3 Eylül 2014 Akşam Piyasa Analizleri

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Makro-ekonomik gündemin hızlanmaya başlayacağı haftanın son işlem gününe yaklaşılırken piyasaların gündeminde Rusya-Ukrayna gerilimine ilişkin açıklamalar yer aldı. İki ülkenin Ukrayna’nın doğusundaki çatışmaları durdurabilecek temaslarda bulunması olumlu algılanırken, varlık fiyatlarında da bu paralelde gerçekleşen değişimler izlendi. Avrupa’dan gelen ekonomik veri akışı sonrasında ise ABD ve Kanada günün devamında yatırımcıların merceği altında yer alacak.

“Gerilim sonlandırılabilir mi?”

Bugün içerisinde önce Ukrayna Devlet Başkanlığı’ndan yapılan, Ukrayna ve Rusya’nın kalıcı bir ateşkes için anlaşmaya vardıkları açıklaması, finansal araç fiyatlarında sert hareketlere neden oldu. Sonrasında ise Rusya tarafından, Putin ile Poroşenko arasında ateşkes için bir anlaşmaya varılmadığı, çünkü Rusya’nın bu konuda “taraf” olmadığı yönünde bir duyuru yapıldı. Ukrayna Devlet Başkanlığı ise bunun ardından bir açıklama daha yaparak, Putin ile ateşkes rejimi konusunda anlaşıldığını belirtti. İlk açıklamaya göre “kalıcı ateşkes” ibaresinin çıkarılması bu noktada dikkat çekti. Öğleden sonra ise Rusya Devlet Başkanı Putin’den de açıklamalar geldi. Poroşenko ile telefon konuşması yaptıklarını doğrulayan Putin, 5 Eylül’e kadar Ukrayna’nın doğusundaki ayrılıkçılar ile Kiev arasında bir anlaşma sağlanabileceğini söyledi. Her ne kadar karışıklığa neden olan açıklamalar gündemde ye alsa da, iki tarafın diyalog halinde olması piyasalar tarafından olumlu algılanırken, Avrupa endekslerinde yükselişler izlendi. Dolar’da ise azaldığı düşünülün gerilim ile kayıplar izlenirken, gelişen ülke para birimleri değer kazandı. Altın salınım hareketleri gösterirken, düşecek tansiyonun ticareti ve üretimi artırabileceği beklentisi petrol fiyatını bir miktar yukarı taşıdı. ABD borsalarının da güne yükseliş ile başlaması bekleniyor.

“Enflasyon yüksek kalmaya devam ediyor”

Sabah saatlerinde açıklanan Türkiye’nin yıllık enflasyon verisi, beklentilerin üzerinde açıklanarak Ağustos ayında yükselişe işaret etti. %9.54 seviyesine çıkan rakam, her ne kadar fiyatlar genel düzeyinin artmayı sürdürdüğünü gösterse de, çift haneli rakamlara çıkacağı endişelerinin arasında bir miktar olumlu algılandı. TCMB’nin 27 Ağustos’ta yapılan toplantısının bugün yayınlanan tutanaklarında ise gıda fiyatlarındaki yüksek seyrin önümüzdeki aylarda enflasyondaki iyileşmeyi geciktirebileceği yönündeki değerlendirme dikkat çekti.

“Dikkatler Kuzey Amerika ve Asya-Pasifik ülkelerine çevriliyor”

Ukrayna-Rusya haberlerinin yanında piyasalarda ekonomik gündemin de ağırlık kazanmaya başlayabileceğini ifade edebiliriz. Günün devamında ABD’den gelecek fabrika siparişleri verisi ve Kanada Merkez Bankası’nın (BOC) para politikası beyanatı dikkatle takip edilecek. Sonrasında ise ABD’den Bej Kitap küresel piyasa katılımcıları tarafından incelenecek. Bej Kitap hakkında bilgi için tıklayınız. Perşembe sabahı ise önce Avustralya’dan gelecek rakamlar izlenecekken, Japonya Merkez Bankası’ndan (BOJ) yapılacak açıklamalar masaya yatırılacak. Tabi ki jeopolitik risklere ilişkin olası gelişmeler yine yatırımcıların gündeminde yer almaya devam edecek.

