal Gaz Stokları 116B 114B

20:30 USD FOMC Üyesi Kocherlakota Konuşması

EURUSD ANALİZ

“Mario Draghi 1,3400 seviyesine göz kırptı”

EURUSD paritesi için gerek günlük gerekse gün ortası ve haftalık bültenlerimizde aşağı yönlü baskıların önemli ve bir o kadar da güçlü olduğunu ifade etmiş, 1,3775 seviyesi altında haftalık, 1,3690 altında ise günlük kapanışların teyit niteliğinde olduğunu sizlere belirtmiştik. Bu açıklamalara ilaveten 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 1,3400 seviyesinin de bundan sonraki süreçte hedef seviyemiz olması gerektiği yönündeki beklentimizi de sizlere ifade etmiştik. Teknik olarak gözlemlediğimiz bu beklenti temel makro-ekonomik gelişmelerle birlikte desteklenince parite de aşağı yönlü baskılar bugün daha net hissedilmiş oldu. Avrupa Merkez Bankasından gelen faiz indirimi ve başkan Draghi’nin konuşmaları EURUSD paritesinin 1,3502 seviyesine gerilemesine katkı sağladı ve parite şu sıralar 1,3538 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir.

Günün kalanında EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3588 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü baskıların devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer bu şart sağlanırsa 1,3500 seviyesini yeniden test etmek hatta aşağı yönlü kırmak isteyebilir. Bu bağlamda da 1,3588 günün kalanındaki en önemli seviye olarak karşımıza çıkmaktadır.

NOT: Her ne kadar 1,3588 gün içi önemini korusa da genel görünüm olarak 150 günlük basit hareketli ortalama olan 1,3690 direnci altında negatif seyrin devam ettiğini unutmamak gerekmektedir.

Pivot: 1,3588
Destek: 1,3500-1,3460-1,3420
Direnç: 1,3588-1,3630-1,3670

GBP/USD ANALİZ

GBPUSD paritesi gün içerisinde gerek İngiltere gerekse Avrupa Merkez Bankasından gelen açıklamalar eşliğinde dalgalı bir seyir gerçekleştirdi ve 1,6790 – 1,6720 arasında seyrini sürdürdü. İngiltere’den gelen haberlerle 1,6790 direncinin test edildiği parite de Avrupa Merkez Bankasından gelen açıklamalar eşliğinde 1,6720 seviyesi test edildi ve şu sıralar yeniden 1,6790 seviyesine yaklaşma düşüncesinde 1,6768 seviyesinde hareketine devam etmektedir.

Teknik olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 89 günlük basit hareketli ortalama olan 1,6700 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Parite eğer 1,6700 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse 1,6790 direncini yeniden test etmek isteyebilir. İlaveten 1,6790 direncinin geçilmesi durumunda kanalın üst noktası olarak belirlediğimiz 1,6850 direncini test etme ihtimali güçlenebilir.

Pivot: 1,6700
Destek; 1,6730-1,6700-1,6660
Direnç; 1,6790-1,6820-1,6850

USD/TRY ANALİZ

2,1260 direnci altında hareketlerine devam ederek yükselişler sonlandı mı sorusunu sormamıza neden olan USDTRY kuru, 50 günlük basit hareketli ortalama olan 2,1130 seviyesi altında hareketlerine devam ederek 2,0955 seviyesine geriledi. Şu sıralar 2,1020 seviyesinde hareketini sürdüren USDTRY kuru için 50 günlük basit hareketli ortalama olan 2,1130 seviyesi altında günün kalanında negatif baskının devam etme ihtimalinin güçlü olduğunu ifade edebiliriz. Eğer bu şart sağlanırsa 2,0955 ve 2,0885 seviyeleri yeniden test edilmek istenebilir. İlaveten 50 günlük basit hareketli ortalama olan 2,1130 seviyesi altında gerçekleştirilecek günlük kapanış ise aşağı yönlü baskıların gücünü göstermesi açısından dikkatle takip edilmelidir.

Pivot: 2,1130
Destek: 2,0955-2,0885-2,0790
Direnç: 2,1075-2,1130-2,1260

USD/JPY ANALİZİ

Küresel piyasalar için kritik bir günde, USD/JPY paritesinde hareketlerin dar bir alanda devam ettiğini görüyoruz. Avrupa Merkez Bankası’nın faiz kararı ve para politikası kararlarının ardından, 102,42 ve 102,85 arasında bant hareketi güncelliğini koruyor.

Teknik olarak incelediğimizde, yaklaşık 2 aydır üzerinde günlük kapanış gerçekleşmeyen 102,85 seviyesinin altında, aşağı yönlü baskıların gerçekleşebileceği yönündeki beklentimiz sürmektedir. Düşüşlerde bant hareketinin alt noktası olan 102,42 seviyesinin kırılmasıyla aşağı yönlü etkilerin artması beklenebilecekken, kalıcı düşüşlerin gündeme gelebilmesi için kırmızı renkle belirttiğimiz düşüş kanalının üst noktası olan 102,15 seviyesinin altında günlük kapanışa ihtiyaç vardır.

USD/JPY paritesinde yükseliş beklentisi oluşturabilmek için, aşağı yönlü baskıları desteklemekte olan 102,85 seviyesinin geçilmesi gerekmektedir. Ancak kısa vadede devam eden düşüş kanalının etkileri nedeniyle temkinli olmak gerekmektedir.

