20 Ekim 2014 Akşam Piyasa Analizleri

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Ekonomik takvimin nispeten zayıf olduğu haftanın ilk iş gününde şirket bilançoları ve makro-ekonomik beklentilerin etkili olduğu bir işlem dönemi izleniyor. ABD Merkez Bankası’nın (FED) tahvil alımlarını bu ayki toplantısında bitirmeyebileceği yönündeki beklentiler ile yön arayan Dolar endeksi parite ve emtia fiyatlarında yönü belirlerken, Avrupa borsalarında bu sabah Asya’daki görünümün aksine satışlar öne çıkıyor. Günün devamında FED yetkililerinden Fisher’ın ardından Jerome Powell’ın bir konuşma yapması bekleniyor.

“Avrupa borsaları satıcılı”

Çin ve Japonya’dan gelen haberler ile yukarı yönlü bir seyir izleyen Asya borsalarının ardından bugün Avrupa’da yatırımcılar satış ağırlıklı bir seans izliyorlar. Piyasa katılımcılarının Çin’de hükümetin ekonomiye destek verme adına ek teşvikler uygulayabileceği spekülasyonu yerine, büyük şirketlerin iç açıcı olmayan bilanço rakamlarına odaklanmaları sonrasında düşüşler dikkat çekti. Fransa ve Almanya’da kayıplar %1.50 civarında. İçeride ise BIST-100 endeksi nispeten güçlenen Türk Lirası ve Çin spekülasyonları ile gelen alımlarda destek bulurken, ABD vadeli kontratları şimdilik aşağı yönlü bir açılışa işaret ediyor. Bilişim şirketi IBM’in gelirlerinin üçüncü çeyrekte %4 azaldığını gösteren bilanço sonuçları, düşüşlerde etkili olan faktörler arasında yer aldı.

“Fisher’ın oyu tahvil alımlarının bitmesi yönünde”

Açıklamalar öğleden sonra basına yansıyan Dallas FED Başkanı Richard Fisher, 29 Ekim’de tamamlanacak olan Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısında, parasal genişlemeyi bitirmemek için bir faktör görmediğini söyledi. Genişlemeci para politikalarına pek yakın olmadığı bilinen Fisher, ilgili toplantısında tahvil alımlarının bitirilmesi yönünde oy kullanacağını da sözlerine ekledi. Başkan ayrıca, ABD ekonomisinde temel göstergelerin iyileştiğini belirtti. Fisher’ın açıklamalarının ardından Dolar endeksinin çok fazla etkilenmediği görüldü.

“Varlık fiyatlarında görünüm”

Avrupa seansı içerisinde Dolar endeksinde görülen aşağı yönlü hafif baskı, genel anlamda majör paritelerde etkili oldu. Ham petrol haftanın açılışı ile üzerinde hissettiği baskıyı kırma çabası içinde iken, Altın, Dolar’daki kayıpları fırsat olarak değerlendirdi. Avrupa ve ABD’li şirketlerin bilanço rakamlarının beklentilerin altında kalması güvenli varlıkların talebini artırırken, FED’in parasal genişlemeyi bitirmeyi es geçebileceği düşüncesi Dolar’da baskı yaptı. Türk Lirası ise Dolar’daki baskılı seyre rağmen Avrupa işlemelerinde gerilerken, Gram altın fiyatı gün içerisinde yine 90 TRY civarını geçti.

Günün devamında ekonomik veri akışı oldukça zayıf. Powell’ın konuşması ve ABD borsaları sonrasında gelecek Apple bilançosu dikkat çekiyor. İçeride ise hükümet borç stoku rakamları var. Diğer yandan Salı sabahı Asya seansında piyasaları kritik gelişmeler bekliyor. Avustralya Merkez Bankası’nın (RBA) son toplantısının tutanakları ve Çin’in ekonomik verileri, yatırımcıların gündeminde önem derecesi yüksek başlıklar arasında öne çıkıyor.

