19 Haziran 2014 Sabah Piyasa Analizleri

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Küresel piyasalarda merakla beklenen ABD Merkez Bankası’nın (FED) Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısı dün akşam sona ererken, açıklanan kararlarlar ve sonrasında düzenlenen basın konferansında Başkan Janet Yellen’ın konuşması varlık fiyatlarında sert hareketlerin görülmesine neden oldu. Dolar’da değer kayıpları izlenirken, bu sabah Asya endekslerinde yükselişler destek buluyor. FOMC sonrasında piyasalar bugün makro-ekonomik gelişmeleri takip etmeyi sürdürecekken, Irak tarafından gelecek haberlerde gündemde olacak.

“FED sonrası piyasalar”

ABD Merkez Bankası’nın iki gün süren toplantısı dün sonra erdi ve beklentiler paralelinde FED aylık tahvil alımlarını 10 milyar Dolar azaltırken, politika faiz oranını sabit bıraktı. Banka aynı zamanda ekonomik projeksiyonlarını güncellemeye giderek, işsizlik oranı tahminlerini aşağı yönlü revize etti. Enflasyon beklentilerinde önemli bir değişiklik yapılmazken, büyüme oranları düşürüldü. Yayınlanan kararların ardından kürsünün arkasına geçen FED Başkanı Yellen’in konuşmasının satır aralarında, tahvil alımlarının tamamlanması sonrasında faiz uzun bir süre daha düşük kalacağı yönündeki ifadeleri dikkat çekerken, Dolar birçok ülke para birimi karşısında değer kaybetti. EUR/USD ve GBP/USD gibi paritelerde ser yükselişler gerçekleşirken, gelişmekte olan para birimleri de Dolar karşısında güçlendi. Altın başta olmak üzere değerli madenlerde de yukarı yönlü hareketler gözlemlendi.

“Jeopolitik riskler ve makro veriler izlenecek”

FED’in ekonomiyi destekleyici kalmayı sürdüreceği yönündeki algı sonrasında Asya’nın ardından bugün Avrupa endekslerinin de güne alıcılı bir seyir ile başlaması bekleniyor. Diğer taraftan yeni günde yatırımcıları yine önem derecesi yüksek veri ve haberlerin beklediğini görüyoruz. Günün ilk yarısında İsviçre Merkez Bankası’nın para politikası kararları ve İngiltere’nin perakende satış verisi piyasaları hareketlendirebilir. Sonrasında ise ABD’den gelecek istihdam ve imalat rakamları öne çıkıyor. Ayrıca Eurogroup toplantısı ve Irak Şam İslam Devleti (IŞİD) ile mücadele için ABD’den hava saldırısı desteği isteyen Irak’tan gelen haberler varlık fiyatlarında sert hareketlerin görülmesine neden olabileceği için yakından izlenmeye devam edilecek.

“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”

İsviçre – Merkez Bankası Toplantısı; Haftanın dikkat çeken gelişmeleri arasında İsviçre Merkez Bankası’nın (SNB) toplantısının yer aldığını ifade edebiliriz. Banka Mart ayındaki son toplantısında, %0.0-0.25 olan politika faiz oranını değiştirmezken, 2011 Eylül ayında uygulamaya başladığı EUR/CHF paritesindeki minimum kur hedefini de 1.20’de sabit bırakmıştı. SNB ayrıca Mart ayı toplantısında İsviçre ekonomisinin 2014 yılında %2.0’lık bir büyüme kaydedeceğini tahmin etmişti. Banka’nın Haziran toplantısında para politikalarında herhangi bir değişiklik yapması beklenmezken, toplantıdan bunun dışında çıkacak kararlar piyasalar tarafından sürpriz olarak değerlendirilerek, Frank’ta sert hareketlerin görülmesine yol açabilir.

İngiltere – Perakende Satışlar; Nisan ayına ilişkin perakende satışlar verisinde %1.3 ile tahminlerin çok üzerinde bir rakamın okunması, Sterlin’de sert hareketlerin görülmesine neden olmuştu. İngiltere ekonomisi için önem taşıyan ve ada ülkesinin varlık fiyatlarında etkili olabilen söz konusu rakamın, son yükselişi sonrasında Mayıs ayında %0.5’lik bir düşüşe işaret etmesi bekleniyor. Tahminin üzerinde gerçekleşecek veriler Sterlin’de yine yukarı yönlü hareketleri destekleyebilecekken, perakende satışların beklentiden daha büyük bir daralma göstermesi, ülkenin para biriminde kayıplara yol açabilir.

