15 Temmuz 2014 Akşam Piyasa Analizleri

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Önem derecesi yüksek makro-ekonomik göstergelerin ve politika yapıcıların açıklamaları haftanın ikinci işlem gününde piyasaların gündeminde yer almaya devam ediyor. Diğer taraftan Avrupa endekslerinde ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı Janet Yellen’ın konuşması öncesinde Portekiz’in bankacılık sektörüne ilişkin gelişmeler baskı yapmayı sürdürüyor. Günün devamında dikkatler FED Başkanı Yellen’ın Senato’daki kritik sunumunda olacak.

“Carney: Faiz artışının zamanını bilmiyoruz”

Günün en dikkat çekici hareketlerinden birini gösteren Sterlin, öğleden önce açıklanan ve beklentilerin çok üzerinde gelen İngiltere’nin enflasyon oranı ile sert bir yükseliş kaydetmişti. Sonrasında ise İngiltere Merkez Bankası (BOE) Başkanı Mark Carney’nin Hazine Komitesi’ne yaptığı sunum piyasaların gündeminde yer aldı. Başkan, yatırımcıların jeopolitik riskleri görmezden gelme eğilimini tuhaf bulduğunu ifade ederken, faiz artışının zamanını ise bilmediği ve bunun ekonomik verilere başlı olduğunu belirtti. Carney ayrıca, şu anda konut piyasasındaki riskleri azaltmak için yeni adımlar atmayı düşünmediklerini söyledi. Enflasyon verisi ile değer kazanan Sterlin, Carney’nin açıklamaları sonrasında daha sakin bir şekilde Dolar karşısındaki yükselişini sürdürdü.

“New York imalat endeksi 4 yılın en yükseğinde”

FED Başkanı Yellen’ın konuşmasından önce dünyanın en büyük ekonomisine ilişkin rakamlar yakıdan izlendi. Öğleden sonra yayınlanan verilerde ABD’de perakende ve çekirdek perakende satış verilerinin beklentilerin altında bir artış kaydettiği görülürken, New York FED imalat endeksi tahminlerin çok üzerinde bir performans gösterdi. Endeks, Temmuz ayında, dört yılı aşkın bir sürenin en yükseğine tırmanarak 25.6 seviyesine yükseldi. Rakamların ardından Dolar’da yukarı yönlü hareketlerin daha ağırlıkta olduğu görüldü.

“Bilançolar izleniyor”

Yeni haftanın başlaması ile ABD’li büyük şirketlerin yılın ikinci çeyreğine ilişkin bilançoları da hız kazandı. Wall Street borsalarının açılışı öncesinde sonuçlarını yayınlayan şirketlerden Johnson&Johnson ve Goldman Sachs’ın hisse başına düzeltilmiş karları beklentileri aştı. JP Morgan’ın ise karı düşmesine rağmen, tek seferlik kalemler dışarda bırakıldığında hisse başına karı, 1.29 Dolar olan tahminin üzerinde, 1.59 Dolar olarak gerçekleşti. ABD borsalarının kapanışı sonrasında ise Intel ve Yahoo!’nun yılın ikinci üç aylık dönemine ilişkin sonuçları izlenecek.

Şirket bilançolarına ilişkin ayrıntılı bilgi için tıklayınız.

“Dikkatler Yellen’da”

Günün devamında dikkatler FED Başkanı Janet Yellen’ın Snato’daki sunumunda olacak. Başkan’ın ABD ekonomisine ve FED politikalarına ilişkin ifadeleri piyasalarda sert hareketlerin görülmesine neden olabilecekken, Asya seansında ise Çin’den gelecek kritik veriler yakından takip edilecek. Özellikle büyüme oranı (GDP) yatırımcıların merceği altında yer alacak.

