27 Ekim 2014 Sabah Piyasa Analizleri

Makro-Ekonomik Gelişmeler

Küresel piyasalar Ekim ayının son haftasına ABD şirketlerinin genel anlamda olumlu bilanço rakamları açıklamaları ve Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) stres testi sonuçları ile ılımlı bir havada başladı. Çin ekonomisinin yavaşlayabileceği yönündeki spekülasyonlar, ülkenin endekslerinde baskı yaparken, Asya endekslerinde ağırlıklı olarak alımlar öne çıkıyor. Hafta sonu yayımlanan stres testi sonuçlarının etkisi ve ABD Merkez Bankası’nın (FED) bu haftaki toplantısı öncesinde Euro yeni haftanın başlaması ile yukarı yönlü destek bulurken, Dolar ile baskı altında kaldı.

“25 banka stres testlerini geçemedi”

Hafta sonu yayımlanan ECB’nin Euro Bölgesi bankalarının stres testi sonuçları, piyasalarda olumlu karşılandı. 130 banka için açıklanan raporda, 25 bankanın testi geçemediği belirtildi. Ancak başarısız olanlar arasından 12’sinin açıklarını 2014 yılı içerisinde kapattıklarının altı çizildi. Stres testinin geçemeyenler listesinde İtalyan bankalarının sayısının çokluğu dikkat çekerken, başarısız Fransa ve İspanyol bankalarına, gerekli sermaye seviyesine ulaşmaları için 9 ay süre verildi. Stres testi sonuçlarının Euro Bölgesi bankacılık endişelerini bir miktar azaltması ile Euro yeni haftaya yükseliş ile başladı.

“Çin ekonomisi yavaşlayabilir”

Çin Merkez Bankası’nın (PBOC) danışmanlarında Guoqing, yaptığı bir değerlendirmede ülkesinde ekonomik büyümenin dördüncü çeyrekte yavaşlayabileceğini ifade etti. Yavaşlayan iç talep ile GDP büyümesinin %7.2’ye gerileyebileceğini söyleyen danışman, Çin’in gelecek yıl %7.3’lü bir ekonomi büyümesi kaydedeceğini tahmin etti. Guoqing’in sözleri, geride kalan haftanın son gününü pozitif yönde tamamlayan Wall Street endekslerinin ardından, yeni 5 günlük işlem dönemine yükseliş ile başlayan Asya endeksleri arasında Çin borsasının negatif ayrışmasına neden oldu.

“Varlık fiyatlarında görünüm”

Avrupa kıtasının ortak para birimi Euro, stres testlerinden sonra yükseliş kaydederken, yukarı yönlü bu hareketlerin devamı adına destek bulabilmesi için Almanya’dan bugün gelecek IFO Enstitüsü’nün verisi önem taşıyor. Dolar, Federal Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC) bu hafta tamamlanacak toplantısı öncesinde, Euro’daki değerlemeler ile baskı altında kaldı. Bun karşın Altın, parasal genişlemenin bitirilmesini beklendiği FOMC toplantısı öncesinde, her ne kadar açılış sonrasında bir miktar yükseliş kaydetmiş olsa da son düşüşlerine tutunuyor. Dolar endeksindeki yönün aşağı olması, pariteler tarafında Asya seansı içerisinde yönü tayin etti. Petrol fiyatlarına göz attığımızda ise üretim fazlasının süreceği beklentisinin emtida baskı yapmaya devam ettiğini ifade edebiliriz.

Haftanın ilk işlem gününde Almanya’nın IFO verisi dikkat çekiyor. Bunun dışında yurtiçi ve ABD’den gelecek makro-ekonomik göstergeler yatırımcıların merceği altında olacakken, dünyanın en büyük ekonomisinde faaliyet gösteren şirketlerin bilanço sezonu da devam ediyor. Öne çıkan ABD şirketlerinin bilançolarına ait daha detaylı bilgi için tıklayınız.

“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”

Euro Bölgesi – Almanya IFO İş Ortamı Endeksi; Euro Bölgesi’nin en büyük ekonomisine sahip Almanya’da, son açıklanan makro-ekonomik göstergeler pekiyi sinyaller vermiyor. Son 5 aydır art arda düşüş gösteren IFO Enstitüsü’nün hazırladığı iş ortamı endeksi de, Ukrayna’daki olayların getirdiği belirsizliği ve Euro Bölgesi’ndeki zayıf ekonomik aktiviteleri yansıtarak, 17 ayın en düşük seviyesine geriledi. Ekim ayı için açıklanacak yeni rakamın beklentilerin altında kalması halinde Euro’da düşüşler izlenebilecekken, tahminlerin üzerinde gelecek datalar, kıtanın ortak para biriminde yükselişlere zemin oluşturabilir.

