16 Haziran 2014 Sabah Piyasa Analizleri

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Küresel piyasalarda Irak’taki şiddetin giderek artıyor olması kaygıları artırırken, Irak Şam İslam Devleti’nin (IŞİD) faaliyetlerinin basına yansıması, finansal varlık fiyatları üzerinde yönü belirleyici faktör olarak dikkat çekti. Japon Yeni ve Altın fiyatlarında, güvenli liman talebinin artması ile değer kazanımları izlenirken, Asya endekslerinde genel olarak satışlar etkili oluyor.

“IŞİD’in şiddeti belirsizliği artırıyor”

IŞİD Musul’u ele geçirmesinin ardından Irak’taki ilerleyişi devam ederken, silahlı örgütün hafta sonu Bağdat’a doğru olan ilerleyişinin devam ettiği görüldü. Örgütün bu bölgede Şii güvenlik görevlilerini infaz eden görüntüleri basına yansırken, haftanın başlaması ile birlikte piyasalarda da endişelerin arttığı görüldü.

Avrupa Birliği’nin (AB) konuya ilişkin olarak olağanüstü toplandığı ve ABD’nin diplomat ve vatandaşlarının güvenliğini sağlamak için harekete geçtiği yönündeki haberler basında yer aldı. Piyasalarda tedirginlik yaratan IŞİD’in faaliyetleri ile altın son üç haftanın zirve seviyelerine tırmanırken, Japon Yeni de değer kazandı. Petrol tarafında ise son yüksek fiyat seviyelerine yakın değişimlerin izlendiğini ifade edebiliriz.

“Çin, ekonomik hedeflerde kararlı”

Ekonomisinin hız kestiğine yönelik endişelerin gündemde zaman zaman yer aldığı Çin’den, ekonomiyi destekleyici yönde haberler gelmeye devam ediyor. Son olarak zorunlu karşılıklarda bazı bankaları için indirime giden Çin Merkez Bankası’nın hamlesinin ardından, ülkenin Başbakanı Li’nin, büyüme hedefinin yakalanabilmesi için politikalarda ayarlamalar yapılabileceği açıklamaları piyasalara olumlu yansıdı. Asya endekslerinin çoğunda kayıplar gözlemlenirken, Şangay borsasında yataya yakın yükselişler dikkat çekiyor.

Haftanın ilk iş günüde içeride ve dışarıda Irak gündeme ilişkin gelişmelerin yakından izleneceğini ifade edebiliriz. Bunun yanında Euro Bölgesi için açıklanacak enflasyon rakamları ve ABD’den sanayi üretimi başta olmak üzere yayınlanacak makro-ekonomik göstergeler izlenecek. Yurt içinde ise işsizlik oranı ile bütçe dengesi rakamları ve TCMB Başkanı Erdem Başçı’nın Konya’daki konuşması takip edilecek.

“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”

Türkiye – TCMB Başkanı Başçı’nın Konuşması; Haftanın ilk işlem günü küresel piyasalarda ekonomi takvimi nispeten zayıf görülse de, iç piyasalarda gündem yoğun olacak. Son üç dönemdir çift hanelerde olduğu görülen üç aylık işsizlik oranı verisi, ekonomik aktivitelerin seyri açısından yakından takip edilecekken, bu rakamın yayınlanmasının ardından bütçe dengesi, gündemdeki maddeler arasında yer alacak. Ayrıca, Pazartesi günü TCMB Başkanı Erdem Başçı’nın Konya’da, “para politikaları” başlıklı bir sunum yapması bekleniyor. Başkan’ın konuşmaları, 24 Haziran’daki Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısı öncesinde TL varlıklarında sert hareketlerin görülmesine neden olabilir.

Euro Bölgesi – Enflasyon Oranı (CPI); Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) son toplantısında attığı adımlar, kıtanın ortak para birimi Euro’da son derece etkili olmuştu. Bunun yanında haftanın ilk işlem günüde yayınlanacak olan nihai enflasyon oranı verisinin öncü rakamı, 3 Haziran’da %0.5 olarak açıklanırken, Euro Bölgesi’nde ekonomik aktivitelerin zayıf kalmaya devam ettiği sinyalini vermişti. Yine %0.5’e işaret etmesi beklenen verinin tahminden farklı açıklanması, ECB’nin para politikası tarafında atacağı adımlara ilişkin düşünceleri etkileyebileceği için yakından izlenecek.

