27 Kasım 2014 Sabah Piyasa Analizleri

Makro-Ekonomik Gelişmeler

ABD’nin şükran günü nedeni ile tatil yapacağı Perşembe gününde, küresel piyasalar için önemli gelişmelerin yaşanacağı bir seans izleyeceğimizi söyleyebiliriz. Her ne kadar günün ikinci yarısı ekonomik veri akışı açısından nispeten zayıf gözükse de, çıkacak sonuçları merakla beklenen Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü’nün (OPEC) toplantısı odak noktasında olacak. Diğer taraftan ABD için dün açıklanan makro-ekonomik göstergelerin tahminlerin altında kalması ile Dolar kayıplarını üçüncü güne taşırken, yatırımcılar bu sabah Çin ve Avustralya gündemini izlediler. OPEC zirvesinin yanında, piyasalar yurtiçi ve küresel gelişmeler yakın mercek altında olacak.

“Çin’de sanayi şirketleri karı iki yılın düşüğünde”

Bu sabah Çin’in Ulusal İstatistik Ofisi’nin açıkladığı rakamlara göre ülkedeki sanayi şirketlerinin toplam karı Ekim ayında, önceki yılın aynı dönemine göre %2.1 gerileme kaydetti. Ağustos 2012’den bu yana görülen en büyük düşüşe işaret eden bu verinin ardından Çin Merkez Bankası’nın (PBOC) repo satışı yapmadığı ve par politikasını, geriden kalan hafta faizleri indirmesinin ardından bir miktar daha genişletti. Piyasadan fon çekilmesine neden olan repo satışlarını PBOC son olarak Temmuz ayında askıya almıştı.

Saya tarafında izlenen bir diğer veri ise bu sabah Avustralya tarafından geldi. Kıta ülkesinde Eylül ayında özel sermaye harcamalarının azalma beklentilerine karşısında %0.2 yükseliş kaydettiği görüldü. Şirketlerin madencilik dışında da yatırımlar yaptığını gösteren verinin detayları, ekonominin yeniden dengelendiği yönünde ipuçları verdi. Çin ve Avustralya’dan gelen bu veri ve haberler sonrasında güney pasifik ülke para birimlerinin değer kazandığı görüldü.

“Varlık fiyatlarında görünüm”

ABD’den gelen beklentilerin altında kalan makro-ekonomik veriler, ülkenin para biriminde aşağı yönlü baskının sürmesine neden oldu. ABD’nin para biriminde ilgili fiyat değişimleri parite ve emtia fiyatlarına yansırken, Altın, Dolar endeksindeki düşüşlere rağmen kayıplarını genişletti. ABD tahvillerine artan talep ve faizlerdeki düşüş, yatırımcıların Dolar veya altın yerine hazine kağıtlarına ilgi gösterdiğine işaret ediyor. Altın Asya seansı içerisinde, borsalardaki aşağı yönlü hareket ile bir miktar kayıplarını geri aldı. Japon Yeni, ülkenin Merkez Bankası’nın (BOJ) son yayımlanan tutanaklarında, yetkililerin para birimindeki son düşüşleri hızlı bulduklarının görülmesi ile değer kazanmaya başlamıştı. USD/JPY paritesinde bu paralelde aşağı yönlü hareketlerin sürdüğünü ifade edebiliriz. Türk Lirası, gelişen ülke para birimlerinde ABD Merkez Bankası’nın (FED) faiz artırım kaygılarının azalması ile değer kazandı. Petrol fiyatları ise bugünkü kritik OPEC toplantısı öncesinde 4 yılın en düşük seviyesinde işlem görüyor.

Günün ilk yarısında İspanya e Almanya’dan açıklanacak verileri piyasaların gündeminde ağırlıklı olarak yer alacak. Türkiye saati ile 11:00’da başlaması planlanan OPEC toplantısının 17:00 civarında tamamlanması bekleniyor. Toplantının resmi program duyurusu için tıklayınız. Diğer taraftan TCMB’nin finansal istikrar raporu ve son toplantısının yayımlanacak tutanakları ile birlikte, Finlandiya gezisini sürdüren Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi’nin yapması beklenen konuşması yakından takip edilecek.

