29 Eylül 2014 Sabah Piyasa Analizleri

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Küresel piyasalarda yeni işlem haftası, Dolar endeksindeki yükselişin etkileri ve Hong Kong’da hafta sonu şiddetlenen protesto gösterilerinin gölgesinde başladı. ABD ekonomisinin ikinci çeyrekte son 2.5 yılın en hızı büyümesini kaydetmesi, ülkenin Merkez Bankası’nın (FED) erken bir faiz indirimine gideceği beklentisini artırdı. Bu paralelde Dolar endeksi yeni haftaya da gülü seyrini koruyarak başladı. Hong Kong ise son 20 yılın en sert eylemlerine sahne oluyor.

“Dolar endeksi izlenmeye devam ediliyor”

Varlık fiyatlarına yön veren FED’in faiz zamanlaması ve hızına ilişkin beklentiler, yeni haftada da gündemin önemli temel başlıkları arasında öne çıkıyor. ABD ekonomisinin yılın ikinci üç aylık döneminde %4.6 büyüme kaydetmesi, FED’in faiz artırımı için daha yakın bir tarihi seçebileceği endişelerini artırdı. Dolar, bu paralelde yükselişini sürdürürken, ABD’nin para biriminin yeni 5 günlük işlem dönemine de yukarı yönlü hareketler ile başladığı görüldü. Gün içerisinde parite ve emtia fiyatlarının yönünde belirleyici olabilecek Dolar’daki fiyat değişimleri, gelecek haber ve piyasa beklentileri ile birlikte yakından takip edilecek.

“Varlık fiyatları fiyatlar yön arıyor”

Majör para birimleri Dolar endeksindeki yükselişlerin etkisi ile baskı altında kalırken, Türk Lirası ABD’nin para birimi karşısında değer kaybetti. Yen, Japonya’daki yanardağ patlamasından etkilenmedi. 31 dağcının hayatını kaybettiği patlamanın yanında, Japonya Başbakanı Abe’nin, bazı faktörlerin ekonomiye olan etkisini ihtiyatlı şekilde izlemek gerekli şeklindeki açıklaması, Yen’de kayıpları destekleyen bir faktör olarak öne çıktı. Ancak Hong Kong’da, seçimleri protesto eden eylemcilerin gösterilerinin şiddetinin artması, Japonya dışında diğer borsa endekslerinde satışlara neden oldu. Hong Kong Doları ise son 6 ayın e düşük seviyesine geriledi. Yeni Zelanda Merkez Bankası’nın (RBNZ) Ağustos ayında son 7 yılın en büyük para birimi satışını gerçekleştirdiğini açıklaması ile sert değer kaybetti. Altın ise Dolar endeksindeki fiyat değişimleri ile yön arayışı içerisinde.

Yoğun geçecek haftanın ilk işlem gününde ekonomik veri akışının nispeten zayıf olduğunu ifade edebiliriz. Ancak İngiltere ve ABD tarafından gelecek veriler, piyasaların merceği altında yer alacak. İçeride ise tüketici güveni takip edilecek. Bunun yanında uzun zamandır gündemde olan jeopolitik risklere ilişkin gelişmeler ve buna ait yapılacak açıklamalar da yakından izlenecek.

“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”

Euro Bölgesi – Almanya Öncü Enflasyon Oranı (CPI); Haftanın ilk önem derecesi yüksek datası olarak dikkat çeken Almanya’nın enflasyon oranı, Salı günü yayımlanacak Euro Bölgesi’nin aynı göstergesi öncesinde kıtanın ortak para birimi üzerinde etkili olabileceği için önem taşıyor. Ağustos ayında %0.0 ile değişiklik göstermeyen aylık bazdaki Almanya enflasyonu, Avrupa’daki ekonomik aktivitelerin sağlığına ilişkin bir gösterge olarak da değerlendirilebilir. Rakamın beklentinin üzerinde gelmesi Euro’da yukarı yönlü hareketleri destekleyebilecekken, öngörülenin altında kalacak bir CPI verisi, ilgili para biriminde baskı oluşturabilir.