“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”

ABD – Bilanço Sezonu; Dünyanın en büyük şirketlerinin faaliyet sonuçlarını açıklayacağı ABD’nin bilanço sezonu, hem ilgili firmaların pay (hisse) senetlerinin fiyatındaki değişimler, hem de ekonominin ilerleyişi açısından bilgiler vereceği için küresel piyasalar tarafından yakından izlenecek. Google’dan Apple’a, Coca-Cola’dan Facebook’a kadar dev şirketlerin hisse başına elde ettikleri karlar ve bilanço rakamları açıklamaları, içinde bulunduğumuz hafta ile birlikte hız kazanıyor. GCM Forex işlem platformunda yer alan şirketlerin bilanço sezonuna ilişkin daha detaylı bilgi almak için tıklayınız.

Çin – Büyüme Oranı (GDP); Haftanın kritik makro-ekonomik göstergeleri arasında Çin’in büyüme oranına önemli bir yer ayrılması gerekiyor. Asya’nın en büyük ekonomisine sahip ülkenin, global büyüme için taşıdığı öneminin yanında, son konjonktür ve piyasa gündemi ile birlikte ilgili verinin önem derecesinin bir miktar daha yükseldiğini ifade edebiliriz. Küresel ekonominin hız kestiği yönündeki endişeler, son haftalarda varlık fiyatlarında son derece etkili bir faktör olarak ön çıktı. Dolayısı ile Çin’in GDP verisinin Salı sabahı yatırımcılara sunacağı rakam, finansal piyasaların yönünü değiştirebilecek güçlü bir gösterge olarak değerlendirilebilir. Bu yılın üçüncü çeyreğinde, 2013’ün aynı dönemine göre ne hızda bir büyüme kaydedildiğini gösterecek Çin verisinin beklentiden farklı gerçekleşmesi halinde, piyasaların risk algısında, Çin’in önemli ticaret ortakları olan Yeni Zelanda ve Avustralya’nın para birimlerinde, bakır ve petrol gibi emtia fiyatlarında, gelişen ve gelişmiş ülke borsalarında değişimler izlenebilir. GDP’nin yanında Çin için ayı saatte sanayi üretimi, sabit varlık yatırımları ve perakende satışlar gibi göstergelerin de açıklanacağını belirtmekte fayda var.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

20 Ekim 2014 Pazartesi

Zaman Haber Beklenti Önceki

17:00 TRY Merkezi Hükümet Borç Stoku (Eyl) 593,4B

17:00 USD FOMC Üyesi Powell Konuşması

21 Ekim 2014 Salı

Zaman Haber Beklenti Önceki

03:30 AUD Para Politikası Toplantı Tutanakları

05:00 CNY Çin Sabit Varlık Yatırımı (Yıllık) (Eyl) 16,2% 16,5%

05:00 CNY Çin GSYİH (çeyreklik) (3. Çeyrek) 1,8% 2,0%

05:00 CNY Çin GDP (Yıllık) (3. Çeyrek) 7,2% 7,5%

05:00 CNY Çin Endüstriyel Üretim (Yıllık) (Eyl) 7,5% 6,9%

05:00 CNY Çin Perakende Satışları (Yıllık) (Eyl) 11,8% 11,9%

EURUSD ANALİZ

Haftanın ilk işlem gününde makro-ekonomik veriler her ne kadar az olduğu görülse de FED üyesi Fisher’ın açıklamaları ve ECB’nin teminatlı tahvil alımına bugün başlayacağına dair piyasalarda yer alan haberlerin etkili olduğunu görmekteyiz. Dolar Endeksi ise gün içerisinde 85,41 seviyesinden başlatmış olduğu tepki satışlarını 85,08 seviyesine kadar devam ettirdi ve ABD seansı açılışı öncesinde 85,11 seviyesinde seyrini sürdürmektedir. EURUSD paritesini incelediğimizde ise 1,2730 seviyesinden başlatılan tepki alımlarının gün içerisinde 1,2788 seviyesine kadar devam ettiğini, şu sıralar ise günün zirve noktasına yakın hareketler gerçekleştirdiğini görmekteyiz.

Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 1,2845 direnci önemini korumakla birlikte aşağı yönlü baskının devam etmesine ilişkin düşüncemiz güncelliğini sürdürmektedir. Parite eğer 1,2845 direnci altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskını yeniden 1,2730 seviyesine kadar taşıyabilir. 1,2730 desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda ise satıcılı seyir daha da agresifleşebilir. Yükselişlerde yer almak isteyen foreks katılımcılarının 1,2845 direncinin geçilmesini beklemesi gerekmektedir. 1,2845 direnci öncesindeki ilk bariyer ise 1,2815 olarak belirlenmiştir.

Pivot: 1,2845
Destek: 1,2760-1,2730-1,2700
Direnç: 1,2815-1,2845-1,2885

GBP/USD ANALİZ

Haftanın ilk işlem günü GBPUSD paritesinin gerçekleştirmiş olduğu yukarı yönlü çıkışlarla elde etmiş olduğu 1,6150 seviyesi, uzunca bir süredir devam eden düşüş trendinde kanalın üst noktası olarak kritik bir önem taşımaktadır. Aynı zamanda da 21 günlük üssel hareketli ortalama olarak da kritik bir önem taşıyan bu seviye, GBPUSD paritesinin şu sıralar karar aşamasında kalmasına neden olmuştur. 1,6150 bariyeri bundan sonraki süreçte paritenin hangi yöne doğru hareket gerçekleştirecek sorusunun cevabını bulmamızda bize katkı sağlayacaktır. Bu bağlamda da günün kalanında 1,6150 direnci dikkatle takip edilmelidir. Özellikle de düşüş trendinin sonlanabilmesi için 1,6150 seviyesi üzerinde günlük kapanışın takip edilmesi gerektiği unutulmamalıdır.

Pivot: 1,6150
Destek; 1,6110-1,6080-1,6040
Direnç; 1,6150-1,6200-1,6255

USD/TRY ANALİZ

23 Ekim tarihinde gerçekleşecek kritik PPK toplantısı öncesinde haftanın ilk işlem gününde USDTRY kurunun gün içerisinde 2,2400 seviyesine yaklaştığını ancak kıramadığını görmekteyiz. Sabah analizimizde üzerinde ısrarla durduğumuz olası dönüşün 2,2430 seviyesinden değil de 2,2400 seviyesinden dönüşü dikkat çekici ancak yeterli değildir. Yükselişlerin devam edebilmesi için 2,2550 direncinin geçilmesi gerektiği unutulmamalıdır. Kur eğer yükselişlerini 2,2550 ile sınırlarsa olası satış baskısı etkisini yeniden hissettirebilir. Bu da 2,2400 desteğinin aşağı yönlü kırılmasına neden olabilir. 2,2550 direncinin geçilmesi durumunda ise mevcut düşüş trendi içerisinde tepki alımı düşüncesi tüm hızıyla devam etmek isteyecektir. Bu da 2,2660 ve 2,2780 bariyerlerinin gündeme gelmesine katkı sağlayabilir.

Pivot: 2,2550
Destek: 2,2400-2,2355-2,2285
Direnç: 2,2550-2,2660-2,2780

USD/JPY ANALİZİ

Dolar endeksinin zayıf tutumunu sürdürmesi ve Yen’in major para birimleri karşısında değer kazanımıyla birlikte USD/JPY paritesinde aşağı yönlü fiyatlamaların etkili olduğunu gördük. Günün kalanında, Dolar endeksi ve bilanço sezonunda olan ABD piyasalarının tepkileri takip edilmelidir. Ek olarak, yarın erken saatlerde açıklanacak Çin büyüme rakamı tüm piyasalarda olduğunu gibi USD/JPY paritesinde de etkisini hissettirebilir.