“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”

Kanada – Merkez Bankası Toplantısı; Haftanın merakla beklenen gelişmeleri arasında Kanada Merkez Bankası’nın (BOC) para politikası beyanatının da yer aldığını ifade edebiliriz. Son toplantısı sonrasında ülkesinin enflasyonunda görülen yükselişi geçici olarak tanımlayan BOC, 2014 yılı büyüme tahminini de aşağı yönlü revize etti. %2 olan enflasyon oranına 2016 başlarında ulaşılabileceği yönündeki ifadesini ise, “2016 sonlarında” olarak değiştirdi. BOC’un bu hafta yapılacak olan toplantısında para politikasında ve politika faiz oranında bir değişiklik yapması beklenmese de, Banka’nın Kanada ekonomisine ilişkin değerlendirmeleri dikkatle izlenecek.

ABD – Fabrika Siparişleri; ABD ekonomisine ilişkin Temmuz ayına ait bilgiler verecek fabrika siparişleri verisi, günün yakında mercek altına alınacak makro-ekonomik göstergeleri arasında yer alıyor. Geride kalan hafta açıklanan aynı aya ait dayanıklı mal siparişleri verisinin %22.6 ile güçlü bir artışa işaret etmesinin ardından bu günkü rakam dikkatle izlenecek. Tabi ki dayanıklı mal siparişlerindeki artışta, dünyanın en büyük ticari uçak üreticilerinden Boeing firmasının Temmuz ayında aldığı rekor siparişlerin etkisini göz ardı etmemek gerekiyor. Şirket ilgili ay içerisinde 324 ticari uçak siparişi alırken, bu rakam Haziran ayında 109 olarak gerçekleşmişti. Fabrika siparişleri raporu, içerisinde dayanıklı mal siparişleri verisine ilişkin revize olup olmadığı da dikkate alınarak bugün dikkatlice incelenecekken, fabrika siparişlerindeki artışın Boeing etkisi ile %10.9 seviyesinde olması bekleniyor.

Avustralya – Perakende Satışlar; Avustralya Merkez Bankası’nın (RBA) toplantısı ile birlikte, ülkeden yayımlanan önem derecesi yüksek veriler arasında perakende satış verisi de bulunuyor. Mayıs ayında %0.5 düşüş gösteren Avustralya’nın perakende satışları, Haziran ayında ise %0.6’lık bir artış kaydetmişti. Bu rakam aynı zamanda son 5 ayın en yüksek oranlı perakende satış artışı olarak kayıtlara geçti. Temmuz ayına ilişkin açıklanacak söz konusu datanın beklentiyi aşması Avustralya Doları’na yükseliş getirebilecekken, olumsuz rakamlar kıta ülkesinin para biriminde kayıplara yol açabilir. Perakende satış verisi, ticaret dengesi rakamları ile aynı anda yayımlanacağı için her iki verinin sonuçlarının piyasaya olan etkisini birlikte değerlendirmek faydalı olacaktır.

Japonya – Merkez Bankası Toplantısı; Haftanın merakla beklenen gelişmeleri arasında yer alan Japonya Merkez Bankası’nın para politikası beyanatı, yatırımcılar tarafından dikkatle izlenecek. Nisan ayında Japonya’da devreye giren satış vergisi artışının ülkenin ekonomik aktivitelerini olumsuz etkilediği ve Japonya Merkez Bankası’nın (BOJ) hedeflerine ulaşmasını zora soktuğu düşünülüyor. Ancak son toplantısında BOJ, mevcut para politikasında herhangi bir değişiklik yapmamıştı. İki gün sürecek ve Perşembe sabahı sonlanacak toplantıda da yeni bir adım atılması beklenmese de, yapılacak açıklamaların içeriği ve Banka’nın Başkanı Kuroda’nın konuşmaları mercek altında olacak. BOJ’un yıllık bazda para tabanını 70 trilyon Yen’e çıkarma teminatı, politika faiz oranı ve %2’lik enflasyona ulaşma hedefini değiştirmesi beklenmiyor. Para politikasının daha fazla genişletilebileceği yönünde, daha güçlü verilecek sürpriz bir ipucu, ülkenin para biriminde sert değer kayıplarına neden olabilir. BOJ daha önceki toplantılarda, daha fazla parasal genişlemeye gitmek için alanı olduğunu ifade etmişti.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