“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”

ABD – FED Başkanı Yellen’ın Konuşmaları; ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı Janet Yellen’ın bu hafta, Senato’nun Bankacılık Komitesi’ne ve Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komisyonu’na para politikası yarıyıl sunumlarını yapması bekleniyor. Haftanın en önemli gelişmeleri olarak değerlendirebileceğimiz Yellen’ın söz konusu bu konuşmalarında, FED’in ilerleyen aylardaki para politikası adımlarına yönelik ipuçları yer alabileceği için başta Dolar olmak üzere birçok finansal aracın fiyatında sert hareketler izlenebilir. Yellen’ın özellikle Çarşamba günkü Senato Bankacılık Komitesi sunumu ve ardından Komite üyelerinden gelecek sorulara vereceği cevaplar büyük bir önem taşıyor. Piyasalardaki mevcut durumda FED’in politika faiz oranlarını 2015 yılının ortalarında artırması bekleniyor. Ancak Başkan’ın konuşmalarında sürpriz bir şekilde bu beklentinin yeniden şekillenmesini sağlayacak ifadeler yer alırsa, Dolar’da yeni fiyatlamalar keskin bir şekilde gerçekleşebilir. Bunun yanında Yellen’ın piyasa dostu açıklamalar yaparak, FED’in ekonomiye olan desteğini sürdüreceğine vurgu yapması beklendiğini ifade edebiliriz.

Çin – Büyüme Oranı (GDP); Dünyanın en büyük ikinci ekonomisine sahip olan Çin’den açıklanacak GDP verisi, ülkenin sanayi üretimi, sabit varlık yatırımları ve perakende satışlar gibi makro-ekonomik göstergeleri ile birlikte açıklanacak. Yılın ikinci çeyreğinde Asya’nın dev ekonomisinin, bir önceki yılın aynı dönemine göre ne kadarlık büyüme kaydettiğini gösterecek rakam, Türkiye’de dahil olmak üzere gelişmekte olan ülke varlıklarından, Avustralya Doları’na ve kürese borsa endekslerine kadar birçok finansal araç üzerinde etkili olabilir. Çin hükümetinin 2014 yılı için %7.5 olan büyüme hedefinin tutturulup tutturulamayacağına ilişkin bilgiler verecek dataya ilişkin beklentinin %7.4 olduğu görülüyor. Verinin tahmin edilenden farklı açıklanması halinde piyasaların risk algısında değişikler gerçekleşebileceği için, söz konusu gösterge yatırımcılar tarafından dikkatle izlenecek.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

15 Temmuz 2014 Salı

Zaman Haber Beklenti Önceki

17:00 USD FED Başkanı Yellen Konuşması

17:00 USD İşletme Stokları 0,6% 0,6%

16 Temmuz 2014 Çarşamba

Zaman Haber Beklenti Önceki

01:45 NZD CPI (çeyreklik) 0,4% 0,3%

05:00 CNY Çin Endüstriyel Üretim (Yıllık) 9,0% 8,8%

05:00 CNY Çeyreklik Çin GDP (Yıllık) 7,4% 7,4%

05:00 CNY Çin Perakende Satışları (Yıllık) 12,5% 12,5%

05:00 CNY Çin Sabit Varlık Yatırımı (Yıllık) 17,2% 17,2%

EURUSD ANALİZ

150 günlük basit ve üssel hareketli ortalamalar (1,3707 – 1,3653) altında hareketlerini sürdüren EURUSD paritesi gün içerisinde mevcut düşüş kanalının üst noktası olan 1,3627 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştirse de bu çıkışını devam ettiremedi ve yeniden satış baskısına maruz kaldı. Genel anlamda gerek 1,3627 gerekse 1,3653 ve 1,3707 gibi önemli seviyelerin varlığı EURUSD paritesinin aşağı yönlü hareketlere devam etmesine katkı sağlayabilir. Ancak son zamanlarda mevcut düşüşler 1,3575 – 1,3595 aralığında son bulmaktadır. Bu bağlamda da özellikle düşüşlerin daha da netleşebilmesi için son zamanların dip noktası 1,3575 desteğinin aşağı yönlü kırılması gerekmektedir. Böyle bir durumda yeniden 1,3500 seviyesi hedeflenebilir. Aksi takdirde 1,3575 – 1,3653 arasındaki bant gün sonuna kadar devam edebilir. Günün kalanında TR saati ile 17:00’de ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı Yellen’in senatoda gerçekleştireceği sunumla birlikte parite de sert hareketler devam edebilir. Özellikle de bu konuşma ile birlikte 1,3575 destek noktası aşağı yönlü kırılacak mı takibi önemlidir.

