12 Aralık 2014 Sabah Piyasa Analizleri

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Petrol fiyatlarındaki kan kaybının devam ettiği küresel piyasalarda varlık fiyatları, dünyanın en büyük ekonomisinden gelen makro-ekonomik veriler ve enerji fiyatlarındaki değişim ile yön arıyor. Dün Wall Street endeksleri olumlu gelen rakamlar ile günü pozitif alanda tamamlarken, bu sabah Asya’da karışık bir görünüm var. Japon Nikkei endeksi ise ülkede hafta sonu yapılacak genel seçimler öncesinde yükseliş kaydediyor. Haftanın son işlem gününde petrolde düşüşün yanında Dolar endeksindeki değişimler parite ve emtia fiyatlarında etkili olurken, gün içerisinde yatırımcılar Avrupa ve ABD’de gelecek ekonomik göstergeler ile ekonominin gidişatı adına ipucu arayacaklar.

“Endeksler ayrıştı”

Dün Avrupa borsalarındaki karışık bir seyir vardı. Ancak ABD tarafında ise perakende satış rakamları ve istihdam taleplerinin tahminlerden daha iyi bir performans göstermesi ile yukarı yönlü hareketler izlendi. Söz konuş makro-ekonomik göstergeler aynı zamanda Dolar endeksinde de yükselişlere deste oldu. Bu sabah Asya tarafını incelediğimizde ise borsalarda farklı gelişmelerin fiyatlara yansıdığını ifade edebiliriz. Japonya Başbakanı Shinzo Abe’nin ekonomi politikaları için onay aradığı 14 Aralık’taki seçim öncesinde Nikkei endeksi kazançlarını genişletirken, Avustralya dışında genelde kayıp ve kazançların izlendiğini ifade edebiliriz. Kıta ülkesi Avustralya’da ise Merkez Bankası Başkanı Stevens’ın faiz indirimi beklentilerinin ötelenmesine yol açan açıklamaları etkili oldu. Avrupa borsalarının yeni güne, düşen petrol fiyatları ve beklentilerin altında kalan TLTRO sonrasında kayıplar ile başlayacağı tahmin ediliyor.

“Petrol’de kayıplar devam etti”

Haziran ayından bu yana devam eden petrol fiyatlarındaki düşüşler son haftalarda hız kazanmıştı. Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü’nün (OPEC) üretim miktarını kısmadıkları Kasım ayındaki toplantılarının ardından, önemli üreticilerin Pazar paylarını korumak için fiyat düşürmesi ise, enerji fiyatlarının kayıplarını sürdürmesine neden oldu. Batı Teksas tipi ham petrol (WTI) Temmuz 2009’dan bu yana ilk kez dün akşam 60 Dolar’ın altına inerken, Brent petrol de 5 yılın en düşük seviyesindeki kayıplarını genişletti. Küresel piyasalar gerek emtia üreticisi ülkelerin para birimlerini değişiklikler gerekse enerji şirketlerinin değerindeki değişikler adına petrol fiyatlarını yakından izlemeye devam ediyor.

“Çin’de sanayi üretimi beklentinin altında”

Dünyanın en büyük ikinci ekonomisine sahip olan Çin’den bu sabah açıklanan verilerde, ülkenin sanayi üretiminin Kasım ayında tahmin edildiği kadar yükseliş kaydetmediği görüldü. Sabit varlık yatırımları ve perakende satışların piyasa beklentilerine yakın gerçekleşmesinin yanında endüstriyel üretim, son üç ayında en düşük oranında artış gösterdi. Piyasalarda Çin hükümetinin, hız kesen ekonomiye karşı yeni önlemler almak zorunda kalacağı yönündeki beklentiler Asyalı varlık fiyatları ile birlikte enerji ve diğer emtia fiyatlarında etkili olabilirken, Çin borsasının bugün dalgalı bir seyir izlediğini ifade edebiliriz.

“Varlık fiyatlarında görünüm”

Dün açıklanan ABD’nin olumlu verileri ile beslenen Dolar endeksindeki yükselişler, Asya seansı sırasında bir miktar sınırlanmış gibi görünüyor. ABD’nin para birimindeki bu değişiklikler genel olarak para ve emtia fiyatlarına yansırken, dün akşam saatlerinde gelişen ülke para birimlerindeki kayıpların Türk Lirası’nda da etkisi gösterdiğini ifade edebiliriz. Petrol fiyatları, global piyasalarda rekabetin artacağı yönündeki beklentiler ile kayıplarına devam ederken, altın dalgalı bir seyir izliyor. Norveç Kronu başta olmak üzere petrol ihraç eden ülkelerin para birimlerinde ise gerileme devam ediyor.

