4 Eylül 2014 Akşam Piyasa Analizleri

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Küresel piyasalarda dikkatler merkez bankalarından gelen açıklamalara odaklandı. Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz indirim kararının ardından gözler Mario Draghi’ye çevrilirken, yayımlanan makro-ekonomik göstergeler gündemde yer aldı. Son yılların en kritik NATO toplantısı olarak değerlendirilen zirve Galler’de devam ederken, Ukrayna’ya ilişkin gelişmeler de piyasaların merceği altında kalmayı sürdürüyor.

“Piyasalara ECB damgası”

Haftanın dördüncü gününde küresel piyasaların gündeminde ECB’nin alacağı kararlar merakla beklendi. Banka’nın toplantısının devam ettiği sıralarda önce, ECB’nin bir varlığa dayalı menkul kıymet (VDMK) alımı programı üzerinde değerlendirmeler yaptığı basına sızarken, Euro’da bir miktar kayıplar izlendi. Sonrasında ise faiz beyanatı piyasalarda sürpriz olarak değerlendirildi. ECB tüm faiz oranlarında 10 baz puanlık indirime giderken, politika faiz oranını %0.05’e çekti. Kıtanın ortak para biriminde bu duyurunun ardından sert kayıplar gerçekleşti. İngiltere Merkez Bankası (BOE) ise beklendiği gibi para politikasında bir değişiklik yapmadı.

--ECB varlık alımlarına başlıyor--

Faiz beyanatının ardından gözler Banka’nın Başkanı Mario Draghi’nin konuşmasına çevrildi. 2014 ve 2015 büyüme beklentilerinin aşağı yönlü revize edildiğini duyuran Draghi, ECB’nin VDMK alımlarına başlama kararı aldığını belirtti. Uygulama, ipotekli varlık alımları ile birlikte Ekim ayında başlayacak. Başkan Draghi aynı zamanda gerekirse sıra dışı politika araçlarını kullanmaya devam edeceklerini ifade etti. Euro, bu açıklamalarında ardından kayıplarını genişletirken, Mario Drahgi, soru-cevap bölümünde faiz tarafında artık teknik bir ayarlamanın mümkün olmadığını söyledi.

Para politikasını Euro Bölgesi’ndeki düşük enflasyon ve zayıf ekonomik aktiviteler nedeni ile genişleten ECB’nin açıklamaları kıtanın ortak para biriminde sert kayıplara neden oldu. Bunun yanında Euro’nun muadil para birimi olarak Dolar’da değer kazanımları hız kazanırken, Türk Lirası, ECB’nin ekonomiye vereceği bu teşviklerin Türkiye için olumlu sonuçlar doğurabileceği beklentisi ile değer kazandı. TL, Dolar karşısında gün içerisinde 2,1460 civarını gördü.

“ABD’de istihdam verileri beklentileri karşılamadı”

Piyasaların ECB’ye odaklandığı sıralarda ABD ekonomisine ilişkin önemli makro-ekonomik veriler açıklandı. ADP tarım dışı istihdam değişimi verisi, Ağustos ayında tarım sanayi dışında özel sektörde 2014 bin ABD’linin iş sahibi olduğunu gösterirken, rakam beklentilerin altında kaldı. İstihdam talepleri ise beklentilerin üzerinde olumsuz açıklandı. Kötü istihdam datalarının yanında ABD’nin ticaret açığının daralarak 6 ayın en düşük seviyesine gerilediği görüldü. Kanada için açıklanan ticaret dengesi verisi ise beklentilerin üzerinde bir fazlaya işaret etti.

Günün devamında piyasalar ECB’nin kararlarını ve Draghi’nin açıklamalarını sindirmeye çalışırken, ABD’den yarın yayımlanacak kritik istihdam raporu öncesinde ülke için açıklanacak önem derecesi yüksek rakamları takip edecek. Özellikle ISM imal olmayan PMI verisi mercek altında yer alacakken, Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) üyelerinden gelecek açıklamalarda dikkatle takip edilecek. Konuşmalar yapacak FOMC üyelerine ait daha fazla bilgi için tıklayınız.