“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”

Euro Bölgesi – Almanya Öncü Enflasyon Oranı (CPI); Cuma günü yayımlanacak Euro Bölgesi’nin enflasyon oranı verisi öncesinde dikkatler, parasal birliğin en büyük ekonomisinin öncü enflasyon göstergesinde olacak. Almanya ekonomisinden son aylarda gelen olumsuz makro-ekonomik verilere rağmen, önceki hafta açıklanan yatırımcı güveni endeksinde beklenmedik bir yükseliş izlenmesi yatırımcıları Avrupa ekonomisi adına ümitlendirmişti. Ekim’de %-0.3 olarak gerçekleşen CPI datası sonrasında yayımlanacak olan yeni veri Kasım ayına ait bilgiler verecek. Enflasyon oranının beklentilerden farklı gerçekleşmesi halinde, Cuma günkü Euro Bölgesi CPI datasına ilişkin fiyatlamalar yapılabileceği için kıtanın ortak para biriminde sert fiyat değişimleri izlenebilir.

OPEC Toplantısı; Küresel piyasaların, petrol fiyatlarındaki değişimler adına merakla beklediği Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü’nün (OPEC) 166. toplantısı 27 Kasım’da gerçekleştirilecek. Küresel çapta artan petrol stokları (özellikle ABD’deki stoklar) ve global ekonomik büyümenin hız keseceği yönündeki beklentiler, emtiada arz fazlasının olacağı kaygılarını son aylarda artırdı. Haziran ayından bu yana ilgili emtianın fiyatında önemli düşüşler izlendi. Ekim ve Kasım dönemi içerisinde ise OPEC’in, düşen petrol fiyatlarına rağmen üretim miktarını düşürmeyeceği yönündeki beklenti, genel anlamda düşüşlerin devam etmesinde etkili olan bir faktör olarak öne çıktı. Ancak Çin ve Avrupa merkez bankalarının ekonomiye destek vermeleri veya daha fazla destek verebilecekleri yönündeki açıklamaları, petrol fiyatlarında geride kalan hafta içerisinde yükselişleri destekledi. Bunun yanında OPEC’in üretimi azaltmaya yakın olabileceği yönündeki spekülasyonlar da yukarı yönlü hareketlerin ivmelenmesinde etkili oldu. OPEC’in günlük 30 milyar varil olan üretim seviyesini 500 bin varil azaltabileceği söylentileri, piyasaların gündeminde yer alan başlıklar arasında kendine yer buldu. Bu paralelde piyasalarda OPEC toplantısından çıkacak sonuçlar, petrol fiyatları için son derece önem taşıyan bir konuma taşındı diyebiliriz. İlgili toplantı sonrasında, üretim miktarının değiştirilmemesi yönünde bir karar çıkması halinde emtianın fiyatında aşağı yönlü baskı artabilecekken, olası bir “üretim miktarını azaltma” kararı, petrol fiyatlarında yükselişlerin izlenmesini sağlayabilir. Özellikle günlük üretim miktarının 500 bin varilden daha fazla azaltıldığının görülmesi sürpriz olarak algılanarak, yükselişlerin daha şiddetli olmasına yol açabilir.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