ABD – Çekirdek PCE Fiyat Endeksi; ABD Merkez Bankası’nın (FED) enflasyondaki değişimleri izlemek için kullandığı PCE fiyat endeksi, her ne kadar gecikmeli bilgiler verse de piyasalarda etkili olabilen bir makro-ekonomik gösterge olarak dikkat çekmektedir. Gıda ve enerji fiyatlarının hariç tutularak hesaplandığı çekirdek PCE (Personal Consumption Expenditures - Kişisel Tüketim Harcamaları) fiyat endeksi, Ağustos ayına ilişkin bilgiler verecekken, Temmuz ayında endeks %0.1 artış kaydetmişti. İlgili verinin beklentinin üzerinde açıklanması Dolar’da yükseliş eğilimi görülmesini saplayabilecekken, tahminin altındaki rakamlar kayıplara yol açabilir.

ABD – Beklemedeki Ev Satışları; Geride kalan hafta açıklanan verilerde, Ağustos ayında ikinci el ev satışlarının azaldığı, yeni ev satışlarının ise son 6 yılın en yüksek seviyesine çıktığı görülmüştü. Aynı dönem için yayımlanacak, satışı yapılmış ancak, kapanış işlemleri için bekleyen konut sayısını gösteren beklemedeki ev satışları datası, ABD’deki konut piyasasının sağlığına ilişkin bilgiler verecek. Temmuz ayında, önceki aya göre %3.3 artış gösteren verinin beklentiden farklı bir rakama işaret etmesi halinde Wall Street endekslerinde ve Dolarda fiyat değişimleri izlenebilir.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

Pazartesi

Zaman Haber Beklenti Önceki

10:00 EUR İspanya CPI (Yıllık) -0,3% -0,5%

10:00 TRY Tüketici Güveni 73,2

11:30 GBP Bireyler için Net Borç Verme 3,1B 3,4B

11:30 GBP M4 Para Arzı (Aylık) 0,4% 0,3%

11:30 GBP Mortgage Onayları 66K 67K

EUR İtalya 10-Yıllık Tahvil İhalesi

15:00 EUR Alman CPI (Aylık) -0,1% 0,0%

15:30 USD Çekirdek PCE Fiyat Endeksi (Aylık) 0,0% 0,1%

15:30 USD Kişisel Harcamaları (Aylık) 0,5% -0,1%

17:00 USD Beklemedeki Ev Satışları (Aylık) -0,4% 3,3%

EURUSD ANALİZ

Eylül ayının sonuna yaklaştığımız bugünlerde piyasaların yeniden Avrupa Merkez Bankası (ECB) Faiz toplantısına, başkan Draghi’nin gerçekleştireceği basın açıklamasına ve ABD’den gelecek olan Tarım Dışı İstihdam (TDI) ile İşsizlik oranına odaklandığını söyleyebiliriz. Özellikle EURUSD paritesi bundan sonraki süreçte düşüşlerine devam ederek 1,2210 hedefine ulaşacak mı yoksa bu hedef ulaşmadan önce önemli bir tepki hareketi mi gerçekleştirecek sorusunun cevabını aramaktayız. Bu bağlamda da bu haftaki kritik veriler dikkatle takip edilmelidir.

Kritik haftanın ilk işlem gününü değerlendirdiğimizde makro-ekonomik anlamda yoğun bir gün beklenmemektedir. Günün ilk yarısında İspanya Flash GDP ile İtalya 10 yıllık tahvil ihalesi sonucu veri akışında yer alan dikkat çekici haberler olarak belirlenirken, günün ikinci yarısında da ABD verileri takip edilecektir. TR saati ile 15:30’da ABD’den gelecek olan Çekirdek PCE fiyat endeksi, Kişisel Gider – Gelir ve Beklemedeki Ev Satışları verisi Dolar Endeksi üzerinde sert hareketlerin oluşumunu destekleyebilir.

Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 1,2725 bariyeri haftanın ilk işlem gününde dikkatle takip edilmesi gerekilen bir bariyer olarak karşımızdadır. EURUSD paritesi eğer 1,2725 bariyeri altında kalmayı sürdürürse 1,2660 ve 1,2625 destek noktaları hedeflenmek istenebilir. Tepki alımlarında yer almak isteyen Forex katılımcıları ise 1,2725 bariyeri üzerindeki olası hareketleri takip etmelidir.

Pivot: 1,2725
Destek: 1,2660-1,2625-1,2590
Direnç: 1,2695-1,2725-1,2760

GBP/USD ANALİZ

89 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,6620 bariyeri altında aşağı yönlü baskısını sürdüren ve hafta içerisinde gerçekleştirmiş kısmi yükselişleri yeniden satış fırsatı olarak değerlendiren GBPUSD paritesi, yeni haftaya 1,6230 seviyesi yakınlarında başladı ve şuanda da bu seviye yakınlarında seyrini sürdürmektedir. Bu hafta gözler ECB ve TDI verilerinde olsa da İngiltere’den gelecek olan önem derecesi yüksek verilerde hafta içerisinde GBPUSD paritesi için sert hareketlerin oluşumunu tetikleyebilir. Günü değerlendirdiğimizde TR saati ile 11:30’da İngiltere’den gelecek olan Bireyler için net borç verme verisi ile TR saati ile 15:30’da ABD’den gelecek olan Çekirdek PCE fiyat endeksi, Kişisel Gider – Gelir ve Beklemedeki Ev Satışları verileri GBPUSD paritesi üzerinde etkili olması beklenilmektedir.

Teknik olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6305 bariyerinin önemli olduğunu görmekteyiz. Bu bariyer aynı zamanda da 200 saatlik üssel hareketli ortalama olarak da önem derecesini artırmaktadır. Parite eğer bu bariyer altında hareketlerini sürdürürse aşağı yönlü baskısını 1,6205 ve 1,6155 olarak devam ettirebilir. 1,6305 öncesinde de 1,6275 bariyeri günün ilk bariyeri olarak karşımızdadır.

Pivot: 1,6305
Destek; 1,6205-1,6155-1,6105
Direnç; 1,6245-1,6275-1,6305

USD/TRY ANALİZ

Dolar’ın Türk Lirası karşısındaki güçlü konumunu sürdürmesi ile yükselişlerini 2,26 seviyesi üzerinde devam ettirmeye çalışan USDTRY kuru kritik bir haftanın ilk işlem gününde 2,2675 bariyerine yakın seyrini sürdürmektedir.

Yükseliş trendi içerisinde hareketlerini sürdüren ve olası tepki satışlarını kanal içerisinde tekrar alım fırsatı olarak değerlendirilen kurda,2480 desteği mevcut kanalın alt noktası olarak karşımızdadır. Kur, bu destek noktası üzerine kaldığı müddetçe 2,2675 bariyeri üzerine çıkma isteği güçlü bir beklenti olarak karşımızdadır. Bu da 2,2760 ve 2,2850 seviyelerinin hedeflenme ihtimalini güçlendirmektedir. 2,2480 öncesinde 2,2605 ve 2,2545 tepki satışlarında dikkat edilmesi gerekilen destek noktaları olarak karşımızdadır.

Pivot: 2,2480
Destek: 2,2605-2,2545-2,2480
Direnç: 2,2675-2,2760-2,2850

USD/JPY ANALİZİ

Haftanın ilk iş gününü incelediğimizde, özellikle haftanın geri kalanına nazaran zayıf bir veri takvimiyle karşılaşıyoruz. Gün içerisinde Avrupa ve ABD piyasalarının tepkisi dikkatle takip edilirken, Dolar endeksinin verilerle birlikte olası hareketleri izlenmelidir. Ek olarak, TSİ 15:30’da kişisel gelir ve harcamaya ilişkin veriler, parite üzerinde etkili olabilir.

