2 Eylül 2014 Sabah Piyasa Analizleri

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Küresel piyasalarda önemli merkez bankalarından gelecek açıklamalar öncesinde gündem jeopolitik riskler ve makro-ekonomik gelişmeler ile yön ararken, Dolar’da haftanın ilk günü ile başlayan yükseliş devam etti. Bu sabah Asya endekslerinde yukarı yönlü hareketlerin ağırlıkta olduğu görülürken, Avrupa borsalarının da güne hafif alımlar başlaması bekleniyor. Gün içerisinde Ukrayna’ya ilişkin gelişmeler ve merkez bankalarına ait beklentiler varlık fiyatlarına yön verebilecekken, yayımlanacak makro-ekonomik veriler izlenecek.

“Dolar yükselişini sürdürdü”

ABD ekonomisinin güçlendiğine yönelik ipuçlarının arttığı yönündeki düşünceler piyasalarda ülkenin Merkez Bankası’nın (FED) erken bir faiz artırımına gidebileceği spekülasyonlarını canlı tutarken, bu paralelde Dolar’da yükselişin sürdüğü görülüyor. Bunun yanında, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) para politikasını bu hafta genişletebileceği söylentileri Euro üzerinde baskı yaparken, kıtanın ortak para birimi, Dolar karşısında bir yılın en düşük seviyelerine yakın işlem görüyor. Japon Yeni ise, Nikkei gazetesinden yer alan bir habere göre Başbakan Shinzo Abe’nin ülkenin emeklilik fonunun da reforme edilmesi için kabinesini yeniden şekillendireceği yönündeki beklentiler ile ABD’nin para birimi karşısında 7 ayın en düşük seviyesinde işlem görüyor. Diğer yandan ülkede ücretlerdeki artışın Temmuz ayında son 17 yılın en hızlı artışını göstermesi Nikkei-225 endeksine destek olan faktörler arasında yer aldı.

Emtia fiyatları tarafında Dolar’daki güçlü seyrin etkileri görülürken, Altın, Ukrayna-Rusya gerilimine rağmen ABD ekonomisindeki ilerleme ve ECB’ye ilişkin beklentilerin desteği ile oluşan hava sonrasında düşüş kaydetti. Petrol fiyatları ise OPEC ülkelerinin üretiminin son 1 yılın zirvesine çıktığının açıklanmasının yanında baskı altında kalırken, Çin’den Almanya’ya kadar üretimin azalmış olabileceğine ait sinyaller veren ekonomik veriler, talebin azalabileceği düşüncesi ise düşüşler tarafında ağırlık yaratıyor.

“RBA, faizler düşük kalabilir”

Avustralya Doları ise bu sabah sert değer kayıpların uğradı. Faiz oranını değiştirmediğini açıklayan Avustralya Merkez Bankası’nın (RBA) ülke ekonomisine ait değerlendirmeleri sonrasında para biriminde düşüşler görüldü. RBA, doğal kaynak sektöründe yatırımların ciddi şekilde düşmeye başladığını ifade ederken, madencilik dışı yatırımlarda ise ılımlı büyüme gördüğünü söyledi. Banka ayrıca düşük faizlerin enflasyonu hedefler ile tutarlı kılacağını belirterek, politika faizinin düşük kalmaya devam edeceği yönünde ipuçları vermiş oldu. RBA’nın açıklamalarına göre ülkedeki büyüme yıl boyunca trendin biraz altında kalacak.

Dün ABD’deki tatil nedeni ile zayıf olan ekonomik takvim veri akışı bugün bir miktar daha yoğun diyebiliriz. İngiltere’den gelecek yapı PMI verisi ve ABD için ISM Enstitüsü’nün açıklayacağı imalat PMI verileri dikkat çekiyor. Ayrıca batılı ülkelerin Ukrayna’ya ait açıklamalarının yoğunlaştığı bu günlerde konuya ilişkin yapılacak değerlendirmeler dikkatte izlenmeye devam edilecek.

