2 Aralık 2014 Sabah Piyasa Analizleri

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Küresel piyasalarda petrol fiyatlarındaki değişimleri varlık fiyatlarında etkili olmaya devam ediyor. Son beş yılın en düşük seviyelerinden toparlanan enerji fiyatlarının yanında, global büyüme için önemli ülkelerden gelen üretim verileri yatırımcıların merceği altında yer aldı. Wall Street endeksleri dünü negatif alada tamamlarken, bu sabah Asya borsalarında dalgalı seyre rağmen yükselişlerin ağırlıkta olduğunu ifade edebiliriz. Emtia fiyatlarında son görülen yukarı yönlü hareketler uzak doğu hisse senetlerine olumlu yansıyor. Piyasalar bugün, nispeten zayıf bir veri akışı olsa da, yayımlanacak makro-ekonomik göstergeleri ve FED Başkanı Yellen’da dahil olmak üzere politika yapıcıların konuşmalarını izleyecekler.

“Asya, emtia fiyatları ile yön arıyor”

Dün Çin ve Euro Bölgesi için açıklanan imalat PMI verilerinin, ABD’deki kara Cuma satışları ile birlikte beklentilerin altında kalması, olumlu ISM imalat PMI ve toparlanan petrol fiyatlarını gölgede bırakarak Wall Street endekslerinde aşağı yönlü hareketlerin izlenmesine neden oldu. Bu sabah Asya’da ise, enerji ve emtia üreticisi şirketlerin öncülüğünde, petrol ve altındaki yükselişler borsaları yukarı taşıyor. Dün kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s tarafından notu düşürülen Japonya hisselerinde, buna rağmen alımlar öne çıkıyor. Dün ise piyasalarda güvenli liman talebinin artması tahvil faizlerini aşağı çekmiş, altın ve Yen gibi varlıkların değer kazanmasını sağlamıştı.

“RBA faizi değiştirmedi”

Bu sabah para politikası toplantısının sonuçlarını yayımlayan Avustralya Merkez Bankası (RBA) piyasa beklentileri doğrultusunda faiz oranında bir değişiklik yapmadı. Banka’dan yapılan açıklamada, düşen emtia fiyatları ve halen görece değerli olduğu düşünülen Avustralya Doları’nın, ülke ekonomisin için dikkat çeken zorluklar olduğunun altı çizildi. RBA, Çin’deki büyümenin yavaşlaması ile Avustralya’nın büyük ihracat kalemlerinden olan demir cevheri gibi emtia fiyatlarının gerilemesi, %2.50 ile düşük seviyelerde olan politika faiz oranını gerekli kıldığı değerlendirmesinde bulundu.

“Varlık fiyatlarında görünüm”

Dün Japonya’nın kredi notunun düşürülmesinin ardından gelen fiyat hareketleri piyasalarda dikkat çekti. Moody’s’in açıklamasının adından Yen önce bir miktar değer kaybetse de sonrasında ise yükselişe geçti. Bu paralelde Dolar endeksinde artan aşağı yönlü baskı parite ve emtia fiyatlarında etkili oldu. Altın, İsviçre referandumu sonrasındaki kayıplarının tamamını silerek kazançlarını genişletirken, EUR/USD ve GBP/USD gibi paritelerde de yükselişler izlenmişti. ABD seansının sonları ve Asya seansı boyunca ise, ilgili enstrümanlarda nispeten daha sakin ve bir seyir gözlemlendi. Yen, Moosy’s sonrasındaki yükselişlerinin bir kısmını geri verirken, Dolar endeksi haftanın ilerleyen günlerindeki istihdam rakamları öncesinde dünkü kayıplarının bir kısmını geri alma çabasında. Petrol fiyatlarında, 5 yılın en düşük seviyesinden gelen toparlanmanın yanında, RBA’nın beklenen kadar “güvercin” olmayan açıklamaları sonrasında Avustralya Doları’nda, yükselen altın fiyatlarının da etkisi ile alımlar izlendi.