“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”

ABD – ISM İmal Olmayan PMI; Bu hafta, ABD ekonomisinin gidişatına ilişkin vereceği bilgilerin yanında, Cuma günkü istihdam raporuna ilişkin beklentilerin fiyatlanmasını sağlayabilecek önemli göstergeler arasında ISM imal olmayan PMI da bulunuyor. Temmuz ayında Ocak 2011’den bu yana görülen en yüksek seviyeye çıkan ilgili veri, 58.7 olarak açıklanmıştı. ISM Enstitüsü’nün yayımlayacağı imal olmayan PMI verisinin beklentiyi geçmesi halinde Dolar’a alımlar gelebilecekken, olumsuz datalar kayıplara neden olabilir.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

04 Eylül 2014 Perşembe

Zaman Haber Beklenti Önceki

16:45 USD Hizmetler PMI 58,5 58,5

17:00 USD ISM İmal Olmayan PMI 57,3 58,7

17:30 USD Doğal Gaz Stokları 72B 75B

18:00 USD Ham Petrol Stokları -1,113M -2,070M

19:30 USD FOMC Üyesi Mester Konuşması

05 Eylül 2014 Cuma

03:15 USD FOMC Üyesi Fisher Konuşması

04:00 USD FOMC Üyesi Kocherlakota Konuşması

08:00 JPY BOJ Aylık Rapor

EURUSD ANALİZ

Merakla beklenen Avrupa Merkez Bankası (ECB) Faiz Kararı ve Başkan Draghi’nin basın açıklaması sonuçlandı. TR saati ile 14:45’de ECB’den 10 baz puan faiz indirimi kararı geldikten sonra EURUSD paritesinin 1,3140 seviyesinden 1,3040 seviyesine kadar gerilediğini, 15:30’da ECB başkanı Draghi’nin konuşması ile birlikte de EURUSD paritesinin 1,2995 seviyesine kadar gerilediğini gözlemledik.

Draghi’nin konuşmasını incelediğimizde Ekim ayında Varlığa Dayalı Menkul Kıymet (VDMK) ve ipotekli tahvil alımına başlayacağını ayrıca Faiz indirimi konusunda da tabana yaklaştığını, artık teknik olarak bir indirimin yapılamayacağını konuşma içerisinde basına aktardı.

EURUSD paritesini incelediğimizde aşağı yönlü baskının desteklenmesi için gerek teknik gerekse temel makro-ekonomik gelişmeler birbirlerine önemli ölçüde katkı sağlamakta ve bu tutum yeni hedeflerin belirlenmesi açısından önem arz etmektedir. Bundan sonraki süreçte hedef 1,28 mi yoksa 1,25 mi sorularının sorulmaya başlandığı bir döneme girdiğimizi ifade edebiliriz.

Kısa vadeli olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3075 bariyeri önem arz etmektedir. Parite eğer 1,3075 bariyeri altında kalmayı sürdürürse 1,2995 ve 1,2950 seviyeleri yeni hedef olarak belirlenmiştir. 1,3075 bariyeri öncesinde de 1,3045 seviyesi ilk bariyer olarak karşımızdadır.

Pivot: 1,3075
Destek: 1,2995-1,2950-1,2900
Direnç: 1,3045-1,3075-1,3110

GBP/USD ANALİZ

İngiltere (BOE) ve Avrupa Merkez Bankası (ECB) kararları sonrasında EURUSD paritesi kadar sert hareketler görmesek de GBPUSD paritesinde de aşağı yönlü baskıların devam ettiğini gözlemlemektedir. İngiltere merkez bankası faiz oranlarında ve tahvil alım programında herhangi bir değişikliğe gitmezken, Avrupa merkez bankası faiz oranlarında 10 baz puan indirime gitti. Haberlerin Dolar Endeksinde pozitif bir etki yaratması nedeniyle aşağı yönlü baskısını 1,6393 seviyesine kadar devam ettiren GBPUSD şu sıralar 1,6428 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir.

Günün kalanında GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6465 ve 1,6496 bariyerleri önemlidir. Parite eğer bu bariyerler altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskı 1,6390 ve 1,6350 olarak devam ettirebilir. TR saati ile 17:00’de ABD’den gelecek olan ISM İmal Olmayan Endeks verisi, günün kalanında paritede mevcut düşüşlerin devam edip etmeyeceği konusunda önemli bir gösterge olabilir.