03 Eylül 2014 Çarşamba

Zaman Haber Beklenti Önceki

17:00 USD Fabrika Siparişleri (Aylık) 10,9% 1,1%

17:00 CAD Faiz Oranı Beyanatı 1,00% 1,00%

21:00 USD Bej Kitap

04 Eylül 2014 Perşembe

04:30 AUD Perakende Satış (Aylık) 0,4% 0,6%

04:30 AUD Ticaret Dengesi -1,77B -1,68B

JPY BOJ Para Politkası Beyanatı

JPY BOJ Basın Konferansı

EURUSD ANALİZ

Avrupa Merkez Bankası Faiz Kararı ve Başkan Draghi’nin gerçekleştireceği basın açıklamasına sadece 1 gün kala EURUSD paritesinin 1,3110 desteğinden toparlanarak tepki alımlarını 1,3159 seviyesine kadar devam ettirdiğini gördük. Gün içerisinde Euro bölgesinden gelen olumsuz PMI verilerine rağmen Dolar Endeksindeki tepki satışları nedeniyle yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren parite şu sıralar 1,3151 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir.

1,3110 destek noktası üzerinde kalma isteği, paritenin tepki alımlarına devam etme düşüncesini güçlendirmektedir. Bu bağlamda da 1,3110 destek noktası üzerinde tepki alımları günün kalanında devam edebilir. Böyle bir durumda 1,3185 ve 1,3220 seviyeleri gündemimizdedir. Ancak bu çıkışın devam edebilmesi için Dolar Endeksindeki tepki satışlarının devam etmesi gerektiğini unutmayalım. Yeniden satış baskısının oluşabilmesi için Dolar Endeksinin 82,71 üzerinde kalması ve EURUSD paritesinin 1,3110 desteğini aşağı yönlü kırması gerekmektedir.

Pivot: 1,3110
Destek: 1,3110-1,3080-1,3050
Direnç: 1,3160-1,3185-1,3220

GBP/USD ANALİZ

Dolar Endeksinde yaşanılan tepki satışları nedeniyle gün içerisinde 1,6496 seviyesi test edilse de yükselişlerini devam ettiremeyen GBPUSD paritesi 1,6530 seviyesi altında hareketlerini sürdürmektedir. Genel görünümün 1,6530 seviyesi altında negatif olduğunu söyleyebiliriz. Bu düşüncemiz önemini korumaktadır ve parite eğer bu bariyer altında kalmayı sürdürürse 1,6440 – 1,6400 gibi seviyeler yeniden test edilebilir. 1,6530 öncesinde ise 1,6496 bariyeri ilk dikkat etmemiz gereken seviye olarak karşımızdadır.

Pivot: 1,6530
Destek; 1,6440-1,6400-1,6370
Direnç; 1,6490-1,6530-1,6575

USD/TRY ANALİZ

2,1735 seviyesine kadar yükseldikten sonra bu çıkışını devam ettiremeyen ve satıcılı seyrini 2,1561 seviyesine kadar devam ettiren kur ABD seansı açılışı öncesinde 2,1580 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak USDTRY kurunu incelediğimizde 4 saatlik grafikte yer alan yükseliş trendi ve bu trendde kanalın alt noktası olarak belirlediğimiz 2,1580 seviyesinin altında hareketlerin oluştuğunu görüyoruz. Kurun yeniden çıkış isteği acaba kanalın güçlü oluşundan mı yoksa yeni satışlar için güç toplama evresi mi sorusunun cevabını aramaktayız. Bu bağlamda da özellikle 4 saatlik kapanışlar dikkatle takip edilmelidir. Kur da satıcılı seyrin 2,1500 seviyesine kadar devam edebilmesi için kanalın alt noktası olan 2,1580 seviyesi altında 4 saatlik kapanış gerçekleştirmesi gerekmektedir. Aksi takdirde yeniden yukarı yönlü hareketler ile 2,1735 bariyerini test etmemiz sürpriz olarak algılanmamalıdır.