“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”

İngiltere – Yapı PMI; Haftanın ilk işlem günü açıklanan imalat verisinden sonra İngiltere ekonomisi için piyasalarda gözler inşaat sektörüne ilişkin bilgiler verecek yapı PMI verisinde olacak. Temmuz ayında beklendiği kadar düşüş göstermeyen rakam, yine de tahmin edilene yakın bir seviyede gerçekleşmişti. İngiltere Merkez Bankası’nın (BOE) Perşembe günkü toplantısı öncesinde izlenecek ikinci PMI verisinin beklentinin üzerinde gerçekleşmesi Sterlin’e alımlar getirebilecekken, tahminleri karşılamayacak rakamlar ada ülkesinin para biriminde satış baskısı yaratabilir.

ABD – ISM İmalat PMI; ABD’de Arz Yönetim Enstitüsü (ISM) tarafından hazırlanan imalat PMI göstergesi, dünyanın en büyük ekonomisine ilişkin önemli bilgiler verdiği için yakından izlenmektedir. Temmuz rakamlarına göre ISM imalat PMI verisi son 8 ayın en yüksek seviyesine tırmanarak, 57.1 seviyesinde gerçekleşmişti. Cuma günü ABD’den açıklanacak tarım dışı istihdam değişimi verisi öncesinde fiyatlamaların yapılması sağlayabilecek söz konusu makro-ekonomik göstergenin beklentinin altında kalması halinde Dolar’da değer kayıpları izlenebilecekken, verinin öngörülerin üzerinde gerçekleşmesi durumunda ise ABD’nin para biriminde değer kazanımları izlenebilir.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

Salı

Zaman Haber Beklenti Önceki

11:30 EUR İspanya İşsizlik Oranı 25,5K -29,8K

11:30 GBP Yapı PMI 61,5 62,4

12:00 EUR PPI (Aylık) 0,0% 0,1%

16:45 USD İmalat PMI 58,0 58,0

17:00 USD ISM İmalat PMI 57,0 57,1

EURUSD ANALİZ

Kritik haftanın ikinci işlem gününe geldiğimizde EURUSD paritesinin dünün dip noktasına yakın hareketlerine devam ettiğini görmekteyiz. İşçi günü nedeniyle ABD’nin dün tatilde olması, EURUSD paritesinin sakin bir seyirle hareketini sürdürmesini sağladı. Bugün ABD ilk işlem gününe başlayacak. İlaveten TR saati ile 17:00’de ABD’den gelecek olan ISM İmalat PMI verisi de EURUSD paritesinde sert hareketlerin oluşumunu tetikleyebilir.

Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3155 direnci önemini korumaktadır. EURUSD, eğer bu bariyer altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısını 1,3110 ve 1,3080 seviyesine kadar devam ettirebilir. Yükseliş beklentisi içerisinde olan forex katılımcılarının ise 1,3155 direncinin geçilmesini beklemelidir. Özellikle ABD’li işlemcilerinin de piyasaya dahil olması nedeniyle parite de özellikle ABD borsaları açılışı sonrası sert hareketler görülebilir.

Pivot: 1,3155
Destek: 1,3110-1,3080-1,3050
Direnç: 1,3155-1,3185-1,3220

GBP/USD ANALİZ

1,6530 seviyesinden başlatmış olduğu tepki alışlarını 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,6640 seviyesine kadar taşıyan ancak gerek bu ortalamayı geçemeyen gerekse bu ortalama üzerinde günlük kapanış yapamayan parite tepki alımlarının sonuna mı geldik sorusu ile yeniden satış baskısına maruz kaldı ve yeni haftanın ikinci işlem gününde şu sıralar 1,6582 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir.

Teknik olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,6640 bariyeri önemini korumaktadır. Parite eğer bu bariyer altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısını yeniden 1,6530 ve 1,6490 seviyelerine kadar taşıyabilir. Gün içerisinde gerek İngiltere gerekse ABD bölgesinden PMI rakamları açıklanacak. Özellikle PMI rakamları GBPUSD paritesinde sert hareketlerin oluşmasına katkı sağlayabilir. Özellikle TR saati ile 11:30’da İngiltere’den gelecek olan PMI verisinin olumsuz sonuçlanması günün ilk yarısında 1,6530 seviyesinin test edilmesini sağlayabilir. Aksi takdirde yeniden 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,6640 hedeflenmek istenebilir.