Haftanın ikinci işlem gününde ekonomik takvim nispeten zayıf görülüyor. Ancak, İspanya ve İngiltere’den gelecek rakamlar sonrasında ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı Janet Yellen’ın ve diğer FED yetkililerinin açıklamaları dikkatle izlenecek.

“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”

İngiltere – Yapı PMI; Haftanın ilk işlem günündeki olumlu imalat göstergesinin arından, İngiltere Merkez Bankası’nın (BOE) faiz beyanatı öncesinde izlenecek rakamlar arasında yapı PMI verisi de bulunuyor. Sterlin’in hassas olduğu PMI verileri arasında dikkat çeken ve inşaat sektöründeki gelişmeler hakkında bilgi verecek olan data, piyasalar tarafından dikkatle takip edilecek. Eylül ayı için yayımlanan 64.2 seviyesindeki rakam, yılın en yüksek ikinci göstergesi ve aynı zamanda son 8 ayın da en iyi datasıydı ancak, ilgili verinin Ekim’de son 5 ayın en düşüğüne gerileyerek hayal kırıklığı yarattığı görüldü. Beklentinin üzerindeki bir yapı PMI, Sterlin’e yükselişler getirebilecekken, tahminin altındaki rakamlar ada ülkesinin para biriminin değerinde kayıplara yol açabilir.

ABD – FED Başkanı Yellen’ın Konuşması; Aralık ayının ilk işlem haftasında, ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı Janet Yellen’ın konuşmasını, önemli gelişmeler arasında ilk sıralara koyabiliriz. Ancak Başkan’ın, ABD’nin makro-ekonomik görünümü hakkında daha fazla şey öğrenmek için genç bireyleri cesaretlendirmeyi amaçlayan okullar arası “College FED Challenge” yarışmasının ulusal finallerinde konuşacağını belirtmek gerekiyor. Washington’da mikrofonların arkasına geçecek olan Janet Yellen’ın, FED’in para politikalarına ilişkin değerlendirmelerde bulunması halinde Dolar’da sert fiyat değişimleri görülebileceği için, Başkan’ın kullanacağı her cümle FED’e ilişkin bir ipucu olarak dikkatle analiz edilecek.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

Salı

Zaman Haber Beklenti Önceki

10:00 EUR İspanya İşsizlik Değişimi 21,3K 79,2K

11:30 GBP Yapı PMI (Kas) 61,2 61,4

12:00 EUR PPI (Aylık) (Eki) 0,3% 0,2%

15:10 USD FOMC Üyesi Fischer Konuşması

15:30 USD FOMC Başkanı Yellen Konuşması

17:00 USD İnşaat Harcamaları (Aylık) (Eki) 0,6% -0,4%

19:00 USD FOMC Üyesi Brainard Konuşması

EURUSD ANALİZ

Haftanın ilk işlem gününde Dolar Endeksinde yaşanılan tepki satışları nedeniyle EURUSD paritesinin 1,2418 seviyesinden 1,2506 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştirdiğini ancak ABD’den gelen olumlu ISM PMI verisi sonrasında 1,2500 – 1,2530 bölgesinden tekrar satış baskısına maruz kaldığını görmekteyiz. Yeni haftanın ikinci işlem gününde şu sıralar 1,2464 seviyesinde hareketlerine devam eden EURUSD paritesi için 1,2500 – 1,2530 bölgesi önemini korumaktadır. EURUSD paritesi, bu bölge altında hareketlerini sürdürdüğü müddetçe aşağı yönlü baskısına maruz kalmak isteyebilir. Bu da son zamanların dip noktası olan 1,2360 seviyesine doğru yeni bir hareketi tetikleyebilir. Ancak böyle bir tutum için Dolar Endeksinin de yükselişlerine devam etmesi gerektiğini unutmayalım. EURUSD paritesinde tepki alımının devam edebilmesi içinse 1,2530 direncinin geçilmesini beklemek gerekmektedir.