ABD – Sanayi Üretimi; Kapasite kullanım oranı ile aynı anda yayınlanacak olan ABD’nin sanayi üretimi verisi Mayıs ayına ilişkin bilgiler verecek. Şubat ve Mart aylarında tahminlerin üzerinde bir artış kaydeden söz konusu makro-ekonomik gösterge, Nisan’da ise %-0.6 oranında üretimin azaldığına işaret ederek olumsuz bir tablo çizmişti. Datanın, bu kez %+0.6 olan tahminden farklı açıklanması halinde talep yönlü değerlendirmeler ile ham petrol fiyatları, Wall Street endeksleri ve Dolar etkilenebileceği için, dünyanın en büyük ekonomisinin sanayi üretimi haftanın takip edilecek verileri arasında yer alıyor.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

Pazartesi

Zaman Haber Beklenti Önceki

10:00 TRY Türkiye Çeyreklik(Üç Aylık) İşsizlik Ortalaması 10,2%

11:00 TRY Türkiye Bütçe Dengesi -2,70B

12:00 EUR CPI (Yıllık) 0,5% 0,5%

12:00 EUR Çekirdek CPI (Yıllık) 0,7% 0,7%

15:30 USD New York İmalat İndeksi 15,2 19,0

16:00 USD TIC Net Uzun Vadeli İşlemler 41,3B 4,0B

16:15 USD Endüstriyel Üretim (Aylık) 0,6% -0,6%

16:15 USD Kapasite Kullanım Oranı 78,9% 78,6%

17:00 USD NAHB Konut Piyasası İndeksi 47 45

EURUSD ANALİZ

EURUSD paritesinin yeni haftaya nispeten sakin bir seyir ile başladığını ifade edebiliriz. IŞİD’in Irak’taki faaliyetlerinin şiddetinin giderek artması küresel piyasalarda hafta sonu daha fazla yankı bulurken, yeni 5 günlük işlem dönemi de bu gündemin etkisinde başladı. Gün içerisinde Irak tarafından gelebilecek haberlerin yanında Euro Bölgesi için açıklanacak enflasyon oranı ve günün ikinci yarısındaki ABD verileri çiftin yönünde etkili olabilir.

Pariteyi teknik olarak incelediğimizde, 1,3587 direncinin önemini koruduğunu ve fiyatın bu seviye altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü baskılara maruz kalabileceğini ifade edebiliriz. Böyle bir durumda 1,3500 desteğinin test edilebileceğini, bu desteğin kırılması halinde ise 1,3400’lara düşüşler izlenebileceğini ifade edebiliriz. Paritede özellikle 1,3587 ve 1,3500 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir.

Pivot: 1,3587
Destek: 1,3538-1,3500-1,3460
Direnç: 1,3550-1,3587-1,3615

GBP/USD ANALİZ

Geçtiğimiz hafta İngiltere Merkez Bankası’nın (BOE), beklenen zamandan önce faiz artırımı gerekebileceğini açıklaması sonrasında Sterlin’in major para birimleri karşısında güç kazandığını görmüştük. Haftanın ilk işlem gününde GBP/USD paritesinde yataya yakın bir başlangıç yapılsa da, alımların bir miktar ön planda olduğunu söyleyebiliriz.

BOE açıklamalarıyla birlikte geçilene kadar, yaklaşık 5 haftanın en yüksek seviyesi olan 1,6920 seviyesi üzerinde yukarı yönlü baskıların ağırlık kazanması beklenebilir. Bu durumda 1,7000 – 1,7050 bandı yükselişlerde kritik önem taşımaktadır. Ekim 2008 tarihinden beri sınırlayıcı etkisi dikkat çeken bu bandın geçilmesi, alımların netleşmesine katkı sağlayabilir. Bu durumun gerçekleşebilmesi için, Dolar endeksinin 80,50 seviyesi üzerinde kalma çabasını görmemiz gerekmektedir.

Kısa vadeli incelediğimizde, 1,7000 – 1,7500 bandının sınırlayıcı etkisi dikkat çekmektedir. Bu nedenle bu bölgenin geçilememesi, tepki satışlarının devreye girmesine neden olabilir. Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde dip noktayı işaret eden 1,6920 seviyesinin kırılması, düşüş baskılarına destek olabilir.

Pivot: 1,6920
Destek: 1,6920 – 1,6880 – 1,6850
Direnç: 1,7000 – 1,7050 – 1,7130

USD/TRY ANALİZ

Irak haberleri ile 2,12 seviyesi üzerinde seyreden parite haber odaklı günler geçirmeye devam ediyor. Musul gerginliği azalmadan paritenin 2,10 seviyesi altına inmesi güç görünüyor. Bugün Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı’nın Konya sunumu parite üzerinde etkisi olabilecek diğer etken. Toplantıdan piyasa faiz indirimine dair bir sinyal arayacaktır. Bugün için paritede 2,1230-2,1290 arasında sıkışma bir süre daha devam edebilir. 2,1290 seviyesini aşılması durumunda hareket 2,1380 seviyesine kadar devam edebilir. 2,1230 seviyesi altına inilirse ilk destek 2,1120 seviyesinde.