Teknik olarak incelediğimizde, paritenin 18 Eylül 2014 tarihinden bu yana 108,24 – 109,55 aralığında hareketlerini sürdürdüğünü görüyoruz. Parite bandın oluşumundan bu yana ilk kez, üst sınırı bu kadar ısrarla sınıyor. Gün içerisinde, 109,25 seviyesi üzerinde kalındığı müddetçe, yükseliş baskısının etkili olması beklenebilir. Olası alımlarda bandın üst noktası olan 109,55 seviyesinin aşılması durumunda, yükseliş baskısı netlik kazanabilir.

Paritede düşüş yönlü beklenti oluşturabilmek için, tepki satışlarına dair hareketler takip edilmelidir. Dolar endeksinin rekor seviyelerde tutunamayarak düşüş gerçekleştirmesiyle desteklenebilecek bu şart, paritede 109,55 seviyesinin geçilememesiyle tetiklenebilir. Olası tepki satışları, 109,25 seviyesinin kırılmasıyla netlik kazanabilir.

Pivot: 109,25
Destek: 109,25 - 108,85 - 108,51
Direnç: 109,55 – 109,96 – 110,28

EUR/JPY ANALİZİ

Dolar endeksinin haftaya yatay bir seyirle başlamasını takiben, EUR/JPY paritesinin de geçtiğimiz haftanın son iş gününde olduğu gibi, benzer bir tutumla güne başladığını görüyoruz. Gün içerisinde Euro Bölgesi’ne ait rakamlar etkili olabileceği için dikkatle takip edilmeli ve Dolar endeksinin izlenmesi sürdürülmelidir.

Kısa vadeli incelediğimizde, Avrupa piyasaları açılışı öncesinde pozitif hareketlerin ağırlık kazanma çabası dikkat çekmektedir. Yükselişlerde 139,30 seviyesi hedeflenebileceği gibi, daha kalıcı beklentiler ve alımlarda netlik bekleyebilmek için, trendin sınırını oluşturan ve 150 günlük basit (simple) hareketli ortalama üzerinde bulunan 139,30 seviyesinin aşılması gerekmektedir.

Paritede 2013 yılı sonundan bu yana devam eden ve 150 günlük basit hareketli ortalamayla desteklenen düşüş trendi güncelliğini korumaktadır. Geçtiğimiz hafta ortasından bu yana tekrar güncellik kazanan trendin sınırı olan 139,30 seviyesinin geçilememesi, paritede tekrar aşağı yönlü baskının ağırlık kazanmasına neden olabilir. Olası satışlarda 138,34 – 137,96 bandı hedeflenebilecekken, bu alanın altına sarkma gerçekleşmesi durumunda, satışlar netlik kazanabilir.

Pivot: 138,34
Destek: 138,34 – 137,96 – 137,60
Direnç: 138,92 - 139,30 – 139,60

USD/CHF ANALİZİ

Dolar endeksinin yeni haftada Avrupa piyasalarının açılışı öncesinde rekor seviyelerde seyriyle birlikte, USD/CHF paritesinin de benzer bir şekilde 14 ayın rekor seviyelerinde hareketlerini sürdürdüğünü görüyoruz. Gün içerisinde endeksinde takibinin yanı sıra, Avrupa ve ABD piyasalarının tepkisi de dikkatle izlenmelidir.

Teknik olarak incelediğimizde, 55 periyotluk üssel (exponential) hareketli ortalama üzerinde destek bulan yükseliş tutumunun, gün içerisinde 0,9500 seviyesi üzerinde kalındığı müddetçe etkili olması beklenebilir. Olası alımlarda 0,9535 seviyesi hedeflenebileceği gibi, Dolar endeksinin de desteği alındığı taktirde bu seviyenin geçilmesiyle yükseliş baskısı netlik kazanabilir.