Gün içi makro-ekonomik gelişmeleri incelediğimizde özellikle günün ikinci yarısı FOMC üyeleri Fischer ve Brainard ile FED başkanı Janet Yellen’in gerçekleştirecekleri açıklamalar EURUSD paritesi üzerinde etkili olması beklenilmektedir. Günün ilk yarısında ise dikkat çekmemiz gereken gelişme İspanya İşsizlik Değişimi olarak ifade edebiliriz.

Pivot: 1,2530
Destek: 1,2450-1,2418-1,2390
Direnç: 1,2500-1,2530-1,2570

GBP/USD ANALİZ

GBPUSD paritesi 1,5590 desteğinden almış olduğu güç ile yukarı yönlü çıkışlarda önemli bir yol kat etti. Gerek Dolar Endeksindeki tepki satışları, gerekse İngiltere’den gelen olumlu PMI verisi ile birlikte değerlenen Sterlin, GBPUSD paritesinin gün içi 1,5763 seviyesine kadar yükselmesini sağladı. Dün akşamki analizimizde 1,5775 seviyesinin önemini sizlerle paylaşmıştık hatırlarsanız. 1,5775 bariyeri, mevcut düşüş trendinde kanalın üst noktası olarak kritik bir önem taşımaktadır. Paritenin bu bariyer altındaki hareketleri yeniden 1,5590 seviyesine doğru yaşanılacak satış rallisini tetikleyebilir. Ancak makro-ekonomik gelişmelerin sonuçları bu düşüşü destekleyecek mi sorusunun cevabını aramaktayız. Bu bağlamda da günün ilk yarısı İngiltere’den gelecek olan Yapı PMI verisi kritik bir önem taşımaktadır.

Pivot: 1,5775
Destek; 1,5690-1,5660-1,5620
Direnç; 1,5775-1,5825-1,5855

USD/TRY ANALİZ

Son zamanlarda dalgalı bir seyir gerçekleştiren USDTRY kuru mevcut yükselişlerini 2,2290 ile sınırlandırdı ve bu sınırlanma 2,2155 civarında sakin bir seyirle hareketlerin devam etmesini sağladı. Ama son hareketler incelendiğinde kurun 2,2290 – 2,2040 arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini görmekteyiz. USDTRY kuru bundan sonraki sürecinde hedef olarak 2,2550 mi yoksa 2,1885 seviyesini mi hedefleyecek sorusunun cevabını aramaktayız. Yukarıda ifade etmiş olduğumuz bant noktaları, bize0 bu konuda önemli sinyaller verebilir.

Kısa vadeli genel görünüm ise 2,2290 direnci altında negatif seyrin devam etmesi şeklindedir.

Pivot: 2,2290
Destek: 2,2100-2,2040-2,1885
Direnç: 2,2220-2,2295-2,2360

EUR/TRY ANALİZİ

EUR/TRY paritesinde 2,7755 seviyesinin aşılamamasıyla birlikte aşağı yönlü baskıların etkinliğini dünün son saatlerinde arttırdığı görülmektedir. Gün içerisinde, 2,7690 seviyesi altında kalma çabası sürdüğü müddetçe satış baskılarının ağırlık kazanması beklenebilir. Olası satışlarda 2,7590 seviyesi hedeflenebileceği gibi, bu seviyenin kırılması durumunda 2,7540 ve 2,7465 seviyelerine yönelik fiyatlamalar oluşabilir.

Paritede 2,7690 seviyesinin gün içerisinde geçilmesi, 2,7755 seviyesine yönelik hareketleri beraberinde getirebilir. Ancak tepki alımlarında kalıcılık için 2,7755 seviyesi üzerinde arka arkaya gerçekleşebilecek iki adet 4 saatlik kapanış ihtiyacı sürmektedir.