Pivot: 1,3653
Destek: 1,3575-1,3540-1,3500
Direnç: 1,3627-1,3653-1,3685

GBP/USD ANALİZ

Gün içi gerçekleştirmiş olduğu düşüşlerle 1,7055 seviyesine yaklaşan GBPUSD paritesi İngiltere’den gelen olumlu CPI verisi ile birlikte yukarı yönlü çıkışını 1,7173 seviyesine kadar devam ettirmiş ancak daha önceki zirve noktası olan 1,7178 direncini geçememiştir. Bu bağlamda da tepki satışları tamam mı devam mı sorusunun cevabını 1,7178 seviyesine göre ifade edebiliriz. Günün kalanını değerlendirdiğimizde TR saati ile 17:00’de ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı Yellen’in senatoda gerçekleştireceği sunumla birlikte parite de sert hareketler devam edebilir. Özellikle de konuşma ile birlikte paritenin 1,7178 direncini geçip geçmediği dikkatle takip edilmelidir. Eğer parite bu bariyeri geçemezse yeniden tepki satışları ile 1,7090 seviyesi test edilebilir. Aksi takdirde yani 1,7178 direncinin geçilmesi durumunda ise tepki satışlarının sonlandığına ilişkin önemli sinyaller alabilir ve 1,7315 seviyesi yeniden gündemimizde yer alabilir.

Pivot: 1,7178
Destek; 1,7130-1,7090-1,7055
Direnç; 1,7178-1,7215-1,7255

USD/TRY ANALİZ

Son 5 iş gününü incelediğimizde USDTRY kurunun 2,1142 destek noktasından güç alarak yükselme isteği dikkat çekici. Haftanın ikinci işlem gününde USDTRY kuru gün içi 2,1142 desteğinden toparlanarak yukarı yönlü çıkışını 2,1233 seviyesine kadar devam ettirmiştir

Peki, bu toparlanma yeniden 2,1360 ve 2,1530 gibi seviyelerinin hedeflenmesine katkı sağlar mı?

Bu sorunun cevabını sabah analizimizden itibaren önemli olarak ifade etmiş olduğumuz 2,1250 direncine göre söyleyebiliriz. Kur eğer 2,1250 direncini geçebilirse yukarı yönlü hareketler teyit edilmek istenebilir. Bu da gün içi 2,1315 ve 2,1360 gibi seviyelerin hedeflenme ihtimalini kuvvetlendirebilir. Aksi takdirde yani kurun 2,1250 direncini geçememesi durumunda ise yeniden 2,1142 desteğine doğru gerilemeler görülebilir.

Pivot: 2,1250
Destek: 2,1142-2,1080-2,1000
Direnç: 2,1250-2,1315-2,1360

USD/JPY ANALİZİ

Japonya Merkez Bankası’nın (BOJ) para politikasında değişikliğe gitmediği ve Çin’de olumlu verilerin açıklandığı günün geride kalan saatlerinde Japon Nikkei endeksinde pozitif havanın hakim olduğunu görüyoruz. BOJ kararlarının beklenti dahilinde olması sebebiyle USD/JPY paritesinde sert fiyatlamalar gözlenmedi. TSİ 17:00’de FED Başkanı Yellen’ın Senato’da gerçekleştireceği konuşma öncesi yoğun veri akışının da etkisiyle volatilite artış gösterebilir.