Paritede aşağı yönlü beklentiler oluşabilmesi için içinde bulunduğumuz süreçte tepki satışlarına yönelik fiyatlamalar takip edilmelidir. 0,9500 seviyesinin kırılmasıyla destek bulabilecek bu tutum, 0,9474 ve 0,9447 seviyelerinin hedeflenmesine yol açabilir. Ancak bu yöndeki beklentide de, Dolar endeksinin rekor seviyelerine tutunamama ve düşüşe dair hareketler oluşmalıdır.

Pivot: 0,9500
Destek: 0,9500 - 0,9474 – 0,9447
Direnç: 0,9535 – 0,9565 – 0,9593

USD/CAD ANALİZİ

USD/CAD paritesindeki fiyatlamaları incelediğimizde, 50 günlük basit (simple) hareketli ortalamayla destek bulan yükseliş kanalının üst bölgesinin sorgulanmakta olduğunu görmekteyiz. ABD piyasalarının açılışına kadarki süreçte Dolar endeksinin takibinin önem kazanabileceği paritede, gün içerisinde 1,1145 seviyesi üzerinde kalma çabası, yükseliş baskısını destekleyebilir. Olası alımlar, kanalın üst sınırı olarak değerlendirebileceğimiz 1,1193 seviyesinin geçilmesiyle netlik kazanabilir.

Paritede düşüş yönlü beklenti oluşturabilmek için tepki satışlarının takip edilmesi gerekmektedir. Tepki satışlarının da, teknik açıdan destek görebileceği en elverişli noktalardan biri olan kanalın üst seviyesi olan 1,1193, bu süreçte dikkatle takip edilmelidir. Bu bölgenin aşılamaması kısa vadeli satışların 1,1145 seviyesini hedeflemesine neden olabilecekken, daha kalıcı düşüş bekleyebilmek için bu seviyenin altındaki fiyatlamalara ihtiyaç bulunmaktadır.

Pivot: 1,1145
Destek: 1,1045 - 1,1088 – 1,1050
Direnç: 1,1193 – 1,1225 – 1,1276

HAM PETROL ANALİZ

90,40 destek noktası üzerinde kalarak kısa vadeli tepki alımlarını devam ettirmeye çalışan ve bu konuda kısmen başarılı olan Ham Petrol, yeni haftanın ilk işlem gününde 93,00 seviyesine yakın seyrini sürdürmektedir.

Kısa vadeli olarak Ham Petrol fiyatını incelediğimizde düşüş kanalının üst noktası ve aynı zamanda da 200 periyotlu üssel hareketli ortalama olan 94,20 bariyerinin önemli olduğunu, paritenin bu bariyer altındaki hareketlerinin aşağı yönlü baskıyı devam ettirebilmesi için dikkatle takip edilmesi gerekilen bir direnç noktası olduğunu ifade edebiliriz. Ham Petrol, bu bariyer altında kalmayı sürdürdüğü müddetçe son zamanların dip noktası 90,40 desteğini yeniden hedeflemek isteyebilir. Tepki alımlarının devam etmesini bekleyen Forex işlemcileri ise 94,20 bariyerinin geçilmesine odaklanmalıdır.

Pivot: 94,20
Destek: 92,05-91,15-90,40
Direnç: 93,30-94,20-95,18

ALTIN ANALİZ

Eylül ayının sonuna yaklaştığımız bugünlerde piyasaların yeniden Avrupa Merkez Bankası (ECB) Faiz toplantısına, başkan Draghi’nin gerçekleştireceği basın açıklamasına ve ABD’den gelecek olan Tarım Dışı İstihdam (TDI) ile İşsizlik oranına odaklandığını söyleyebiliriz. Altın, bundan sonraki süreçte düşüşlerine devam ederek 1180 hedefine mi ulaşacak, yoksa 1180 destek noktasını dip kabul ederek yeni bir yükseliş rallisi mi başlatacak sorusunun cevabını aramaktayız. Bu bağlamda da bu haftaki kritik veriler dikkatle takip edilmelidir.