Pivot: 1,6465
Destek; 1,6390-1,6350-1,6300
Direnç; 1,6465-1,6496-1,6530

USD/TRY ANALİZ

Piyasaların merakla beklediği Avrupa Merkez Bankası (ECB) kararları açıklandı. Uzun bir süredir etkisini hissettirmiş olduğu 2,1500 seviyesi, ECB kararları sonrasında aşağı yönlü kırıldı ve 2,1462 seviyesi test edilmiş oldu. Bundan sonraki süreçte aşağı yönlü baskılarla 2,1230 seviyesi test edilmeli mi sorusunun cevabını arayacağız. Bu bağlamda da özellikle yurtiçi gelişmeler ve bu gelişmelerin Türk Lirası üzerindeki etkisi dikkatle takip edilmelidir.

USDTRY kurunu günün kalanında incelediğimizde 2,1630 seviyesinin önemli olduğunu, kurun bu bariyer altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Böyle bir durumda 2,1430 ve 2,1370 seviyeleri hedeflenmek istenebilir. 2,1630 öncesinde de 2,1585 seviyesi ilk bariyer olarak karşımızdadır.

Pivot: 2,1630
Destek: 2,1430-2,1370-2,1310
Direnç: 2,1585-2,1630-2,1685

USD/JPY ANALİZİ

Oldukça yoğun bir gündemin olduğu haftanın dördüncü gününde Dolar endeksindeki sert hareketlerin Euro değerlemeleri ağırlıklı olduğunu görsek de, USD/JPY paritesinde göstergenin sınırlı da olsa yükseliş baskısını desteklediğini söyleyebiliriz. Gün boyunca gerçekleşen piyasa verilerinin, ABD piyasaları açılışı sonrasındaki etkileşimlerinin dikkatle takip edilmesi önemliyken, ISM İmal Olmayan PMI verisi pariteyi etkileyebilir.

Teknik olarak incelediğimizde, günün dip noktası olan 104,73 seviyesi üzerinde yükseliş baskısının etkinlik kazanabileceğine dair beklentimizi korumaktayız. Bu seviye üzerinde kalıcılık, 105,41 seviyesine doğru fiyatlamalar destekleme potansiyeli taşımaktadır. Ancak bu tutumun temel faktörler ve Dolar endeksiyle destek bulması önemlidir.

Paritenin hafta başından bu yana sert yükselişi sonrası toparlanmaya yönelik beklentiler oluşmuş olsa da, şu ana kadar bu sürecin yatay olarak gerçekleştiğini görüyoruz. Ancak 104,73 seviyesinin kırılması, tepki satışlarını tetikleyerek 104,30’a doğru fiyatlamaları destekleyebilir.

Pivot: 104,73
Destek: 104,73 – 104,30 – 103,95
Direnç: 105,41 – 105,75 – 106,05

EUR/JPY ANALİZİ

EUR/JPY paritesinde gözler Japonya Merkez Bankası (BOJ) kararlarının ardından Avrupa Merkez Bankası’na (ECB) çevrildi. ECB’nin sürpriz bir şekilde faiz oranlarında indirime gitmesinin ardından Euro birçok para birimi karşısında sert bir şekilde değer kaybetti. Bununla birlikte EUR/JPY paritesinde de yaklaşık 2 ayın zirve bölgesinden düşüş gerçekleştiğini gördük.

Teknik olarak incelediğimizde, 138,26 seviyesi altında düşüş baskılarının ağırlık kazanabileceğini belirtmiştik. ECB kararlarının bu beklentiyi desteklemesiyle birlikte 136,36 seviyesine kadar sarkmanın gerçekleştiğini görüyoruz. Günün kalanında, 137,25 seviyesi altında kalındığı müddetçe, tekrar aktif hale gelen düşüş kanalının desteği sağlanarak aşağı yönlü baskıların aktif olması beklenebilir. Olası satışlar, 136,36 seviyesinin kırılmasıyla netlik kazanabilir.

Paritede sert düşüş sonrası toparlanma ihtiyacı, 136,36 seviyesinin kırılamamasıyla birlikte potansiyelini artırabilir. Bu şartla birlikte 137,25 seviyesine doğru fiyatlamalar oluşması muhtemeldir.

Pivot: 137,25
Destek: 136,36 – 136,00 – 135,71
Direnç: 137,25 – 137,60 – 138,26

USD/CHF ANALİZİ

Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz oranlarını düşürmesiyle birlikte Dolar endeksindeki sert yükseliş sonrasında USD/CHF paritesinde de yukarı yönlü hareketlerin hız kazandığını gördük. Mevcut yükselişle birlikte kritik seviyelerin aşılması sonrası, ABD piyasalarının açılışı ve ISM İmal Olmayan PMI verisinin takibi önem taşımaktadır.