“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”

Euro Bölgesi – Sanayi Üretimi; Haftanın son işlem gününde Euro Bölgesi’nin sanayi üretimi verisi, dünyanın en büyük ikinci ekonomisine sahip olan Çin’in ardından piyasaların merceği altında yer alacak. Eylül ayında %0.6 artış kaydeden endüstriyel üretimin Ekim döneminde ise %0.2 yükseliş kaydetmiş olmasının beklendiğini görüyoruz. Haftanın ilk günlerinde, Euro Bölgesi’nin en büyük ilk ekonomisi olan Almanya ve Fransa’nın yayımlanan aynı rakamlarının adından Euro Bölgesi geneli için açıklanacak sanayi üretimi datası, Avrupalı finansal varlıkların fiyatında etkili olabilir.

ABD – Enflasyon Oranı (PPI); 17 Aralık’ta açıklanacak tüketici fiyat endeksi (TÜFE-CPI) öncesinde, dünyanın en büyük ekonomisinde ait bilgiler verecek üretici fiyat endeksi (ÜFE-PPI) rakamları, piyasaların merceği altındaki önemli göstergeler arasında yer alacak. ABD’de üretici fiyatlarındaki artış aylık bazda, iki yıldan daha uzun bir süredir %1 seviyesinin altında gerçekleşiyor. Gıda, enerji ve ticaret kalemlerinin hariç tutularak hesaplandığı çekirdek PPI göstergesinde de durum pek farklı değil. İstihdam verilerinin nispeten toparlanma içerisinde olduğu bir dönemde, piyasalarda dikkatler ABD Merkez Bankası’nın (FED) yakından izlediği bir diğer faktör olan “enflasyon” üzerinde yoğunlaşabilir. Bu paralelde, CPI datalarından önce gelecek PPI rakamları, ABD Merkez Bankası’nın (FED) atacağı adımlar konusunda beklentilere yön verebilir. Tahminlerin üzerinde açıklanacak üretici fiyat endeksleri Dolar’da yükselişlere zemin oluşturabilecekken, öngörülenin altındaki datalar ABD’nin para biriminde baskı yapabilir.

ABD – Öncü Michigan Hassasiyeti; ABD ekonomisinin yaklaşık %70’i harcamalara dayandığı için, tüketicilerin ülke ekonomisinin geleceğine ilişkin düşünceleri büyük önem taşımaktadır. Gelecek aylara ilişkin olumlu beklentiler içerisinde olan tüketiciler daha fazla harcama yapma eğiliminde iken, olumsuz düşüncede olan tüketiciler ise tasarruf eğilimlerini yükseltirler. ABD ekonomisi için ise halkın tüketime yatkın olması ekonomik yapısı itibari ile daha olumlu bir gelişmedir. Michigan Üniversitesi’nin yaklaşık 500 tüketiciye sorduğu sorular sonucu hazırladığı anketin sonuçları, bir endeks haline getirilerek, ABD’de tüketicilerin ekonomiye olan güvenlerinin derecesini görmemizi sağlar. Genellikle ayın son Cuma günü yayımlanan nihai rakam öncesinde ilgili ayın ortalarında açıklanan öncü gösterge, piyasalarda nihai rakama göre daha fazla etkili olabilen bir veri olarak değerlendirilebilir. Kasım ayında 88.8 olarak açıklanan Michigan hassasiyeti verisinin Aralık ayına ait öncü datasının 89.6 ile önceki aya göre artış gerçekleşmesinin beklendiği görülüyor. Rakamın tahminin üzerinde açıklanması halinde Dolar’da yükselişler izlenebilecekken, öngörülenin altındaki datalar ABD’nin para biriminde düşüşlere yol açabilir.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

Cuma

Zaman Haber Beklenti Önceki

09:00 EUR Almanya WPI (Aylık) 0,3% -0,6%

11:30 GBP İnşaat Çıktısı (Aylık) 0,8% 1,8%

12:00 EUR İstihdam Değişikliği (3. Çeyrek) 0,2% 0,2%

12:00 EUR Endüstriyel Üretim (Aylık) (Eki) 0,2% 0,6%

15:30 USD Çekirdek PPI (Aylık) (Kas) 0,1% 0,4%

15:30 USD PPI (Aylık) (Kas) -0,1% 0,2%

16:55 USD Öncü Michigan Hassasiyeti (Ara) 89,6 88,8

EURUSD ANALİZİ

Haftanın son işlem gününe geldiğimizde Dolar Endeksinin 34 günlük üssel hareketli ortalama olan 87,70 seviyesi üzerinde, EURUSD paritesinin ise 34 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,2480 bariyeri altında hareketlerine devam ettiğini görmekteyiz.