Teknik olarak incelediğimizde, günün zirvesi olan 107,39 seviyesi altında düşüş baskısının etkili olması beklenebilir. Olası satışlarda 34 periyotluk basit (simple) hareketli ortalamanın güncel seviyesi olan 106,74 hedeflenebileceği gibi, bu göstergenin kırılması durumunda trende dönüş çabasının destek kazanması beklenebilir. Bu çabayla birlikte 106,46 seviyesi karşımıza çıkmaktadır.

Paritede yukarı yönlü beklentiler, 106,74 seviyesi üzerinde sınırlı kalabilecek düşüş hareketiyle ön plana çıkabilir. Bu şartla birlikte 107,01 seviyesinin aşılması, 107,39 seviyesinin hedeflenebilmesi için yeni bir fırsat oluşturabilir. Bu süreçte, piyasa tepkisi ve Dolar endeksinin desteği alınmalıdır.

Pivot: 107,39
Destek: 106,74 – 106,46 – 106,12
Direnç: 107,01 – 107,39 – 107,72

AUD/USD ANALİZİ

Zayıf veri akışının da etkisiyle birlikte, AUD/USD paritesinde yatay hareketlerin etkili olduğu bir süreci geride bıraktık. Günün kalanında Dolar endeksi ve ABD piyasalarının gösterebileceği etki takip edilmelidir. Ek olarak, yarın günün erken saatlerinde Çin büyüme verisi ve Avustralya Merkez Bankası (RBA) toplantı tutanakları pariteyi etkileyebilecek faktörler arasında yer alıyor.

Teknik olarak incelediğimizde, daralan formasyonun (kırmızı) ortasında bant hareketinin sürdüğünü görüyoruz. Bant hareketinin çıkış noktası kanal içi hareketlerle ilgili beklenti oluşumuna katkı sağlayabileceği gibi, kalıcı beklentiler için daralan formasyonun dışına çıkılmasına ihtiyaç bulunmaktadır. Gün içerisinde, kanalın üst noktası olan 0,8829 seviyesi altında kalındığı müddetçe aşağı yönlü baskının etkili olması beklenebilir. Özellikle 0,8790 seviyesinin aşılamamasıyla destek bulabilecek bu tutumla birlikte 0,8732 ve 0,8701 seviyeleri hedeflenebilir.

Paritede yatay hareketin yukarı yönlü ilerleme çabası, kanalın üst bölgesine fiyatlamaları destekleyebilir. 0,8790 seviyesinin aşılmasıyla destek görebilecek bu tutumda 0,8829 seviyesi hedeflenebileceği gibi, bu seviyenin aşılmasıyla birlikte, toparlanmaya yönelik harekete katkı sağlanabilir.

Pivot: 0,8829
Destek: 0,8732 – 0,8701 – 0,8650
Direnç: 0,8790 – 0,8829 – 0,8859

EUR/TRY ANALİZİ

Euro’nun, Dolar endeksindeki düşüşle birlikte güçlü bir duruş sergilemesiyle birlikte, EUR/TRY paritesinde yukarı yönlü fiyatlamaları etkili olduğunu, ancak kritik bariyerlerin aşılamadığını gördük. Günün kalanında, ABD piyasalarının açılışıyla birlikte artabilecek fiyatlamalara dikkat edilmelidir.

Teknik olarak incelediğimizde, 2,8502 – 2,8595 bandının gün içinde sınandığını, ancak bu bölgenin güçlü tutumuyla birlikte yukarı yönlü baskının ön plana çıktığını görüyoruz. Bant üzerinde beklenen baskının devamlılık sağlayabilmesi için, yükseliş trendinin üzerindeki fiyatlamalara ihtiyaç bulunmaktadır. 21 periyotluk basit (simple) hareketli ortalamanın (2,8771) aşılmasıyla destek bulabilecek bu tutumda, 2,9040 bölgesine doğru fiyatlamalar oluşması muhtemeldir.