ABD – İstihdam Talepleri; Geride kalan hafta 317 bin Amerikalının işsizlik maaşına başvuruda bulunduğuna işaret eden istihdam talepleri verisi, tahminlerin üzerinde olumsuz bir tablo çizmişti. 14 Haziran ile biten haftada ise 316 bin Amerikalının işsizlik sigortasına başvurmuş olması bekleniyor. Verinin tahminden farklı olarak gerçekleşmesi, ABD’nin para birimi değerinde değişikliklere neden olabileceği için yatırımcılar tarafından yakından takip edilecek.

ABD – Philadelphia FED İmalat Endeksi; Philadephia’daki yaklaşık 250 imalatçıya yapılan anket sonucu oluşturulan söz konusu endeks, Şubat ayındaki beklenmeyen sert düşüşü sonrasında bir yükseliş ivmesi yakalamıştı. Mayıs ayında ise gerileyen Philadephia FED imalat endeksi, tahmin edildiği kadar düşmeyerek olumlu bir tablo çizmişti. Verinin Haziran’da yine bir miktar düşüş kaydetmesi bekleniyor. Rakamın 14.3 olan beklentinin üzerinde açıklanması Dolar’a yükselişler getirebilecekken, öngörülenden daha fazla bir daralmaya işaret edecek rakamlar, ABD’nin para biriminde kayıplara yol açabilir.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

Perşembe

Zaman Haber Beklenti Önceki

10:30 CHF SNB Para Politikası Beyanatı

11:30 GBP Perakende Satış (Aylık) -0,5% 1,3%

EUR Eurogroup Toplantısı

13:00 GBP CBI Endüstriyel Sipariş Beklentileri 3 0

14:30 GBP BOE Üyesi McCafferty Konuşması

15:30 USD İstihdam Talepleri 316K 312K

17:00 USD Philadelphia Fed İmalat Endeksi 14,3 15,4

17:30 USD Doğal Gaz Stokları 112B 107B

EURUSD ANALİZ

EURUSD paritesinde dün akşam FED’in sona eren toplantısından çıkan sonuçlar ve Yellen’ın konuşması ile Dolar endeksinde görülen gerileme, fiyatın yukarı yönlü hareketlerini destekleyen en önemli faktör olarak dikkat çekti. Parite 1.3587 seviyesini kırdıktan sonra Asya seansı sırasında nispeten daha sakin bir seyir izledi. EURUSD çiftinin bugün, yükselişlerini daha yukarı taşıyıp taşıyamayacağının teyidi açısından bu seviyelerde tutunup tutunamayacağı izlenecek.

Teknik olarak değerlendirdiğimizde, fiyatın dünün en düşük seviyesi olan 1.3540 üzerinde kalmayı sürdürdüğü sürece gün içerisinde yukarı yönlü hareketler izlenebilir. Bu gibi bir durumda 1.3615 ve 1.3648 dirençleri denenebilir.

Gün içerisinde, son yükselişlerden sonra geri çekilmelerin görülmesi halinde ise 1.3583 ve 1.3540 yakından izlenmelidir.

Pivot: 1,3540
Destek: 1,3583-1,3540-1,3500
Direnç: 1,3615-1,3648-1,3686

GBP/USD ANALİZ

Dün akşam açıklanan FOMC para politikası kararları ve sonrasında Yellen’ın konuşması piyasaların merakla beklediği gelişmelerdi. FED’in büyüme tahminlerini düşürmesinin görüldüğü açıklamalardan sonra Dolar endeksinde düşüşlerin gerçekleştiğini gördük. Dolar’ın major para birimleri karşısında değer kaybıyla birlikte GBP/USD paritesinde yukarı yönlü hareketler gördük. Parite şu an 6 yılın zirvesine yakın seyrini sürdürüyor.

Teknik olarak incelediğimizde, paritenin 5 gündür 1,7010 – 1,6920 aralığında bir bant hareketleri gerçekleştirmekte olduğunu görüyoruz. Bandın üst noktası olan 1,7010 – 1,7050 bölgesi, Ekim 2008 tarihinden bu yana yükseliş baskılarına sınırlandırıcı bir etkide bulunmaktadır. Buna bağlı olarak 1,7010 altında kalındığı müddetçe, bandın alt noktası olan 1,6920’nin hedeflenmesi beklenebilir. Daha kalıcı düşüş beklentileri için, 1,6920’nin kırılarak 5 günlük sıkışıklığın sona ermesi takip edilmelidir.

Yükseliş yönlü beklentiler açısından kritik bir bariyerin karşımıza çıktığını görüyoruz. Alımlar için, özellikle bandın üst noktası olan 1,7050 seviyesinin geçilmesi önemlidir.