Pivot: 2,7690
Destek: 2,7590 –2,7540 – 2,7465
Direnç: 2,7690 – 2,7755 – 2,7815

USD/JPY ANALİZİ

Yen’de major para birimlerine karşı zayıf bir tutumun ortaya çıktığı günde, yükseliş trendinin 60 periyotluk basit hareketli ortalamayla destek bulduğu görülmektedir. Gün içerisinde, 118,05 seviyesi üzerinde tutunma çabası sürdüğü müddetçe, yukarı yönlü baskıların etkili olması beklenebilir. Olası alımlarda 118,70 ve 119,13 hedeflenebilecek önemli seviyeler olarak karşımıza çıkmaktadır.

Paritede yeni zirvelerin görülememesi nedeniyle tepki satışları destek kazanabilmektedir. Ancak, trendin sınırı olan 118,05 güncelliğini koruduğu müddetçe olası düşüşler yeni alım fırsatı oluşturabilir. Kalıcı düşüş beklentileri için ise trendin altında gerçekleşebilecek arka arkaya iki adet 4 saatlik kapanış bu bölgede tutunma için teyit oluşturabilir.

Pivot: 118,05
Destek: 118,21 – 118,05 – 117,58
Direnç: 118,70 – 119,13 – 119,45

EUR/JPY ANALİZİ

Paritede Japonya’da sürpriz kredi notu indirilmesi durumuna ilişkin fiyatlamaların toparlandığı görülmektedir. Gün içerisinde, kırmızı renk ile belirttiğimiz yükseliş trendinin güncel sınırını 147,00 – 147,41 aralığı oluşturmayı sürdürüyor. Bu bandın alt noktası olan 147,00 seviyesi üzerinde tutunma çabası sürdüğü müddetçe yükseliş baskılarının ön plana çıkması beklenebilir. Olası alımlarda 147,99 seviyesi hedeflenebilecekken, bu seviyenin aşılmasıyla yukarı yönlü baskılar netlik kazanabilir.

Paritede 147,41 seviyesinin kırılması 147,00 seviyenin hedeflenmesini sağlayabilecek unsur olarak karşımıza çıksa da, kalıcı düşüş beklentileri için bandın altında gerçekleşebilecek arka arkaya iki adet 4 saatlik kapanış takip edilmelidir.

Pivot: 147,00
Destek: 147,41 – 147,00 –146,40
Direnç: 147,99 – 148,39 – 148,82

AUD/USD ANALİZİ

Paritede Avustralya Merkez Bankasının faiz oranında değişiklik yapmaması sonrasında yükselişlerin sınırlı da olsa ön plana çıktığı görülmektedir. Gün içerisinde, yeşil ile belirttiğimiz düşüş kanalının üst noktasını 0,8538 seviyesi oluşturmaktadır. Bu seviye altında kalma çabası sürdüğü müddetçe kanal hareketinin korunma tutumuyla aşağı yönlü baskıların ön plana çıkması beklenebilir. Olası satışlarda 0,8467 ve 0,8417 hedeflenebilecek önemli seviyeler konumundadır.

Paritede kısa vadeli tepki alımları devamlılık sağlamak istiyorsa kanal üzerinde (0,8538 seviyesi üzerinde) arka arkaya gerçekleşebilecek iki adet 4 saatlik kapanışla bu bölgede tutumda çabasını göstermelidir.

Pivot: 0,8538
Destek: 0,8494 – 0,8467 – 0,8317
Direnç: 0,8538 – 0,8585 – 0,8645

USD/CAD ANALİZİ

Paritede özellikle petrol fiyatındaki hareketlerin Kanada Doları için göstergelerden biri olduğunu dün ifade etmiştik. Petrol fiyatındaki toparlanmayla birlikte gerek uzun gerek kısa vadede önemli bir seviye olan 1,1360 seviyesinin kırıldığını görüyoruz. Bu seviye altında tutunma çabası ve kalıcılık önümüzdeki süreçte önemini artırabilir.