Paritede yükseliş trendinin sınırı olan 2,8771 seviyesinin aşılamaması, aşağı yönelik beklentilerin potansiyelini korumasına neden olmaktadır. Bu şartın devam etmesi durumunda ön plana çıkabilecek satışlarda 2,8502 – 2,8595 bandı hedeflenebileceği gibi, bu bölge altındaki günlük kapanış aşağı yönlü baskılara kalıcılık sağlayabilir.

Pivot: 2,8595
Destek: 2,8595 – 2,8502 – 2,8413
Direnç: 2,8771 – 2,8850 – 2,9040

USD/CAD ANALİZİ

Kanada’da toptan satış rakamlarının değişiklik göstermemesiyle birlikte paritedeki aşağı yönelik görünümün korunduğunu ifade edebiliriz. Sakin geçen gün içerisinde, bilanço sezonunda olan ABD piyasalarının açılışıyla birlikte hareketlilik artabilir.

Teknik olarak değerlendirdiğimizde, kırmızı renkle belirttiğimiz ve agresif bir yapıda olan yükseliş trendi 1,1209 sınır seviyesi ile güncelliğini korumaktadır. Gün içerisinde trend üzerinde kalındığı müddetçe yukarı yönlü baskıların ön planda olması beklenebilir. Olası alımlarda 1,1312 ve 1,1384 seviyeleri hedeflenebilir.

Paritede mevcut direnç seviyeleri üzerinde 5 yıldır günlük kapanış gerçekleşmemiş durumda. Bu nedenle seviyeleri aşılamaması ve günlük kapanış gerçekleşememesi gibi durumlar, 1,1252 seviyesinin de kırılmasıyla birlikte tepki satışlarına yönelik tutumu ön plana çıkarabilir. Olası tepki satışlarında 1,1209 seviyesi hedeflenebileceği gibi, kalıcı beklentiler için bu seviyenin de kırılması gerekmektedir.

Pivot: 1,1209
Destek: 1,1256 – 1,1209 – 1,1157
Direnç: 1,1312 – 1,1384 – 1,1420

HAM PETROL ANALİZ

Haftanın ilk işlem gününde tepki alımlarına kaldığı yerden devam eden Ham Petrol fiyatı 81,90 seviyesinden başlatmış olduğu çıkışlarını 82,71 seviyesine kadar sürdürmüş ve ABD seansı açılışı öncesinde şu sıralar 82,28 seviyesinde hareketlerine devam ettirmiştir. Teknik olarak günün kalanını incelediğimizde 79,77 desteğinden itibaren devam eden tepki alımlarının etkisini sürdürdüğünü görmekteyiz. Bu bağlamda da 81,15 desteği üzerinde tepki alımı düşüncesinin devam etme isteğinin gündemimizde olduğunu ifade edebiliriz. Ham petrol fiyatı eğer gün içerisinde 81,15 desteği üzerinde kalmayı başarırsa yükselişlerini 83,58 seviyesine kadar taşıyabilir. Daha net yükselişler için kısa vadeli olarak 83,58 direncinin geçilmesi gerektiğini unutmayalım. Düşüşlerde yer almak isteyen Forex katılımcıları ise 81,15 desteğinin aşağı yönlü kırılmasını takip etmelidir.

Pivot: 81,15
Destek: 81,90-81,15-79,77
Direnç: 82,71-83,58-84,80

ALTIN ANALİZ

1180 seviyesinden başlayan ve 1250 ile sınırlanan yukarı yönlü hareketlerde haftanın ilk işlem gününde gerçekleştirmiş olduğu yukarı yönlü çıkış ve bu çıkışın yeniden 1250 seviyesine yaklaşması dikkat çekicidir. 1248,56 seviyesine kadar yükselen ancak 1250 direncini geçemeyen Altın fiyatı, ABD seansı açılışı öncesinde 1245,7 seviyesinde seyrini sürdürmektedir. Teknik anlamda yükselişlerin devam etme potansiyeli kısa vadeli devam etmekle birlikte 1250 – 1258 gibi seviyelere doğru olası yükselişler görülebilir. 1231 desteği üzerinde kaldığı müddetçe pozitif beklentimizin devam ettiğini söyleyebiliriz. 1231 öncesindeki ilk destek noktası olarak 1240 desteği dikkatle takip edilmelidir.

