18 Aralık 2014 Sabah Piyasa Analizleri

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Küresel piyasaların merakla beklediği ABD Merkez Bankası’nın (FED) Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısının tamamlanmasının ardından yapılan açıklamalar ve Banka’nın Başkanı Yellen dün piyasalara damgasını vurdu. Dolar endeksindeki sert fiyat değişimleri parite ve emtia fiyatlarında etkili olurken, Wall Street endeksleri yılın en sert yükselişini kaydetti. Bu sabah Asya borsalarında da alımların öne çıktığı görülüyor. Yeni günde ise piyasalar dün FED’den gelen açıklamaları sindirmeye çalışacakken, Avrupa ve ABD cephesinden gelecek yeni makro-ekonomik göstergeler yatırımcıların merceği altında olacak.

“FOMC beyanatı ve Yellen”

Haftanın başından bu yana petrol fiyatlarındaki düşüş ve Rusya ekonomisine ilişkin gelişmeler küresel piyasaların gündeminde büyük yer tutuyordu. Ancak dün kritik FOMC toplantısının tamamlanmasının ardından gelen açıklamalar, başta Dolar ve ABD endeksleri olmak üzere varlık fiyatlarında rotayı çizen bir faktör oldu. FED, sözlü yönlendirmesindeki “kayda değer bir süre” ifadesini kaldırarak yerine “sabır” sözcüğünü getirdi. Bunun yanında FOMC üyelerinin gelecek yıl onu faiz oranı tahminlerinde, önceki tahminlerine göre daha düşük rakamlar ifade etmeleri ve tahmin medyanlarının Eylül’e göre gerilemesi, Dolar’da öncelikle kayıplar görülmesine neden oldu. Sonrasında basın toplantısında konuşan FED Başkanı Yellen’ın ise piyasaları, FED’in para politikaları normalleşemeye başladığında, Banka’nın uzun bir süre daha genişlemeci kalacağına ikna etmeyi bir miktar başardığını ifade edebiliriz. Ancak Başkan’ın, faiz artışının 2015 yılının ortalarında yapılabileceğine ilişkin bir soruya cevap vermekten kaçınarak, üyelerin bazılarının ilgili dönemde artış için şartların sağlanmış olacağını düşündüklerini ifade etmesi, Dolar’da değer kazanımlarını destekleyen bir faktör olarak öne çıktı. Yine gelen sorular ile, FED’in faiz artışı konusunda “sabırlı” olacağı yönündeki ifadenin birkaç toplantı demek olduğunu, birkaç toplantının da, 2 toplantı anlamına geldiğini ayrı sorulara cevap verirken ifade etmesi, ABD’nin para biriminde yükselişlerin zemin bulmasına olanak tanıdı.

“Varlık fiyatlarında görünüm”

Parite ve emtia fiyatlarında dün FED’den gelen haberlerin etkilerini izlemeye devam ediyoruz. Dolar endeksindeki yükselişler sınırlanmış görünürken, Altında tepki yükselişleri dikkat çekiyor. Petrol tarafında da dün gelen tepki alımları sonrasındaki nispeten sakin fiyat değişimleri izleniyor. Türk Lirası’nda ise FOMC üyelerinin faiz artış hızı konusunda daha az yükseliş beklemelerinin etkisi hissediliyor. Dolar endeksindeki Yellen ile gelen yükselişlere rağmen, görece USDTRY paritesinin daha düşük bir yukarı yönlü bir adım atması dikkat çekiyor. Ruble ise Rusya’nın atacağı adımların etkili olabileceği düşüncesi ile ülkenin Devlet Başkanı Putin’in bugünkü açıklamaları öncesinde Dolar karşısındaki kayıplarını silme çabasında.

Yunanistan’da Cumhurbaşkanının seçilememesinin ardından bugün varlık fiyatlarında FOMC toplantısının yansımaları ve Avrupa Birliği ekonomik zirvesi izlenecek. Ayrıca Almanya ve İngiltere için önem derecesi yüksek verilerin çok yakından izleneceğini ifade edebiliriz. günün ikinci yarısında ABD için yayımlanacak makro-ekonomik göstergeler piyasalara yön verebilecek.