Pivot : 2,1195
Destek: 2,1120-2,1070-2,0980
Direnç: 2,2330-2,1290-2,1380

USD/JPY ANALİZİ

USD/JPY paritesinde dikkatlerin geçtiğimiz hafta açıklanan Japonya Merkez Bankası (BOJ) kararları ve Irak gündeminde olduğunu ifade edebiliriz.

Geçtiğimiz haftanın ortasından bu yana, düşüş kanalı içerisinde 101,60 – 102,15 bandındaki hareketleri takip etmekteyiz. 102,85 seviyesinin geçilememesiyle ortaya çıkan tepki satışlarının devam edebilmesi için, bandın alt noktası olan 101,60 seviyesinin kırılması gerekmektedir. Parite için önemli bir gösterge konumundaki 155 günlük üssel (exponential) hareketli ortalamanın (101,65) kırılması anlamına da gelen bu durumda, kanal alt bölgesinin hedeflenmesi beklenebilir.

Kısa vadede incelediğimizde, 155 günlük üssel hareketli ortalamanın sınırlayıcı etkisi dikkat çekmektedir. Paritede yukarı yönlü beklenti oluşturabilmek için, 101,60 seviyesinden gerçekleşebilecek dönüşler veya bandın üst noktası olan 102,15 seviyesinin geçilmesi gerekmektedir.

Pivot: 102,15
Destek: 101,60 – 101,20 – 100,75
Direnç: 102,15 – 102,55 – 102,85

EUR/JPY ANALİZİ

Yeni haftanın ilk işlem gününde, Yen’in major para birimleri karşısında güçlü bir duruş sergilediğini görüyoruz. Buna bağlı olarak EUR/JPY paritesinin de güne satış ağırlıklı bir başlangıç yaptığını söyleyebiliriz.

EUR/JPY paritesinde, 200 günlük basit (simple) hareketli ortalamayla desteklenen yükseliş kanalının kırılması sonrasında, 137,71 – 138,65 bandının takibini sürdürmekteyiz. Bu bant dışında gerçekleşebilecek hareketler paritenin yön arayışı için belirleyici olabilir. Kanalın alt noktası olan 138,65 seviyesinin altında gerçekleşebilecek aşağı yönlü baskıların, 137,71 seviyesini kırması sonucu ağırlık kazanması beklenebilir.

Paritede kanalın kırılması sonrası gerçekleşen satışların, 137,71 seviyesinde şu ana kadar sınırlandığını görmekteyiz. 137,71 seviyesinin kırılamaması, alıcıların kanal içine dönüş çabalarını ortaya çıkarabilir. Buna bağlı olarak, bu bölgeden gerçekleşebilecek dönüşlerde 138,65 seviyesi hedeflenebilir. Daha kalıcı yükseliş beklentileri için ise, bu seviyenin geçilmesi ve paritenin kanal içine dönmesi gerekmektedir.

Pivot: 138,65
Destek: 137,71 – 137,20 – 136,53
Direnç: 138,65 – 139,32 – 140,15

HAM PETROL ANALİZİ

Ham petrol fiyatında geçtiğimiz haftadan beri gündemin ana başlığını Irak geriliminin oluşturduğunu görmüştük. Basına yansıyan çatışma haberlerinin yine petrol yatırımcılarının yeni haftada da odaklanacağı konu olacağını söyleyebiliriz.

Günlük grafiği incelediğimizde, yükseliş kanalı içerisinde kritik 105,20 seviyesinin geçilmesi sonucu alımların güç kazandığını görmüştük. Yükselişin 107,65 seviyesinde sınırlanması sonucu, 106,10 – 107,65 bölgesinde sıkışan bir hareket izlemekteyiz. Fiyatın 106,10 seviyesi üzerinde kaldığı müddetçe, yukarı yönlü baskıların hakim olması çabası beklenebilir. Bu durumda 106,93 seviyesinin geçilmesi, Eylül 2013’ten bu yana en yüksek seviye olan 107,65’in hedeflenmesine katkı sağlayabilir. 107,65’in geçilmesi durumunda ise kanal üst bölgesine doğru hareketlenmeler görülebilir.