Teknik olarak incelediğimizde, güncel seviyesi 101,20 olan 200 günlük üssel (exponential) hareketli ortalamadan başlayan yükseliş baskısının etkilerini görmekteyiz. 101,20 üzerinde beklenebilecek yukarı yönlü baskılar, 4 günün zirvesi olan 101,67’nin geçilmesiyle birlikte netlik kazanabilir. Bu şartla birlikte, mor renkle belirttiğimiz trendin sınırı olan 101,89’un hedeflenmesi olasıdır.

Kanalın alt bölgesinde yoğunlaşan hareket ve genel eğim yönünün aşağı olması, olası engellerde satışların ön plana çıkmasına neden olabilir. 101,67’nin geçilememesi, 101,20’nin tekrar hedeflenmesine yol açacak satış baskılarını devreye sokabilir. Her iki yönde hareketlerin ivme kazanabilmesini bekleyebilmek için, 101,20 – 101,67 aralığı dışındaki hareketlere ihtiyaç bulunmaktadır.

Pivot: 101,20
Destek: 101,40 - 101,20 – 100,75
Direnç: 101,67 - 101,89 – 102,40

EUR/JPY ANALİZİ

Japonya Merkez Bankası’nın (BOJ) beklentiler doğrultusunda para politikası araçlarında bir değişiklik gerçekleştirmemesi Yen’deki sert değişimlerin önüne geçti. Bu nedenle EUR/JPY paritesinin güne yataya yakın bir başlangıç yaptığını ifade edebiliriz. Avrupa piyasalarının açılışıyla birlikte başlayacak yoğun veri akışı, hareketliliğin artmasına neden olabileceği için dikkatle takip edilmelidir.

EUR/JPY paritesini teknik olarak incelediğimizde, kırmızı renkle belirttiğimiz kanalın devam etme çabasını görmekteyiz. Dünün dip noktası olan 137,81 üzerinde, kanal içine dönme çabasıyla da birlikte yukarı yönlü beklentilerin hakim olması beklenebilir. Yükseliş baskıları, siyah renkle belirttiğimiz kanalın üst noktası olan 138,75’in geçilmesiyle netlik kazanabilir. Bu şartla birlikte 139,35 hedeflenebilecek diğer önemli seviye olarak karşımıza çıkıyor. Ek olarak, kanal içerisinde, yani 138,10 üzerinde gerçekleşebilecek her günlük kapanış, kanalın devam etme çabasını destekler nitelikte olabilir.

Paritede satışların ön plana çıkabileceğine dair beklentiler için, kanalın kırılmasını görmek gerekmektedir. Gün içinde 138,10 seviyesinin kırılması durumunda 137,81’e kadar düşüş gerçekleşebilir. Bu seviyenin kırılması ise, siyah renkle belirtilen kanalın alt noktası olan 137,00’ye kadar satış baskısına neden olabilir.

Pivot: 137,81
Destek: 138,10 – 137,81 – 137,00
Direnç: 138,75 – 139,35 – 140,05

HAM PETROL ANALİZ

Jeopolitik gelişmelerin ham petrol fiyatın üzerinde baskı yarattığı bir süreç geçirmekteyiz. Ek olarak ABD dağıtım noktalarından Cushing’te stokların yüksek olması da bu görünüme katkıda bulunan faktörlerden birisi. Özellikle bu iki ana başlığa dair gelişmeler fiyat üzerinde etkili olmaya devam edebilir.

Teknik olarak incelediğimizde, sert düşüşler sonrası toparlanma hareketlerinin sınırlı kalmakta olduğunu görüyoruz. 101,54 seviyesi altında kalındığı müddetçe, aşağı yönlü baskıların ön planda olabileceğine dair beklentimizi korumaktayız. Özellikle temel faktörlerde yeni gelişmelerin etkili olmamasıyla destek bulabilecek satışlarda 100,14 seviyesi hedeflenebileceği gibi, bu seviyesinin kırılması durumunda 98,74’e doğru fiyatlamalar hız kazanabilir.