ABD – Beklemedeki Ev Satışları; Satıldığı için kontrat altına alınan ancak halen tamamlama işlemleri için bekleyen ve yeni inşaatları hariç tutularak hesaplanan beklemedeki ev satışları verisi, haftanın ilk işlem gününde ABD’nin konut piyasasındaki ilerleme adına yakından izlenecek. Geride kalan hafta içerisinde Eylül ayı için açıklanan mevcut ev satışları, tahminlerin üzerinde bir performans göstermişti. Aynı dönem için yayımlanacak beklemedeki ev satışları göstergesinin ise piyasa tahminlerinden farklı bir değişime işaret etmesi halinde Wall Street endeksleri ve Dolar’da etkili olabilir.

Önemli Ekonomik Takvim Verileri

Pazartesi

Zaman Haber Beklenti Önceki

11:00 EUR Alman Ifo İş Ortamı İndeksi (Eki) 104,6 104,7

11:00 EUR M3 Para Arzı (Yıllık) (Eyl) 2,2% 2,0%

11:00 EUR Özel Krediler (Yıllık) (Eyl) -1,3% -1,5%

13:00 GBP CBI Gerçekleştirilmiş Satışlar (Eki) 29 31

14:30 TRY Türkiye Kapasite Kullanım Oranı (Eki) 74,4%

14:30 TRY Türkiye İmalat Güveni (Eki) 107,6

15:45 USD Öncü Hizmetler PMI (Eki) 57,9 58,9

16:00 USD Beklemedeki Ev Satışları (Aylık) (Eyl) 1,1% -1,0%

20:30 GBP BOE Üyesi Shafik Konuşması

EURUSD ANALİZ

Eylül ayının son haftasına geldiğimizde piyasa açılışından itibaren gerçekleşen hareketleri incelediğimizde Dolar Endeksindeki negatif baskının EURUSD paritesini 1,2715 seviyesine yaklaştırdığını görmekteyiz. 1,2610 desteğinden almış olduğu güç ile yukarı yönlü çıkışlarını devam ettirmek isteyen ancak 1,2715 direncine takılan EURUSD paritesinde gün içi 1,2715 direnci dikkatle takip edilmelidir. Parite eğer yükselişlerini 1,2715 ile sınırlandırırsa yeniden 1,2610 desteğine doğru gerileyebilir. Aksi takdirde tepki alımlarını gün içi devam ettirerek 1,2845 için zemin hazırlayabilir.

Haftanın ilk işlem gününde makro-ekonomik verileri incelediğimizde Alman IFO ve ABD Beklemedeki Ev Satışları verisi günün en dikkat çekici haberleri olarak karşımıza çıkmaktadır. Gün içerisinde makro-ekonomik veri anlamında yoğun bir gün olmasa da Avrupa ve ABD borsaları açılışı sonrasındaki hareketler dikkatle takip edilmelidir.

Pivot: 1,2715
Destek: 1,2670-1,2630-1,2580
Direnç: 1,2715-1,2750-1,2790

GBP/USD ANALİZ

Haftalık bültenimizde 89 günlük üssel hareketli ortalamanın önemini yitirdiğini ve bunun yerine 21 günlük üssel hareketli ortalamanın mevcut düşüş trendini devam ettirmesi açısından önemli bir gösterge olduğunu sizlerle paylaşmış ve bu ortalamaya göre rotamızı belirlemiştik. GBPUSD paritesi tıpkı EURUSD paritesi gibi tepki alımlarını bazı bölgelere kadar devam ettirdi ancak devamını getiremedi. 1,6150 direnci de bu konuda dikkatle takip edilmesi gerekilen bir bölge olarak karşımızdadır. 21 günlük üssel hareketli ortalama olarak da kritik bir bölge olarak gördüğümüz 1,6150 direnci tepki alımları devam mı tamam mı sorusunun cevabını bulmamızda bize katkı sağlayacaktır. Bu nedenle de haftanın en önemli seviyesi 1,6150 direncidir. Bugün de bu seviyeye dikkat edeceğiz. Makro-ekonomik anlamında yoğun bir takvim olması GBPUSD paritesinin gün içerisinde sert hareketlere maruz kalma ihtimalini de güçlendirmektedir. Bu hususta özellikle alış tarafında yer almak isteyen foreks katılımcıların 1,6150 direncinin geçilmesini beklemelidir. Genel görünüm 1,6150 direnci altında negatif olarak belirlenmiştir.