Dolar Endeksinde gerçekleşen pozitif ilerleme neticesinde aşağı yönlü baskılarını gün içerisinde 1,2389 seviyesine kadar taşıyan EURUSD paritesinde, Dolar Endeksine bağlı olarak yeni hareketler görmemiz mümkündür. Endeks eğer 34 günlük üssel hareketli ortalama olan 87,70 destek noktası üzerinde kalmayı sürdürür ve 88,75 bariyerini geçebilirse EURUSD paritesinde aşağı yönlü baskılar daha net hissedilir. Aksi takdirde 34 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,2480 seviyesine doğru yeni bir hareket görebiliriz.

Makro-ekonomik anlamda günü değerlendirdiğimizde TR saati ile 12:00’da Euro bölgesinden gelecek olan Endüstriyel Üretim verisi ile günün ikinci yarısında ABD’den gelecek olan PPI ile Michigan Hassasiyeti verileri en dikkat çeken veriler olarak belirlenmiştir.

Pivot: 1,2480
Destek: 1,2355-1,2320-1,2290
Direnç: 1,2410-1,2440-2,2480

GBP/USD ANALİZİ

34 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,5786 bariyeri, GBPUSD paritesi için önemli bir seviye olarak karşımıza çıkmaktadır. Bu ortalama, 24 Temmuz tarihinde başlayan ve 20 Ağustos 2014 tarihinde teyit niteliği kazanan düşüş trendinin en önemli destekçisi olarak uzun bir süredir gündemimizdedir. Paritenin bu ortalama altında hareketlerini sürdürmesi, aşağı yönlü baskıların devam edebilmesi adına önem arz etmektedir. 34 günlük üssel hareketli ortalama altında devam eden günlük kapanış, aşağı yönlü baskıların devam edebilmesi anlamında kilit bir önem taşımaktadır ve yatırımcılar bu hususu göz ardı etmemelidir.

Kısa vadeli olarak günü değerlendirdiğimizde 1,5755 direnci önemlidir. Parite eğer 1,5755 direnci altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısına kaldığı yerden devam etmek isteyecek ve bu tutum 1,5645 seviyesine kadar yeni bir hareketi tetikleyebilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcıları 1,5755 bariyerinden ziyade 34 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,5786 bariyerinin geçilmesine odaklanmalıdır.

Pivot: 1,5755
Destek; 1,5670-1,5645-1,5605
Direnç; 1,5755-1,5786-1,5825

USD/TRY ANALİZİ

Haftanın ilk gününden beri üzerinde ısrarla durmuş olduğumuz 2,2560 destek noktası, hafta içerisinde bu seviyeden almış olduğu güç ile defalarca yukarı yönlü çıkış gerçekleştirdi ve 2,2810 seviyesine doğru yeni bir hareketlilik gözlemlendi. Haftanın son işlem gününe geldiğimizde şu sıralar 2,2770 seviyesinde hareketlerine devam eden kurda, 2,2560 desteği güncelliğini korumakla birlikte bu destek noktası üzerinde yukarı yönlü çıkışlar, kaldığı yerden devam edebilir. Bu tutum 2,2940 seviyesine doğru yeni bir yükselişi tetikleyebilir. Gün içerisinde düşüş baskısının devam edeceğini düşünen Foreks işlemcisi ise 2,2940 seviyesinden gerçekleştirilecek olası dönüşü ya da 2,2560 desteğinin aşağı yönlü kırılmasını takip edebilir.

Pivot: 2,2560
Destek: 2,2745-2,2650-2,2560
Direnç: 2,2810-2,2870-2,2440

EUR/TRY ANALİZİ

EUR/TRY paritesinde 2,8300 seviyesi altındaki fiyatlamalar sürdüğü müddetçe, aşağı yönlü baskıların etkili olabileceğine dair beklentimizi sürdürmekteyiz. Özellikle son iki gündür geçilemeyen bu direncin etkisiyle birlikte 2,7900 seviyesine doğru hareketler görebiliriz. Ek olarak, daha net bir beklenti içine girebilmek için 2,7900 seviyesinin kırılmasına ihtiyaç bulunmaktadır.