Teknik olarak incelediğimizde, 1,1360 seviyesi altında tepki satışlarını destekleyebilecek aşağı yönlü baskının etkili olması beklenebilir. Olası satışlarda hedeflenebilecek 1,1286 seviyesi, mor renkle belirttiğimiz düşüş kanalının üst noktasını temsil etmektedir. Bu seviyenin kırılması paritenin tekrar alıcı-satıcı mücadelesine girmesine neden olabilir. Bu duruma ilişkin netlik ise, 1,1256 seviyesinin kırılması ve yükseliş trendinin sona ermesiyle sağlanabilecektir.

Paritede yükseliş beklentileri düşüşlerdeki sınırlı hareketin kanalda tutunma çabası yükseliş baskısına dair hareketleri ön plana çıkarabilir. Kalıcı bir beklenti için, 1,1360 seviyesi üzerinde gerçekleşebilecek fiyatlamaları takip edilmesi gerekebilir.

Pivot: 1,1360
Destek: 1,1315 - 1,1286 – 1,1256
Direnç: 1,1360 – 1,1400 – 1,1445

BRENT PETROL ANALİZİ

Dün gelen Çin ve Euro Bölgesi PMI rakamları zayıflığa işaret ediyor. ABD ISM verisi ise beklentilerin üzerindeydi. Bugünün en önemli başlığı Fed başkanı Yellen’ın konuşması olacak. Brentte 67,49 seviyesinden 72,98 seviyesine doğru hızlı bir yükseliş izledik. 115 dolar seviyesinden 70 dolar altına inen brent petrolde denge bulma çabası izliyoruz. Orta vadede 70-75 dolar aralığında beklediğimiz denge seviyeleri henüz sağlanamadı. Bir süre dalgalanma yaşanması mümkün. Bugün için ilk destek 71,25, ilk direnç 74,27 seviyelerinde. Günlük bazda 70 doların altına inilmesi durumunda tekrar 67 dolar seviyesine doğru geri çekilme yaşanabilir. 73 dolar üzerinde günlük kapanışla 77 dolar seviyesi hedef olabilir.

Pivot : 71,07
Destek: 71,25-69,74-66,84
Direnç: 74,27-75,78-78,68

HAM PETROL ANALİZ

OPEC toplantısı ve İsviçre referandumunu geride bıraktık. Enerji ve Emtia fiyatlarının son hareketleri incelendiğinde önemli yükselişler gerçekleşti. Bu yükselişler kısa vadeli etkili olurken orta ve uzun vadeli olarak negatif görünümde herhangi bir değişikliğe gidilmemiştir. Ham Petrol fiyatını incelediğimizde yukarı yönlü çıkışlarını daha önce kırılan düşüş trendinde kanalın üst noktasına kadar taşımış ancak devamımı getirememiştir. Bu bağlamda da kanalın alt noktası ve şuanda da önemli bir direnç olarak görülen 69,70 seviyesi önemini korumaktadır. Ham Petrol fiyatı, 69,70 direnci altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısına kaldığı yerden devam etmesi beklenilmektedir. Bu tutum son zamanların dip noktası 63,70 seviyesinin hedeflenmesini sağlayabilir. Tepki alımlarının devam edebilmesi içinse 69,70 direncinin geçilmesi gerektiği unutulmamalıdır.

Pivot: 69,70
Destek: 67,73-66,15-63,70
Direnç: 69,70-71,50-73,55

ALTIN ANALİZ

Altın, geçtiğimiz haftanın son işlem gününde gerçekleştirmiş olduğu satıcılı seyirde hafta sonu gerçekleşecek referandum sonucu ile ilgili önemli sinyaller vermişti ve nitekim hafta sonu gerçekleşen referandum sonucu da beklenti doğrultusunda açıklandı. Piyasa açılışını incelediğimizde Altın fiyatının aşağı yönlü hareketlerini 1166 seviyesinden 1142 seviyesine, akabinde 1142 seviyesinden ise 1221 seviyesine kadar yükseliş gerçekleşti. Bu çıkışın nedenlerini araştıracak olursak en başta Dolar Endeksi ve ABD 10 yıllık hazine tahvil faiz oranında yaşanılan düşüşler göze çarpmaktadır. Ayrıca ABD borsa endekslerinde gerçekleşen bu düşüşler de Altın fiyatındaki bu yükselişi açıklamamıza katkı sağlamaktadır.