Teknik olarak incelediğimizde, 0,9250 seviyesinin geçilmesiyle birlikte paritenin 2 yılın zirvesine ulaştığını ve 0,9268’i gördüğünü söyleyebiliriz. Günün kalanında, geçildiği taktirde alım yönlü baskıların hız kazanabileceğini belirttiğimiz 0,9210 seviyesi üzerinde yükseliş baskılarının aktif olması beklenebilir. Olası alımlarda 0,9319 seviyesi önemli bir hedef olarak karşımıza çıkmaktadır.

Paritede sert yükseliş ve rekor seviyeler sonrası toparlanma ihtiyacı teknik olarak destek bulmak istiyorsa 0,9250 seviyesin altında kalıcılık sağlanması gerekmektedir. Bu şartla birlikte tepki satışları 0,9210 seviyesinin tekrar hedeflenmesini sağlayabilir. Ancak bu beklentide de Dolar endeksi ve verilerin desteği aranmalıdır.

Pivot: 0,9210
Destek: 0,9250 – 0,9210 – 0,9172
Direnç: 0,9277 – 0,9295 – 0,9319

USD/CAD ANALİZİ

Haftanın en yoğun gününde, Avrupa Merkez Bankası (ECB) faiz kararları ve ABD verileri sonrasında Dolar endeksinde sert yükseliş gerçekleştiğini, fakat bunun Euro’daki değer kaybıyla ilişkili olduğunu görüyoruz. Ancak bu süreç sonrasında, ABD’de ISM İmal Olmayan Endeks verisi ve ABD piyasalarının gelişmelere tepkisi, USD/CAD paritesindeki yön arayışı için belirleyici olabilir. Paritenin genel görünümüne göz attığımızda düşüş baskılarının etkili olduğunu görüyoruz.

Teknik olarak incelediğimizde, pariteye destek oluşturan 50 günlük basit (simple) hareketli ortalamanın (1,0822) güncelliğini koruduğu görülüyor. Günün zirve noktası olan 1,0907 seviyesi altında oluşması beklenen kısa vadeli tepki satışına yönelik baskının etkili olabilmesi için 1,0822 seviyesinin kırılması gerekmektedir. Bu şartla birlikte, kırmızı renkle belirttiğimiz trende yönelik tepki satışlarının güç kazanması beklenebilir. Özellikle 50 günlük hareketli ortalama altında gerçekleşebilecek günlük kapanış, tepki satışları açısından teyit özelliği taşıyabilir.

Paritede 50 günlük basit hareketli ortalamanın sınırlayıcı etkisi dikkat çekiyor. Düşüşün gün içerisinde de bu bölgede sınırlanması, alımların tekrar ön plana çıkabileceğine dair beklentilere ağırlık kazandırabilir. 1,0855 seviyesinin üzerinde çıkılması bu tutumu destekleyebileceği gibi, 50 günlük basit hareketli ortalama üzerindeki günlük kapanış, trendi yönlü işlemler için katkı sağlayabilir.

Pivot: 1,0907
Destek: 1,0822 – 1,0795 – 1,0758
Direnç: 1,0855 - 1,0907 – 1,0942

HAM PETROL ANALİZ

Avrupa Merkez Bankası kararları, başkan Draghi’nin açıklamaları ve ABD’den öncü Tarım dışı istihdam değişikliği ile İstihdam Talepleri verileri sonuçlandı. Ham Petrol fiyatı mevcut yoğun ekonomik gelişmeler sırasında 96,23 – 92,60 aralığında hareketlerini sürdürürken özellikle aşağı yönlü hareketlerine devam etme düşüncesinin bir adım önde olduğunu görmekteyiz. Günün kalanında ABD’den gelecek olan ISM İmal Olmayan Endeks ve Ham Petrol Stokları verileri Ham Petrol fiyatında sert hareketlerin oluşumunu destekleyebilir. 96,23 seviyesi altında negatif baskısını devam ettirmeye çalışan Ham Petrol için 94,20 ve 93,40 seviyeleri günün kalanında hedeflenebilir. 96,23 öncesinde de 95,40 seviyesi ilk bariyer olarak karşımızdadır.