Kısa vadeli incelediğimizde, destek konumundaki 106,10 seviyesinin kırılması sonrası tepki satışları gerçekleşebilir. Yükseliş kanalı içerisinde önemli bir seviye olan 105,20 üzerinde gerçekleşebilecek her düşüşün tepki satışı olduğu unutulmamalıdır. Buna bağlı olarak kritik bölgede 105,20 kırılana kadar, düşüşlerin alıcılar tarafından fırsat olarak değerlendirilebileceğini ifade edebiliriz.

Pivot: 106,10
Destek: 106,10 – 105,20 – 104,50
Direnç: 106,93 – 107,65 – 108,70

ALTIN ANALİZ

Irak’ta geçtiğimiz haftanın ikinci yarısında gündemin ilk maddesine yerleşen Irak geriliminin, yeni işlem gününde de etkisini gösterdiğini görmekteyiz. Ek olarak 18 Haziran günü açıklanacak FOMC (Federal Açık Piyasa Komitesi) toplantı tutanakları öncesi fiyatlamaların artması beklenebilir.

Teknik olarak incelediğimizde, 21 periyotlu basit (simple) hareketli ortalamanın (1270) desteklemekte olduğu yükseliş kanalının takibini sürdürmekteyiz. Yükseliş kanalının alt noktası olarak belirtebileceğimiz 1270 seviyesinin üzerinde, yukarı yönlü baskıların devam etmesi beklenebilir. Buna bağlı olarak hedeflenebilecek 1285 seviyesinin geçilmesi yükselişlerin netlik kazanmasına katkı sağlayabilir.

27 Mayıs 2014’ten bu yana en yüksek seviye olan 1285 seviyesinin geçilememesi, satışların devreye girmesine yol açabilir. Böylece kontrol noktası olan ifade edebileceğimiz 1277 ve kanal alt noktası olan 1270 seviyeleri hedeflenebilir.

Pivot: 1270
Destek: 1270 – 1263,50 – 1257,50
Direnç: 1285 – 1291,50 - 1298

DAX30 ANALİZİ

Açılış : 9939
En yüksek : 9945
En düşük : 9826
Kapanış : 9904

Cuma kapanışıyla birlikte endeks üst üste üçüncü gününde eksi kapanış yapmış oldu. Cuma günü 9800 desteğine doğru geri çekilmeden sonra gün sonu kapanış 9900 seviyesi üzerinde gerçekleşti fakat görünüm hala yükseliş için güçlü değil. Gün sonu kapanışlar 9900 seviyesi altında olduğu sürece aşağıda ilk hedef 9800 seviyesi olacak.9800 seviyesi altı kapanışlarda 9700 seviyesine doğru geri çekilme mümkün. Bugün TÜFE rakamları endeks üzerinde etki yaratabilir. Beklenenden düşük açıklanabilecek veri ekonomik seyir açısından negatif olsa da ECB’nin varlık alım programına yakın olması şeklinde algılanabileceği için endeksi yukarı yönde destekleyebilir. Yükselişte ilk direnç 9920 seviyesinde.

Pivot : 9891
Destek: 9900-9800-9710
Direnç: 9920-9974-10000

S&P500 ANALİZİ

Açılış : 1931
En yüksek : 1936
En düşük : 1926
Kapanış : 1935

Endeks iki gün eksi kapanıştan sonra haftanın son işlem gününde artıya geçti. Gün içi görülen en yüksek seviyeye yakın kapanış yükseliş için pozitif. Kapanışların 1923 seviyesi üzerinde devamı en azından 1923-1938 aralığında hareket yaşanmasını mümkün kılabilir. Bugün 1938 seviyesi üzerinde kapanış gerçekleşirse zirveye doğru tekrar hareket yaşanması ihtimali güçlenebilir. Bugün için New York İmalat Endeksi verisi ekonomik takvimde önemli bir başlık.

Pivot : 1932
Destek:1923-1914-1900
Direnç: 1938-1945-1954

“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”

Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “USDTRY, S&P500 ve Dax30 Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler, Ekonomik Takvim ve EURUSD”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER - ” USDJPY, EURJPY, GBPUSD, ve Altın Analizi, Ham Petrol Analizi”

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://www.gcmforex.com/

Günlük piyasa analiz ve yorumları ücretsiz e-posta adresinize gelmesini istiyorsanız tıklayın ve formu doldurun.

Etiket: Günlük Parite ve Emtia Analizi, GCM Forex, Kudret AYYILDIR, Sermet DOĞAN, Erdoğan TURAN, Umut TUNCER, Foreks, Forex, Forex Analizleri, Forex Makaleleri, Forex Yorumları, Teknik Analiz, Temel Analiz, EUR/USD Analiz, GBP/USD Analiz, USD/TRY Analiz, USD/JPY Analiz, Ham Petrol Analiz, Altın Analiz,