“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”

Euro Bölgesi – Avrupa Birliği Ekonomik Zirvesi; Bugün başlayacak ve iki gün sürecek Avrupa Birliği (AB) “Liderler Zirvesi” Euro Bölgesi ile birlikte diğer AB üyeleri adına da yakından izlenecek. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi’nin de katılacağı zirvede, Başkan’ın liderlere reform yapma yönünde baskı uygulayacağı yönündeki haberler basına yansımıştı. Draghi’nin, aksi halde Euro Bölgesi’ndeki toparlanmanın tehlikeye gireceği vurgusunu yapması bekleniyor. Zirve devam ettiği sürece, liderlerden gelecek açıklamalar ve yine basına yansıyabilecek röportajlar, Avrupa’nın finansal varlıklarında fiyat değişimleri görülmesine neden olabilir. Liderler ayrıca zirvede, Rusya’ya yaptırımların ağırlaştırılmasını da ele alacaklar.

Euro Bölgesi – Almanya Ifo İş Ortamı Endeksi; Euro Bölgesi’nin en büyük ekonomisine sahip olan Almanya’da, gerek Avrupa’daki zayıf ekonomik aktiviteler, gerekse son aylarda Ukrayna’da yaşanan olayların getirdiği belirsizlik, ülke ekonomisi üzerinde baskı yapan faktörler olarak dikkat çekmişti. Bu paralelde de son dönem içerisinde ülkenin ekonomik verilerinde bozulmaların yaşandığını gördük. Ancak son açıklanan göstergeler, Avrupa’nın itici gücünde bazı umut verici ipuçları verdi. IFO endeksinde de Mayıs ayından itibaren görülen ve art arda 6 ay süren düşüş serisi, Kasım ayındaki sürpriz yükseliş ile birlikte son bulmuştu. Ayrıca IFO Enstitüsü Aralık ayının ikinci işlem haftası içerisindeyken, zayıf euro ve petrol fiyatlarında düşüşü gerekçe göstererek Almanya için 2014 ve 2015 büyüme tahminlerini yukarı yönlü revize etti. Ifo Başkanı Hans-Werner Sinn ise, "Şirketler şu anda geleceğe bakarken biraz daha rahatlar" değerlendirmesinde bulundu. Kasım döneminde 104.7 ile piyasaları umutlandıran IFO iş ortamı endeksinin beklentinin üzerinde açıklanması halinde Euro’da yukarı yönlü hareketler görülebilecekken, tahminlerin altında kalacak rakamlar, kıtanın ortak para biriminde kayıplara neden olabilir.

İngiltere – Perakende Satışlar; İngiltere’deki ekonomik aktivitelerin hızını görebilme adına yakından izlenen perakende satışlar verisi, ada ülkesinin Kasım ayındaki performansına ilişkin bilgiler verecek. Ekim ayında %0.8 ile beklentilerden daha fazla artan perakende satışlar, İngilizlerin ilgili dönemde market ve mağazalara nispeten daha fazla uğradığına işaret etti. İlgili rakamın beklentiyi aşması halinde Sterlin’de yukarı yönlü hareketler izlenebilecekken, öngörüleri karşılamayacak datalar, ülkenin para biriminde kayıplara yol açabilir.

ABD – İstihdam Talepleri; Geride kalan hafta 294 bin Amerikalının işsizlik maaşı için başvuruda bulunduğuna işaret eden istihdam talepleri verisi, beklentinin altında olumlu açıklanmıştı. 13 Aralık ile biten haftada ise 297 bin Amerikalının işsizlik sigortasından yararlanma adına başvuruda bulunmuş olması bekleniyor. Verinin tahminden farklı olarak gerçekleşmesi, ABD’nin para birimi değerinde değişikliklere neden olabileceği için ilgili gösterge yatırımcılar tarafından yakından takip edilecek.