Pivot: 1,7010
Destek: 1,6920 – 1,6880 – 1,6850
Direnç: 1,7010 – 1,7050 – 1,7130

USD/TRY ANALİZ

Fed açıklamaları doların değerlenmesi için yaşanacak faiz artırım sürecinin başlamasına bir süre daha vakit olduğu şeklinde algılanınca diğer para birimlerine karşı dolarda değer kaybı yaşandı. Paritede 2,15 seviyesinden başlayan geri çekilme 2.12 seviyesine kadar ulaştı. Bu noktadan sonra Irak’tan gelecek iyi haberlerle 2.10 seviyesine doğru geri çekilme mümkün. Bugün için 2,1166 desteği ile 2,1329 direnci arasında hareketin ne yönde şekilleneceği önemli. 2.13 seviyesi günlük kapanışla tekrar aşılırsa paritede bir süre 2.13-2.15 aralığında işlemler beklemek yanlış olmaz. 2.12 seviyesi alına iniliyorsa diğer aralık 2.10-2.12 bölgesi olabilir.

Pivot : 2.1230
Destek: 2,1166-2,1084-2,0950
Direnç: 2,1329-2,1411-2,1545

USD/JPY ANALİZİ

FOMC kararları ve Yellen’ın açıklamalarıyla beraber, Dolar endeksinde düşüşlerin yaşandığını gördük. Dolar’ın major para birimleri karşısında değer kaybıyla, USD/JPY paritesinde de aşağı yönlü fiyatlamalar gerçekleşti.

Teknik olarak incelediğimizde, gün içerisinde 102,12 seviyesi altında düşüş baskılarının ön plana çıkma isteği olabileceğini ifade edebiliriz. Düşüşlerde 101,70 seviyesi hedeflenebilir. Bu seviyenin kırılması durumunda ise satışların netleşmesi olasıdır.

Paritede, 200 günlük basit (simple) hareketli ortalamanın (101,60) pariteye sağladığı destek dikkat çekmektedir. Bu görünümle birlikte 101,70’in kırılamaması, alıcıların devreye girmesine katkı sağlayabilir. Yükselişlerde 102,15 seviyesi hedeflenebilir, bu seviyenin geçilmesi ise gün içinde 102,40’ın test edilmesine yardımcı olabilir.

Pivot: 102,12
Destek: 101,70 – 101,20 – 100,75
Direnç: 102,12 – 102,40 – 103,80

EUR/JPY ANALİZİ

EUR/JPY paritesinde, 137,70 seviyesi üzerinde yukarı yönlü baskıların öne çıkma çabasına rağmen, güncel seviyesi 138,85 olan 200 günlük basit hareketli ortalamanın üstüne çıkılamadığını görüyoruz. Bu şartla birlikte, 138,85 seviyesi altında kalındığı müddetçe düşüş baskılarının hakim olması beklenebilir. Düşüşlerde 6 günlük yatay hareketin dip noktası olan 137,70 hedeflenebilecek önemli bir seviye durumunda. Düşüşlerde devamlılık için bu seviyenin kırılması gerekebilir.

Paritede yukarı yönlü beklentilerin tekrar gündeme gelebilmesi için, kritik gösterge olan 200 günlük hareketli ortalamanın geçilmesi gerekmektedir. 138,85’in geçilmesi, kanal yönlü alımların tekrar gündeme gelmesine katkı sağlayabileceği gibi, bu bölgede gerçekleşebilecek günlük kapanış alıcılara netlik kazandırabilir.

Pivot: 138,85
Destek: 138,15 – 137,70 – 137,20
Direnç: 138,85 – 139,32 – 140,15

HAM PETROL ANALİZİ

Ham petrolde makroekonomik ve jeopolitik gelişmelerin eşliğinde, gün içerisindeki sert fiyat hareketleri görülmesine rağmen, dar bir bantta (105,20 – 106,43) seyrin sürdüğü görülüyor. Bu bandın dışına çıkılması, hareketliliğin artması ve yön belirleme konusunda yardımcı olabilir.

Teknik olarak incelemeye devam ettiğimizde, geçtiğimiz hafta Irak gündemiyle birlikte ham petrol fiyatında yaşanan artışa kadar 9 ayın zirvesi olan 105,20 üzerinde hareketlerin sürdüğünü görüyoruz. Fiyatın 105,20 üzerinde kaldığı müddetçe, alım yönlü baskıların ön plana çıkabileceğine dair beklentimiz sürmektedir. Bu durumda bandın üst noktası olan 106,43’ün geçilmesi alımların netlik kazanmasına katkı sağlayabilir.