Perşembe

Zaman Haber Beklenti Önceki

ABD’de piyasalar “Şükran Günü” tatili nedeni ile kapalı olacak

10:00 EUR İspanyol GDP (çeyreklik) (3. Çeyrek) 0,5% 0,5%

10:00 EUR İspanya Öncü CPI (Yıllık) (Kas) -0,3% -0,1%

10:00 TRY Türkiye Tüketici Güveni (Kas) 70,3

10:00 TRY TCMB Finansal İstikrar Raporu

10:55 EUR Alman İşsizlik Değişimi (Kas) -1K -22K

10:55 EUR Alman İşsizlik Oranı (Kas) 6,7% 6,7%

11:00 EUR M3 Para Kaynağı (Yıllık) (Eki) 2,6% 2,5%

11:00 EUR Özel Krediler (Yıllık) (Eki) -1,0% -1,2%

OPEC Toplantısı

EUR İtalya 10 Yıllık Tahvil İhalesi

13:30 EUR ECB Başkanı Draghi Konuşması

14:00 TRY TCMB Toplantı Tutanakları

14:00 EUR GfK Tüketici Güven Endeksi (Ara) 8,6 8,5

15:00 EUR Alman CPI (Aylık) (Kas) 0,0% -0,3%

15:30 CAD Cari Hesap (3. Çeyrek) -10,3B -11,9B

23:45 NZD Yapı Uygunlukları (Aylık) (Eki) -12,2%

EURUSD ANALİZ

Haftanın son iki işlem gününe geldiğimizde EURUSD paritesinin dün tepki alımlarında önemli bir mesafe kat ettiğini gördük. Bu yükselişin en önemli nedeni hiç şüphesiz ki Dolar Endeksinde tepki satışı düşüncesinin devam etme isteğiydi. Endeks 87,78 seviyesini aşağı yönlü kırarak 87,51 seviyesine kadar geriledi ve kritik 87,40 desteğine yaklaştı. Şu sıralar 87,63 seviyesinde seyrini sürdüren endekste 87,40 desteği önem arz etmektedir. Tepki satışları tamam mı devam mı diyebileceğimiz bir zamanda 87,40 destek noktası karar vermemizi kolaylaştıracaktır. Bu kararı vermemiz 1,2360 seviyesinden başlayan tepki alımlarla 1,2530 seviyesine kadar yükselen EURUSD paritesindeki tepkinin devam edip etmeyeceğinin de kararını verebilir. EURUSD paritesinde de kanalın üst noktası 1,2550 olarak görülmektedir. Özetle bugün endekste 87,40, EURUSD’da ise 1,2550 seviyesi kritik bir önem taşımaktadır.

“DolarEndeksi grafiği eklenecek”

Bugüne geçecek olursak ABD’de Şükran günü nedeniyle ABD’de erken kapanışlar söz konusu. Her ne kadar pariteler 24 saat açık olsa da borsa endekslerinin erken kapanacak olması, işlem hacimlerinde belirli zaman aralığında (16:30 – 19:59) daha sert hareketlerin oluşumuna katkı sağlayabilir. Günün ilk yarısı makro-ekonomik verileri değerlendirdiğimizde Almanya Enflasyon ve İşsizlik verisi, Euro bölgesi M3 para arzı karşımıza çıkmaktadır. Günün ikinci yarısında ise gözlerin OPEC toplantısı sonucunda olduğunu ifade edebiliriz.

Kısa vadeli olarak değerlendirdiğimizde tepki alımları tamam mı devam mı sorusunun cevabını arıyoruz. Dün 1,2504 seviyesinde günlük kapanış yaptığı için net bir şekilde bu konuda yönlendirme yapamıyoruz. Bugün ve yarınki hareketler ise mevcut kararı vermemizde bize önemli katkılar sağlayacaktır. Gün içerisinde dikkat etmemiz gereken en önemli seviyeler 1,2550 ve 1,2440 olarak belirlenmiştir. Özellikle riskini minimize etmek isteyenler 1,2550 üzerinde ya da 1,2440 altındaki hareketleri değerlendirmelidir.

Pivot: 1,2550
Destek: 1,2480-1,2440-1,2400
Direnç: 1,2550-1,2600-1,2640

GBP/USD ANALİZ

1,5740 direncini geçerek tepki alımları konusunda önemli bir adım atan GBPUSD paritesi, bu seviye üzerinde gerçekleştirmiş olduğu günlük kapanış ile ciddiyetini net bir şekilde göstermiş oldu.

Peki, tepki alımları nereye kadar devam edebilir?