ABD – Philadelphia FED İmalat Endeksi; New York FED’in hazırladığı imalat endeksinin ardından haftanın dördüncü işlem günüde gözler, Philadephia FED tarafından açıklanacak olan ve ABD’nin üretim sektörüne ilişkin ipuçları verebilecek yeni rakam çevrilecek. Philadephia FED imalat endeksi, Kasım ayında 40.8 seviyesinde gerçekleşerek, Mart 2011’den bu yana görülen en yüksek seviyeye tırmanmıştı. Philadephia Merkez Bankası’nın, bölgesindeki yaklaşık 250 imalatçıya sorduğu soruları içeren bir anket ile oluşturulan söz konusu endeksin beklentinin üzerinde gerçekleşmesi halinde Dolar’da yukarı yönlü hareketler izlenebilecekken, tahminin altında kalacak datalar, ülkenin para biriminde kayıplara yol açabilir.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

Perşembe

Zaman Haber Beklenti Önceki

09:00 CHF Ticaret Dengesi (Kas) 2,41B 3,23B

11:00 EUR Alman Ifo İş Ortamı İndeksi (Ara) 105,6 104,7

EUR Avrupa Birliği Ekonomi Zirvesi

11:30 GBP Perakende Satış (Aylık) (Kas) 0,3% 0,8%

15:30 USD İstihdam Talepleri 297K 294K

16:45 USD Öncü Hizmetler PMI 57,1 56,2

17:00 USD Philadelphia Fed İmalat Endeksi (Ara) 26,3 40,8

17:00 USD Doğalgaz Stokları -61B -51B

EURUSD ANALİZİ

EURUSD paritesinde yönü belirleyici temel faktör dün akşam tamamlanan FOMC toplantısından sonra yayımlanan kararlar ve FED Başkanı Janet Yellen’ın konuşmaları oldu. Fiyatın rotasını çizen ve son sözü söyleyenin ise Yellen olduğunu ifade edebiliriz. Başkan’ın faiz artırımının 2015’in ortalarında yapılması konusunda yorum yapmaktan kaçınarak, bazı FOMC üyelerinin 2015 ortasında faiz artırımı için şartların uygun olabileceğini belirttiklerini söylemesi ve sözlü yönlendirmeye ilişkin değerlendirmeleri ile Dolar’da önemli değer kazanımları izlendi.

Fiyat, hafta başından itibaren söz ettiğimiz ve EURUSD paritesi için önemli olan 34 günlük üssel hareketli ortalamanın altına geri dönmüş gözüküyor. Paritenin, bu ortalamanın (34 günlük üssel hareketi ortalamanın güncel seviyesi 1,2450) üzerinde ikinci günlük kapanışı yapmayı başaramaması ve Yellen’ın konuşması ile sert düşüş kaydetmesi sonrasında fiyatın aşağı yönlü baskısı devam edebilir. Gün içerisinde ise EURUSD paritesinin 1,2380 direnci altında kalmaya devam ettiği sürece aşağı yönlü hareketini devam ettirmesini bekleyebiliriz. Düşüşlerin hızlanabilmesi için, günün en düşük seviyesi olan 1,2320 desteğinin geçilmesi önem taşıyor. Diğer taraftan, paritede yaşanan son düşüşlerin ardından yukarı yönlü tepki alımlarının, yayımlanacak makro-ekonomik veriler ile güç toplanması halinde 1,2380 bariyeri test edilebilir. Bu direncin aşılması halinde ise fiyat yeniden 34 günlük üssel hareketli ortalamaya doğru yükselişlerini ivmelendirebilir.

Pivot: 1,2380
Destek: 1,2320-1,2270-1,2215
Direnç: 1,2380-1,2450-1,2510

GBP/USD ANALİZİ

FOMC gündemi ardından değer kazanan Dolar endeksiyle uyumlu bir düşüş yaşayan GBP/USD paritesi tekrar 1,5540 seviyesini test etti. 34 günlük üssel hareketli ortalamanın önemini korumayı sürdürdüğü gün içerisinde 1,5630 seviyesi altında düşüş baskısının ağırlık kazanması beklenebilir. Olası satışlarda son 8 iş gününde ikinci kez test edilen 1,5540 karşımıza çıkmaktadır. Bu seviyenin kırılması aşağı yönlü baskılara netlik kazandırabilir.