Teknik olarak Altın fiyatını incelediğimizde 1240 bariyeri mevcut düşüş trendinde kanalın üst noktası olarak karşımızdadır. Altın, bu bariyer altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü baskısına devam etmek isteyebilir bu da 1210 – 1200 desteğinin hedeflenme ihtimalini güçlendirebilir. Ayrıca Altın’ın 1240 seviyesi altındaki hareketleri 1180 seviyesine doğru gerçekleştirilecek yolculuk için önem arz etmektedir. Bu bağlamda da bu hafta 1240 bariyeri dikkatle takip edilmelidir. Kısa vadeli olarak da 1240 öncesinde 1229 direnci önem arz etmektedir. 1229 direnci altında gün içi düşüş baskısının devam etmesi beklenilmektedir.

Pivot: 1229
Destek: 1210-1200-1193
Direnç: 1219-1229-1240

DAX30 ANALİZİ

Açılış : 9505
En yüksek : 9549
En düşük : 9457
Kapanış : 9536

50 günlük basit hareketli ortalama : 9492
200 günlük basit hareketli ortalama: 9564

Endeks 50 ve 200 günlük ortalamaları arasında. 9400 seviyesine yakın bölgeden bir tepki geldi. Yükselişin devamı için 200 günlük ortalama üzerine çıkılmasına ihtiyaç var. Gün sonu kapanışlarla 9400 seviyesi üzerinde kalmak 9600 seviyesine doğru bir yükseliş ihtimalini canlı tutabilir. 9400 seviyesi altına sarkan kapanışlarda ise en yakın destek 9350 seviyesinde.

Pivot : 9514
Destek: 9475-9450-9420
Direnç: 9550-9570-9600

S&P500 ANALİZİ

Açılış : 1973
En yüksek : 1976
En düşük : 1969
Kapanış : 1970

50 günlük basit hareketli ortalama : 1972
200 günlük basit hareketli ortalama: 1896

Cuma günü 1955 desteğine yakın seviyeden gelen alımlar endeksin 1977 direncini aşmasına yeterli olmadı. 1977 seviyesi aşılırsa bir sonraki direnç 1985 seviyesinde. Endeks 1985 seviyesini aşmadan yaşanan yükselişler tepki mahiyetinde kalabilir. 1955 seviyesi güçlü destek bölgesi olmaya devam ediyor. Bu seviye aşağı yönde geçilirse endekste 1900 seviyesine doğru geri çekilme izlenebilir

Pivot : 1970
Destek: 1970-1963-1953
Direnç: 1977-1985-2000

“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Direktörü: Erdoğan TURAN - “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR - “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Ham Petrol ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOĞAN - “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER - “USDJPY, EURJPY, USDCAD, USDCHF Analizi”

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://www.gcmforex.com/

Günlük piyasa analiz ve yorumları ücretsiz e-posta adresinize gelmesini istiyorsanız tıklayın ve formu doldurun.

Etiket: Forex, FX, Foreks, Forex Analizleri, Foreks Makaleleri, Forex Yorumları, Foreks Eğitim, Forex Teknik Analiz, Forex Temel Analiz, Parite, Emtia, Endeks, Hisse, Euro, Avro, Dolar, Döviz, Türk Lirası, Sterlin, Yen, Frank, Kanada Doları, Standart and Poor’s, Gold, Crude Oil, EURUSD, GBPUSD, USDTRY, USDJPY, USDCHF, Ham Petrol, Altın, Dax30, S&P500, Dolar mı alalım TL’de mi kalalım, Günlük Parite Analizleri, Günlük Emtia Analizleri, Günlük Endeks Analizleri, Günlük Forex Analizleri, Kudret AYYILDIR, Sermet DOĞAN, Erdoğan TURAN, Umut TUNCER,