Pivot: 1,6150
Destek; 1,6070-1,6040-1,5990
Direnç; 1,6120-1,6150-1,6180

USD/TRY ANALİZ

Daha önce 2,2525 son zamanlarda da 2,2430 bariyeri altında negatif baskısına devam eden USDTRY kurunun özellikle tepki satışlarını devam ettirme isteğinin son haftada güçlendiğini görmekteyiz. Her ne kadar orta ve uzun vadeli yükseliş eğilimi beklentisi devam etse de bu tür alış fırsatları için kısa vadeli tepki satışlarının önemli olduğu unutulmamalıdır. Bu bağlamda da kısa vadeli tepki satışları nereye kadar devam eder, nereden toparlanarak yukarı yönlü atak oluşabilir sorusunun cevabı aranmalıdır.

Kısa vadeli olarak USDTRY kurunu incelediğimizde 2,2430 bariyeri göze çarpmaktadır. Mevcut düşüş kanalın içerisinde yer alan bir diğer düşüş kanalının üst noktası olarak önemli bir yere sahip olan 2,2430 direnci altında kaldığı müddetçe kur da negatif baskı devam etmektedir. Bu tutum kurun 2,2175 desteğine doğru olası geri çekilmeyi tetikleyebilir. Alışlarda yer almak isteyen foreks katılımcılar ise 2,2430 direncinin geçilmesini beklemelidir.

Pivot: 2,2430
Destek: 2,2285-2,2175-2,2055
Direnç: 2,2430-2,2525-2,2630

USD/JPY ANALİZİ

Euro Bölgesi stres testi sonuçlarının açıklanması sonrasında haftanın ilk iş gününü değerlendirdiğimizde, testin beklenen kötü tabloyu göstermemesiyle birlikte Euro değerinde yükseliş görülürken, Dolar endeksinde aşağı yönlü hareketlerle başlayan bir gün görüyoruz. Düşüşün etkisiyle birlikte değer kaybı yaşayan Dolar, USD/JPY paritesinde de etkili oldu ve güne satışla başlangıç gerçekleşti. Gün içerisinde yoğu bir veri akışı bulunmamakla birlikte, Euro Bölgesi ve ABD ekonomisine ilişkin rakamların etkili olması beklenebilir.

Teknik olarak incelediğimizde, kahverengi ile belirttiğimiz yükseliş trendi üzerinde 107,85 – 108,35 bandının etkili olduğunu görüyoruz. Geçtiğimiz haftanın ortasından bu yana güncelliğini koruyan bandın dışındaki fiyatlamalar, ivmenin artmasına etkili olabilir. Gün içerisinde, yükseliş trendinin güncel seviyesini oluşturan 107,50 seviyesi üzerinde kalındığı müddetçe yükseliş baskısının etkili olması beklenebilir. Olası alımlarda, bandın üst noktası olan 108,35 seviyesi hedeflenebileceği gibi, bu seviyenin aşılması 108,73 seviyesini gündeme getirebilir.

Paritede bant hareketinin güncelliğini koruması ve bu sayede yükseliş baskılarının sınırlı kalması, stres testi etkilerinin de buna desteğini sürdürmesi, tepki satışı beklentilerinde artış gerçekleşmesine neden olabilir. Kısa vadeli satışların etkisini sürdürebilmesi için 107,85 seviyesinin kırılması gerekmektedir. Bu şart107,50 seviyesinin hedeflenmesinde rol oynayabilecekken, Daha kalıcı beklentiler için, 107,50 seviyesinin altında gerçekleşebilecek arka arkaya iki adet 4 saatlik kapanış takip edilmelidir.

Pivot: 107,50
Destek: 107,85 – 107,50 – 107,10
Direnç: 108,35 – 108,73 – 109,05

AUD/USD ANALİZİ

Dolar endeksinin haftaya düşüşle başlamasıyla birlikte, AUD/USD paritesinin de yeni günde, bir süredir takibini gerçekleştirdiğimiz daralan formasyonun dışına çıkması çabasını görüyoruz. Bu çabanın oldukça zayıf bir etkiyle kendini göstermesi nedeniyle, gün içerisindeki veri akışı ve fiyatlamalara dikkat edilmelidir.

Teknik olarak incelediğimizde, kanalın üst sınırını oluşturan 0,8800 seviyesi üzerinde yükseliş baskısının etkili olması beklenebilir. Olası alımlarda, 0,8850 seviyesi karşımıza çıkmaktadır. Bu seviyenin üzerinde gerçekleşebilecek fiyatlamalar, düşüş baskısının azalabilmesi açısından etkisini gösterebilir.