Pivot: 2,1580
Destek: 2,1580-2,1500-2,1430
Direnç: 2,1650-2,1735-2,1805

USD/JPY ANALİZİ

Dolar endeksinin, jeopolitik gelişmelerin de etkisiyle birlikte aşağı yönlü toparlanma göstermesi her ne kadar USD/JPY paritesinde şu ana kadar düşüş baskısı oluştursa da, etkilerin sınırlı olduğunu belirtmek gerekiyor. Özellikle Ukrayna – Rusya arasında ateşkes haberleri ve sonrasında resmiyet kazanmadığını belirten gelişmelerle birlikte kararsız bir seyir de söz konusu. Yarın sabah saatlerinde açıklanacak Japonya Merkez Bankası (BOJ) kararlarıyla birlikte yoğun bir gün piyasaları bekliyor. Gelişmelerin takibi ve artabilecek fiyatlara karşı dikkat önem taşımaktadır.

Teknik olarak incelediğimizde, gün içerisinde 104,73 üzerinde kalıcılık sağlandığı müddetçe yukarı yönlü baskıların etkinlik kazanabileceğine dair beklentimizi korumaktayız. Söz konusu alımlarda 105,41 seviyesi hedeflenebileceği gibi, daha net yükselişler bekleyebilmek için 2014’ün zirvesi olan bu seviyenin geçilmesi gerekmektedir.

Gerek Dolar endeksi, gerek USD/JPY paritesindeki sert yükselişler sonrasında, toparlanmaya yönelik teknik beklentiler de artış gösterebilmektedir. 105,41 seviyesinin geçilememesiyle fiyatlamalara yansıyabilecek bu durumda 104,73’ün tepkisi önemlidir. Bu seviyenin kırılması tepki satışlarının güç kazanmasında etkili olabilir.

Pivot: 104,73
Destek: 104,73 – 104,30 – 103,95
Direnç: 105,10 – 105,41 – 105,75

EUR/JPY ANALİZİ

Gün boyunca, jeopolitik gelişmeler ışığında Dolar endeksinin maruz kaldığı hareketlerin, fiyatlamalar üzerinde etkisini gözlemledik. Ancak hareketliliğe karşın, şu sıralar günün başlangıç seviyelerinde seyrin sürdüğünü söyleyebiliriz. Yarın hem Japonya hem de Avrupa Merkez Bankası kararları öncesi ve sonrasında fiyatlamalardaki artışa dikkat edilmeli, gelişmeler takip edilmelidir.

Teknik olarak değerlendirdiğimizde, yaklaşık 2 ayın zirvesi olan 138,45 seviyesi altında düşüş baskılarının etkin olabileceğine dair beklentimiz bulunmaktadır. Olası satışlar, güncelliğini yitirmiş olan kırmızı renkli düşüş kanalının destekçisi konumundaki 50 günlük üssel (exponential) hareketli ortalamayı (137,60) hedefleyebilir. Bu seviyenin kırılması ise, kanala dönüşler birlikte satışların netlik kazanmasında rol oynayabilir.

Paritede 50 günlük üssel hareketli ortalamanın kırılamamasıyla birlikte yukarı yönlü baskıların devamlılık sağlayıp sağlayamayacağı sorusu karşımıza çıkmaktadır. Gösterge üzerindeki günlük kapanış bu konuda destek oluşturabileceği gibi, daha net beklentiler için 138,45 seviyesinin geçilmesi gerekmektedir.

Pivot: 138,45
Destek: 137,60 - 136,90 – 136,36
Direnç: 138,03 – 138,45 – 139,11

USD/CHF ANALİZİ

Dolar endeksindeki düşüşle birlikte, buna destek olan jeopolitik başlıkların USD/CHF paritesinde satış baskısına önayak olduğunu görüyoruz. Yarın gerçekleşecek önemli merkez bankası kararları öncesi, ABD piyasalarının nabzını ölmek için açılışı gözlemlemek faydalı olabilir.