Paritede gün içerisinde 1,5630 seviyesinin aşılması, 34 günlük üssel hareketli ortalamaya yönelik tepki alımlarını destekleyebilir. Ancak, orta vadede etkisini koruyan bu gösterge aşılana dek, olası yükselişlerin yeni satış baskısı oluşturabileceği unutulmamalıdır.

Pivot: 1,5630
Destek: 1,5540 – 1,5500 – 1,5460
Direnç: 1,5630 – 1,5660 – 1,5690

USD/TRY ANALİZİ

Dün FOMC öncesine dek paritede 2,3090 seviyesine kadar varan bir düşüş görmüştük. FOMC ile birlikte ise bir toparlanma gerçekleştiğini söyleyebiliriz. Gün içerisinde 2,3250 ve 2,3420 bölgesinin takibi önem kazanabilir.

Gün içerisinde, 2,3250 seviyesi üzerinde yükseliş baskısının etkili olması beklenebilir. Olası yükselişlerde 2,3420 seviyesinin aşılması paritenin tekrar 2,3550 ve üzerini hedeflemesine katkı sağlayabilir. Oldukça hareketli bir gün sonrasında görülen sert yükselişin ardından, olası geri çekilmeler 2,3250 seviyesi ile sınırlı kaldığı müddetçe yeni yükseliş baskısı oluşabilir. Ancak bu seviyenin kırılması, 2,3090 seviyesinin test edilebilmesi için yeterli ivmeyi sağlayabilir.

Pivot: 2,3250
Destek: 2,3250 – 2,3090 – 2,3015
Direnç: 2,3420 – 2,3550 – 2,3670

EUR/TRY ANALİZİ

Paritede dün görülen sert düşüş sonrası 2,8890 seviyesi üzerinde tutunma çabası oluştuğu görülmektedir. Yükseliş trendinin güncelliğini koruduğu süreçte, 2,8800 seviyesi üzerinde hareketler sürdüğü müddetçe yükseliş baskısının ön plana çıkması beklenebilir. Olası alımlarda 2,9030 seviyesi hedeflenebileceği gibi, bu seviyenin aşılması 2,9215 seviyesine yönelik hareketleri destekleyebilir.

Gün içerisinde 2,8800 seviyesinin kırılması 2,8685 seviyesine yönelik düşüşleri destekleyebilir. Ancak kalıcı bir beklenti için 2,8800 seviyesi altında arka arkaya gerçekleşebilecek iki adet saatlik kapanış etkili olabilir.

Pivot: 2,8800
Destek: 2,8800 – 2,8685 – 2,8535
Direnç: 2,9030 – 2,9125 – 2,9215

USD/JPY ANALİZİ

Paritede FOMC açıklamaları sonrasında yukarı yönlü hareketin destek kazandığını ve yeşil ile belirttiğimiz düşüş kanalının güncelliğini yitirdiğini gördük. Gün içerisinde, sert yükseliş sonrası olası geri çekilmenin yükseliş trendine dahil olan paritenin görünümünü hangi ölçüde etkilediği dikkatle takip edilmelidir.

Teknik olarak incelediğimizde iki trendin kesişim bölgesindeki 117,58 – 118,10 bandı önemini korumaktadır. Bu bölge üzerinde tutunma çabası sürdüğü müddetçe yükseliş baskısının etkili olması beklenebilir. Mevcut görünüm ile birlikte, mavi ile belirttiğimiz bandın altında arka arkaya gerçekleşebilecek iki adet 4 saatlik kapanış sağlanmadan yükseliş trendinin etkisini yitirdiğini söylemek söz konusu olmayabilir. 117,58 – 118,140 bandına dahil olabilecek fiyatlamalar, düşüş beklentilerini ön plana çıkarmak için yeterli değildir. Karar için bandın dışındaki hareketlere ihtiyaç duyulmaktadır.

Pivot: 118,10
Destek: 118,10 – 117,82 – 117,58
Direnç: 118,85 – 119,10 – 119,40

AUD/USD ANALİZİ

Dün FOMC açıklamaları ile birlikte AUD/USD paritesinde takip ettiğimiz düşüş kanalının destek kazandığını gördük. Bununla birlikte, uzun bir süredir güncelliğini koruyan kanalın üst bölgesini oluşturan 0,8200 – 0,8235 aralığı altında aşağı yönlü baskıların etkili olması beklenebilir. Olası satışlarda 0,8110 seviyesinin kırılması, paritenin son yılların en düşük bölgesinde rekor tazelemesine katkı sağlayabilir.