Ham petrol fiyatında alım yönlü beklentisi olan forex katılımcılarının, 101,54’ün geçilmesini görmeleri gerekmektedir. Bu durumda 103,00’e doğru fiyatlamalar gerçekleşebilir. Ancak kırmızı renkle belirttiğimiz kanal içerisinde dönüş gerçekleşene kadarki süreçte olası toparlamaların tepki alımından kaynaklanabileceği unutulmamalıdır.

Pivot: 101,54
Destek: 100,14 – 99,72 – 99,25
Direnç: 101,54 – 102,20 – 103,00

ALTIN ANALİZ

1300 destek noktasının önemli olması ve Altın fiyatının bu destek noktasından güç alarak tepki alımlarını sürdürme isteği gün içi 1314 seviyesine doğru yeni bir hareketliliği tetikledi. Ancak bu tutum mevcut düşüş trendi içerisinde tepki alımı olduğundan hareketlerin kısır kalması dikkat çekici. Bu bağlamda da kısa vadeli yaşanılan olası yükselişler 1323 direnci altında kaldığı müddetçe satış fırsatı olarak değerlendirilmelidir. 1323 direnci öncesinde de 1314 ilk kritik bariyer olarak karşımızdadır. Günün kalanında TR saati ile 17:00’de ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı Yellen’in senatoda gerçekleştireceği sunumla birlikte Altın fiyatlarında sert hareketler devam edebilir. Özellikle de bu konuşma ile birlikte 1300 ve 1323 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir.

Pivot: 1323
Destek: 1300-1294-1284
Direnç: 1314-1323-1330

DAX30 ANALİZİ

Bülten saatine kadar DAX30 9717-9790 aralığında işlem gördü. 9747 seviyesinden geçen 5 günlük ortalama üzerinde kalınması kısa vadede yükseliş anlamında pozitif. Bu pozitif durum endeksin 9800 seviyesinde gün sonu kapanış yapmasıyla perçinlenir. 9800 seviyesi üzerinde ilk hedef 9850 bölgesi olacaktır. Endeks 9800 seviyesi altında gün sonu kapanışlar yaptığı sürece tekrar 9600 bölgesine doğru geri çekilme ihtimalini barındıracaktır. Saatlik grafikte Bollinger bantlarının sıkıştığı görülebilir. Aşağı veya yukarı yönde hızlı bir hareket yaşanabilir.

Pivot : 9752
Destek: 9720-9620-9580
Direnç: 9800-9825-9900

S&P500 ANALİZİ

Sp500 1967 seviyesindeki desteği ile 1974 direnci arasında kaldı. 1974 seviyesi aşılırsa eski zirvenin tekrar denenmesi-yeni zirvelerin görülmesi söz konusu olabilir. 1950 seviyesi üzerinde kalmanın 2000 hedefini canlı tutacağını bültenlerimizde sıklıkla ifade etmiştik. Gün sonu kapanış itibariyle 1965 seviyesinden geçen 5 günlük ortalama seviyesi üzerinde kalınabilirse endekste yükseliş ihtimali artacaktır. 1950 seviyesine kadar küçük destekler mevcut, 1950 seviyesi kısa vadeli ana destek bölgesi olmaya devam ediyor.

Pivot : 1968
Destek: 1967-1964-1952
Direnç: 1974-1977-1985

“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR - “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER - ” USDJPY, EURJPY ve Ham Petrol Analizi”

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://www.gcmforex.com/

Günlük piyasa analiz ve yorumları ücretsiz e-posta adresinize gelmesini istiyorsanız tıklayın ve formu doldurun.

Etiket: GCM Forex, Kudret AYYILDIR, Sermet DOĞAN, Erdoğan TURAN, Umut TUNCER, Foreks, Forex, Forex Analizleri, Forex Makaleleri, Forex Yorumları, Forex Eğitim, Forex Teknik Analiz, Forex Temel Analiz, EURUSD Analiz, GBPUSD Analiz, USDTRY Analiz, USDJPY Analiz, Ham Petrol Analiz, Altın Analiz, Dax30 Analiz, SP500 Analiz, Günlük Parite Analizi, Günlük Emtia Analizi, Günlük Endeks Analizi,