Pivot: 1,6640
Destek; 1,6570-1,6530-1,6490
Direnç; 1,6613-1,6640-1,6685

USD/TRY ANALİZ

Geride bıraktığımız hafta gerçekleşen hareketleri incelediğimizde 2,1500 – 2,1730 arasındaki bandın bir türlü dışına çıkılmadığını gördük. Önemli makro-ekonomik verilere rağmen kurun bu bandın dışına çıkamamış olması dikkat çekici. Yeni haftanın ilk işlem gününde de belirli bir düşüş gerçekleştirmesine rağmen kurun 2,1500 seviyesi üzerinde kalma isteği yukarı yönlü çıkışların bandın üst noktasına doğru ilerleme isteğini artırmaktadır. Şu sıralar 2,1628 seviyesinde hareketlerine devam eden kur için 2,1500 destek noktası üzerinde pozitif seyir bandın üst noktasına kadar devam edebilir. 2,1500 öncesinde 2,1560 ilk destek noktası olarak belirlenmiştir.

Pivot: 2,1500
Destek: 2,1560-2,1500-2,1430
Direnç: 2,1680-2,1730-2,1805

USD/JPY ANALİZİ

Haftanın ikinci iş gününde, ABD imalat sektörünün genişlemeye devam edeceğine yönelik beklentilerle birlikte Dolar endeksinin yükseliş gösterdiğini görüyoruz. Bu şartın yanı sıra, Japonya Merkez Bankası’nın (BOJ) ek parasal teşviklere başvurabileceğine dair spekülasyonlar, USD/JPY paritesinin güne sert yükselişle başlamasına destek olan faktörler arasında yer alıyor. Yen’in değer kaybıyla birlikte Japon Nikkei endeksi de %1,5’i geçen kazançla dikkat çekiyor.

Teknik olarak incelediğimizde, yükseliş çabasının netlik kazanabilmesi için 104,30 seviyesinin geçilmesi gerektiğini dün belirtmiştik. Bu gelişmeyle birlikte hedef konumundaki 104,90 seviyesine yaklaşıldığını görüyoruz. Gün içerisinde, 104,30 seviyesi üzerinde kalındığı müddetçe, yükseliş baskısının etkili olması beklenebilir. Paritenin, Ocak 2014 tarihinden bu yana en yüksek seviyelerinde rekor tazeleyebilmesi için, 104,90 seviyesinin geçilmesi gerekmektedir. Bu durumda, olası alımların netlik kazanması beklenebilir.

Paritenin rekor seviyelerde seyretmesi sonrasında, tepki satışlarına yönelik beklentiler oluşabilir. 104,90 seviyesinin geçilememesiyle ortaya çıkabilecek bu tutumun gözlenebilmesi için, öncelikle Avrupa piyasalarının açılışıyla oluşabilecek tepkilerin takibi önem taşımaktadır. Olası satışlarda 104,30 seviyesine yönelik fiyatlamalar gerçekleşebilir.

Pivot: 104,30
Destek: 104,58 – 104,30 – 103,95
Direnç: 104,90 – 105,41 – 105,75

EUR/JPY ANALİZİ

Japonya’dan gelen haberler ve BOJ’un Perşembe günü ek parasal teşvik uygulayacağına yönelik beklentiler, Yen’de değer kaybını destekleyerek EUR/JPY paritesinin yeni haftada yükselişini sürdürmesini sağlamış durumda. Avrupa piyasalarının açılışıyla birlikte tepkilerin takibi önem taşımakla birlikte, Euro Bölgesi’yle ilgili gündem pariteyi etkileyebilir.

Kısa vadeli incelediğimizde, gün içerisinde 136,90 seviyesi üzerinde kalındığı müddetçe, tepki alımlarına bağlı yükseliş baskısının etkili olması beklenebilir. Bu süreçte, düşüş kanalının üst noktasını oluşturan 200 günlük üssel (exponential) hareketli ortalama (137,63) hedeflenebileceği gibi, bu seviyenin geçilmesi 138,03’ün test edilmesine katkı sağlayabilir.

Paritede kısa vadeli yükselişlerin etkili olduğu süreçte, düşüş kanalının ve önemli göstergelerden 200 günlük üssel hareketli ortalamanın güncelliğini koruması dikkat çekiyor. 137,63’ün geçilememesi ve ek olarak hareketli ortalama altında gerçekleşebilecek her günlük kapanış, kanal yönlü hareketlerin etkili olmasına neden olabilir.