Paritede yükseliş yönlü beklenti için 2,8300 seviyesinin geçilmesi tek başına yeterli olmayabilir. Ancak mavi bant içinde gerçekleşebilecek fiyatlamalarla 2,8450 seviyesinin hedeflenebileceği bu durumda, ivmenin artabilmesi için 2,8450 seviyesinin de geçilmesi önemlidir.

Pivot: 2,8300
Destek: 2,8150 - 2,8050 – 2,7900
Direnç: 2,8300 – 2,8450 – 2,8600

USD/JPY ANALİZİ

Paritede dün ABD verileri sonrası görülen yükselişe rağmen yükselişi kısa vadede destekleyebilecek bir görünüme hala ulaşılamadığını görmekteyiz. Bu nedenle haftanın son iş gününde teknik beklentiler muhakkak Dolar endeksi ve gündem takibi ile desteklenmelidir.

Teknik olarak incelediğimizde, günün zirvesine yakın bulunan 119,15 seviyesi altında düşüş baskısının etkili olması söz konusudur. Bu şartla birlikte 118,23 ve 117,62 seviyeleri hedeflenebilecek önemli noktalardır. Paritede yükseliş yönlü bir hareket, 119,15 seviyesinin geçilmesine neden olduğu taktirde, gri ile belirtilen bandın üst noktası 119,90 seviyesi test edilmeye çalışılabilir. Ancak grafikte görüldüğü üzere yükseliş trendinin sınırı olan 119,90 seviyesi aşılmadığı müddetçe şu an için yukarı yönlü etkili bir beklenti oluşturmak pek mümkün görünmemektedir.

Pivot: 119,15
Destek: 118,60 – 118,23 – 117,85
Direnç: 119,15 – 119,60 – 119,90

AUD/USD ANALİZİ

Paritede bir süredir destek bulan tepki alımlarıyla birlikte oluşan yükseliş trendinin (yeşil) etkisini yitirdiği görülmektedir. Gün içerisinde, daha uzun süredir devam etmekte olan düşüş trendinin sınırı 0,8340 seviyesi altında düşüş baskılarının devam etmesi beklenebilir. Olası satışlarda 0,8267 seviyesinin kırılması tekrar 0,8213 seviyesine yönelik fiyatlamaları destekleyebilir.

Paritede destek noktalarının sınırlayıcı etkisi tepki alımlarının tekrar ön plana çıkmasına neden olabilir. Fakat bu süreç, 0,8340 seviyesinin aşılmasını sağlamadığı müddetçe yükseliş beklentisi olarak kullanılamayabilir.

Pivot: 0,8340
Destek: 0,8267 – 0,8240 – 0,8213
Direnç: 0,8295 – 0,8340 – 0,8371

USD/CAD ANALİZİ

USD/CAD paritesinde yükseliş trendinin devamıyla birlikte 1,1550 seviyesinin test edildiğini görmekteyiz. Günün devamında, trendin sınırını oluşturan 1,1475 seviyesi üzerinde trend destek görebilir. Bu süreçte ek olarak 1,1500 seviyesi üzerindeki tutunma çabasının da katkısıyla paritede son 5 yılın yeni rekorlarını oluşturma eğilimi ön plana çıkabilir.

Paritede yeni direnç seviyelerinin sınırlayıcı etkisini, trend bölgesi içerisinde yeni bir taban arayışına sebep olabilir. Bu türde olası geri çekilmeler 1,1475 seviyesine kadar normal karşılanabilir. Ancak bu seviye altında özellikle saatlik kapanışlarla birlikte kalıcı bir çaba görülmesi durumunda alımlarda ısrarcı olmamak gerekebilir.

Pivot: 1,1475
Destek: 1,1500 - 1,1475 – 1,1455
Direnç: 1,1550 – 1,1585 – 1,1635

BRENT PETROL ANALİZİ

Brent petrolde 64 dolar altında seyir devam ediyor, şu an için en düşük seviye olarak 62,97 seviyesi görüldü. 64 dolar seviyesi üzerinde gün sonu kapanışlar yaşanmadığı sürece 60 dolar seviyesine doğru geri çekilme devam ediyor diyebiliriz. Bugün için ilk destek 62,60 ilk direnç 63,71 seviyelerinde. 62,04 seviyesi altına inilmesi durumunda düşüş 61,13 seviyesine kadar devam edebilir. 64,27 seviyesi aşılırsa 65,18 seviyesi hedeflenebilir.