Teknik olarak değerlendirdiğimizde, gün içerisinde 0,9173 seviyesi üzerinde kalındığı müddetçe, alım yönlü baskıların bir adım önde olabileceğine dair beklentimiz korunmaktadır. Bu şartla birlikte 0,9215 seviyesi hedeflenebilir. Diğer yandan kısa vadeli tepki satışlarının ön plana çıkması da dikkat çekmektedir. Bu hareketten devamlılık bekleyebilmek için, 0,9173 seviyesinin kırılması gerekmektedir ki bu da 0,9123 bölgesine doğru fiyatlamaları destekleyebilir. Her iki yöndeki beklentide de, Dolar endeksi ve piyasa tepkilerinin ölçülmesi önem taşımaktadır.

Pivot: 0,9173
Destek: 0,9173 – 0,9123 – 0,9090
Direnç: 0,9215 – 0,9250 – 0,9285

USD/CAD ANALİZİ

“Kanada Merkez Bankası kararları bekleniyor”

Kanada Merkez Bankası (BOC) para politikası kararları beklenirken, Dolar endeksinin toparlanma ihtiyacının jeopolitik gelişmelerle birlikte destek bulması, USD/CAD paritesinde de düşüş yönlü fiyatlamaların ön plana çıkmasına katkı sağladı. BOC kararları önce ve sonrasındaki fiyatlamalar dikkat etmek gerektiği gibi, yarın küresel piyasaları etkileyebilecek üç önemli merkez bankası kararının da takibi kritik önem taşımaktadır.

Teknik olarak incelediğimizde, günün dip noktası olan 1,0894 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlandığı ve TSİ 17:00’de açıklanacak olan kararlar bu yönde destek sağladığı müddetçe, paritenin yükseliş baskısına maruz kalması beklenebilir. Yükselişlerde, 1,0960 seviyesi önemli bir hedef olarak karşımıza çıkmaktadır.

Paritede kısa vadede görülen düşüşlere yönelik beklenti oluşturabilmek için, günün dip seviyesi olduğunu belirttiğimiz 1,0894’ün kırılmasına ihtiyaç bulunmaktadır. Tepki satışı olarak değerlendirilecek bu süreçte, ana trend ve 50 günlük basit (simple) hareketli ortalamanın yukarı yönlü baskısı desteklediği unutulmamalıdır. Bu nedenle veri ve Dolar endeksinin desteği alternatif beklentiler açısından bir adım daha önem kazanmaktadır.

Pivot: 1,0894
Destek: 1,0894 – 1,0880 – 1,0855
Direnç: 1,0960 – 1,0993 – 1,1022

HAM PETROL ANALİZ

200 haftalık basit hareketli ortalama olan 96,23 bariyeri altında satıcılı seyrini sürdüren Ham petrol fiyatı 92,60 desteğine yaklaştıktan sonra yeniden tepki alımına maruz kalmak istedi ve bu tutum ham petrolün gün içi 94,00 seviyesine yaklaşmasını sağladı. Ancak bu çıkış 94,45 direnci üzerinde olmadığı için yükselişlere şüphe ile yaklaşmamızın önemli olduğunu söyleyebiliriz. Bu bağlamda da 94,45 bariyeri altında negatif baskının devam ettiğini söyleyebiliriz. Bu tutum ham petrolün yeniden 92,60 desteğine yaklaşmasına katkı sağlayabilir. Tepki alımlarının devam edebilmesi içinse 94,45 direncinin geçilmesi gerektiğini unutmayalım. Böyle bir durumda 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 96,23 bariyeri yeniden gündemimizde yer alabilir.

Pivot: 94,45
Destek: 93,40-92,60-91,20
Direnç: 94,45-95,85-96,23

ALTIN ANALİZ

Uzun bir süredir 1265 seviyesinin önemini sizlerle paylaşmış ve özellikle de 1322 mi yoksa 1210 mu hedeflenecek sorusunun cevabı için 1265 seviyesinin dikkatle takip edilmesi gerektiği hususunu analizlerimizde belirtmiştik. Bu konu ile ilgili düşüncelerimizde herhangi bir değişiklik mevcut değildir. Bu konu ile ilgili ayrıntılı raporumuzu incelemek için tıklayınız.