Kısa vadeli incelediğimizde, satış beklentileri için bandın üst noktası olan 106,43 seviyesinden gerçekleşebilecek dönüşler veya 105,20 seviyesinin kırılmasıyla ağırlık kazanabilecek tepki satışlarının takibi gerekmektedir.

Pivot: 105,20
Destek: 105,20 – 104,50 – 103,65
Direnç: 106,43 – 106,93 – 107,66

ALTIN ANALİZ

ABD’de FOMC toplantısı ve Yellen’ın toplantı sonrası yaptığı açıklamalarla birlikte, Dolar endeksinde düşüşler gördük. Bu düşüşlerin takiben, Altın fiyatında da seviyenin yukarı doğru hareket ettiğini söyleyebiliriz. Haftanın dördüncü işlem günündeyse sakin bir başlangıç yapılmış durumda.

Altının fiyat hareketlerinde 1264,50 ve 1285 aralığındaki bant dikkat çekmektedir. Bu bandın devamı veya dışına çıkma çabası, gün içerisinde fiyat için belirleyici olabilir. Kısa vadeli incelediğimizde, mor renkle belirttiğimiz yükseliş trendinin sınırı olan 1264,50 üzerinde yukarı yönlü baskıların hakim olması beklenebilir. Yükselişlerde 1285 seviyesinin geçilmesi, alımların 1295’i hedeflemesine yardımcı olabilir.

Altında 1285 ve 1295’e kadar gerçekleşebilecek yükselişlerin tepki alımı olduğunu söyleyebiliriz. Bu nedenle öncelikle 1285 altında düşüş yönlü işlemlerin devreye girme ihtimali sürmektedir. Düşüşlerde kalıcılık için, yükseliş trendinin alt noktası olan 1264,50 seviyesinin kırılması gerekmektedir.

Pivot: 1264,50
Destek: 1275,50 – 1264,560 – 1257,50
Direnç: 1285 – 1289,50 - 1295

DAX30 ANALİZİ

Açılış : 9952
En yüksek : 10006
En düşük : 9926
Kapanış : 9996

DAX30 Fed’den gelen açıklamalarla 10000 zirvesine bir kez daha ulaştı. Bugün için 9976 seviyesi hem pivot hem eski direnç-yeni destek seviyesi olarak önemli. Gün sonu kapanış 10000 seviyesi üzerinde olabilirse 10033 seviyesindeki rekorun veya yeni rekor seviyelerin görülmesi mümkün. 9950 seviyesi üzerinde kapanışlar olduğu sürece bu beklenti korunabilir. 9950 seviyesi altında kapanışla 9900-9950 seviyeleri arasına sıkışma ihtimali artabilir.

Pivot : 9976
Destek: 9950-9930-9900
Direnç: 10000-10025-10050

S&P500 ANALİZİ

Açılış : 1933
En yüksek : 1949
En düşük : 1929
Kapanış : 1949

Fed’en gelen açıklamalarda faiz artırım süreci için aceleci olunmayacağı ifadeleri endeksi zirvesine yaklaştırdı. Gün sonu kapanışın gün içinde görülen en yüksek seviyeden gerçekleşmesi de yükselişteki güce işaret. Gün sonu kapanışlar 1950 seviyesi üzerinde olduğu sürece eski zirve-yeni rekor denemelerini izlemek mümkün. 1954 zirvesi üzerinde 1960-1969 hedefleri takip edilebilir. Geri çekilmelerde 1923 seviyesi önemli bir destek bölgesi.

Pivot : 1942
Destek: 1945-1938-1923
Direnç: 1954-1960-1969

“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”

Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “USDTRY, S&P500 ve Dax30 Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler, Ekonomik Takvim ve EURUSD”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER - ” USDJPY, EURJPY, GBPUSD, Altın ve Ham Petrol Analizi”

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://www.gcmforex.com/

Günlük piyasa analiz ve yorumları ücretsiz e-posta adresinize gelmesini istiyorsanız tıklayın ve formu doldurun.

Etiket: Günlük Parite ve Emtia Analizi, GCM Forex, Kudret AYYILDIR, Sermet DOĞAN, Erdoğan TURAN, Umut TUNCER, Foreks, Forex, Forex Analizleri, Forex Makaleleri, Forex Yorumları, Teknik Analiz, Temel Analiz, EUR/USD Analiz, GBP/USD Analiz, USD/TRY Analiz, USD/JPY Analiz, Ham Petrol Analiz, Altın Analiz,