Bu sorunun cevabını makro-ekonomik gelişmelerin etkisine bağlı olarak ifade edebiliriz. Teknik grafiği incelediğimizde 24 Temmuz 2014 tarihinden beri devam eden düşüş trendinde mevcut trendi destekleyen 34 günlük üssel hareketli ortalamaya doğru tepkisel hareketin oluşabileceğini ifade edebiliriz. Şuanda bu ortalamanın güncel seviyesi ise 1,5887 olarak kaydedilmiştir. Bu tutum, kısa vadeli alıcıların etkin olmasına katkı sağlarken bir yandan da orta ve uzun vadeli satıcıların tekrar piyasaya dahil olmasını sağlayabilir. Bu nedenle de bundan sonraki süreçte 34 günlük üssel hareketli ortalama dikkatle takip edilmelidir.

Günü değerlendirdiğimizde 1,5740 desteği önemini korumaktadır. Parite eğer bu destek noktası üzerinde kalmayı başarırsa yukarı yönlü çıkışlarını 1,5800 üzerinde devam ettirebilir. Bu da 34 günlük üssel hareketli ortalamaya yaklaşma ihtimalini güçlendirebilir. Günlük beklentinin değişebilmesi içinse 1,5740 desteğinin aşağı yönlü kırılmaya ihtiyacı vardır.

Pivot: 1,5740
Destek; 1,5740-1,5700-1,5660
Direnç; 1,5800-1,5840-1,5885

USD/TRY ANALİZ

ABD’den gelen olumsuz verilerle Dolar’ın değer kaybetmesi, BİST-100 endeksinde yaşanılan yukarı yönlü istek nedeniyle değerlenen Türk Lirası, USDTRY kurunun mevcut kanalın aşağı yönlü kırılmasına katkı sağladı. Ayrıca kanalın alt noktası altında yapılan günlük kapanış da bu konuda önemli bir teyit kaynağı oldu. USDTRY kuru 2,2180 seviyesi altındaki hareketlerini 2,2088 seviyesine taşıdı ve şu sıralar 2,2102 seviyesine yakın seyrini sürdürmektedir. Teknik olarak 2,2180 – 2,2280 bariyerleri önem arz etmektedir. Kur bu bariyerler altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskılar devam etmek isteyebilir. Bu da 2,1890 seviyesine doğru yeni bir rallinin oluşumuna katkı sağlayabilir. Bu bağlamda da bugün gerek Dolar’ın gerekse BİST-100 endeksinin performansı dikkatle takip edilmelidir.

Pivot: 2,2180
Destek: 2,2088-2,2010-2,1890
Direnç: 2,2180-2,2280-2,2360

USD/JPY ANALİZİ

USDJPY paritesinde kısa vadede etkisini gösteren düşüş trendi güncelliğini korumaktadır. Trendin güncel sınırını oluşturan 117,60 seviyesi altında kalma tutumu sürdüğü müddetçe, aşağı yönlü baskıların ağırlık kazanması beklenebilir. Olası satışlarda 117,20 ve 116,80 seviyeleri hedeflenebilecek önemli noktalar olarak karşımıza çıkmaktadır.

Paritede 117,60 seviyesi üzerinde gerçekleşebilecek arka arkaya iki saatlik kapanışla düşüş trendine yönelik etkilerin kaybı gerçekleşebilir. Bu süreçte 118,00 seviyesine yönelik bir hareket oluşabileceği gibi, kalıcı beklentiler için 118,00 seviyesinin aşılması gerekebilir.

Pivot: 117,60
Destek: 117,20 – 116,80 – 116,40
Direnç: 117,60 – 118,00 – 118,25

AUD/USD ANALİZİ

Avustralya’da sermaye harcamaları rakamlarının beklentinin tersine artış göstermesi sonrasında AUD/USD paritesinde yukarı yönlü hareketlerin ön plana çıktığını söyleyebiliriz. Kısa vadeli bu hareketle ulaşılan 0,8565 ve 0,8606 karar bölgesi olarak değerlendirilebilme potansiyeli bulunmaktadır. 0,8606 seviyesi altında kalma tutumu sürdüğü müddetçe aşağı yönlü baskıların tekrar ön plana çıkma isteği oluşabilir. Olası satışlarda 0,8565 seviyesinin kırılması tekrar 0,8480 bölgesine yönelik fiyatlamaları tetikleyebilir.