Pivot: 136,90
Destek: 136,90 – 136,36 – 135,71
Direnç: 137,63 – 138,03 – 138,45

USD/CHF ANALİZİ

ABD imalat sektöründeki genişlemenin süreceğine dair beklentilerle birlikte Dolar endeksinin güne sert yükselişle başladığını söyleyebiliriz. Bununla birlikte USD/CHF paritesinde oluşan yükseliş, seviyenin yeni yılda rekor tazelemesini sağlamış durumda. Gün içerisinde etkili veri sayısının az olması nedeniyle, merkez bankası kararları öncesi piyasaların tepkisini takip etmek gerekmektedir.

Paritenin Dolar endeksi etkisiyle birlikte yükselişi sonrasında haftanın en düşük seviyesinin 0,9173’te oluştuğunu görüyoruz. Gün içerisinde bu seviye üzerinde kalındığı müddetçe, yükseliş baskısının ağırlık kazanması beklenebilir. Olası alımların rekor seviyeleri tazeleyeceği bu süreçte, 0,9215 seviyesinin geçilmesi yükseliş baskısının destek kazanmasında rol oynayabilir. Bu şartla birlikte 0,9250 seviyesinin hedeflenmesi söz konusudur.

Paritede rekorun sert fiyatlamalar sonrasında gelmesi, aşağı yönlü toparlanmaya yönelik fiyatlamaları beraberinde getirebilir. 0,9215 seviyesinin geçilememesi durumunda oluşabilecek bu durum, 0,9173 seviyesinin hedeflenmesine neden olabilir. Bu seviyenin kırılması ise, tepki satışlarının güç kazanmasıyla sonuçlanabilir.

Pivot: 0,9173
Destek: 0,9173 – 0,9123 – 0,9090
Direnç: 0,9215 – 0,9250 – 0,9285

USD/CAD ANALİZİ

Dolar endeksinin, ABD imalat verisinde genişlemenin devam edeceğine dair beklentilerle birlikte güne yükselişle başlaması, USD/CAD paritesindeki fiyatlamalarda etkili olmuş durumda. Yükseliş trendi içerisinde, paritede etkili bir gösterge olan 50 günlük basit (simple) hareketli ortalamanın (1,0815) üzerindeki fiyatlamalar sürüyor.

Teknik olarak incelediğimizde, 1,0855 seviyesinin düşüşlerde özellikle günlük kapanışları sınırlayıcı etkisi dikkat çekiyor. Gün içerisinde, 1,0855 seviyesi üzerinde yükseliş baskısının etkili olması beklenebilir. Bu şartla birlikte 1,0919 seviyesi hedeflenebileceği gibi, bu seviyenin geçilmesi 1,0993’e yönelik fiyatlamaları destekleyebilir.

Paritede düşüş yönlü beklenti oluşturabilmek için, Dolar endeksindeki olası düşüşler ve 1,0855 seviyesinin tepkisi takip edilmelidir. Olası satışlarda 1,0855 seviyesi hedeflenebileceği gibi, bu seviyenin kırılması gün içerisinde 50 günlük hareketli ortalamanın fiyatlanmasına katkı sağlayabilir.

Pivot: 1,0855
Destek: 1,0855 – 1,0820 – 1,0795
Direnç: 1,0919 – 1,0955 – 1,0993

HAM PETROL ANALİZ

92,60 destek noktasından başlayan tepki alımları ile 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 96,23 seviyesine yaklaşmaya çalışan Ham Petrol fiyatı, dünü sakin bir şekilde geçirdi ve 95,70 seviyesine yakın hareketlerini sürdürdü. Yeni haftanın ikinci işlem gününde de şu sıralar 95,72 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak 95,11 destek noktasının önemli olduğunu, tepki alımlarının devam etmesi için bu destek noktası üzerinde kalması gerektiğini söyleyebiliriz. Ham petrol, eğer 95,11 üzerinde kalmayı başarırsa yukarı yönlü çıkışlarını 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 96,23 seviyesine kadar taşıyabilir. Düşüşlerde yer almak isteyen Forex katılımcıları ise 95,11 desteğinin kırılmasına odaklanmalıdır.