Kısa vadeli olarak Altın fiyatını değerlendirdiğimde 1273 bariyeri önemlidir. Altın eğer bu bariyer altında kalmayı başarırsa 1258 ve 1250 desteklerine doğru yeni bir hareketlilik görebiliriz. Ancak unutmamalıyız ki 1273 direncinden ziyade Altın için en kritik seviye 1281 olarak belirlenmiştir ve bu bariyer altında kaldığı müddetçe yaşanılacak olası yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilmelidir.

Pivot: 1273
Destek: 1258-1250-1240
Direnç: 1273-1281-1288

DAX30 ANALİZİ

Dax30 endeksi kritik ECB toplantısı öncesinde üzerinde ısrarla durmuş olduğumuz 9614 bariyerini geçerek düşüş trendi sonlandı mı sorusunu sormamıza neden oldu. Ancak Perşembe ve Cuma günleri gelecek kritik makro-ekonomik veriler öncesinde bu tür karar değişikliği yanlış stratejiler oluşturulmasına neden olabilir. Bu bağlamda da bu hafta endeksin 9614 seviyesi üzerinde mi yoksa altında mı haftalık kapanış gerçekleştirecek sorusunun cevabını aramaktayız.

Kısa vadeli olarak endeksi incelediğimizde 9478 destek noktası önemlidir. Endeks eğer bu destek noktası üzerinde kalmayı başarırsa yukarı yönlü çıkışlarını 9682 ve 9782 bariyerlerine kadar taşıyabilir. Aksi takdirde 9342 seviyesine doğru satış baskısı oluşabilir. Bu bağlamda da 9478 desteği dikkatle takip edilmelidir.

Pivot : 9478
Destek: 9570-9478-9415
Direnç: 9682-9782-9928

S&P500 ANALİZİ

Kırılan kanalın yeniden üzerine çıkan ve bu tutum ile yukarı yönlü çıkışlarını hedeflerimiz doğrultusunda 2010 seviyesine kadar taşıyan S&P500 endeksi, ABD borsaları açılışı öncesinde 2008 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Endeks üzerindeki pozitif etkinin devam ettiğini, bu bağlamda da yaşanılacak olası geri çekilmelerin alım fırsatı olarak değerlendirilmesi gerektiği hususu güncelliğini korumaktadır. Endeks eğer 1999 üzerinde kalmayı başarırsa yukarı yönlü çıkışlar yeniden 2010 üzerinde oluşabilir. Bu da 2018 seviyesinin hedeflenmesi için önemli bir teyit unsuru olarak değerlendirilebilir. Tekrar tepki satışı oluşabilmesi içinse 1999 desteğinin aşağı yönlü kırılması gerekmektedir.

Pivot : 1999
Destek: 2003-1999-1996
Direnç: 2010-2018-2025

“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Başanalist: Kudret AYYILDIR - “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Ham Petrol, Altın, S&P500 ve Dax30 Analizi”
Analist: Sermet DOĞAN - “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER - “USDJPY, EURJPY, USDCAD, USDCHF Analizi”

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://www.gcmforex.com/

Günlük piyasa analiz ve yorumları ücretsiz e-posta adresinize gelmesini istiyorsanız tıklayın ve formu doldurun.

Etiket: GCM Forex, Kudret AYYILDIR, Sermet DOĞAN, Erdoğan TURAN, Umut TUNCER, Foreks, Forex, Forex Analizleri, Forex Makaleleri, Forex Yorumları, Forex Eğitim, Forex Teknik Analiz, Forex Temel Analiz, EURUSD Analiz, GBPUSD Analiz, USDTRY Analiz, USDJPY Analiz, USDCHF Analiz, Ham Petrol Analiz, Altın Analiz, Dax30 Analiz, SP500 Analiz, Günlük Parite Analizi, Günlük Emtia Analizi, Günlük Endeks Analizi,