Pivot : 63,78
Destek: 62,60-62,04-61,13
Direnç: 63,71-64,27-65,18

HAM PETROL ANALİZİ

Haftanın son işlem gününe geldiğimizde Ham Petrol fiyatının aşağı yönlü baskısını devam ettirerek psikolojik bir bariyer olan 60,00 seviyesinin de aşağısında hareketler gerçekleştirdiğini görmekteyiz. 58,83 seviyesine kadar gerileyen Ham Petrol fiyatı, şu sıralar 59,43 seviyesinde seyrini sürdürmektedir. Mevcut düşüş trendi ve bu trendde kanalın üst noktası olarak görülen 61,00 seviyesi önem arz etmektedir. Ham petrol fiyatı eğer düşüşlerine kaldığı yerden devam etmek istiyorsa 61,00 seviyesi altında hareketlerine devam etmesi gerekmektedir. Bu şart sağlanırsa 58,20 başta olmak üzere 57,00 ve 55,80 seviyelerine doğru yeni hareketler görebiliriz. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcıları ise 61,00 direncinin geçilmesini beklemelidir.

Pivot: 61,00
Destek: 58,20-57,00-55,80
Direnç: 60,00-61,00-62,25

ALTIN ANALİZİ

Kritik FOMC toplantı tutanaklarına sayılı günler kala Altın fiyatının 1238 – 1199 arasında hareketlerine devam ettiğini görmekteyiz. Tepki alımları tamam mı devam mı diyebileceğimiz bir ortamda piyasalarda yer alan & alacak makro-ekonomik gelişmeler yakından takip edilmektedir. 1238 ve 1199 seviyeleri bu bağlamda kritik bariyerler olarak karşımızdadır. Daha net stratejiler için bu bandın dışındaki hareketler incelenmelidir. Makro-ekonomik verilerin etkisizliğinin sürmesi durumunda ise tutanaklar zamanına kadar 1238 – 1199 aralığında hareketler görebiliriz.

Pivot: 1208
Destek: 1216-1208-1199
Direnç: 1228-1238-1245

GÜMÜŞ ANALİZİ

Gümüş 16,95-17,20 aralığında işlem görmeye devam ediyor. Saatlik grafikte sarı çizgi ile gösterilen 50 periyotluk hareketli ortalama destek görevi görüyor.17,00 seviyesinden geçen bu destek kırılırsa 200 periyotluk ortalamanın geçtiği 16,65 seviyesine doğru geri çekilme yaşanabilir. Bugün için 16,99 seviyesini önemli destek bölgesi olarak görüyoruz. 16,91 seviyesi altına inilmesi durumunda ise geri çekilmede bir sonraki hedef 16,78 seviyesi olabilir. 17,15 seviyesi ilk gün içi direnç seviyesi. 17,36 seviyesi gün içi önemli direnç olarak kabul edilebilir.

Pivot : 17,06
Destek: 16,99—16,91-16,78
Direnç: 17,15-17,23-17,36

“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Direktörü: Erdoğan TURAN – “Brent Petrol ve Gümüş Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR - “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Ham Petrol ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOĞAN - “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER - “USDJPY, EURTRY, USDCAD ve AUDUSD Analizi”

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://analiz.gcmforex.com/

Günlük piyasa analiz ve yorumları ücretsiz e-posta adresinize gelmesini istiyorsanız tıklayın ve formu doldurun.

Etiket: Forex, FX, Foreks, Forex Analizleri, Foreks Makaleleri, Forex Yorumları, Foreks Eğitim, Forex Teknik Analiz, Forex Temel Analiz, Parite, Emtia, Endeks, Hisse, Euro, Avro, Dolar, Döviz, Türk Lirası, Sterlin, Yen, Frank, Kanada Doları, Standart and Poor’s, Gold, Crude Oil, EURUSD, GBPUSD, USDTRY, USDJPY, EURTRY, EURJPY, AUDUSD, Ham Petrol, Altın, Dax30, S&P500, Dolar mı alalım TL’de mi kalalım, Günlük Parite Analizleri, Günlük Emtia Analizleri, Günlük Endeks Analizleri, Günlük Forex Analizleri, Kudret AYYILDIR, Sermet DOĞAN, Erdoğan TURAN, Umut TUNCER,