Paritede düşüş yönlü beklenti oluşturabilmek için, 0,8800 seviyesinin altındaki fiyatlamalar ihtiyaç bulunmaktadır. Bu şartla birlikte 0,8770 seviyesi hedeflenebilir. Ancak kalıcı beklentiler oluşturabilmek için, kanal içerisindeki 4 saatlik kapanışı görmek gerekebilir.

Pivot: 0,8800
Destek: 0,8800 - 0,8770 - 0,8725
Direnç: 0,8850 – 0,8900 – 0,8936

EUR/TRY ANALİZİ

Euro Bölgesi stres testi sonuçlarının kaygıları azaltması sonrasında, Euro’nun birçok para birimine karşı güçlü bir duruşla güne başladığını gördük. Ancak, kısa vadede etki gösteren bu veri sonrasında, parite adına genel görünümün değişmemesi nedeniyle, piyasa açılışları ve veri takvimi etkilerine dikkat edilmelidir.

Teknik olarak incelediğimizde, yeni güne yükselişle başlandığını görüyoruz. Ancak, kısa vadede oldukça etkili olan 21 günlük periyotluk basit (simple) hareketli ortalamanın (2,8680) ve kırmızı renkle belirttiğimiz yükseliş trendinin altındaki fiyatlamalar sürüyor. Geçtiğimiz hafta ortasından bu yana etkisini sürdüren 2,8450 seviyesi altında kalındığı müddetçe, aşağı yönlü baskıların etkili olması beklenebilir. Olası satışlarda sınırın diğer yüzünü oluşturan 0,8250 seviyesi hedeflenebilecekken, bu seviyenin kırılması satış baskılarına destek kazandırabilir.

Paritenin temel destekle aldığı kısa vadeli yükseliş devam etmek istiyorsa, 2,8450 seviyesinin aşılması gerekmektedir. Bu şartla birlikte, teknik desteği de arkasına alabilecek tepki alımlarıyla 2,8600 seviyesi fiyatlanabilir.

Pivot: 2,8450
Destek: 2,8250 –2,8100 – 2,8000
Direnç: 2,8450 - 2,8600 – 2,8700

USD/CAD ANALİZİ

Dolar endeksinin, Euro’nun değer kazanımına bağlı olarak aşağı yönlü hareketler gerçekleştirmesiyle, USD/CAD paritesinde de satış ağırlıklı bir görünümün karşımıza çıktığını söyleyebiliriz. Tepki satışlarına destek oluşturan bu duruma ait fiyatlamaların, piyasa açılışları ve verilerle etkisini sürdürüp sürdürmeyeceğinin takibi önemlidir.

Teknik olarak incelediğimizde, kırmızı ile belirttiğimiz yükseliş trendinin güncelliğini koruduğunu görmekteyiz. Yeni günde satış ağırlığına rağmen, son günlerdeki yatay hareketle oluşan alanın dışına çıkılamadığını, bu nedenle beklentilerde bir değişiklik gerçekleşmediğini söyleyebiliriz. Gün içerisinde, son 2 haftanın dip noktası olan 1,1180 seviyesi üzerinde kalındığı müddetçe, yükseliş baskısının etkili olması beklenebilir. Olası alımlarda 1,1270 ve 1,1310 seviyeleri karşımıza çıkmaktadır.

Paritede tepki satışlarının devamlılık sağlayabilmesi için, 1,1180 seviyesinin kırılması gerekmektedir. İchimoku bulutunun sınırını da oluşturan bu seviyenin kırılması, kısa vadeli satışların 1,1110 seviyesini hedeflemesine katkı sağlayabilir.

Pivot: 1,1180
Destek: 1,1180 - 1,1155 – 1,1110
Direnç: 1,1270 - 1,1310 – 1,1385

HAM PETROL ANALİZ

Aşağı yönlü baskılarını her ne kadar 79,77 ile sınırlasa da mevcut düşüş trendi içerisinde hareketlerine devam eden Ham Petrol, alçalan üçgen formasyonu içerişinde seyrini sürdürmeye devam etmektedir. İlaveten ichimoku indikatörünün de desteği ile aşağı yönlü baskılarına devam etmek isteyen Ham Petrol için 83,58 – 79,77 bandının dışındaki işlemler yeni hareketler için büyük önem taşımaktadır. Bu bağlamda da özellikle bu bant dikkatle takip edilmelidir.