Paritede kısa vadede devam eden yükseliş çabasının etkisini sürdürebilmesi için 0,8606 seviyesinin aşılması gerekmektedir. Bu şart ile birlikte 0,8657 seviyesine yönelik tepki alımları görülebilir.

Pivot: 0,8606
Destek: 0,8565 – 0,8512 – 0,8480
Direnç: 0,8606 – 0,8657 – 0,8700

EUR/TRY ANALİZİ

Paritede hafta başından bu yana 2,7752 ve 2,7600 seviyesi arasındaki yatay hareketler sürmektedir. Gün içerisinde, 2,7752 seviyesi altında kalma tutumu sürdüğü müddetçe aşağı yönlü baskıların ön plana çıkması beklenebilir. Olası satışlarda 2,7400 seviyesine yönelik fiyat hareketler gerçekleşmesi muhtemeldir.

EUR/TRY paritesi için yükseliş beklentisi 2,7752 seviyesi üzerinde gerçekleşebilecek arka arkaya iki adet 4 saatlik kapanışla birlikte gündeme gelebilir. Bu şartla birlikte 2,7825 ve 2,7900 seviyeleri tepki alımlarında hedeflenebilir.

Pivot: 2,7752
Destek: 2,7600 – 2,7545 – 2,7470
Direnç: 2,7680 - 2,7752 – 2,7825

USD/CAD ANALİZİ

USD/CAD paritesinde düşüş kanalı içerisindeki fiyat hareketleri sürmektedir. Kanalın üst noktası olan 1,1296 seviyesi altında kalma çabası sürdüğü müddetçe, aşağı yönlü baskıların ağırlık kazanması beklenebilir. Olası satışlarda 1,1225 ve 1,1190 hedeflenebilecek önemli seviyeler konumundadır.

Paritede 1,1269 seviyesinin aşılması 1,1296’nın test edilmesine neden olabilir. Ancak kalıcı beklentiler için, 1,1296 seviyesi üzerinde gerçekleşebilecek arka arkaya iki adet 4 saatlik kapanışa ihtiyaç duyulmaktadır.

Pivot: 1,1296
Destek: 1,1225 – 1,1190 – 1,1162
Direnç: 1,1269 – 1,1296 – 1,1355

HAM PETROL ANALİZ

“Gözler OPEC toplantısı sonucunda”

Piyasaların merakla beklediği OPEC toplantısı bugün sonuçlanacaktır. Petrol fiyatını yakından ilgilendiren bir toplantı olacağı için özellikle Ham ve Brent Petrol işlemcileri, toplantı sonucunu yakinen takip etmelidir. (Piyasaların merakla beklediği OPEC toplantısının resmi programını incelemek için tıklayınız.)

OPEC toplantısı ile ilgili GCM Forex Araştırma Departmanının ayrıntılı raporlarını inceleyebilirsiniz.

· “Dizginler Senin Elinde Petrol” başlıklı makaleyi incelemek için tıklayınız.

· “OPEC Toplantısı Petrolde Dönüm Noktası Olacak mı” başlıklı makaleyi incelemek için tıklayınız.

· “Gözler OPEC toplantısında!” başlıklı makaleyi incelemek için tıklayınız.

Kısa vadeli olarak Ham Petrol fiyatını incelediğimizde son zamanların dip noktası olan 73,25 desteğinin aşağı yönlü kırılarak satıcılı seyrini hızlandırdığını görmekteyiz. 74,20 direnci günün en önemli seviyesi olmakla birlikte bu seviyenin altında devam edecek işlemler aşağı yönlü baskıyı 71 seviyesine kadar taşıyabilir. 74.20 üzerinde gerçekleşecek olası hareketlerdeyse tekrar daha önce test ettiği 75,45 bariyerine ulaşmak isteyebilir.