Peki, bu çıkış yeni bir alış rallisi mi yoksa satış fırsatı mı?

Daha önce gerçekleştirmiş olduğumu Altın analizlerinde yükselişlerin satış fırsatı olması yönündeki düşüncelerimizi paylaşmış, olası dönüşler içinse 1208 – 1220 – 1235 ve 1255 seviyelerinin önemli olduğunu ifade etmiştik. Genel görünümün ise 1255 direnci altında negatif olduğunu vurgulamıştık. Bu düşünce yapımızda orta ve uzun vadeli olarak herhangi bir değişikliğe gitmediğimiz gibi 1255 direnci altında negatif baskının devam edeceğine ilişkin düşüncemizi de yineleyebiliriz.

Kısa vadeli olarak Altın hareketlerini incelediğimizde 1221 direnci dikkatle takip edilmelidir. Tepki alımları tamam mı devam mı noktasında karar verebileceğimiz bu seviyeye göre yeni işlem stratejiler oluşturulabilir. Altın eğer tepki alımlarında devam etmek istiyorsa 1221 direncini geçmesi gerekmektedir. Aksi takdirde önemli bir dönüş sinyali alabiliriz. Trendi görmemizi sağlayan RSI göstergesi de bu konuda bize önemli sinyaller verebilir. Çünkü RSI göstergesi şu sıralar karar aşamasındadır.

Pivot: 1221
Destek: 1203-1194-1180
Direnç: 1221-1235-1255

GÜMÜŞ ANALİZ

Gümüş dünkü işlemlerde 14,19 seviyesinden 16,78 seviyesine doğru sert bir yükseliş yaşadı. Bugün 16,24 seviyesi üzerinde kalındığı sürece tekrar 16,78 seviyesi denenebilir. 16,78 seviyesi üzerinde gün sonu kapanışlarla 21,50 seviyesinden başlayan düşüş trendinden çıkılabilir. Dünkü hızlı yükselişten sonra geri çekilme ihtimali 16,24 seviyesi altında kalma durumunda artacak, 15,85 seviyesi altında kalma durumunda geri çekilme onaylanabilecektir. Daha kısa vadeli işlemler için 15,72 seviyesi ilk destek, 17,15 ilk direnç olarak kabul edilebilir.

Pivot : 15,80
Destek: 15,72-15,00-13,44
Direnç: 17,15-17,86-19,43

“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Direktörü: Erdoğan TURAN - “Brent Petrol ve Gümüş Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR - “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Ham Petrol ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOĞAN - “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER - “USDJPY, EURJPY, EURTRY, USDCAD ve AUDUSD Analizi”

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://analiz.gcmforex.com/

Günlük piyasa analiz ve yorumları ücretsiz e-posta adresinize gelmesini istiyorsanız tıklayın ve formu doldurun.

Etiket: Forex, FX, Foreks, Forex Analizleri, Foreks Makaleleri, Forex Yorumları, Foreks Eğitim, Forex Teknik Analiz, Forex Temel Analiz, Parite, Emtia, Endeks, Hisse, Euro, Avro, Dolar, Döviz, Türk Lirası, Sterlin, Yen, Frank, Kanada Doları, Standart and Poor’s, Gold, Crude Oil, EURUSD, GBPUSD, USDTRY, USDJPY, EURTRY, EURJPY, AUDUSD, Ham Petrol, Altın, Dax30, S&P500, Dolar mı alalım TL’de mi kalalım, Günlük Parite Analizleri, Günlük Emtia Analizleri, Günlük Endeks Analizleri, Günlük Forex Analizleri, Kudret AYYILDIR, Sermet DOĞAN, Erdoğan TURAN, Umut TUNCER,