Pivot: 95,11
Destek: 95,11-94,45-93,58
Direnç: 96,23-97,42-98,55

ALTIN ANALİZ

1296 seviyesi test edildikten sonra yukarı yönlü hareketlerin devam etmediğini gördüğümüz altın, haftanın ilk işlem gününde sakin ancak satıcılı bir seyirde hareketlerini sürdürdü. Gün içerisinde 1279,93 seviyesine kadar gerileyen ancak son zamanların dip noktası 1279 desteğini kıramayan altın şu sıralar 1281,50 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak Altın fiyatını incelediğimizde 1288 bariyerinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe Altın fiyatında aşağı yönlü bir baskının oluşabileceğini ifade edebiliriz. Böyle bir durumda 1279 ve 1272 seviyeleri hedeflenebilir. 1296 seviyesinin tekrar test edilebilmesi içinse öncelikle 1288 bariyerinin geçilmesi gerektiğini unutmayalım.

Pivot: 1288
Destek: 1279-1272-1265
Direnç: 1288-1296-1305

DAX30 ANALİZİ

Fibonacci %38,2 düzeltme noktası olan 9614 bariyerini geçemeyen ve ayrıca 40 haftalık basit hareketli ortalama (9530) altında gerçekleştirdiği haftalık kapanış ile tepki alımlarının sonuna geldik mi sorusunu sormamızı sağlayan Dax30 endeksi yeni haftanın ilk günlerinde gerçekleştirmiş olduğu aşağı yönlü baskısını 9365 seviyesine kadar taşıdı.

Şu sıralar 9470 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir olan Dax30 endeksinde tepki alımları gerçekten sonlandı mı? Bu sorunun cevabı için Fibonacci %38,2 düzeltme noktası olan 9614 ve 40 haftalık basit hareketli ortalama (9530) dikkatle takip edilmelidir.

Teknik olarak Dax30 endeksini incelediğimizde 9530 ve 9614 bariyerleri önemini korumaktadır. Endeksin bu bariyerler altındaki hareketleri aşağı yönlü baskının devamı için önem arz etmektedir. Endeks eğer bu bariyer altında hareketlerini sürdürürse aşağı yönlü baskısını 9410 ve 9342 olarak devam ettirebilir.

Pivot : 9530
Destek: 9410-9342-9270
Direnç: 9530-9614-9690

S&P500 ANALİZİ

1996 seviyesini kıramadığı için yukarı yönlü çıkışlarını sürdüren ve daha önce test ettiği zirve noktaya yaklaşan S&P500 endeksinde yükseliş baskısı etkisini net bir şekilde göstermektedir. Belirli düşüşlerin yeniden alım fırsatı olarak değerlendirildiği endeks yeni haftanın ikinci işlem gününde şu sıralar 2002,75 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Endeks eğer 1996 desteği üzerinde kalmayı başarırsa 2003 seviyesi geçilmek istenebilir. Böyle bir durumda 2010 seviyesine doğru uzanacak önemli bir yol kaydedilebilir. Aksi takdirde yeniden tepki satışları ile 1996 desteğine yaklaşılmak istenilebilir.

Pivot : 1996
Destek: 1996-1992-1986
Direnç: 2003-2010-2018

“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Başanalist: Kudret AYYILDIR - “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Ham Petrol, Altın, S&P500 ve Dax30 Analizi”
Analist: Sermet DOĞAN - “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER - “USDJPY, EURJPY, USDCAD, USDCHF Analizi”

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://www.gcmforex.com/

Günlük piyasa analiz ve yorumları ücretsiz e-posta adresinize gelmesini istiyorsanız tıklayın ve formu doldurun.

Etiket: GCM Forex, Kudret AYYILDIR, Sermet DOĞAN, Erdoğan TURAN, Umut TUNCER, Foreks, Forex, Forex Analizleri, Forex Makaleleri, Forex Yorumları, Forex Eğitim, Forex Teknik Analiz, Forex Temel Analiz, EURUSD Analiz, GBPUSD Analiz, USDTRY Analiz, USDJPY Analiz, USDCHF Analiz, Ham Petrol Analiz, Altın Analiz, Dax30 Analiz, SP500 Analiz, Günlük Parite Analizi, Günlük Emtia Analizi, Günlük Endeks Analizi,