Pivot: 96,23
Destek: 94,20-93,40-92,60
Direnç: 95,40-96,23-97,42

ALTIN ANALİZ

Piyasaların merakla beklediği Avrupa Merkez Bankası kararları ve Tarım Dışı İstihdam verisi sonuçlarından bugün Avrupa Merkez Bankası (ECB) kararları açıklandı. Faizlerde 10 baz puan indirim gerçekleştiren ECB ve daha sonra konuşmasında bu hususlara değinen başkan Draghi, Altın fiyatının 1266 seviyesine kadar geriledikten sonra yeniden yukarı yönlü çıkış gerçekleştirmesini sağladı ve 1277 seviyesi başkan Draghi konuşması sırasında test edildi. ABD borsaları açılışı ve kritik ABD verileri öncesinde şu sıralar 1274 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir.

Genel görünüm 1281 bariyerinin altında aşağı yönlü beklentinin devam etmesi şeklindedir. Bu bağlamda da günün kalanında 1281 bariyeri dikkatle takip edilmelidir. Günün kalanında ABD’den gelecek olan ISM İmal Olmayan Endeks ve FOMC üyelerinden gelecek açıklamalar dikkatle takip edilmelidir. Altın ve Gümüş gibi kıymetli madenler ABD’den gelecek olan açıklamalar ile sert hareketlere maruz kalabilir.

Pivot: 1281
Destek: 1263-1258-1250
Direnç: 1281-1288-1296

DAX30 ANALİZİ

Son iki gündür Dax30 endeksinde yaşanılan yukarı yönlü çıkışlar dikkat çekici. Özellikle düşüş trendi sonlandı mı sorusunun cevabını aramaktayız ve yeni aksiyonlar için kritik makro-ekonomik verilerin sonuçlanmasını beklemekteyiz. Özellikle de TDI verisinde sonra piyasa kapanışının Dax30 endeksinin bundan sonraki süreçte nasıl bir yol haritası çizeceğine ilişkin düşünceleri oluşturmasına katkı sağlayabilir. Bu bağlamda da yarın akşam hazırlayacağımız haftalık bülten raporunu ayrıntılı bir şekilde inceleyebilirsiniz.

Günün kalanında endeks hareketlerini incelediğimizde 9530 destek noktası önemini korumaktadır. Endeks eğer bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü baskısını günün zirve noktası olan 9716 seviyesine yeniden taşıyabilir. Aksi takdirde 9530 – 9716 arası hareketler ile günü tamamlayabiliriz.

Pivot : 9530
Destek: 9600-9530-9478
Direnç: 9716-9782-9850

S&P500 ANALİZİ

Gün içerisinde 1997 seviyesine yaklaşan ancak 1996 ve 1992 destekleri üzerinde kalmayı sürdüren S&P500 endeksi bu düşünce yapısı ile yukarı yönlü hareketlerini 2000 seviyesi üzerinde taşımayı sürdürdü ve şu sıralar 2003,60 seviyesine yakın seyrini sürdürmektedir. Günün kalanında S&P500 endeksini incelediğimizde 1996 ve 1992 destek noktaları önemini korumaktadır Endeksin bu destek noktaları üzerindeki hareketleri 2008 – 2013 seviyelerinin yeniden hedeflenmesine katkı sağlayabilir. Tepki satışları içerisinde yer almak isteyen Forex katılımcıları ise 1992 desteğinin aşağı yönlü kırılmasını ya da 2013 seviyesinden gerçekleşecek olası dönüşü takip etmelidir.

Pivot : 1996
Destek: 2000-1996-1992
Direnç: 2008-2013-2018

“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Başanalist: Kudret AYYILDIR - “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Ham Petrol, Altın, S&P500 ve Dax30 Analizi”
Analist: Sermet DOĞAN - “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER - “USDJPY, EURJPY, USDCAD, USDCHF Analizi”

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://www.gcmforex.com/

Günlük piyasa analiz ve yorumları ücretsiz e-posta adresinize gelmesini istiyorsanız tıklayın ve formu doldurun.

Etiket: GCM Forex, Kudret AYYILDIR, Sermet DOĞAN, Erdoğan TURAN, Umut TUNCER, Foreks, Forex, Forex Analizleri, Forex Makaleleri, Forex Yorumları, Forex Eğitim, Forex Teknik Analiz, Forex Temel Analiz, EURUSD Analiz, GBPUSD Analiz, USDTRY Analiz, USDJPY Analiz, USDCHF Analiz, Ham Petrol Analiz, Altın Analiz, Dax30 Analiz, SP500 Analiz, Günlük Parite Analizi, Günlük Emtia Analizi, Günlük Endeks Analizi,