Paritede 0,8200 – 0,8235 bölgesinde oluşabilecek herhangi bir fiyatlama, kanalın sona erdiği anlamına gelmemektedir. Bunun için mavi bandın üst noktasında arka arkaya gerçekleşebilecek iki adet 4 saatlik kapanışa ihtiyaç duyulmaktadır. Bu şart sağlanana dek, olası yükselişler yeni satış baskıları doğurabilir.

Pivot: 0,8200
Destek: 0,8110 – 0,8060 – 0,7985
Direnç: 0,8160 – 0,8200 – 0,8235

USD/CAD ANALİZİ

Paritede dün FOMC sürecinin oldukça hareketli bir seyir oluşturduğu görülmektedir. Yükseliş trendi içerisindeki fiyatlamalarda, özellikle hafta boyunca yaşanan yatay seyir (1,1622 – 1,1672) dikkat çekmektedir ve bu aralığın dışında gerçekleşebilecek hareketler etkileşimi artırabilir. Gün içerisinde, trendin sınırından bulunan 1,1595 seviyesi üzerinde yükseliş baskısının etkili olması beklenebilir. Olası yükselişlerde 1,1672 seviyesi hedeflenebilecekken, bu seviyenin aşılması alım yönlü baskıya katkı sağlayabilir.

Paritede 1,1622 seviyesinin kırılması durumunda 1,1595 seviyesine kadar düşüş sağlanabilir. Ancak, 1,1595 altında arka arkaya iki adet 4 saatlik kapanış şartı sağlanana dek, olası düşüşlerin yeni alım potansiyeli oluşturmakta olduğu unutulmamalıdır.

Pivot: 1,1595
Destek: 1,1622 - 1,1595 – 1,1550
Direnç: 1,1672 – 1,1720 – 1,1760

BRENT PETROL ANALİZİ

Brent petrol aralık ayı başından bu yana, seri düşüşüne ilk tepkiyi dünkü işlemlerde gösterdi. Dünkü işlemlerde 63,45 seviyesi görüldü. Günlük periyotta brentin 60 dolar üzerinde kalması 64 dolar direncinin tekrar test edilmesi ihtimalini canlı tutar. Eğer 60 dolar seviyesi brent petrol için kısa vadeli dip ise 60-64 dolar aralığında dalgalanma izleyebiliriz. Bugün için ise brentin 50 periyotluk hareketli ortalama (60,67) üzerinde kalması durumunda 200 periyotluk ortalamaya doğru (64) hareket yaşanabilir. 50 periyotluk hareketli ortalama üzerinde olmak düşüş trendinden kurtulmak anlamına gelecektir ama düşüşün bittiğini söylemek için henüz erken. Önümüzdeki saatler için ilk gün içi destek 59,32 ilk direnç 61,96 seviyelerinde. 63,24 seviyesi aşılırsa 65,54 seviyesi hedeflenebilir. 58,01 seviyesi altına inilirse 55,71 seviyesi bir sonraki hedef olabilir.

Pivot : 60,92
Destek: 59,32-58,01-55,71
Direnç: 61,93-63,24-65,54

SILVER ANALİZİ

17,15 seviyesinden düşüşe başlayan gümüş 15,50 seviyesi üzerinde kalmaya çalışıyor. 16 seviyesinden geçen 50 periyotluk ortalama direnç görevi görüyor. Bu seviye aşılırsa 16,18 seviyesi bir sonraki direnç bölgesi. 16,40 seviyesinden geçen 200 periyotluk hareketli ortalamayı da direnç seviyesi olarak kabul ediyoruz. 15,50 seviyesi üzerinde kalınamazsa aşağıda en yakın güçlü destek 15,25 seviyesinde. Önümüzdeki saatler için daha kısa vadeli bakarsak 15,96 seviyesi üzerinde kalabilen gümüş için 16,16 seviyesi ilk hedef olacaktır diyebiliriz. 15,84 seviyesi altına inilmesi durumunda geri çekilme gün içi ilk destek olan 15,03 seviyesine kadar devam edebilir.