Pivot: 102,85
Destek: 102,42 – 102,15 – 100,70
Direnç: 102,85 – 103,26 – 103,75

EUR/JPY ANALİZİ

Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faizlerde indirime gitmesi ve ek gevşeme kararlarından sonra Euro’nun zayıflamasıyla beraber, EUR/JPY paritesinde de sert düşüşler meydana geldiğini gördük

Makro gelişmelerle beraber gerçekleşen bu sert düşüşün oldukça kritik bir bölgenin test edilmesine yol açtığını görmekteyiz. Kısa vadeli incelediğimizde, 200 günlük ağırlıklı (linear weighted) hareketli ortalamanın (138,65) geçilememesine bağlı olarak gerçekleşen tepki satışlarının 139,32 seviyesi altında ağırlığını koruması beklenebilir. Böylelikle 200 günlük basit (simple) hareketli ortalamayla desteklenen yükseliş kanalının tekrar test edilmesi beklenebileceği gibi, kanalın kırılması sonucu gün içinde 137,95 seviyesi gündeme gelebilir.

Yükseliş kanalının güncelliğini koruması nedeniyle, kanal alt noktası olan 138,65 seviyesi üzerinde gerçekleşebilecek günlük kapanış, kanal yönlü alımların tekrar aktif hale gelmesine yardımcı olabilir. Bununla birlikte 140,11 seviyesinin tekrar gündeme gelmesi olasıdır.

Pivot: 139,32
Destek: 138,65 – 137,95 – 137,20
Direnç: 139,32 – 140,11 – 140,95

HAM PETROL ANALİZİ

Haftanın ikinci yarısının tüm piyasalar açısında önemli olduğu süreçte, ham petrol fiyatında aşağı yönlü baskıların sürmekte olduğunu gördük. Yeni ay ve haftayla birlikte başlayan düşüşlerle birlikte, fiyatın kritik bölgelere yaklaştığını ifade edebiliriz.

Günlük grafiği incelediğimizde, yeni haftayla beraber aşağı yönlü baskılar hissedilmesine neden olan 102,94 seviyesi atlında düşüş baskıların sürebileceğine dair beklentimizi korumaktayız. Düşüş yönlü hareketleri kısıtlayan 101,64 seviyesi altında kalıcılık, kanal alt noktası olan 100,95’in test edilmesine destek sağlayabilir.

Ham petrolde yükseliş yönlü beklentisi olan forex katılımcılarının 101,64 veya 100,95 seviyelerinden gerçekleşebilecek dönüşleri takip etmeleri gerekmektedir. Alım fırsatlarının daha uzun vadeye geçiş yapabilmesi için, 102,94 seviyesinin geçilmesi gerekmektedir.

Pivot: 102,94
Destek: 101,64 – 100,95 – 100,00
Direnç: 102,17 – 102,94 – 103,67

ALTIN ANALİZ

Altın fiyatları haftanın ilk işlem gününden itibaren 1240 – 1252 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirirken bugün Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi’nin konuşması ile birlikte yukarı yönlü hareketler gerçekleştirerek ABD seansı açılışı öncesinde 1257 seviyesini test etti. Yukarı yönlü gerçekleştirmiş olduğunu bu çıkışını 1261 seviyesi üzerinde devam ettiremeyen ve yeniden satış baskısına maruz kalan Altın fiyatı şu sıralar 1251 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir.

Teknik olarak Altın fiyatını incelediğimizde günün kalanında dikkat etmemiz gereken en önemli seviye hiç şüphesiz ki 1261 direnci olarak belirlenmiştir. Altın fiyatı eğer 1261 direnci altında hareketlerine devam ederse yeniden 1240 seviyesine yaklaşmak isteyebilir.

Pivot: 1261
Destek: 1247-1240-1235
Direnç: 1261-1268-1277

DAX30 ANALİZİ

Güne 9930 seviyesinden başlayan endeks en düşük 9895 seviyesini gördükten sonra ECB kararları ve Draghi’nin açıklamalarıyla 10005 seviyesine kadar yükseldi, gün içi hedef olarak sabah bülteninde belirttiğimiz seviyelere geldi. Gün sonu kapanış 10000 seviyesi üzerinde olursa yeni yüksek hedefler 10050-10100 seviyeleri olabilecek.

Pivot : 9953
Destek: 9895-9818-9790
Direnç: 9974-9984-10000

S&P500 ANALİZİ

Endekste bültenin yazıldığı saate kadar en yüksek 1932, en düşük 1923 seviyeleri görüldü. Gün içi direnç noktalarına ulaşıldı. Gün sonu kapanış 1920 seviyesi üzerinde olursa 1950 seviyesi ilk hedef olacak. Yarın açıklanacak tarım dışı istihdam rakamı ile önümüzdeki haftanın yön tayinine dair daha net olunabilir. Yükseliş pozitif seyir devam ediyor.

Pivot : 1919
Destek: 1918-1915-1913
Direnç: 1926-1928-1935

“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”

Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR - “EURUSD, GBPUSD, USDTRY ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER - ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://www.gcmforex.com/

Günlük piyasa analiz ve yorumları ücretsiz e-posta adresinize gelmesini istiyorsanız tıklayın ve formu doldurun.

Etiket: Günlük Parite ve Emtia Analizi, GCM Forex, Kudret AYYILDIR, Sermet DOĞAN, Erdoğan TURAN, Umut TUNCER, Foreks, Forex, Forex Analizleri, Forex Makaleleri, Forex Yorumları, Teknik Analiz, Temel Analiz, EUR/USD Analiz, GBP/USD Analiz, USD/TRY Analiz, USD/JPY Analiz, Ham Petrol Analiz, Altın Analiz,