Kısa vadeli olarak incelediğimizde de 79,77 destek noktası üzerinde tepki alımlarının 81,55 ve 82,50 direnç noktalarına doğru devam etme ihtimalinin olduğunu ifade edebiliriz. Düşüşlerde yer almak isteyen Forex katılımcılarının 83,58 direncinden gerçekleşecek olası dönüşünü ya da 79,77 destek noktasının aşağı yönlü kırılması takip edilmelidir.

Pivot: 79,77
Destek: 80,55-79,77-78,45
Direnç: 81,55-82,50-83,58

ALTIN ANALİZ

1255 direncinden gerçekleşen dönüşlerle birlikte aşağı yönlü baskılarını 1226 seviyesine kadar devam ettiren Altın, son iki gündür 1235 – 1226 arasında sıkışık seyrini sürdürmektedir. Kısa vadeli işlemciler özellikle scalping işlemlerinde bu aralığı tercih ederken daha yüksek pip’li işlem gerçekleştirmek isteyen Traderlar ise bu bandın dışına çıkmasını beklemektedir. Özellikle bu bandın dışındaki kalıcı hareketler olası sert hareketler için önemli sinyal olarak değerlendirebilir. Özellikle bu beklenti içerisinde aşağı yönlü baskılar daha istekli görünmektedir. 1235 direnci üzerindeki kalıcı hareketlilik ise beklentinin değişmesine katkı sağlayabilir.

Pivot: 1245
Destek:1226-1219-1213
Direnç: 1235-1245-1255

DAX30 ANALİZİ

Açılış : 9003
En yüksek : 9041
En düşük : 8952
Kapanış : 9012

50 günlük basit hareketli ortalama : 9341
200 günlük basit hareketli ortalama: 9528

Endeks 8900 desteği ile 9080 direnci arasında işlem gördü. Hafta sonu açıklanan banka stres testi sonuçları piyasayı rahatsız edecek boyutta değil. Bugün Alman Ifo endeksi açıklanacak. Ifo endeksi 2014 başından bu yana geriliyor. Bugünkü rakam da düşük gelirse çok şaşırtıcı olmayacak. DAX30 için 9080 seviyesi ilk önemli direnç bölgesi, aşılabilirse 50 günlük ortalama seviyesi hedef olabilir. Destek olarak ise 8900 seviyesini görüyoruz.

Pivot : 9001
Destek: 8900-8775-8500
Direnç: 9080-9150-9350

S&P500 ANALİZİ

Açılış : 1945
En yüksek : 1959
En düşük : 1931
Kapanış : 1958

50 günlük basit hareketli ortalama : 1962
200 günlük basit hareketli ortalama: 1905

SP500 50 günlük ortalamasına ve orta vadeli yükselen kanal çizgisine geri döndü. Haftanın ana gündemi Fed toplantısı, bugün ise hizmet PMI ve konut verileri izlenecek. Endekste 1962 seviyesi geçilirse eski zirve olan 2000 seviyesi hedeflenecektir. Tersi durumda 50 günlük ortalama, trend çizgisi direnç olarak 1965 seviyesi aşılamazsa 1920 seviyesine doğru geri çekilme izlenebilir. Endeks 200 günlük ortalama üzerinde olduğu sürece dört yıldır devam eden ana yükseliş trendi korunacaktır.

Pivot : 1949
Destek: 1950-1943-1930
Direnç: 1962-1975-1986

“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Direktörü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR - “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Ham Petrol ve Altın Analizi”
Analist: Sermet DOĞAN - “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER - “USDJPY, EURTRY, USDCAD, AUDUSD Analizi”

NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.

http://www.gcmforex.com/

Günlük piyasa analiz ve yorumları ücretsiz e-posta adresinize gelmesini istiyorsanız tıklayın ve formu doldurun.

Etiket: Forex, FX, Foreks, Forex Analizleri, Foreks Makaleleri, Forex Yorumları, Foreks Eğitim, Forex Teknik Analiz, Forex Temel Analiz, Parite, Emtia, Endeks, Hisse, Euro, Avro, Dolar, Döviz, Türk Lirası, Sterlin, Yen, Frank, Kanada Doları, Standart and Poor’s, Gold, Crude Oil, EURUSD, GBPUSD, USDTRY, USDJPY, EURTRY, AUDUSD, Ham Petrol, Altın, Dax30, S&P500, Dolar mı alalım TL’de mi kalalım, Günlük Parite Analizleri, Günlük Emtia Analizleri, Günlük Endeks Analizleri, Günlük Forex Analizleri, Kudret AYYILDIR, Sermet DOĞAN, Erdoğan TURAN, Umut TUNCER,