Pivot : 15,78
Destek: 15,60-15,48-15,28
Direnç: 15,84-15,96-16,16

ALTIN ANALİZİ

1200 dolar seviyesini aşamayan fakat 1190 seviyesi altında da kalmayan bir görüntü ile karşı karşıyayız. Altının son günlerde korelasyon-piyasa etkileşimi-alternatif varlıklardaki hareketlerden bir derece kopuk hareket ettiğini söylemek mümkün. Yeni bir yükselişten bahsedebilmek için ilk önce gün sonu kapanışlarının 1200 dolar seviyesi üzerinde olduğunu görmek gerek. 50 günlük hareketli ortalama olan 1206 seviyesi ilk direnç bölgesi olarak kabul edilebilir. 50 günlük ortalama üzerinde kalınabilirse yükseliş denemeleri altın için daha anlamlı olabilir. 1240 seviyesini günlük periyotta güçlü direnç bölgesi olarak görüyoruz. Aşağı yönde hareketlerde 1180 seviyesi ilk güçlü destek bölgesi. Bu destek kırılırsa geri çekilme 1150 dolar seviyesine kadar devam edebilir. Önümüzdeki saatler için 1199 seviyesini aşılması durumunda 1208 seviyesinin hedeflenebileceğini söyleyebiliriz. 1194 seviyesi altına inilmesi durumunda aşağıda ilk gün içi destek 1184 seviyesinde görülüyor. Geri çekilmenin devamı ve 1178 seviyesini altına inilmesi durumunda 1170 seviyesi bugün için güçlü destek olarak kabul edilebilir.

Pivot : 1191
Destek: 1184-1178-1170
Direnç: 1199-1208-1211

CRUDE OIL ANALİZİ

Ham petrol düşüşe tepki verme çabasında fakat bu tepkinin şimdilik cılız kaldığını söylemek mümkün. Eğer 55 dolar seviyesi ham petrol için kısa vadeli dip olacaksa teyit için biraz daha zamana ihtiyaç var. Bugün için ilk direnci 57,47 seviyesinde görüyoruz. Bu direnç aşılır ve yükselişin devamıyla 58,75 seviyesi geçilirse 60,98 seviyesi hedef olabilir. Geri dönüşlerde ilk gün içi destek 54,92 seviyesinde. 53,64 seviyesi altına inilmesi durumunda 51,41 seviyesi hedeflenebilir.

Pivot : 56,67
Destek: 54,92-53,64-51,41
Direnç: 57,47-58,75-60,98

“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Direktörü: ERDOĞAN Turan – “Brent Petrol, WTI, Altın ve Gümüş Analizi”

Analist: Sermet DOĞAN - “Makro-Ekonomik Gelişmeler, Ekonomik Takvim ve EURUSD Analizi”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER - “GBPUSD, USDTRY, EURTRY, USDJPY, USDCAD ve AUDUSD Analizi”

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://analiz.gcmforex.com/

Günlük piyasa analiz ve yorumları ücretsiz e-posta adresinize gelmesini istiyorsanız tıklayın ve formu doldurun.

Etiket: Forex, FX, Foreks, Forex Analizleri, Foreks Makaleleri, Forex Yorumları, Foreks Eğitim, Forex Teknik Analiz, Forex Temel Analiz, Parite, Emtia, Endeks, Hisse, Euro, Avro, Dolar, Döviz, Türk Lirası, Sterlin, Yen, Frank, Kanada Doları, Standart and Poor’s, Gold, Crude Oil, EURUSD, GBPUSD, USDTRY, USDJPY, EURTRY, EURJPY, AUDUSD, Ham Petrol, Altın, Dax30, S&P500, Dolar mı alalım TL’de mi kalalım, Günlük Parite Analizleri, Günlük Emtia Analizleri, Günlük Endeks Analizleri, Günlük Forex Analizleri, Kudret AYYILDIR, Sermet DOĞAN, Erdoğan TURAN, Umut TUNCER,