Altın fiyatındaki son gelişmelere istinaden hazırlamış olduğumuz ayrıntılı raporu incelemek için tıklayınız.

Pivot: 1231
Destek: 1240-1231-1222
Direnç: 1250-1258-1265

DAX30 ANALİZİ

50 günlük basit hareketli ortalama : 9358
200 günlük basit hareketli ortalama: 9538

DAX30 bülten saatine kadar en yüksek8882, en düşük 8692 seviyelerini gördü. 8900 direncine yaklaşıldı fakat aşılamadı. Cuma günü yükselişinin devamı gelmemiş gibi görünüyor. Alman 10 yıllık tahvil faizi Cuma gününe göre %1.4 oranında aşağıda. Risk iştahının döndüğünü söylemek henüz mümkün değil. ECB tahvil alımına başladı fakat piyasada etkisi yok. 9080 seviyesinin aşılması durumunda endekste rahatlamadan bahsetmek mümkün olabilecek. Aksi takdirde 8900 seviyesi bile aşılamazsa tekrar 8500 seviyesine doğru geri çekilme yaşanabilir.

Pivot : 8745
Destek: 8775-8450-8100
Direnç: 8900-9080-9400

S&P500 ANALİZİ

50 günlük basit hareketli ortalama : 1962
200 günlük basit hareketli ortalama: 1902

SP500 bülten saatine kadar en düşük 1873, en yüksek 1893 seviyelerini gördü. Gün içinde 1890 direncine ulaşıldı, son işlemler bu seviye altından devam ediyor. 1890 seviyesi gün sonu kapanışla aşılabilirse 2000 seviyesinden başlayan düşüşte soluklanma imkanı olabilir. 200 günlük ortalamaya da yakın olan 1890 bölgesinin aşılmasıyla 1920 seviyesine doğru bir hareket yaşanabilir. 1845 kısa vadeli güçlü destek görünümünde. Fed başkanları konuşmaya ve farklı yönlere işaret etmeye devam ediyor. Çarşamba günü açıklanacak TÜFE rakamı önemli olacak, sözlü yönlendirmeler bir yana ekonomik veri nasıl fiyatlanacak izleyeceğiz. Beklentilerden yüksek gelen enflasyon faiz artırım süreci uzak değil algısını hareketlendirecek, dolar değer kazanacak, beklentilerden düşük gelen enflasyon süreci öteler algısıyla riskli varlıklarla hareketlenme yaşanacak.

Pivot : 1872
Destek: 1866-1855-1835
Direnç: 1888-1900-1918

“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Direktörü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR - “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Ham Petrol ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOĞAN - “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER - “USDJPY, EURTRY, USDCAD, AUDUSD Analizi”

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://www.gcmforex.com/

Günlük piyasa analiz ve yorumları ücretsiz e-posta adresinize gelmesini istiyorsanız tıklayın ve formu doldurun.

Etiket: Forex, FX, Foreks, Forex Analizleri, Foreks Makaleleri, Forex Yorumları, Foreks Eğitim, Forex Teknik Analiz, Forex Temel Analiz, Parite, Emtia, Endeks, Hisse, Euro, Avro, Dolar, Döviz, Türk Lirası, Sterlin, Yen, Frank, Kanada Doları, Standart and Poor’s, Gold, Crude Oil, EURUSD, GBPUSD, USDTRY, USDJPY, EURTRY, AUDUSD, Ham Petrol, Altın, Dax30, S&P500, Dolar mı alalım TL’de mi kalalım, Günlük Parite Analizleri, Günlük Emtia Analizleri, Günlük Endeks Analizleri, Günlük Forex Analizleri, Kudret AYYILDIR, Sermet DOĞAN, Erdoğan TURAN, Umut TUNCER,