Pivot: 74,20
Destek: 72,50-71,80-71,00
Direnç: 73,60-74,20-74,75

ALTIN ANALİZ

Hafta sonu gerçekleştirilecek referandum nedeniyle sakin günler geçiren Altın, 1203 seviyesinden başlatmış olduğu satıcılı seyrini 1191 seviyesi altına taşıdı ve gün içi 1186 seviyesi test edildi. Uzunca bir süredir Altın için 1208 – 1186 bandı üzerinde durmuş ve özellikle de tepki alımları tamam mı devam mı sorusunun cevabını aramaktaydık. Altın fiyatının bugün 1186 seviyesini test etmesi ve ardından tekrar toparlanma isteği tepki alımlarının devam etmesi açısından önemlidir. Bu nedenle de 1186 üzerinde kaldığı müddetçe tepki alımları devam edebilir düşüncesi güncelliğini korumaktadır. Şu sıralar 1995 seviyesine yakın hareketlerini sürdüren Altın’da 1186 destek noktası üzerindeki hareketler 1203-1208 bariyerlerinin hedeflenmesi açısından önemlidir. 1186 desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda ise tepki alımları sonlandı mı düşüncesi oluşacağı için aşağı yönlü baskılar 1175-68 bölgesine doğru devam edebilir.

Pivot: 1186
Destek: 1186-1181-1175
Direnç: 1197-1203-1208

DAX30 ANALİZİ

Açılış : 9904
En yüksek : 9944
En düşük : 9865
Kapanış : 9939

50 günlük basit hareketli ortalama : 9268
200 günlük basit hareketli ortalama: 9517

9900 seviyesi üzerinde gün sonu kapanış yükselişin gücünün korunduğuna işaret. 10000 bölgesindeki yakın zirve hedef-ana direnç olarak duruyor. 9900 seviyesi altında kapanışlarda 9800 seviyesine kadar geri çekilme izlenebilir. Gün sonu kapanışlar 9800 seviyesi altına inmediği sürece 10000 hedefi korunabilir.

Pivot : 9916
Destek: 9900-9800-9510
Direnç: 10000-10050-10100

S&P500 ANALİZİ

Açılış : 2067
En yüksek : 2072
En düşük : 2064
Kapanış : 2071

50 günlük basit hareketli ortalama : 1980
200 günlük basit hareketli ortalama: 1932

SP500 için bugün ilk destek 2069 seviyesinde. Gün içinde 2069 seviyesi altına inilirse bir sonraki desteği 2063 seviyesinde görüyoruz. 2072 seviyesi ise ilk gün içi direnç olarak duruyor. Gün 2072 seviyesinde üzerinde kalındığı sürece 2078 seviyesi hedef olarak kalabilir.

Pivot : 2069
Destek: 2069-2067-2063
Direnç: 2072-2074-2078

“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Direktörü: Erdoğan TURAN - “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR - “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Ham Petrol ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOĞAN - “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER - “USDJPY, EURTRY, USDCAD, AUDUSD Analizi”

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://www.gcmforex.com/

Günlük piyasa analiz ve yorumları ücretsiz e-posta adresinize gelmesini istiyorsanız tıklayın ve formu doldurun.

Etiket: Forex, FX, Foreks, Forex Analizleri, Foreks Makaleleri, Forex Yorumları, Foreks Eğitim, Forex Teknik Analiz, Forex Temel Analiz, Parite, Emtia, Endeks, Hisse, Euro, Avro, Dolar, Döviz, Türk Lirası, Sterlin, Yen, Frank, Kanada Doları, Standart and Poor’s, Gold, Crude Oil, EURUSD, GBPUSD, USDTRY, USDJPY, EURTRY, AUDUSD, Ham Petrol, Altın, Dax30, S&P500, Dolar mı alalım TL’de mi kalalım, Günlük Parite Analizleri, Günlük Emtia Analizleri, Günlük Endeks Analizleri, Günlük Forex Analizleri, Kudret AYYILDIR, Sermet DOĞAN, Erdoğan TURAN, Umut TUNCER,